Sumitomo Mitsui Trust Group, Inc. · TSE:8309

Sumitomo Mitsui Trust — FY2020 Earnings Presentation

40 slides from Sumitomo Mitsui Trust's earnings presentation, May 21, 2021

  1. Slide 1: 2020年度決算説明会 データブック

    2020年度決算説明会 ＜データブック＞ 2021年5月21日 Copyright © 2021 SUMITOMO MITSUI TRUST HOLDINGS, INC. All rights reserved.

  2. Slide 2: 目次

    目次 業績・財務関連 不良債権関連  国内・国際別収支  金融再生法開示債権  国内・国際別資金運用／調達  リスク管理債権  主要グループ会社の連結損益への寄与 資本関連  連結貸借対照表  信用リスク・アセット  残存期間別残高（貸出金・有価証券）  資本調達手段  残存期間別残高（定期預金）・想定元本（金利スワップ）  繰延税金資産 子会社・グループ会社  主な子会社・関連会社一覧 各事業の状況  三井住友トラスト・アセットマネジメント  セグメント別損益  日興アセットマネジメント  個人TS事業／法人事業／証券代行事業  住信SBIネット銀行  不

  3. Slide 3: 業績・財務関連

    業績・財務関連 Copyright © 2021 SUMITOMO MITSUI TRUST HOLDINGS, INC. All rights reserved. 3

  4. Slide 4: 国内・国際別収支：単体

    国内・国際別収支：単体 19年度 20年度 増減 （億円） 国内部門 国際部門 国内部門 国際部門 国内部門 国際部門 信託報酬（信託勘定償却後） 998 998 - 1,028 1,028 - 30 30 - 資金利益 1,181 1,531 △ 349 2,121 1,545 575 940 14 925 資金運用収益 4,745 2,099 2,672 3,458 2,083 1,395 △ 1,286 △ 16 △ 1,277 26 --- --- 19 --- --- △6 --- --- 資金調達費用（*1） △ 3,564 △ 568 △ 3,022 △ 1,336 △ 537

  5. Slide 5: 国内・国際別資金運用／調達：①単体、銀行勘定

    国内・国際別資金運用／調達：①単体、銀行勘定 ＜国内部門＞ 19年度 20年度 増減 （平残：兆円、収支：億円） 平残 利回り 収支 平残 利回り 収支 平残 利回り 収支 資金運用勘定 38.89 0.53% 2,099 43.23 0.48% 2,083 4.34 △ 0.05% △ 16 うち貸出金 22.79 0.66% 1,519 24.36 0.64% 1,568 1.56 △ 0.02% 49 うち有価証券 3.41 1.51% 516 4.15 1.09% 454 0.73 △ 0.42% △ 61 うち国債 0.22 0.64% 14 1.14 0.15% 17 0.91 △

  6. Slide 6: 国内・国際別資金運用／調達：②単体、銀行勘定

    国内・国際別資金運用／調達：②単体、銀行勘定 ＜国際部門＞ 19年度 20年度 増減 （平残：兆円、収支：億円） 平残 利回り 収支 平残 利回り 収支 平残 利回り 収支 資金運用勘定 13.92 1.91% 2,672 13.54 1.03% 1,395 △ 0.38 △ 0.88% △ 1,277 うち貸出金 6.31 2.84% 1,793 6.18 1.52% 944 △ 0.13 △ 1.32% △ 849 うち有価証券 2.36 2.23% 526 2.30 1.63% 378 △ 0.05 △ 0.60% △ 148 うち預け金 1.94 1.44% 281 1.95 0.19

  7. Slide 7: 主要グループ会社の連結損益への寄与

    主要グループ会社の連結損益への寄与 実質業務純益 当期純利益 のれん等 20年度 20年度 20年度 21/3末 （億円） 増減 増減 償却額 未償却残高 連単差 881 59 462 79 △ 106 380 うちパーチェス処理による影響額 3 31 10 △ 28 --- --- 連結調整前寄与額（*1） 956 △ 21 622 155 △ 106 380 うち三井住友トラスト・アセットマネジメント 102 △ 41 69 △ 21 - - うち日興アセットマネジメント（連結） 193 44 123 35 （*2） △ 40 （*2） 225 日本カストディ銀行（*3） 14 1 0 △

