M3, Inc. · TSE:2413

M3 — Investor Presentation (October 2021)

37 slides from M3's investor presentation, October 2021

  1. Slide 1: エムスリー株式会社 会社説明資料

    エムスリー株式会社 会社説明資料 2021年10月 Copyright © 2021 M3, Inc. All rights reserved.

  2. Slide 2: Copyright © 2021 M3, Inc. All rights reserved.

    本書には、当社又は当社グループに関連する見通し、計画、目標などの将来 に関する記述がなされています。これらの記述は、当社が現在入手している 情報に基づき、本書の作成時点における予測等を基礎としてなされたもので す。また、これらの記述は、一定の前提（仮定）の下になされています。これら の記述または前提（仮定）が、客観的には不正確であったり、または将来実現 しないという可能性があります。 また、本書に記載されている当社及び当社グループ以外の企業等にかかわ る情報は、公開情報等から引用したものであり、かかる情報の正確性・適切 性等について当社は何らの検証も行っておらず、また、これを保証するもので は

  3. Slide 3: 2021年度 第2四半期累計 連結業績

    2021年度 第2四半期累計 連結業績 FY2020 FY2021 単位： 百万円 前年比 H1 H1 売上収益 75,022 97,647 +30% 中国IPO関連な ど株式評価損 営業利益 23,931 61,941 +159% 益を除く事業の 収益性は 前年比 +33% 税引前利益 23,943 62,232 +160% 四半期利益 16,587 42,747 +158% 今年度も順調に推移 Copyright © 2021 M3, Inc. All rights reserved. 2

  4. Slide 4: 2021年度 第2四半期累計 連結業績（セグメント別）

    2021年度 第2四半期累計 連結業績（セグメント別） FY2020 FY2021 単位： 百万円 前年比 H1 H1  製薬マーケティング支援 メディカル 売上収益 30,915 38,401 +24% は売上+28% プラットフォーム 利 益 13,748 16,725 +22%  先行投資的に体制強化 中 エビデンス 売上収益 9,603 10,132 +6% ソリューション 利 益 1,631 2,053 +26% 国 内 キャリア 売上収益 8,194 8,180 -0% ソリューション 利 益 2,824 3,445 +22%  自治体・職域ワクチン接 売上収益 7,976

  5. Slide 5: 2021年度 第2四半期累計 連結営業利益増減分析

    2021年度 第2四半期累計 連結営業利益増減分析 単位：百万円 株式の評価 ワクチン接種 増減 支援の貢献 30,931 製薬企業から 621 422 -769 の需要継続 3 1,731 38,010 2,094 2,978 61,941 31,010 全体的に 好調 23,931 FY20 調整 FY21 * 中国IPO関連：子会社の支配喪失に伴う利益及び持分変動利益からIPO費用等を控除 Copyright © 2021 M3, Inc. All rights reserved. 4

  6. Slide 6: 2021年度 第2四半期 サマリー

    2021年度 第2四半期 サマリー  製薬産業のDX構造変化が進行中、需要は引き続き堅調 メディカル プラットフォーム  人員大幅拡大（先行投資）により利益率は一時的に低下、 下期から来期にかけ回復していく見込み  コロナの影響が一巡、回復軌道 エビデンス ソリューション  受注残は296億円に増加・・・COVID19関連のプロジェク トも増加  ワクチン接種支援の影響もあり、業績は伸張 キャリア ソリューション  通常事業もコロナマイナス影響が薄れてきており全体とし ては堅調 サイト  ワクチン接種支援が堅調 ソリューション  訪問看護など、通常のビジネスも伸張  北米の治

  7. Slide 7: 医薬品、営業＆マーケティングのＤＸ

    医薬品、営業＆マーケティングのＤＸ Copyright © 2021 M3, Inc. All rights reserved. 6

  8. Slide 8: 製薬企業の営業コスト配分とM3が関与する分野

    製薬企業の営業コスト配分とM3が関与する分野 現状 今後 Ｍ３の関与 ＤＸ化により業界 = TAM 全体の営業生産 性は改善 ＭＲ関連費用 など 約97% 約1兆5,000億円 約70 約7,000～ ② MR活動の ～80% 8,000億円 DX化支援 ③ データドリブン マーケティング ① インターネット の支援 約20 約2,000～ インターネット マーケティング 約 3% ～30% 3,000億円 約500億円 の支援 Ｍ３の関与はインターネット分野にとどまらない・・・業界全体の 生産性改善を実現させて行く 出所: M3調査・推計 Copyright © 2021 M3, Inc.

