Norion Bank AB · OMXSTO:NORION
Norion Bank AB — Collector — Q3 2015 Earnings Presentation
25 slides from Norion Bank AB's earnings presentation, Nov 3, 2015
Slide 1: Välkommen till presentation av delårsrapport januari–september 2015
Välkommen till presentation av delårsrapport januari–september 2015. Stefan Alexandersson, CEO Pia-Lena Olofsson, CFO Financial Hearings 2015-11-03 1
Slide 2: Collector snapshot
Totala MSEK intäkter 2005–2014 1 200 1 132 Collector snapshot 1 000 CAGR +30 % 916 • Innovativ digital nischbank 800 697 590 600 • Stark organisk tillväxt med hög lönsamhet 544 456 404 400 • Verksam i två segment med åtta produkter 302 228 200 150 87 • Börsnoterad på Nasdaq Stockholm 0 2005 2006 200
Slide 3: Historik
Historik 1999 2010 2013 Collector grundas av Lena Kreditkortstjänster introduceras. Erbjuder fastighetsfinansiering. Apler och Johan Möller. 2001 2008 2014 Kreditmarknadsbolag under Expansion i Norge och Finland. Lanserar sin första app Betalkoll. tillsyn av Finansinspektionen. 2004 2005 2015 Erbjud
Slide 4: Fokus på Norden
Fokus på Norden Kontor % av intäkter Q3 2015 21 % 57 % 19 % Helsingfors Oslo Stockholm Göteborg Övriga: 3% Malmö Financial Hearings 2015-11-03 4
Slide 5: Attraktivt erbjudande
Attraktivt erbjudande Privat Företag 68 % % av totala intäkter jan–sep 2015 32 % % av totala intäkter jan–sep 2015 Factoring och Factoringlösningar och lån Privatlån Privatlån upp till 250 000 kr företagskrediter till företag Betallösningar för e-handel Juniorlån främst i Betallösningar Fastighetskr
Slide 6: Stark företagskultur som bas
Stark företagskultur som bas Engagemang Entreprenörskap Etik Arv Struktur Financial Hearings 2015-11-03 6
Slide 7: Noterad sedan juni 2015
Noterad sedan 10 juni 2015 Kursutveckling Collector (COLL) OMX Stockholm 30 90 80 70 60 50 Jun Jul Aug Sep Okt Financial Hearings 2015-11-03 7
Slide 8: Ägarstruktur
Ägarstruktur 2015-09-30 Aktieägare % Fastighets AB Balder 44,0 % StrategiQ Capital 12,7 % Ernström Kapitalpartner 9,5 % Swedbank Robur Fonder 6,5 % Skandinaviska Enskilda Banken 4,2 % Helichrysum Gruppen (Lena Apler) 3,7 % Muirfield Invest Aktiebolag 3,2 % Andra AP-fonden 3,0 % Övriga aktieägare 13,
Slide 9: Highlights from Q3
Highlights from Q3 • Det finansiellt starkaste i Collectors historia – Intäkter +33 % – Resultat efter skatt +55 % – Kreditstock +45 % • Lanserat flera nya produkter – Innovativ digital tjänst för privatmarknad, ”Kirra” – Ny företagsprodukt för betaltjänst lanserad – Ny produkt för företagssegmentet
Slide 10: Resultat efter skatt och totala intäkter 2005–2015 Q3
Resultat efter skatt Jan–sep 2015 Totala intäkter Jan–sep 2015 195 (128) +52 % 857 (641) +34 % 2005–2015 Q3 Q3 2015 2005–2015 Q3 Q3 2015 80 (51) +55 % 296 (223) +33 % MSEK MSEK 300 1 200 1 132 255 250 1 000 916 CAGR +30 % 200 CAGR +56 % 188 800 697 590 150 148 600 544 456 114 404 100 92 102 400 302
Slide 11: Avkastning och resultat per aktie
Avkastning och resultat per aktie Nyemission på 200 MSEK Nyemission under 2014 på 400 MSEK 30 % under 2015 26 % 26 % 24 % 23 % 22 % Resultat per aktie Jan–sep 2,20 SEK (1,71) Q3 2015 0,85 SEK (0,68) 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Q3 Financial Hearings 2015-11-03 11
