Iceco Inc. · TSE:7698
Iceco — FY2023 Earnings Presentation
32 slides from Iceco's earnings presentation, March 2023
Slide 1: 2023年3月期 決算説明会資料
2023年３月期 決算説明会資料 株式会社アイスコ｜証券コード：７６９８ 東証スタンダード市場
Slide 2: 目次
目 次 1. 会社概要 P.3 2. 2023年３月期 決算概要 P.7 3. 2024年３月期業績予想 P.16 4. 株主還元 P.21 5. 中期経営計画の進捗状況 P.23 2
Slide 3: 1.会社概要
1.会社概要 3
Slide 4: 企業理念 I Care Everybody Company
企業理念 I Care Everybody Company ～あらゆる人々に慈しみの心をもって接する企業でありたい～ 行動指針 1、「情熱・挑戦」情熱を持って、常に新しい事に挑戦していく。 2、「努力・決意」日々の努力と、絶対に諦めないという強い決意を持つ。 3、「感謝・謙虚」常に感謝の気持ちと謙虚な心を忘れない。 以上３つを掲げ、お客様に感動と満足を感じて頂ける、そして社員一人 一人が、活き活きとやりがいを持って、仕事ができる企業を目指してい きます。 4
Slide 5: 会社概要
会社概要 株式会社アイスコ 社 名 【英文名】 Iceco Inc． 本 社 神奈川県横浜市泉区新橋町1212番地 代 表 者 代表取締役社長 相原 貴久 創 業 1948 年5 月 資 本 金 360百万円（2023年3月31日現在） 従 業 員 数 693名（他臨時雇用者269名） （2023年3月31日現在） 事 業 内 容 アイスクリーム類及び冷凍食品等の卸売、スーパーマーケット 売上構成比 売 上 構 成 比 5
Slide 6: 沿革
沿革 1948年5月に創業し、一貫してフローズン事業を展開 1948年 1952年 2021年 ● ● 創業 設立 東京証券取引所 ＪＡＳＤＡＱへの上場 1972年 1996年 フローズン アイスクリーム ● 冷凍食品 ● 事業 アイスクリーム 冷凍食品卸 卸売開始 本格化 1979年 2009年 スーパーマーケット ● グループ化 ● 事業 ㈱大我産業設立 スーパーマーケット 事業開始 本社社屋 神奈川県横浜市泉区 新橋町1212番地 年度 *16年度からリベートを売上として計上しない会計方針に変更 6
Slide 7: 2. 2023年3月期決算概要
2. 2023年３月期決算概要 7
Slide 8: 2023年3月期 決算概要 修正計画比
2023年３月期 決算概要 修正計画比 売上高は冷凍食品の売上増加により修正計画通り 価格転嫁のタイムラグにより売上総利益及び各段階利益は計画比でマイナス 2023年3月期 （単位：百万円） 構成比 2023年3月期 構成比 増減額 増減率 修正計画 売上高 44,868 100.0% 44,886 100.0% 18 0.0% 売上総利益 7,914 17.6% 7,804 17.4% △109 △1.4% 販売費及び一般管理費 7,713 17.2% 7,687 17.1% △26 △0.3% 営業利益 200 0.4% 117 0.3% △83 △71.4% 経常利益 247 0
Slide 9: 2023年3月期 決算概要 前期比
2023年３月期 決算概要 前期比 フローズン事業の主要得意先の売上が増加したが、配送費用、燃料価格の高騰によるコスト増加 及びコスト増加に伴う価格転嫁においてタイムラグが生じたことにより減益 スーパーマーケット事業は食品値上や電気料金の高騰により厳しい状況が続く （単位：百万円） 2022年3月期 構成比 2023年3月期 構成比 増減額 増減率 売上高 42,264 100.0% 44,886 100.0% 2,621 6.2% 売上総利益 7,580 17.9% 7,804 17.4% 223 3.0% 販売費及び一般管理費 7,227 17.1% 7,687 17.1% 459
Slide 10: 2023年3月期 営業利益前期比
2023年３月期 営業利益前期比 フローズン事業、スーパーマーケット事業ともに燃料価格の高騰や、電気料金の値上げにより、前期 比で減益 （単位：百万円） 人件費・派遣費用 増加 運搬費 増加 水道光熱費 増加 売上総利益 増加 その他経費 増加 22.3期営業利益 23.3期営業利益 10
Slide 11: セグメント別業績 – フローズン事業
セグメント別業績 – フローズン事業 セグメント売上高は主要得意先の出店により増加 セグメント利益は人件費・派遣費用の増加や、燃料費高騰で軽油代、電気代が増加し減益 ▌セグメント売上高推移（百万円） ▌セグメント利益推移（百万円） 11