  9. Slide 9: eCSO： メディカルマーケター

    eCSO： メディカルマーケター 通常の派遣ＭＲ メディカルマーケター 担当エリアで訪問活動 エリア問わずeディテール 担当医師数 平均80～150名 平均500～1,000名 ディテール回数 月平均150～200回 月平均2,000～4,000回 情報提供時間 正味1～2時間/日 正味5～10時間/日 e上でディテールし、医師データを 手法 リアル訪問中心 蓄積しながら、個別化アプローチ メディカルマーケターは「ｅ」をフル活用し、移動・待機時間のロスなく、 訪問規制の障壁乗り越え、情報提供 Copyright © 2021 M3, Inc. All rights reserved. 8

  10. Slide 10: エムスリー提供サービス範囲の拡大

    エムスリー提供サービス範囲の拡大 製品単位の支援 全社DX支援 営業マーケティングの抜本的な生 テーマ 効率的なプロモーション 産性改善 クライアント プロダクトマネージャー トップマネジメント サービス 薬剤単位のマーケティング 全ポートフォリオの営業とマーケ 提供範囲 ティング マーケティングの戦略立案、 提供サービス MR君、Web講演会など 内容 リソースアロケーションデータな どより幅広いソリューションの提供 契約形式 薬剤ごとの契約 包括的な戦略提携 製薬ＤＸ支援に向けて大幅に体制を強化、製薬企業と共に新パラダイ ムシフトを実現中 Copyright © 2021 M3, Inc.

  11. Slide 11: プロフェッショナル人材1人当たりの生産性比較

    プロフェッショナル人材1人当たりの生産性比較 １人当たり売上 １人当たり付加価値(創出粗利) 指数 指数 4～6 10～20 ４倍以上 10倍以上 1 1 通常のDXコ M3 通常のDXコ M3 ンサルティン ンサルティン グ会社 グ会社 Copyright © 2021 M3, Inc. All rights reserved. 10

  12. Slide 12: DXコンサルティング会社とM3の差

    DXコンサルティング会社とM3の差 コンサルティング会社 Ｍ３ 戦略立案 ○ ○ 提供価値 プラットフォーム/ MR君、 顧客リーチ － ○ my MR君など 多様なリアル データ － ○ ワールドデータ 高速PDCAで 実行支援 △ ○ 成果実現を支援 具体的な アウトプット 計画 事業インパクト コンサルティング ソリューション費用、 フィー フィー 成果報酬など プロフェッショナルがＭ３の色々なアセットを組み合わせ顧客の課題 を解決（真のＤＸ支援) Copyright © 2021 M3, Inc. All rights reserved. 11

  13. Slide 13: プロフェッショナル人材の増員イメージ

    プロフェッショナル人材の増員イメージ 単位：FY2019を100とした指数 375～500 人員増のための施策  人事機能強化  エージェント対策 外部コンサル タントの活用 （フィーアップなど） 200  新卒採用の強化 約40%  M3でのキャリア形成 100 メリットの訴求 （スキル、報酬など） M3社員 約60% FY2019 現在 数年後 （コロナ前） １人当たり 1 2 1 コスト 業務委託により 自社採用で 一時的に増大 平準化 Copyright © 2021 M3, Inc. All rights reserved. 12

  14. Slide 14: M3プロフェッショナル1人当たり売上イメージ

    M3プロフェッショナル1人当たり売上イメージ 単位：FY2019を100とした指数 130～ 115 生産性改善の要旨 100  継続型リカーリング サービスの拡大  商談の大型化  新規サービスの投入  スタッフトレーニング のレベルアップ  当社スタッフの生産 性改善（商談のリ モート化など） FY2019 現在 数年後 （コロナ前） Copyright © 2021 M3, Inc. All rights reserved. 13