  8. Slide 8: 連結貸借対照表

    連結貸借対照表 20/3末 21/3末 20/3末 21/3末 （億円） 増減 （億円） 増減 現金預け金 131,411 184,887 53,475 預金 306,889 334,676 27,787 コールローンおよび買入手形 712 87 △ 624 譲渡性預金 58,602 71,605 13,003 債券貸借取引支払保証金 7,406 7,276 △ 129 コールマネーおよび売渡手形 1,429 606 △ 822 買入金銭債権 9,997 8,923 △ 1,073 売現先勘定 15,589 16,284 695 特定取引資産 5,076 4,337 △ 738 特定取引負債

  9. Slide 9: 残存期間別残高（貸出金・有価証券）

    残存期間別残高（貸出金・有価証券） ＜貸出金（単体）＞ 21/3末 20/3末比 1年超 期限の 1年超 期限の 1年以下(*1) 5年超 合計 1年以下 5年超 合計 （億円） 5年以下 定めなし 5年以下 定めなし 貸出金 52,733 103,937 126,272 23,972 306,916 2,958 5,470 155 △ 1,203 7,381 変動金利 --- 70,435 93,870 23,972 188,279 --- 3,020 3,462 △ 1,203 5,279 固定金利 --- 33,501 32,401 0 65,903 --- 2,449 △ 3,306

  10. Slide 10: 残存期間別残高（定期預金）・想定元本（金利スワップ）

    残存期間別残高（定期預金）・想定元本（金利スワップ） ＜定期預金（単体）＞ 21/3末 20/3末比 1年以上 2年以上 1年以上 2年以上 1年未満(*) 3年以上 合計 1年未満 3年以上 合計 （億円） 2年未満 3年未満 2年未満 3年未満 定期預金 143,832 36,332 19,520 28,012 227,699 10,579 2,463 7,301 1,700 22,044 変動金利 --- 972 933 2,938 4,844 --- △ 212 34 319 141 固定金利 --- 35,360 18,587 25,074 79,022 --- 2,676 7,26

  11. Slide 11: 繰延税金資産

    繰延税金資産 ＜繰延税金資産・負債の主な発生原因別内訳＞ 単体 連結 20/3末 21/3末 20/3末 21/3末 （億円） 増減 増減 繰延税金資産（A) 953 997 43 1,641 1,383 △ 258 有価証券償却有税分 371 372 0 191 190 △1 貸倒引当金（貸出金償却含む） 301 308 7 481 467 △ 14 繰延ヘッジ損益 237 173 △ 64 256 184 △ 72 退職給付に係る連結調整額 --- --- --- 306 21 △ 284 株式交換に伴う評価差額 --- --- --- 47 44 △2 その他 303 403 99 60

  12. Slide 12: 各事業の状況

    各事業の状況 Copyright © 2021 SUMITOMO MITSUI TRUST HOLDINGS, INC. All rights reserved. 12

  13. Slide 13: セグメント別損益

    セグメント別損益 単体業務粗利益 単体実質業務純益 連結実質業務純益 19年度 20年度 19年度 20年度 19年度 20年度 （億円） 増減 増減 増減 個人トータルソリューション 1,304 1,227 △ 77 73 △ 12 △ 85 228 155 △ 73 法人（*1） 1,470 1,488 17 1,028 1,023 △4 1,325 1,321 △3 証券代行 213 235 21 176 197 20 184 208 23 事業粗利益 315 340 24 --- --- --- --- --- --- 事務アウトソース費用 △ 102 △ 104 △2 --- ---