Slide 12: Kreditportfölj och kreditförluster
Kreditportfölj Kreditförluster 4,1 % MSEK 8 000 +45 % 7 429 7 000 3,0 % 2,6 % 2,7 % 6 000 5 649 CAGR +27 % 5 000 Försäkrings- ersättning 4 035 1,9 % 6 MSEK 4 000 1,5 % 1,4 % 3 000 2 778 2 258 1,1 % 1 932 2 000 1 728 1 368 1 000 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Q3 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Slide 13: Utveckling segmenten
Utveckling segmenten PRIVAT (MSEK) FÖRETAG (MSEK) Intäkter 2015 2014 Intäkter 2015 2014 +36 % 586 431 +28 % 271 211 EBT 2015 2014 EBT 2015 2014 +50 % 165 110 +59 % 86 54 Financial Hearings 2015-11-03 13
Slide 14: Balansräkning 30 september 2015
Balansräkning 30 september 2015 TOTALA TILLGÅNGAR: 8,6 MILJARDER SEK GW Likv. Övr. + im. Kreditportfölj 7 428 med. till. 341 149 722 SKULDER OCH EGET KAPITAL: 8,6 MILJARDER SEK Eget kapital Övr. 1 559 Upplåning 6 659 skuld. 422 Financial Hearings 2015-11-03 14
Slide 15: Kapitaltäckning
Kapitaltäckning Företagsgruppen Företagsgruppen MSEK 30 sep 30 sep 30 sep 30 sep Kapitalbas 2015 2014 Helår 2014 Kapitalkrav 2015 2014 Helår 2014 Eget kapital 1 559 871 995 Kreditrisk 519 354 398 Avdrag ej reviderad vinst – Marknadsrisk 2 1 2 Avdrag immateriella tillgångar –103 –85 –90 CVA-risk 1 –
Slide 16: Finansiering
Finansiering • Inlåning ifrån allmänheten • Bankkrediter (outnyttjade) • Beslut om ram för certifikatprogram Financial Hearings 2015-11-03 16
Slide 17: Finansiella mål
Finansiella mål Collector jan–sep Collector har för avsikt att växa resultat efter Tillväxt skatt med 25 % per år på medellång sikt. 52 % Collector ska bibehålla en Kapitaltäckning total kapitalrelation på över 15 %. 19 % Financial Hearings 2015-11-03 17
Slide 18: Framtiden
Framtiden Financial Hearings 2015-11-03 18
Slide 19: Låg marknadsandel och hög marknadstillväxt
Låg marknadsandel och hög marknadstillväxt Privatmarknaden Collectors tillväxt i relation till Marknadsandel Marknadstillväxt marknadstillväxt Privatlån 10–15 % Betallösningar 15 % Kort Mindre än 3 % 4% Financial Hearings 2015-11-03 19
Slide 20: Ny konkurrenssituation
Ny konkurrenssituation Financial Hearings 2015-11-03 20
Slide 21: Nya digitala produkter
Nya digitala produkter Financial Hearings 2015-11-03 21
Slide 22: Unika kombinationsaffärer
Unika kombinationsaffärer Brandade kort Betallösningar för e-handel Factoring Spara Financial Hearings 2015-11-03 22
Slide 23: Fokus på data science och IT
Fokus på data science och IT Modern egenutvecklad teknisk plattform och agil utveckling. Financial Hearings 2015-11-03 23
Slide 24: Varför investera i Collector?
Varför investera i Collector? 1 Stor underliggande marknad med stark marknadstillväxt 2 Attraktiv produktflora 3 Starka tekniska och kulturella förutsättningar 4 Mycket bra track-record 5 Stabil ägarbas Financial Hearings 2015-11-03 24
Slide 25: Collectors position
Collectors position ”Collector ska UTMANA INNOVATION vara den ledande digitala nischbanken UTVECKLA i Norden.” Financial Hearings 2015-11-03 25