  15. Slide 15: エムスリーにおけるキャリアパスのオプション

    エムスリーにおけるキャリアパスのオプション リクルーティング資料からの抜粋 選択肢 0➞1フェーズのリード （例：医療現場のDX、7P） Ｍ３の 1➞10フェーズのリード （例：海外カントリーヘッド） 人材 10➞100フェーズのリード （例：製薬プラットフォーム） コア事業（メディカルプラットフォーム）でリアルインパクトの創出を経 験した後、色々なフェーズの事業もリード・・・・将来的に「事業責任 者・経営者」を目指す若手コンサルタントからの転職が増加傾向 Copyright © 2021 M3, Inc. All rights reserved. 14

  16. Slide 16: 新卒採用の強化

    新卒採用の強化 2021年学生インターンプログラム  6,500人以上の学生の 皆さんからの応募。 応募数Top5大学は – 慶応： 1,058 – 早稲田： 981 – 京都： 654 – 大阪： 467  戦略系コンサルティングファームで磨ける 「戦略立案スキル」 – 東京： 408  投資銀行で手に入る 「Ｍ＆Ａの経験」  ITメガベンチャーで得られる 「新規事業開発ノウハウ」  主要大学の対象学年 の10～20%の学生の  総合商社ならではの 「グローバルな視野と視点」 方からの応募 をM3では1社でスキル獲得可能 最優秀学生も積極的に採用、第２新卒採用も強化 Copyri

  17. Slide 17: 医療現場のＤＸ

    医療現場のＤＸ Copyright © 2021 M3, Inc. All rights reserved. 16

  18. Slide 18: クリニックのDX化：ポテンシャル事例

    クリニックのDX化：ポテンシャル事例 従来 ＤＸ化 アクセス 待合室で長時間待つ オンラインで予約 オフライン オフライン＋オンライン 診療 のハイブリッド 診療後そのまま帰宅 支払い 窓口で支払い （電子決済） 自宅または職場に 薬 近隣の薬局で受け取り デリバリー 自分のカルテは カルテ アクセスが困難 Web上で閲覧可能 夜間緊急対応 翌日まで待つ オンラインで24時間対応 クリニックのＤＸ化も推進し、全く異なった患者体験も実現 (例：Ｍ３クリニックネットワーク) Copyright © 2021 M3, Inc. All rights reserved. 17

  19. Slide 19: 電子カルテ、M3デジカルの伸長

    電子カルテ、M3デジカルの伸長 Ｍ３デジカル導入施設数  累計導入件数は 3,000 3,000件を突破  オンプレ型も含め、 クリニック向け電子 カルテ導入件数単 年No.1 FY15 16 17 18 19 20 21FCT クラウド電子カルテ市場シェア圧倒的Ｎｏ.１、管理するカルテ数は 約7,000万人分に迫る Copyright © 2021 M3, Inc. All rights reserved. 18

  20. Slide 20: LINEドクターの進展

    LINEドクターの進展 ＬＩＮＥドクターの診療件数  2020年12月に首都圏の医 約2.5倍 療機関を中心に先行提供を 開始  コロナ第5波の影響もあり件 数が大幅に増加傾向、 6月に比べると診療件数は 2.5倍 2021年6月 2021年8月 コロナ第５波を経て、医療機関受診の一手段としてさらに浸透 Copyright © 2021 M3, Inc. All rights reserved. 19

  21. Slide 21: 医療現場のDX： デジスマ診療

    医療現場のDX： デジスマ診療 医療機関： 患者： 管理システム スマホアプリ 予約 次回予約 自動 促進 受付 決済 問診  かさばる診察券がなく  受付業務の削減 なる 電子  システムのコスト削減 カルテ  キャッシュレス決済  感染症対策 連携  待つストレスの解消  再来促進・継続診療  予約リマインドで治療 継続 より安心・より便利な診療体験＆フォローアップの仕組みを10月よ り提供開始 Copyright © 2021 M3, Inc. All rights reserved. 20

