Nippon Air Conditioning Services Co., Ltd. · TSE:4658

Nippon Air Conditioning Services — Q2 FY2025/3 Earnings Presentation

45 slides from Nippon Air Conditioning Services's earnings presentation, Nov 15, 2024

Slide 2: 会社概要
会社概要 © 2024 Nippon Air Conditioning Services Co., Ltd. All Rights Reserved. 1964年4月名古屋市中村区東宿町に設立。会社概要 2024年4月に創業を迎えました。会社名日本空調サービス株式会社数字で見る日本空調サービス証券コード 4658 拠点数国内47都道府県総合建物設備事業内容メンテナンスサービス業資本金売上高海外6ヵ国愛知県名古屋市本社連結名東区照が丘239-2 発行済株式数 35,784,000株メンテナンス従業員数株主数 14,992名売上高割合 3,202名連結
Slide 3: 創業からの歴史
創業からの歴史 © 2024 Nippon Air Conditioning Services Co., Ltd. All Rights Reserved. ■ 売上高 (左軸) ■創業当時からの売上高及び営業利益推移 (億円) ● 営業利益 (右軸) 1964年4月設立 700 2024中期5ヵ年経営計画 60 TECS(総合環境診断システム) 1985年6月事業開始 600 2019中期5ヵ年経営計画 50 1996年11月株式店頭登録 500 1999年1月海外進出(中国) 2016中期3ヵ年経営計画 40 2004年12月ジャスダック上場 400 2006年9月東証2部・名
Slide 4: Total Support 建物設備の維持管理サイクル
建物設備の維持管理サイクル © 2024 Nippon Air Conditioning Services Co., Ltd. All Rights Reserved. ■事業概要維持管理サイクルのどの段階からでも建物設備のメンテナンス・維持管理、自社対応可能設備・環境診断、ソリューション提案、プラン作成･計画立案リニューアル工事によるトータルサポートメンテナンス･保守・リニューアル維持管理 Total ✓同業他社とは一線を画す特長 Support ①高度な技術力 ②ソリューション提案ソリューション設備診断･ ③トータルサポート提案評価 3
Slide 5: 事業部門
事業部門 © 2024 Nippon Air Conditioning Services Co., Ltd. All Rights Reserved. 事業部門概要売上高構成 PM お客様の施設に赴き、空調を Preventive Maintenance 中心とした建物の設備システム全般に対する点検・整備・修理・交換等を行う 37％ FM お客様の施設に常駐し、 Facility Management メンテナンスサービスと日常の維持管理を合理的に組み合わせた統括マネジメントを行う 31％ RAC 空調設備や給排水衛生設備等の既設設備に対するリニューアル工事を中心に行う 32％
Slide 7: 業績ハイライト
Ⅰ．業績ハイライト © 2024 Nippon Air Conditioning Services Co., Ltd. All Rights Reserved. 売上高：269億円(+11.6％) 営業利益：17.9億円(＋59.6%) 親会社株主に帰属する中間最終利益：11.7億円純利益 (＋51.7％) ※売上高・営業利益・親会社株主に帰属する中間純利益は2025年3月期2Q実績。 6
Slide 8: 2025年3月期2Q経営成績
Ⅰ．2025年3月期2Q経営成績 © 2024 Nippon Air Conditioning Services Co., Ltd. All Rights Reserved. (億円、%) 2023年3月期2Q 2024年3月期2Q 2025年3月期2Q 連結 (累計期間) 売上高対前年同期売上高対前年同期売上高対前年同期金額金額金額比率増減率比率増減率比率増減率売上高 218 100.0 +1.2 241 100.0 +10.3 269 100.0 +11.6 メンテナンスサービス売上高 161 73.8 +1.9 170 70.5 +5.5 183 68.2
Slide 9: 2025年3月期2Q経営成績予算進捗率
Ⅰ．2025年3月期2Q経営成績 © 2024 Nippon Air Conditioning Services Co., Ltd. All Rights Reserved. 競争環境の緩和や採算性の良い案件の獲得、高品質サービスの提供を前提とした適正価格での受注等が奏功し、売上高・利益ともに前期進捗を上回る。 ■ 1Q ■ 2Q ■ 3Q ■4Q ■2024年3月期対予算進捗率 ■2025年3月期2Q対予算進捗率期初予想期初予想売上高 19.7% 23.4% 27.7% 33.2% 560億円売上高 20.9% 23.2% 610億円営業利益 5.3% 32.1% 41.5% 4