  14. Slide 14: 個人トータルソリューション事業／法人事業／証券代行事業

    個人トータルソリューション事業／法人事業／証券代行事業 個人トータルソリューション事業／事業粗利益 法人事業／事業粗利益 19年度 20年度 19年度 20年度 （億円） 増減 （億円） 増減 事業粗利益 1,053 963 △ 89 事業粗利益 1,685 1,735 49 資金利益等 607 636 28 資金利益等 1,371 1,393 22 個人ローン 654 689 35 与信 1,326 1,394 67 受信 △ 60 △ 68 △7 受信 3 △5 △8 その他 14 15 0 その他 40 4 △ 36 手数料 445 327 △ 117 手数料 314 341 26 投信

  15. Slide 15: 不動産事業

    不動産事業 不動産仲介手数料の推移 （億円） 三井住友信託銀行 600 三井住友トラスト不動産 493 444 457 466 422 383 369 380 400 269 280 261 265 292 240 254 250 216 235 220 211 219 200 165 167 127 117 115 162 169 189 196 201 200 172 104 112 113 118 150 101 0 08年度 09年度 10年度 11年度 12年度 13年度 14年度 15年度 16年度 17年度 18年度 19年度 20年度 オフィス空室率の推移 オフィス賃料の推移

  16. Slide 16: 受託事業

    受託事業 資産運用残高の推移（グループ） 受託資産残高の推移（単体） 投資信託 有価証券の信託等 （兆円） 日興AM 投資信託（*1） （兆円） 特定金銭信託 年金特金 投資一任（*2、3） 年金信託（*2、3） 年金信託 指定単 174.1 116.8 120 指定単（*2、3） 175 150.6 152.3 148.5 93.8 31.3 150 100 87.6 87.2 125 88.9 80 23.6 14.7 75.0 23.4 22.1 73.4 72.7 12.3 100 60 10.0 12.2 43.2 75 32.8 34.2 34.4 38.5 40 28.2 30.

  17. Slide 17: マーケット事業

    マーケット事業 事業粗利益 19年度 20年度 （億円） 財務マネージ 投資 対顧客サービス 417 （億円） 増減 400 7 360 財務マネージ - - - 164 336 292 308 29 投資 110 175 138 36 145 103 対顧客サービス 614 522 △ 194 200 410 合計 725 697 △ 28 336 307 256 204 215 ＜財務マネージ＞ 当社B/Sが内包する金利・株価等の市場性リスクに着目した市場オペレーション ＜投資＞ 0 △ 49 自己勘定投資による絶対収益確保、トレーディング ＜対顧客サービス＞ △ 123 貸出・預金および

  18. Slide 18: クレジットポートフォリオ関連

    クレジットポートフォリオ関連 Copyright © 2021 SUMITOMO MITSUI TRUST HOLDINGS, INC. All rights reserved. 18

  19. Slide 19: 業種別貸出金：単体

    業種別貸出金：単体 20/3末 21/3末 増減 （億円） 残高 構成比 残高 構成比 残高 構成比 国内店分（除く特別国際金融取引勘定分） 259,004 86.4% 266,777 86.9% 7,773 0.5% 製造業 26,434 8.8% 29,558 9.6% 3,124 0.8% 農業・林業・漁業・鉱業・採石業・砂利採取業 643 0.2% 647 0.2% 3 △ 0.0% 建設業 1,844 0.6% 1,975 0.6% 131 0.0% 電気・ガス・熱供給・水道業 11,719 3.9% 12,014 3.9% 295 0.0% 情報通信業 4,284 1.4% 3,1

  20. Slide 20: クレジットポートフォリオ：単体

    クレジットポートフォリオ：単体 クレジットポートフォリオの内訳 個人： 住宅ローンのPD／LGD （*2） 40% （兆円） 個人 35% 主要行C 法人 デ 31.96 主要行A 31.33 フ 30% 30.73 （ ォ 主要行B 30 29.47 L ル G ト 25% 主要行D ） D時 当社 【個人】 損 20% 10.44 10.81 住宅ローン 94％ 失 9.92 率 9.45 その他 6％ 15% 0.3% 0.4% 0.5% 0.6% 0.7% 0.8% 0.9% （*2） 20/9末基準 デフォルト確率（PD） 20 法人： 海外向けの内訳 （*3） 北米 海外向け 10