  22. Slide 22: ＣＯＶＩＤ-19 関連施策

    ＣＯＶＩＤ-19 関連施策 Copyright © 2021 M3, Inc. All rights reserved. 21

  23. Slide 23: COVID19:ワクチン・治療薬関連の活動

    COVID19:ワクチン・治療薬関連の活動 ワクチン接種 治験 職域 自治体 医療機関 〇 〇 〇 日本 （ワクチン、 （129社） （139自治体） 軽症向け治療薬） 〇 海外 ✕ ✕ （ワクチン、治療薬、 ブースター） 約725万回の接種を支援(予定込み)、国内外の多くのワクチン、 治療薬開発を支援・・・ 日本でのブースター接種、国内外での新規 の治験など、新たな需要も今後顕在化していく可能性が高い Copyright © 2021 M3, Inc. All rights reserved. 22

  24. Slide 24: 本邦初の療養者ホテルでのバーチャル治験

    本邦初の療養者ホテルでのバーチャル治験 ① 宿泊療養施設に入所 ② 入所時のオリエンテーション 移動手段➞ 行政が手配 治験医師による治験の紹介  看護師をホテルに配置 陽性患者  治験医師はオンライン 宿泊療養先 で対応 行政、医療機関、訪問看護、ＳＭＯなど複雑なステークホルダーを 調整して実現 Copyright © 2021 M3, Inc. All rights reserved. 23

  25. Slide 25: Ｍ３：2020年代の成長戦略

    Ｍ３：2020年代の成長戦略 Copyright © 2021 M3, Inc. All rights reserved. 24

  26. Slide 26: 事業領域の拡大と成長ポテンシャル

    事業領域の拡大と成長ポテンシャル 2010 2015 2020 国 ： 3 → 8 （2.5倍） → 11 （3.5倍） 事業 次の10年間 ： 6 → 15 （2.5倍） → 35 （6.0倍） も従来の タイプ数 成長スピード 展開事業数 10 → 24 （2.5倍） → 56 （5.5倍） を持続する ： (タイプ×国) 予定 売上(億円) ： 140 → 647 （4.5倍） → 1,691 （12倍） 現在の10～20倍以上ある成長ポテンシャルを実現するため、 積極的な事業展開を継続して行く Copyright © 2021 M3, Inc. All rights reserved.

  27. Slide 27: M3： 2020年代のトリプル成長エンジン

    M3： 2020年代のトリプル成長エンジン  初期事業の製薬マーケティング 支援も現在の5〜10倍の成長 ポテンシャルが残されている ① 既存事業の成長  医療現場や海外のDXも COVID-19を契機に大きく進展 中 Ｍ３：  参入する、国×事業は継続的 次の10年の ② 事業領域の拡大 に拡大 （サグラダファミリアの  M&Aのフロー件数も拡大、PMI トリプル成長 拡張） エンジン トラックレコードも堅調  次の10年の大きなテーマ  参入する事業領域が拡大する ③ エコシステム と、幾何級数的にポテンシャル シナジーの実現 拡大  既に数十億レベルの利益イン パクトを出し

  28. Slide 28: M&Aの増加

    MAの増加 ＭＡ検討数の推移(件) 267 186 190 144 111 75 60 FY15 FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 事業領域の拡大とともにＭＡ検討数は急激に増加 実施件数や１件あたりの買収額も拡大する傾向 Copyright © 2021 M3, Inc. All rights reserved. 27

  29. Slide 29: エムスリーのパラダイムシフト

    エムスリーのパラダイムシフト 2000年～ 2010年～ 2020年～ インターネット ｅ×リアル エコシステム・ サービス オペレーション シナジー  MR君ファミリー  治験のe化  7Pプロジェクト  Web調査  M3キャリア  連鎖的にシナジーを （医師転職支援） 生むプロジェクトで マネタイズポイント を創出 Copyright © 2021 M3, Inc. All rights reserved. 28

  30. Slide 30: 事業間の連携可能性

    事業間の連携可能性 １ ２ ３ ４ ・・・ ｎ 事業数 連携可能性 （つながりの数） 0 1 3 6 nC2 Copyright © 2021 M3, Inc. All rights reserved. 29