Slide 10: 四半期別売上高
Ⅰ．2025年3月期2Q経営成績 © 2024 Nippon Air Conditioning Services Co., Ltd. All Rights Reserved. 売上高は2Qにおいて2期連続過去最高。主力のメンテナンスサービスは、主に製造工場・オフィスビルにおけるスポットメンテナンスの増加により、2Qにおいて4期連続で過去最高。リニューアル工事も同施設での案件消化が好調で2Qにおいて過去最高。 ■ メンテナンスサービス売上高 ■四半期別売上高 (億円) ■ リニューアル工事完成工事高 120 104 98.6 93.4 92.6 90.2 100 86.8 82.4 87.7
Slide 11: 売上総利益
Ⅰ．2025年3月期2Q経営成績 © 2024 Nippon Air Conditioning Services Co., Ltd. All Rights Reserved. 資機材の調達価格や人件費の上昇等による原価の増加を吸収し、年間契約・スポット・工事の全てにおいて利益が拡大した。 ● 年間契約 ■ 年間契約 ● スポット ■売上総利益 (億円) ■売上総利益率 (％) ● 工事 ■ スポット ■ 工事 25.0 23.8 30.0 22.9 20.8 24.2 25.0 20.0 21.5 20.7 19.4 19.5 20.0 18.1 15.7 15.0 16.8 15.0 13
Slide 12: 販管費／営業利益
Ⅰ．2025年3月期2Q経営成績 © 2024 Nippon Air Conditioning Services Co., Ltd. All Rights Reserved. ベースアップによる人件費の増加や、創業60周年における記念優待の実施等により販管費が増加したものの、それを上回る売上高の増加により、営業利益は額・率ともに前期を上回った。 ■販管費／営業利益 (億円) ■ 販管費 ■販管費率／営業利益率 (%) ● 販管費率 ■ 営業利益 ● 営業利益率 40.0 16.0 36.5 35.0 32.9 14.0 31.0 14.2 13.6 13.6 30.0 12.0 25.0 1
Slide 13: 受託施設別売上高
Ⅰ．2025年3月期2Q経営成績 © 2024 Nippon Air Conditioning Services Co., Ltd. All Rights Reserved. ■ 病院及び研究施設 ■ 製造工場等 ①病院及び研究施設 ■受託施設別売上高 (億円) ■ その他の特殊な施設 ■ オフィスビル等・メンテ・工事ともに安定的に推移 120.0 研究施設での機器更新・増設・改修工事等 97.7 100 大型案件が増加 100.0 86.0 82.7 ②製造工場等 80.0 70.6 69.5 ・メンテ・工事ともに増加 61.5 自家消費型太陽光設置工事の大型案件、 56.6 57.1 6
Slide 14: 年間契約・スポット・工事売上
Ⅰ．2025年3月期2Q経営成績 © 2024 Nippon Air Conditioning Services Co., Ltd. All Rights Reserved. ■ 病院及び研究施設 ■年間契約売上高 (億円) ■スポットメンテナンス他 ■リニューアル工事 ■ 製造工場等 ■ その他の特殊な施設売上高 (億円) 完成工事高 (億円) ■ オフィスビル等 80.0 40.0 50.0 44.5 67.6 70.0 65.4 31.2 28.7 40.0 60.0 30.0 35.4 50.0 30.0 20.0 23.9 40.0 20.0 18.3 34.1 31.0 30.0
Slide 15: 地域別海外売上高
Ⅰ．2025年3月期2Q経営成績 © 2024 Nippon Air Conditioning Services Co., Ltd. All Rights Reserved. ■地域別海外売上高 (百万円) ■ 中国 ■ シンガポール海外売上高：8.5億円 ■ その他タイは自動車産業の低迷等により苦戦。 600 ベトナムは受注が増加しているものの、上半期に 503 完成した案件が少なかった。 500 ■海外営業利益 (百万円) 400 378 349 10.0 320 316 3 0.0 300 229 -10.0 200 -20.0 -15 115 113 100 -30.0 38 -2
Slide 16: 2025年3月期2Qキャッシュ・フローの状況
Ⅰ．2025年3月期2Qキャッシュ・フローの状況 © 2024 Nippon Air Conditioning Services Co., Ltd. All Rights Reserved. 2024年3月期2Q 2025年3月期2Q 連結 (累計期間) 金額対前年同期金額対前年同期投資CF 減少増減額増減額 (億円) （億円） (億円) （億円） ▼ 営業キャッシュ・フロー 23.3 +19.3 21.1 -2.1 有形固定資産投資取得による支出キャッシュ・フロー ▲8.0 -3.5 ▲19.0 -10.9 財務キャッシュ・フロー ▲5.6 +0.0 14.4 +20.
Slide 17: 2025年3月期2Q財政状態