  21. Slide 21: ノンバンク向け貸出：単体

    ノンバンク向け貸出：単体 ノンバンク向け貸出残高 貸出先属性（親会社業種ベース） （*1） その他 事業会社のファイナンス子会社等 金融機関 消費者金融 リース 23% 30% カード・信販（製造業系以外） カード・信販（製造業系） 一般業種（*2） （億円） ノンバンク 29,935 29,794 30,000 29,222 26,632 2,382 1,677 製造業 26% 3,574 21% 3,920 25,000 4,190 3,591 4,106 845 （*1） 21/3末基準 780 （*2） 一般業種：流通・サービス業等 4,542 471 20,000 722 格付別（親

  22. Slide 22: 不動産業向け与信：単体

    不動産業向け与信：単体 不動産業向け貸出等残高 不動産NRLの属性 （*3） <地域別> <物件用途別> 20/3末 21/3末 12% 8% （億円） 増減 8% 不動産業向け貸出等 33,376 33,943 567 9% コーポレート 12,271 11,806 △ 465 26% 不動産NRL（*1） 10,232 10,042 △ 189 58% 16% 60% REIT(*2) 10,872 12,095 1,222 4% （*1） 社債型を含む。海外不動産NRLは含まない （*2） 海外REITは含まない 都心5区 その他都内 オフィス 商業 首都圏 その他 物流 ホテル 住宅

  23. Slide 23: 不良債権関連

    不良債権関連 Copyright © 2021 SUMITOMO MITSUI TRUST HOLDINGS, INC. All rights reserved. 23

  24. Slide 24: 金融再生法開示債権：単体、債権区分異動

    金融再生法開示債権：単体、債権区分異動 ＜金融再生法開示債権＞ 20/3末 21/3末 保全・引当状況 保全率（*1） 引当率（*2） （億円） 残高 残高 増減 金融再生法開示債権 868 1,134 266 75.5% 47.8% （開示債権比率） (0.3%) (0.4%) （0.1%） 保全・引当額合計 215 破産更生等債権 95 215 120 担保評価相当額 176 100.0% 100.0% 個別貸倒引当金 38 保全・引当額合計 401 危険債権 392 445 53 担保評価相当額 215 90.2% 81.1% 個別貸倒引当金 185 保全・引当額合計 240 要管理債権

  25. Slide 25: 金融再生法開示債権：単体、業種別

    金融再生法開示債権：単体、業種別 20/3末 21/3末 増減 （億円） 銀行勘定 信託勘定 銀行勘定 信託勘定 銀行勘定 信託勘定 国内店分（除く特別国際金融取引勘定分） 593 586 7 717 716 2 124 130 △6 製造業 85 85 - 124 124 - 39 39 - 農業・林業・漁業・鉱業・採石業・砂利採取業 3 3 - 1 1 - △3 △3 - 建設業 0 0 - - - - △0 △0 - 電気・ガス・熱供給・水道業 37 37 - 33 33 - △4 △4 - 情報通信業 0 0 - 0 0 - 0 0 - 運輸業・郵便業 - - - - - - - -

  26. Slide 26: リスク管理債権：連結、単体

    リスク管理債権：連結、単体 ＜連結＞ 20/3末 21/3末 増減 （億円） 銀行勘定 信託勘定 銀行勘定 信託勘定 銀行勘定 信託勘定 リスク管理債権合計 1,011 1,004 7 1,288 1,287 1 277 283 △5 （リスク管理債権比率） (0.3%) (0.3%) (2.7%) (0.4%) (0.4%) (1.0%) (0.1%) (0.1%) (△ 1.7%) 破綻先債権 49 49 - 22 22 - △ 27 △ 27 - 延滞債権 537 531 6 743 742 1 205 211 △5 3ヶ月以上延滞債権 33 33 - 30 30 - △2 △2 - 貸

