Deutz Ag · XETR:DEZ
Deutz — Q1 2015 Earnings Presentation
32 slides from Deutz's earnings presentation, May 5, 2015
Slide 1: Q1 2015 Resultat
Q1 2015 Resultat 5. Mai 2015 Dr. Helmut Leube, CEO Dr. Margarete Haase, CFO
Slide 2: Agenda
Agenda Überblick Q1 2015 Ausblick Anhang Q1 2015 5. Mai 2015 2
Slide 3: Kennzahlen
Kennzahlen Veränderung Q1 2015 Mio. € ggü. Vorjahr Auftragseingang 321,0 -22,5% Umsatz 318,1 -7,2% EBITDA 33,9 +33,5% EBIT 10,1 +8,2 Mio. € Nettofinanzposition 15,5 +51,0 Mio. € Signifikanter Ergebnisanstieg trotz Umsatzrückgang Q1 2015 5. Mai 2015 3
Slide 4: Highlights
Highlights Rückgang des Konzernumsatzes im Rahmen des finanziellen Ausblicks Signifikanter Anstieg des operativen Ergebnisses. Positive Währungseffekte und Kompensation negativer Skaleneffekte durch Produktivitätsverbesserungen Umsetzung der Standortoptimierung in Deutschland liegt im Zeitplan Konso
Slide 5: Stage V ready
Stage V ready 240 – 520 kW 160 – 291 kW 130 – 206 kW 85 – 115 kW 56 – 100 kW 37 – 56 kW TCD 2.9 bis 7.8 Motoren mit DPF erfüllen bereits heute den für 2019 avisierten nächsten Emissionsstandard in der EU DEUTZ Technologie bietet unseren Kunden langfristige Planungssicherheit. Sie müssen nicht in die
Slide 6: Vertriebsdaten
Vertriebsdaten Auftragseingang Absatz Umsatz Mio. € Stück Mio. € -22,5% -17,0% -7,2% 414,2 44.457 2.801 69,6 36.907 342,7 321,0 3.312 318,1 55,9 72,1 67,1 41.656 344,6 33.595 248,9 286,8 251,0 Q1 2014 Q1 2015 Q1 2014 Q1 2015 Q1 2014 Q1 2015 Rückgang der Vertriebsdaten im Wesentlichen aufgrund von Vo
Slide 7: Umsatzentwicklung
Umsatzentwicklung Mio. € 410,1 410,7 424,5 372,2 381,0 342,7 352,3 318,1 289,9 Q1 13 Q2 13 Q3 13 Q4 13 Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Die aktuelle Umsatzentwicklung ist durch die Änderung des Emissionsstandards in Europa zum 1. Oktober 2014 beeinflusst Q1 2015 5. Mai 2015 7
Slide 8: Servicegeschäft
Servicegeschäft Serviceumsatz Mio. € 11,3% 70,8 63,6 Q1 2014 Q1 2015 Das profitable Servicegeschäft ist unabhängiger von konjunkturellen Schwankungen Kampagne “DEUTZ SERVICE Life Time Support” gestartet Fokus auf das profitable Servicegeschäft intensiviert Q1 2015 5. Mai 2015 8
Slide 9: Umsatzaufteilung nach Regionen
Umsatzaufteilung nach Regionen Q1 2015 (Q1 2014) Afrika / Mittlerer Osten 6 % Europa (ohne Deutschland) 46 % 19,3 Mio. € 145,3 Mio. € (16,1 Mio. €) (171,5 Mio. €) Asien / Pazifik 9 % 29,7 Mio. € (24,6 Mio. €) 318,1 Mio. € (342,7 Mio. €) Amerika 26 % Deutschland 13 % 81,9 Mio. € 41,9 Mio. € (59,3 Mio
Slide 10: Umsatzaufteilung nach Applikationen
Umsatzaufteilung nach Applikationen Q1 2015 (Q1 2014) Sonstiges 1 % Mobile Arbeitsmaschinen 42 % 3,5 Mio. € 134,6 Mio. € Automotive 7 % (4,3 Mio. €) (153,0 Mio. €) 21,2 Mio. € (20,8 Mio. €) Landtechnik 13 % 318,1 Mio. € 40,3 Mio. € (342,7 Mio. €) (64,8 Mio. €) Stationäre Anlagen 15 % Service 22 % 47
Slide 11: EBIT
EBIT(1) Mio. € 10,1 1,9 11,0 7,1 4,0 -4,9 -4,9 -0,3 Q1 2014 Q1 2015 EBIT-Rendite 0,6% 3,2% EBIT steigt deutlich um 8,2 Mio. € - beide operative Segmente tragen zur Ergebnisverbesserung bei Substanzielle Währungseffekte. Kompensation negativer Skaleneffekte durch höhere Serviceerträge sowie niedriger
Slide 12: Operatives Ergebnis & Konzernergebnis
Operatives Ergebnis & Konzernergebnis Q1 2014 Q1 2015 Mio. € 33,9 23,8 25,4 23,5 10,1 1,1 1,3 7,7 1,9 1,7 0,8 -0,6 EBITDA Ab- EBIT Zinser- Ertrag- Konzern- EBITDA Ab- EBIT Zinser- Ertrag- Konzern- schrei- gebnis steuern ergebnis schrei- gebnis steuern ergebnis bungen bungen EBITDA steigt um 8,5 Mio.