Ⅰ．2025年3月期2Q財政状態 © 2024 Nippon Air Conditioning Services Co., Ltd. All Rights Reserved. 2024年3月期 2025年3月期2Q 連結 (期末現在) 対前期対前期金額金額増減率増減率 (億円) (億円) (％) (％) 流動資産 263 +12.5 239 -9.2 有利子負債固定資産 165 +17.3 183 +10.5 17.3億 ⇒ 40.2億資産合計 429 +14.3 422 -1.6 ▼ 有利子負債 17.3 +68.0 40.2 +132.0 当社の技術・研修センターその他負債
Slide 18: 2025年3月期業績予想
Ⅰ．2025年3月期業績予想 © 2024 Nippon Air Conditioning Services Co., Ltd. All Rights Reserved. 不安定な国際情勢や物価の高止まり等が続くと予想するものの、省エネや省コスト等に関する潜在ニーズを掘り起こし、増収増益を目指す。 (億円、%) 2024年3月期(実績) 2025年3月期(予想) 連結 (累計期間) 売上高対前期売上高対前期金額金額比率増減率比率増減率売上高 582 100.0 +10.1 610 100.0 +4.8 メンテナンスサービス売上高 366 63.0 +5.8 385 63.
Slide 21: PURPOSE MISSION VISION
Ⅱ．2024中期5ヵ年経営計画 © 2024 Nippon Air Conditioning Services Co., Ltd. All Rights Reserved. PURPOSE お客様の事業活動のサステナビリティに寄与し、社会全体の価値向上を図る MISSION お客様に安心感を与える最適な環境を維持するために、技術力と人的資源を結集させ、高品質サービスを提供する VISION サステナブルな全てのステークホルダーの幸せ向上 VALUE 人的資本の価値向上によるサステナブルな付加価値創出と還元 20
Slide 22: 2024中期5ヵ年経営計画 VALUE
Ⅱ．2024中期5ヵ年経営計画 © 2024 Nippon Air Conditioning Services Co., Ltd. All Rights Reserved. VALUE 人的資本の価値向上によるサステナブルな付加価値創出と還元 01 02 03 04 最大の財産である従業員の高品質サービスの中核と特殊な環境を有する施設をお客様の事業活動のパフォーマンスを最大化なる従業員の技術力を中心とした、事業活動のサステナビリティを向上させるエンゲージメントの向上させるためのコアサステナビリティ向上をさせるための省エネ提案の向上技術力指数の向上目指すお客様への傾注
Slide 23: 2024中期5ヵ年経営計画 VALUE
Ⅱ．2024中期5ヵ年経営計画 © 2024 Nippon Air Conditioning Services Co., Ltd. All Rights Reserved. VALUE 人的資本の価値向上によるサステナブルな付加価値創出と還元 05 06 07 08 事業活動のサステナビリサステナブルな全ての企業価値創造に必要とサステナブルな株主還元のティを向上させるためのステークホルダーの幸せなる資本コストを上回る実施海外事業の拡大と強化向上を達成するための資本生産性の維持利益水準の維持海外売上高 35 億円、売上高の持続的な成長を 8％程度の株主資本
Slide 24: 財務KPIと非財務KPIの再設定
Ⅱ．2024中期5ヵ年経営計画 © 2024 Nippon Air Conditioning Services Co., Ltd. All Rights Reserved. 本業の成長を示す財務KPIと、その達成に相関が強いと考えられる非財務KPIの再設定により、企業価値拡大を目指す。その結果は企業の将来性を客観的に評価する指標である株価で示される。 2024.03 2029.03 2024.03 2029.03 旧KPI 新KPI 旧KPI 新KPI （実績）（目標）（実績）（目標）売上高 58,232 売上高 74,000 特殊な環境を有す 75.2 特殊な環境を有す 70.0
Slide 25: 技術・研修センターの建設
Ⅱ．2024中期5ヵ年経営計画 © 2024 Nippon Air Conditioning Services Co., Ltd. All Rights Reserved. 企業価値拡大の要となる「人的資本の価値向上」の加速を目的として、現在、技術・研修センターを建設中であり、2025年4月より本格稼働させる予定。 ▶技術・研修センターの完成予想図 ▶技術・研修センターの概要所在地愛知県名古屋市南区竣工予定 2024年11月稼働予定 2025年4月延床面積約4,100㎡規模地上4階 + 屋上企業価値拡大の要となる目的「人的資本の価値向上」の加速 ▶技術・研修センターの役
Slide 26: 長期ビジョン達成に向けて