  27. Slide 27: リスク管理債権：単体、業種別

    リスク管理債権：単体、業種別 20/3末 21/3末 増減 （億円） 銀行勘定 信託勘定 銀行勘定 信託勘定 銀行勘定 信託勘定 国内店分（除く特別国際金融取引勘定分） 561 554 7 685 683 1 123 128 △5 製造業 84 84 - 123 123 - 38 38 - 農業・林業・漁業・鉱業・採石業・砂利採取業 3 3 - 0 0 - △2 △2 - 建設業 0 0 - - - - △0 △0 - 電気・ガス・熱供給・水道業 36 36 - 32 32 - △4 △4 - 情報通信業 0 0 - 0 0 - 0 0 - 運輸業・郵便業 - - - - - - - - -

  28. Slide 28: 資本関連

    資本関連 Copyright © 2021 SUMITOMO MITSUI TRUST HOLDINGS, INC. All rights reserved. 28

  29. Slide 29: 信用リスク・アセット

    信用リスク・アセット 21/3末 20/3末比 （億円） EAD RW RWA EL EAD RW RWA EL 内部格付手法部分 652,301 25.9% 169,487 1,329 59,141 △ 1.0% 9,303 111 事業法人等向け 461,429 21.2% 97,885 897 62,002 △ 2.5% 2,782 157 事業法人向け（特定貸付債権含む） 230,642 40.2% 92,886 890 15,056 △ 1.2% 3,343 158 ソブリン向け 216,623 0.5% 1,281 1 48,939 △ 0.2% △ 63 △0 金融機関等向け 1

  30. Slide 30: 資本調達手段：その他Tier1資本調達手段一覧、資本算入額の見通し

    資本調達手段：その他Tier1資本調達手段一覧、資本算入額の見通し ＜永久劣後債 （その他Tier1資本調達手段）＞ （21年3月末基準） 発行体 回号 発行総額 利率 （*1） ステップアップ 発行日 初回償還可能日 第2回 500億円 2.87％ 固定 なし 2015年9月8日 2025年12月5日 第3回 700億円 1.51％ 固定 なし 2016年9月8日 2026年12月5日 三井住友トラスト・ホールディングス株式会社 第4回 300億円 1.73％ 固定 なし 2016年9月8日 2031年12月5日 第5回 700億円 1.28％ 固定 なし 2017年9月5日 2027年12

  31. Slide 31: 子会社・グループ会社

    子会社・グループ会社 Copyright © 2021 SUMITOMO MITSUI TRUST HOLDINGS, INC. All rights reserved. 31

  32. Slide 32: 主な子会社・関連会社一覧

    主な子会社・関連会社一覧 ＜連結子会社＞ 議決権所有割合 当期純利益（億円） 資本金/出資金 主な事業内容 （％）（*1） 19年度 20年度 増減 三井住友信託銀行 3,420 億円 信託、銀行 100 (-) 1,247 959 △ 287 三井住友トラスト・アセットマネジメント 20 億円 投資運用、投資助言・代理 100 (-) 91 69 △ 21 日興アセットマネジメント （*2） 173 億円 投資運用、投資助言・代理 100 (0.99) 95 130 34 三井住友トラスト基礎研究所 3 億円 調査研究、コンサルティング、投資助言 100 (-) 2 3 0 投信・保険ビジネ

  33. Slide 33: グループ金融事業①三井住友トラスト・アセットマネジメント

    グループ金融事業①三井住友トラスト・アセットマネジメント 資産運用残高（AUM）の推移（*1） 主要P/L 19年度 20年度 （億円） 増減 営業利益 125 109 △ 16 経常利益 133 102 △ 30 当期純利益 91 69 △ 21 AUMのアセットクラス別内訳の推移（*1,2） 国内株式 海外株式 海外債券 国内債券 その他 100% 28% 27% 29% 80% 60% 27% 26% 25% 19年度 20年度 40% 20% （億円） 17% 20% 資産運用残高（AUM）増減（*1） △ 46,468 200,518 国内リテール等向け 873 12,171 20%