Slide 12: フローズン事業 業態別/カテゴリー別売上
セグメント別業績 –フローズン事業 業態別/カテゴリー別売上 2022年 2023年 （単位：百万円） 構成比 構成比 増減率 3月期 3月期 ドラッグストア 16,076 47.5% 19,429 52.0% 20.9% ディスカウントストア 10,178 30.1% 10,163 27.2% -0.2% 食品スーパー 5,614 16.6% 5,741 15.4% 2.3% その他 1,986 5.9% 2,033 5.4% 2.3% 合計 33,857 100.0% 37,368 100.0% 10.4% 2022年 2023年 （単位：百万円） 構成比 構成比 増減率 3月期 3月期
Slide 13: セグメント別業績 – スーパーマーケット事業
セグメント別業績 – スーパーマーケット事業 2022年４月に浜松店を閉店したことによりセグメント売上高は減少 広告費等の経費を削減するも、競争環境激化による既存店の不振や、電気代の値上げによりセ グメント利益は減益 ▌セグメント売上高推移（百万円） ▌セグメント利益（損失）推移（百万円） 13
Slide 14: 2023年3月期 貸借対照表
2023年３月期 貸借対照表 2022年3月期 2023年3月期 （単位：百万円） 増減額 期末 期末 流動資産 8,499 8,959 460 固定資産 6,360 6,164 △196 有形固定資産 5,049 4,906 △143 無形固定資産 27 15 △11 投資その他の資産 1,283 1,242 △41 資産合計 14,860 15,124 264 負債合計 11,787 11,958 170 流動負債 8,670 9,194 523 固定負債 3,116 2,763 △352 純資産合計 3,072 3,166 93 負債・純資産合計 14,860 15,124 264 １株
Slide 15: 2023年3月期 キャッシュフロー
2023年３月期 キャッシュフロー （単位：百万円） 2022年3月期 2023年3月期 増減額 主な内訳 営業活動による • 税引前当期純利益220百 992 391 △600 万円 キャッシュ・フロー • 有形固定資産の取得 投資活動による △307百万円 △234 △199 34 キャッシュ・フロー • 敷金及び保証金の回収 +90百万円 財務活動による • 長期借入金の返済△456 △148 △512 △363 百万円 キャッシュ・フロー • 配当金の支払△70百万円 現金及び現金同等物の 2,287 1,967 △319 期末残高 15
Slide 16: 3. 2024年3月期業績予想
3. 20244F 3 ARH Sei Ae
Slide 17: 2024年3月期 業績予想
2024年３月期 業績予想 売上高は冷凍食品市場の拡大や得意先の出店が見込まれ増収見込み 利益面は遅れていたコスト増加の価格転嫁が進み増益を見込む 前期増減率 売上高 46,810百万円 4.3% 営業利益 262百万円 123.9% 経常利益 318百万円 77.6% 当期純利益 205百万円 42.5% 17
Slide 18: 2024年3月期 業績予想 営業利益増減
2024年３月期 業績予想 売上の増加に応じた人件費等の増加や原油価格高騰による燃料費等の費用が増加 冷凍食品、アイスクリームの価格改定により経費増加を吸収 人件費・派遣費用 増加 水道光熱費 増加 その他 フローズン 売上増加 23.3期営業利益 24.3期営業利益予想 18
Slide 19: セグメント別業績予想 – フローズン事業
セグメント別業績予想 – フローズン事業 堅調な得意先の出店や冷凍食品市場の拡大により売上高は増収見込み 利益面も価格転嫁が進みコスト上昇分を吸収し増益見込み ▌セグメント売上高推移（百万円） ▌セグメント利益推移（百万円） 19
Slide 20: セグメント別業績予想 – スーパーマーケット事業
セグメント別業績予想 – スーパーマーケット事業 ３店舗閉店、１店舗出店に伴うスクラップ＆ビルドによりセグメント利益は黒字化の見通し ▌セグメント売上高推移（百万円） ▌セグメント利益推移（百万円） 20
Slide 21: 4.株主還元
4.株主還元 21
Slide 22: 株主還元
株主還元 配当 2023年3月期当初予想通り中間配当19円/株、期末配当18円/株の配当を実施いたします。 2024年3月期は業績予想を勘案し、中間配当15円/株、期末配当15円/株の年間配当30円/ 株を予定しております。 2023年３月期 配当金実績 中間配当 期末配当 年間配当 19 円/株 18 円/株 37 円/株 2024年３月期 配当金予想 中間配当 期末配当 年間配当 15 円/株 15 円/株 30 円/株 22