長期ビジョン達成に向けて © 2024 Nippon Air Conditioning Services Co., Ltd. All Rights Reserved. 「本業の競争優位性を高めることに最大限注力する」価値創造体質人的資本良質なサービスを良質なサービスを提供適正な価格でできる人的資本の拡充と提供することの実践エンゲージメントの向上 ▼ 資本構成本業による持続的なキャッシュフローの成長を前提とした、適正な資本構成の追求 ▼ ガバナンス株主還元企業価値拡大に資するツールとしての ✓1株当たりの年間配当金下限40円に設定ガバナンスの充実 ✓連結配当性向の目途5
Slide 29: 株式情報
Ⅲ．株式情報 © 2024 Nippon Air Conditioning Services Co., Ltd. All Rights Reserved. ■配当利回り (％) 株式情報 6.00 5.24 4.14 3.88 4.16 株価 1,025円 4.00 3.82 時価総額 366億円 2.00 配当金 1株当たり40.00円 0.00 2020.3 2021.3 2022.3 2023.3 2024.3 配当性向 49.1% ■株主総利回り (％) 配当利回り 3.90% 250.0 196.2 株主数 14,992名 200.0 131.2 138.8 150.0 128.6
Slide 30: 株主還元
Ⅲ．株主還元 © 2024 Nippon Air Conditioning Services Co., Ltd. All Rights Reserved. 2025年3月期は、1株当たり40円（中間配当20円、期末配当20円）の年間配当を実施予定。 ■1株当たり配当金及び配当性向の推移（円、％） 1株当たり配当金特別または記念配当配当性向 45.00 70.0% 40.00 60.0% 35.00 50.0% 30.00 25.00 40.0% 20.00 30.0% 15.00 20.0% 10.00 10.0% 5.00 0.00 0.0% ※1株当たり配当金…2014年4月、2016
Slide 31: 株主還元方針
Ⅲ．株主還元 © 2024 Nippon Air Conditioning Services Co., Ltd. All Rights Reserved. 本業の持続的な成長による利益拡大 ▼ 「安定的で持続可能な利益還元」 ▼ 2024中期5ヵ年経営計画期間中、1株当たりの年間配当金の下限を40円に設定し、同時に連結配当性向の目途を50％程度、純資産配当率の目安を5％程度とすることで、持続的な利益還元を目指す。 1株当たりの年間配当金 ROEの水準下限を40円に設定 10％程度の維持持続的な還元連結配当性向の目途純資産配当率の水準 50％程度の維持 5％程度を目安 30
Slide 33: 従業員数
Ⅳ．従業員数 © 2024 Nippon Air Conditioning Services Co., Ltd. All Rights Reserved. ■従業員数 (名) ■ 正社員 ■ 平均臨時雇用人員 8割以上が技術系従業員 4,000 (内、技術系従業員数) 技術の会社 3,132 3,121 3,131 ▼ 3,500 3,065 3,095 (2,502) (2,515) (2,523) (2,520) (2,511) 技術力向上の仕組み 3,000 ・体系的教育カリキュラム 1,066 1,016 991 977 ・昇格と公的資格のリンク 2,500 1,103 ・インストラク
Slide 34: 国内市場規模
Ⅳ．国内市場規模 © 2024 Nippon Air Conditioning Services Co., Ltd. All Rights Reserved. 日本国内の空調・熱源システム市場は 2.2兆円程度と推計 ▼ そのうちメンテナンスの主戦場となる既設案件は約7割 ▼ 当社がターゲットとする市場は 1.5兆円程度と推測 ※富士経済「2020年版空調・熱源システム市場の構造実態と将来展望」より推計。 33
Slide 35: 同業他社比較
Ⅳ．同業他社比較 © 2024 Nippon Air Conditioning Services Co., Ltd. All Rights Reserved. 当社 A社 B社 C社同業他社比による当社の特徴時価総額 (億円) 366 2,104 1,088 69 ①売上高・利益の規模は劣るものの、 PER (倍) 12.58 19.81 16.20 7.55 ②平均年間給与は3社平均を上回り、 PBR (倍) 1.48 2.02 1.45 0.33 平均年齢も若い ROE (％) 12.1 10.6 8.3 6.5 ③その上で、同水準以上の利益率を維持売上高 (億円) 582 3,24
Slide 37: ①高度な技術力
Ⅳ．①高度な技術力 © 2024 Nippon Air Conditioning Services Co., Ltd. All Rights Reserved. ■特殊な環境を有する施設売上高比率 (%) ■ 特殊な環境を有する施設売上高 ■ その他売上高シビアな環境を要求される病院や製造工場等では維持管理に高度な技術力が必要 ▼ ①同業他社の参入障壁が高い 74.2％ ②スイッチング(切替)コスト及び特殊な環境を有する施設サーチ(探す)コストが高い売上高比率 ③需給両面での障壁を築く戦略 ※2025年3月期2Q実績 ※特殊な環境を有する施設は「病院及び研究施設」「製造工場等」「