  34. Slide 34: グループ金融事業②日興アセットマネジメント（連結）

    グループ金融事業②日興アセットマネジメント（連結） 資産運用残高（AUM）の推移 主要P/L 19年度 20年度 （億円） 増減 営業利益 118 148 29 経常利益 141 175 34 親会社株主純利益 95 130 34 AUMのアセットクラス別内訳の推移 国内株式 海外株式 海外債券 国内債券 その他 100% 80% 39% 40% 40% 44% 60% 18年度 19年度 20年度 17% 18% 16% （億円） 22% 40% 10% 10% 10% 資産運用残高（AUM）増減 2,903 △ 15,404 91,429 5% 1% 6% 9% 海外機関投資家等向け △

  35. Slide 35: グループ金融事業③住信SBIネット銀行（連結）

    グループ金融事業③住信SBIネット銀行（連結） 主要営業計数 貸出金および預金残高の推移 20/3末 21/3末 （億円） 増減 （億円） 貸出金残高 口座数（万口座） 392 451 58 60,000 預金残高 預金残高 53,914 62,917 9,002 貸出金残高 40,430 45,846 5,416 50,000 40,000 主要P/L 62,917 30,000 53,914 19年度 20年度 48,564 45,846 44,251 20,000 40,430 （億円） 増減 36,055 31,822 業務純益 204 215 11 10,000 経常利益 190 2

  36. Slide 36: グループ金融事業④リース、不動産ファイナンス・住宅ローン

    グループ金融事業④リース、不動産ファイナンス・住宅ローン 三井住友トラスト・パナソニックファイナンス（連結） 三井住友トラスト・ローン＆ファイナンス 営業資産の推移 貸付金残高の推移 （億円） ファイナンス事業 カード・クレジット事業 リース、割賦事業 （億円） 貸付金残高 貸付金残高（流動化分込み） 12,622 12,429 11,864 12,035 12,000 3,493 3,129 4,000 10,000 3,294 3,523 406 323 8,000 423 377 3,000 6,000 4,463 4,553 4,206 4,284 2,000 4,104 4,205

  37. Slide 37: （参考）長期時系列推移

    （参考）長期時系列推移 Copyright © 2021 SUMITOMO MITSUI TRUST HOLDINGS, INC. All rights reserved. 37

  38. Slide 38: 損益計算書

    損益計算書 ＜連結＞ 11年度 12年度 13年度 14年度 15年度 16年度 17年度 18年度 19年度 20年度 （億円） 通期 通期 通期 通期 通期 通期 通期 通期 通期 通期 実質業務純益 3,422 2,846 2,858 3,167 3,183 2,323 2,705 2,822 2,890 2,947 経常利益 2,721 2,550 2,580 2,924 2,780 1,963 2,326 2,564 2,576 1,831 親会社株主純利益 1,646 1,337 1,376 1,596 1,669 1,214 1,539 1,738 1,630 1,421 ＜単体

  39. Slide 39: 貸借対照表

    貸借対照表 ＜連結＞ （億円） 12/3末 13/3末 14/3末 15/3末 16/3末 17/3末 18/3末 19/3末 20/3末 21/3末 貸出金 206,364 223,916 238,240 255,500 275,258 280,404 281,905 290,257 297,033 305,069 有価証券 67,957 63,460 57,644 48,133 49,262 51,277 55,376 57,595 64,375 69,834 資産の部合計 343,763 377,040 418,894 462,359 582,299 654,537 683,567 57

  40. Slide 40: 将来の業績に関する記述についての注意

    本資料には、将来の業績に関する記述が含まれています。こうした記述は、将来の 業績を保証するものではなく、リスクや不確実性を内包するものです。将来の業績 は、経営環境の変化などにより、目標対比異なる可能性があることにご留意くださ い。当社の財政状態及び経営成績や投資者の投資判断に重要な影響を及ぼす可 能性がある事項については、本資料のほか、決算短信（および決算説明資料）、有 価証券報告書、ディスクロージャー誌をはじめとした当社の公表済みの各種資料 の最新のものをご参照ください。 また、本資料に記載されている当社ないし当グループ以外の企業等に関わる情報 は、公開情報等から引用したものであり、当該情

Sumitomo Mitsui Trust Holdings — FY2020 Earnings Presentation on 6ix