  31. Slide 31: 事業領域の拡大と成長ポテンシャル

    事業領域の拡大と成長ポテンシャル 2010 2015 2020 国 ： 3 → 8 （2.5倍） → 11 （3.5倍） 事業 次の10年間 ： 6 → 15 （2.5倍） → 35 （6.0倍） も従来の タイプ数 成長スピード 展開事業数 10 → 24 （2.5倍） → 56 （5.5倍） を持続する ： (タイプ×国) 予定 売上(億円) ： 140 → 647 （4.5倍） → 1,691 （12倍） 事業間のシナジーポテンシャル： 56C2 ＝ 1,540の連携可能性 Copyright © 2021 M3, Inc. All rights reserved. 30

  32. Slide 32: COVID-19におけるエコシステムシナジー

    COVID-19におけるエコシステムシナジー 関連セグメント ワクチン接種 治療薬・ワクチンの開発 メディカル プラットフォーム セグメント キャリア ソリューション エビデンス ソリューション サイト ソリューション 725万回のワクチン接種 国内治療薬・ワクチン の機動的な開発 Ｍ３の各事業が連携してはじめて実現できる価値を創造 Copyright © 2021 M3, Inc. All rights reserved. 31

  33. Slide 33: 事業間の連携可能性

    事業間の連携可能性 事業シナジー創出の可能性 12,000 10,000 接点の数 8,000 6,000 4,000 2,000 56 事業数 10C2 ・ ・ ・ ・ 56C2 0 45 ・ ・ ・ ・ 1,540 0 50 100 150 事業数 事業数の増加に伴い、シナジーポテンシャルは幾何級数的に拡大 Copyright © 2021 M3, Inc. All rights reserved. 32

  34. Slide 34: エコシステムシナジーの構造的良循環

    エコシステムシナジーの構造的良循環 構造的に エコシステム 差別化 の強化 投資できる案件の拡大 継続的な循環サイクルを推進する動力＝「優秀な人材層」の基盤も 拡大し、継続性がさらに強化 Copyright © 2021 M3, Inc. All rights reserved. 33

  35. Slide 35: M3の社会的CSVインパクト （１/２）

    M3の社会的CSV*インパクト （１/２） 医師への最新医療情報の提供 Web講演会などで延べ540万医師会員の視聴者 FY2020 製薬企業の営業生産性の改善 1億回のeディテール実施： MR5万人分（日本全MR数と同 等） FY2020 診療の支援 国内外で、延べ約1億件の電子カルテの情報を管理、 診療現場を日々支援 FY2021現在 新薬開発の効率化 日本で上市されてる新薬の半分以上の治験に関与、海外 では8割のCOVID関連ワクチン・新薬開発企業の支援 過去3年間 当社のミッションである「インターネットを活用し健康で長生きする人を１人でも増や し、不必要な医療コストを１円でも減らすこと

  36. Slide 36: M3の社会的CSVインパクト （２/２）

    M3の社会的CSV*インパクト （２/２） ワクチン接種支援 725万回のCOVIDワクチン接種に貢献 FY2021現在 健康不安への専門的なアドバイス提供 日常的な健康不安に対し医師がウェブ回答、質問の投稿 数は年間24万件超，閲覧数は年間4,000万UU超を達成 FY2020 診療プロセスの効率化 患者さんの待合室での待ち時間を1,921万時間削減 FY2020、受付総数2,330万件より 医療従事者の転職支援 グローバルで約7,100名の医師と薬剤師の転職を支援 FY2020 当社のミッションである「インターネットを活用し健康で長生きする人を１人でも増や し、不必要な医療コストを１円でも

  37. Slide 37: M3の業績推移

    M3の業績推移 売上収益 営業利益・当期利益 単位：百万円 単位：百万円 169,198 営業利益 57,972 当期利益 130,973 113,059 41,198 94,471 34,337 30,800 78,143 27,486 25,050 24,153 64,660 20,022 21,346 51,346 19,225 16,061 16,938 36,759 13,738 13,493 10,428 26,007 9,294 8,878 19,040 7,648 8,534 14,646 6,031 5,598 5,729 11,811 2,677 3,597 3,990 4

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