Slide 38: ①高度な技術力(病院での業務例)
Ⅳ．①高度な技術力(病院での業務例) © 2024 Nippon Air Conditioning Services Co., Ltd. All Rights Reserved. 中央監視業務ソリューション提案こんな環境にできないか？どうすれば改善できるか？ ▼ 日常測定業務環境診断業務お客様との対話を通じて＋ニーズを引き出し「付加価値向上をサポート」 ▼ 定期メンテナンス業務消毒・除染業務 ESG(環境)の観点からお客様の事業活動のサステナビリティに繋がる 37
Slide 39: ①高度な技術力
Ⅳ．①高度な技術力 © 2024 Nippon Air Conditioning Services Co., Ltd. All Rights Reserved. 一般的な設備維持管理以外にも、以下のような技術力が要求されます ※写真は環境性能測定・診断、クリーン機器メンテナンス、環境衛生管理、高性能フィルタメンテナンス、作業環境測定、安全キャビネット性能点検・除染・滅菌・清掃、作業環境改善対策等。 38
Slide 40: ②メーカーフリー
Ⅳ．②メーカーフリー © 2024 Nippon Air Conditioning Services Co., Ltd. All Rights Reserved. 顧客施設内の多種多様な設備 ①独立系企業のためメーカーの制約を受けない ②技術力を有する従業員で迅速な自社対応が可能 ▼ ①お客様に提供するサービスの柔軟性と多様性により最適な環境づくりをサポート ②顧客設備担当者の負担軽減 39
Slide 41: ③サービスネットワーク
Ⅳ．③サービスネットワーク © 2024 Nippon Air Conditioning Services Co., Ltd. All Rights Reserved. 〇日本空調サービス㈱日本海外本社・支店・営業所/67拠点 ○中国〇グループ会社・蘇州日空山陽機電技術有限公司（連結子会社）国内5社/21拠点・上海日空山陽国際貿易有限公司（連結子会社） ○シンガポール 47都道府県に当社営業所やグループ会社の拠点があるため、迅速な対応が可能約4割・Evar Air-conditioning & Engineering Pte Ltd（連結子会社）・NACS Singap
Slide 42: 大型病院のシェア
Ⅳ．大型病院のシェア © 2024 Nippon Air Conditioning Services Co., Ltd. All Rights Reserved. ■600床以上の病院における受託割合 ■ 当社 ■ その他特殊な環境を有する施設における 19,869床長年の実績をベースとした 174,416床 11.4% 病床数ベース大規模病院の施設維持管理に強み (2024年3月末時点) ▼ ■同受託割合推移 (%) 統括管理・環境性能維持 20.0 ▼ 15.0 11.7 11.4 11.4 10.0 施設の安定稼働と省エネの新規受託や戦略的撤退等もあるが 5.0 受託割合維持両
Slide 43: 病院における省エネ実績（一例）のご紹介
Ⅳ．病院における省エネ実績（一例）のご紹介 © 2024 Nippon Air Conditioning Services Co., Ltd. All Rights Reserved. ■年間エネルギー推移（t-CO2）東京都内にある 2010年度エネルギー中規模病院（450床規模）での事例 800 2023年度エネルギー延床面積：約48,000㎡ DOWN 600 ▼ 400 徹底的な現場把握ときめ細かな運営管理を 200 継続することにより、大幅な省エネに成功 0 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月病院は院内環境の最適化を ■年度別エネルギ
Slide 44: トピックス：新技術の開発による特許取得
Ⅳ．トピックス：新技術の開発による特許取得 © 2024 Nippon Air Conditioning Services Co., Ltd. All Rights Reserved. 特許1つ目特許2つ目 (2023年４月) (2023年11月) 安全かつ効率的にお酢とオキシドールを用いた (酢酸) (低濃度の過酸化水素溶液) 作業を行えるｵｷｼﾄﾞｰﾙ微生物除染手法劇物を使用しない、より安全な微生物除染手法医薬･医療関連研究施設大規模病院医薬工場食品･飲料工場 etc. 43
Slide 45: Disclaimer
Disclaimer © 2024 Nippon Air Conditioning Services Co., Ltd. All Rights Reserved. 本資料は、日本空調サービス株式会社（以下、当社）の現状をご理解いただくことを目的として当社が作成したものであり、当社が発行するステークホルダーの皆様に有価証券の投資を勧誘することを目的としたものではありません。ヨロコバ本資料に記載の内容は、一般的に認識されている経済・社会等の情勢４６５８れる企業を目指します。及び当社が合理的と判断した一定の前提に基づいて作成したものであり、経営環境の変化等の事由により、予告なし