Slide 23: 5.中期経営計画の進捗状況
5.中期経営計画の進捗状況 23
Slide 24: 10年ビジョン～iceco VISION 2030～
10年ビジョン～iceco VISION 2030～ アイスコの目指す姿 圧倒的なサービス 食を通じた社会貢献 人財力の最大化 10 年 後 売上高 営業利益（率） 数 1,000 億 25 億（2.5 ％） 値 目 標 24
Slide 25: 10年ビジョン 成長戦略 ～収益力の向上～
10年ビジョン～iceco VISION 2030～ 成長戦略 ～収益力の向上～ サービス品質の向上 ✓ フルメンテナンスサービスを磨き上げ、お客様にとっての揺るぎない存在へ ✓ 商品品質・接客サービスを磨き上げ、お客様満足度No.1を目指す 新規事業の創出 ✓ 収益力の高い新規事業の創出 ✓ グローバル事業展開の検討 自立型人財の育成 ✓ 自ら考え行動し、結果を出せる社員の育成 ✓ 人を育てることが出来る社員の育成 DXの推進 ✓ デジタル技術や戦略に十分な知見を持つ人財の確保 ✓ デジタル技術を活用し、新たな価値を創出 SDGs取り組み ✓ 自社倉庫の屋上に太陽光パネルを設置し、冷凍庫の電
Slide 26: 10年ビジョン 中長期の成長イメージ
10年ビジョン～iceco VISION 2030～ 中長期の成長イメージは、拡大が見込まれるフローズン市場において差別化戦略を 武器にリーディングカンパニーを目指す 新 規 ◆フローズンのノウハウを武器により新たなBtoC事業の創出 事 ◆海外事業の創出 業 新 規 ◆SM業態の新規開拓（川下戦略） 取 ◆生産者・製造業者の開拓（川上戦略） 引 先 現在 既 ◆既存取引先との取引拡大 存 ◆フルメンテナンスサービスレベルの向上 取 引 先 成長基盤強化と新規成長エンジン種まき期間 既存事業拡大と新規事業育成期間 安定成長と収穫期間 26
Slide 27: 第一次中期経営計画 (2021-2023年度)
第一次中期経営計画 (2021-2023年度) 強靭な経営基盤の再構築 位置付け 重点テーマ ・人財育成と組織力向上 第三次中計 ➤ 戦える人財や組織を創る 収穫 ・既存事業の収益力向上 第二次中計 ➤ 徹底的な合理化、効率化の推進 育成 ・新規事業の創出 第一次中計 耕す・種蒔き ➤ 新たな成長エンジンを模索 ●第一次中期経営計画は、10年後の目標達成に向け足 場固めを行いながら、売上・利益の拡大を図る 27
Slide 28: 第一次中期経営計画の進捗状況
第一次中期経営計画の進捗状況 ◼ 第一次中期経営計画（耕す・種蒔き）は「強靭な経営基盤の再構築」をテーマに３つの課題に 取り組んでおります。 人材育成と組織力の向上 ✓ 動画マニュアルなどITツール活用による研修の実施 １ ✓ 事業部責任者の変更を含む、組織体制の見直し ✓ 働き甲斐のある会社を目指し、新人事制度の導入を検討 既存事業の収益力向上 ✓ 北関東エリアの売上拡大に伴いサテライト拠点の新設を予定 ２ ✓ 新ハンディターミナル導入等のDXの推進 ✓ スーパーマーケット店舗のスクラップ＆ビルド 新規事業の創出 ３ ✓ 海外事業の種まきを開始 ✓ 2022年12月にフローズン専門店を新規出
Slide 29: フローズン専門店 FROZEN JOE'S
フローズン専門店 「フローズンのスペシャリストが手掛けるフローズン専門店」の出店 • 商品調達、商品開発、食品スーパー運営のノウハウを活用し、フローズン専門 店を出店予定 • 商品調達、商品開発、物流、販売までを自社で行える体制が強み ■BIZ description（業容） 冷凍食品、アイスクリームを取扱うフローズン専門店 ■Shop name（店名） FROZEN JOE’S（フローズン ジョーズ） ■Philosophy（理念） 人々にとって安心・安全で美味しい商品を提供し、健康で平和な世界の実現に貢献する。 フローズンのスペシャリストが手掛けるフローズン専門店として、 「欲しいものが見
Slide 30: 新規事業の創出 フローズン専門店 元住吉ブレーメン通り店
新規事業の創出 フローズン専門店 － 元住吉ブレーメン通り店（1号店） 30
Slide 31: 持続可能な社会に向けた取り組み
持続可能な社会に向けた取り組み 太陽光パネルの設置 グリーンボンド債投資 自然冷媒型冷凍ケース導入 31
Slide 32: IRお問い合わせ
IRお問い合わせ 本資料に関するご照会先 株式会社アイスコ 経理部・経営企画部 E-mail :ir-info@iceco.co.jp 本資料で記述している将来予測および業績予想は、現時点で入手可能な情報に基づき当 社が判断した予想であり、潜在的なリスクや不確実性が含まれています。そのため、 様々な要因の変化により実際の業績は記述している将来見通しとは大きく異なる可能性 があることをご承知おき下さい。 32