Slide 13: F&E Ausgaben & Investitionen
F&E Ausgaben & Investitionen F&E Investitionen (ohne F&E) Mio. € Brutto-Ausgaben 19,1 4,7 Erstattungen 13,7 2,8 8,2 8,5 Netto-Ausgaben 0,3 0,1 14,4 10,9 7,9 8,4 Netto F&E Q1 2014 Q1 2015 Q1 2014 Q1 2015 Ausgaben Quote(1) 4,2% 3,4% Nachdem 2014 alle Motoren der neuesten EU und Investitionen auf Vorja
Slide 14: Working Capital & operativer Cashflow
Working Capital & operativer Cashflow Working Capital Operativer Cashflow Mio. € 245,4 202,2 12,4 9,4 Working Q1 2014 Q1 2015 Q1 2014 Q1 2015 Capital Quote (31. März) 13,4% 16,3% Working Capital steigt zum Ende des ersten Operativer Cashflow steigt um 3,0 Mio. € Quartals 2015 Vorratsbestände steigen
Slide 15: Free Cashflow Generierung & Nettofinanzposition
Free Cashflow Generierung & Nettofinanzposition Free Cashflow Nettofinanzposition Mio. € 15,5 52,0 54,1 -35,5 2014 Q1 2015 (letzte 12 M.) Q1 2014 Q1 2015 Free Cashflow der letzten zwölf Monate hat sich Nettofinanzposition verbessert sich um 51,0 Mio. € gegenüber dem Vorquartal verbessert Free Cashfl
Slide 16: Eigenkapitalquote & Finanzierung
Eigenkapitalquote & Finanzierung Mio. € 1.149,2 1.195,6 44,5% 44,0% 511,0 526,5 208 15 15 8 2014 Q1 2015 bis bis bis bis 1 Jahr 2 Jahre 5 Jahre 10 Jahre Bilanzsumme Eigenkapital xx.x% Eigenkapitalquote Rückzahlungsprofil Laufzeit von Kreditlinien Gesunde Bilanz; Eigenkapitalquote >40% Mittel- bis la
Slide 17: Segmente: DEUTZ Compact Engines
Segmente: DEUTZ Compact Engines Q1 Q1 Delta Mio. € 2015 2014 in % Auftragseingang 248,9 344,6 -27,8 Absatz 33.595 41.656 -19,4 Umsatz 251,0 268,8 -12,5 EBIT 4,0 -4,9 >100 Gemischte Wachstumsdynamik: Umsatz steigt bei Stationären Anlagen (+34,8%) und Service (+7,7%). Umsatzrückgang in der Landtechnik
Slide 18: Segmente: DEUTZ Customised Solutions
Segmente: DEUTZ Customised Solutions Q1 Q1 Delta Mio. € 2015 2014 in % Auftragseingang 72,1 69,6 3,6 Absatz 3.312 2.801 18,2 Umsatz 67,1 55,9 20,0 EBIT 11,0 7,1 54,9 Starke Zuwächse bei allen Applikationen; z.B. Automotive (+26,4%), Stationäre Anlagen (+22,1%) und Mobile Arbeitsmaschinen (+12,7%) Se
Slide 19: Zusammenfassung
Zusammenfassung Nachfrage beeinflusst durch Vorbaumotoren aus Vorjahr Operativer Gewinn steigt in beiden Segmenten “Stage V ready” Kampagne Fokussierung der Aktivitäten in China auf DEUTZ Dalian Gesunde Bilanzstruktur Q1 2015 5. Mai 2015 19
Slide 20: Agenda
Agenda Überblick Q1 2015 Ausblick Anhang Q1 2015 5. Mai 2015 20
Slide 21: Ausblick
Ausblick 2014 Ausblick 2015 Mio. € Umsatz 1.530,2 rund -10 % EBIT-Rendite (vor Einmaleffekten) 2,1 % rund 3 % Netto-F&E Ausgaben(1) 53,1 signifikanter Rückgang Investitionen (ohne F&E)(1) 40,3 ~ 50 (1) Nach Erstattungen Rückgang des Konzernumsatzes in 2015 erwartet; leichtes Umsatzwachstum bei DEUTZ
Slide 22: Agenda
Agenda Überblick Q1 2015 Ausblick Anhang Q1 2015 5. Mai 2015 22
Slide 23: Kennzahlenüberblick (I)
Kennzahlenüberblick (I) Mio. € Q1 2015 Q1 2014 Delta (%) Umsatz 318,1 342,7 -7,2 EBITDA vor Einmaleffekten 33,9 25,4 33,5 EBIT vor Einmaleffekten 10,1 1,9 >100 EBIT-Rendite vor Einmaleffekten (%) 3,2 0,6 -- Konzernergebnis 7,7 -0,6 >100 Ergebnis je Aktie, unverwässert (in €) 0,07 0,00 -- Anzahl der