Nippon Air Conditioning Services — Q2 FY2025/3 Earnings Presentation on 6ix

Nippon Air Conditioning Services — Q2 FY2025/3 Earnings Presentation

Slide 1: 2025年3月期 2Q 決算説明資料

Slide 2: 会社概要

Slide 3: 創業からの歴史

Slide 4: Total Support 建物設備の維持管理サイクル

Slide 5: 事業部門

Slide 6: Contents

Slide 7: 業績ハイライト

Slide 8: 2025年3月期2Q経営成績

Slide 9: 2025年3月期2Q経営成績 予算進捗率

Slide 10: 四半期別売上高

Slide 11: 売上総利益

Slide 12: 販管費／営業利益

Slide 13: 受託施設別売上高

Slide 14: 年間契約・スポット・工事売上

Slide 15: 地域別海外売上高

Slide 16: 2025年3月期2Qキャッシュ・フローの状況

Slide 17: 2025年3月期2Q財政状態

Slide 18: 2025年3月期業績予想

Slide 19: Contents

Slide 20: いき、続けるために。

Slide 21: PURPOSE MISSION VISION

Slide 22: 2024中期5ヵ年経営計画 VALUE

Slide 23: 2024中期5ヵ年経営計画 VALUE

Slide 24: 財務KPIと非財務KPIの再設定

Slide 25: 技術・研修センターの建設

Slide 26: 長期ビジョン達成に向けて

Slide 27: やるべきことをやる。本業の競争優位性を高める

Slide 28: Contents

Slide 29: 株式情報

Slide 30: 株主還元

Slide 31: 株主還元 方針

Slide 32: Contents

Slide 33: 従業員数

Slide 34: 国内市場規模

Slide 35: 同業他社比較

Slide 36: 日本空調サービスの強み

Slide 37: ①高度な技術力

Slide 38: ①高度な技術力(病院での業務例)

Slide 39: ①高度な技術力

Slide 40: ②メーカーフリー

Slide 41: ③サービスネットワーク

Slide 42: 大型病院のシェア

Slide 43: 病院における省エネ実績（一例）のご紹介

Slide 44: トピックス：新技術の開発による特許取得

Slide 45: Disclaimer

Slide 9: 2025年3月期2Q経営成績予算進捗率

Slide 31: 株主還元方針