Slide 24: Kennzahlenüberblick (II)
Kennzahlenüberblick (II) Mio. € Q1 2015 Q1 2014 Delta (%) Bilanzsumme 1.195,6 1.154,2 3,6 Eigenkapital 526,5 497,3 5,9 Eigenkapitalquote (%) 44,0 43,1 -- Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit 12,4 9,4 31,9 Free Cashflow -1,1 -3,2 -65,6 Nettofinanzposition 15,5 -35,5 >100 Working Capital 245,4 20
Slide 25: Gewinn- & Verlustrechnung
Gewinn- & Verlustrechnung Mio. € Q1 2015 Q1 2014 Delta (%) Umsatzerlöse 318,1 342,7 -7,2 Umsatzkosten -264,1 -300,1 -12,0 Forschungs- und Entwicklungskosten -18,5 -16,3 13,5 Vertriebskosten -17,4 -16,6 4,8 Verwaltungskosten -8,6 -8,4 2,4 Sonstige betriebliche Erträge 12,6 3,2 >100 Sonstige betriebli
Slide 26: Bilanz: Aktiva
Bilanz: Aktiva 31. März 31. Dez. Delta Mio. € 2015 2014 (%) Anlagevermögen (vor latenten Steueransprüchen) 556,1 563,6 -1,3 Latente Steueransprüche 70,0 62,2 12,5 Vorräte 277,6 245,2 13,2 Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 146,2 122,0 19,8 Sonstige Forderungen und Vermögenswerte 45,3 54,1 -1
Slide 27: Bilanz: Passiva
Bilanz: Passiva 31. März 31. Dez. Delta Mio. € 2015 2014 (%) Eigenkapital 526,5 511,0 3,0 Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen 197,1 187,1 5,3 Übrige Rückstellungen 57,2 58,4 -2,1 Finanzschulden 69,6 73,3 -5,0 Übrige Verbindlichkeiten 3,8 3,9 -2,6 Langfristige Verbindlichkeiten
Slide 28: Kapitalflussrechnung (verkürzt)
Kapitalflussrechnung (verkürzt) Mio. € Q1 2015 Q1 2014 EBIT 10,1 1,9 Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit (gesamt) 12,4 9,4 Investitionen in immaterielle Vermögenswerte, Sachanlagen, Finanzanlagen -13,0 -16,2 Einzahlungen aus Anlagenabgängen 0,6 5,1 Cashflow aus Investitionstätigkeit (gesamt) -
Slide 29: Überblick Segmente, Q1 2015
Überblick Segmente, Q1 2015 Q1 Q1 Delta Q1 Q1 Delta Auftragseingang (Mio. €) 2015 2014 (%) Absatz (Stück) 2015 2014 (%) DEUTZ Compact Engines 248,9 344,6 -27,8 DEUTZ Compact Engines 33.595 41.656 -19,4 DEUTZ Customised Solutions 72,1 69,6 3,6 DEUTZ Customised Solutions 3.312 2.801 18,2 Summe operati
Slide 30: Employees
Employees 31. März 31. März Delta 2015 2014 (%) Köln 2.393 2.426 -1,4 Ulm 375 393 -4,6 Übrige Standorte in Deutschland 278 281 -1,1 Deutschland 3.046 3.100 -1,7 Standorte im Ausland 804 942 -14,6 DEUTZ-Konzern gesamt 3.850 4.042 -4,8 Q1 2015 5. Mai 2015 30
Slide 31: Finanzkalender & Kontaktdaten
Finanzkalender & Kontaktdaten Zwischenbericht 1. Halbjahr 2015 6. August 2015 Zwischenbericht 1. bis 3. Quartal 2015 5. November 2015 Kontaktdaten Christian Krupp Tel:+49 (0) 221 822 5400 Ottostraße 1 Fax:+49 (0) 221 822 15 5400 51149 Cologne (Porz-Eil) Email: krupp.c@deutz.com www.deutz.com Q1 2015
Slide 32: Disclaimer
Disclaimer Alle Zahlenangaben in dieser Präsentation beziehen sich auf fortgeführte Aktivitäten, sofern nichts anderes angegeben ist. Die Angaben in diesem Dokument beruhen auf den zum Erstellungszeitpunkt zur Verfügung stehenden Informationen. Insoweit besteht das Risiko und die Unsicherheit, dass