Sparebank 1 Ostlandet · OSL:SPOL
Sparebank 1 Ostlandet — SpareBank 1 Ringerike Hadeland — Q3 2022 Earnings Presentation
44 slides from Sparebank 1 Ostlandet's earnings presentation, 2022
Slide 1: SpareBank 1 Ringerike Hadeland – Delårsregnskap pr. Q3 2022
SpareBank 1 Ringerike Hadeland Delårsregnskap pr. Q3 2022
Slide 2: Regionens ledende finanskonsern
Regionens ledende finanskonsern Etablert i 1833 Bank – Eiendomsmegler – Økonomihuset SpareBank 1 Alliansen Personkunder Ca. 60.000 Bedriftskunder Ca: 5.000 Forvaltningskapital 41 mrd. kroner Årsverk i konsernet 228
Slide 3: Vi er en drivkraft for bærekraftig vekst og utvikling i vår region
Vi er en drivkraft for bærekraftig vekst og utvikling i vår region Hjørnestensbedrift – identitet og historie Samfunnsengasjement og pådriver i regionen Lønnsom vekst Gode og dårlige tider Vi har slått rot, men bidrar til videre vekst med nær og dyktig rådgivning. Vi benytter fremtidsrettede digital
Slide 4: Hovedpunkter: SpareBank 1 Ringerike Hadeland – Q3 2022
Hovedpunkter: Sparebank 1 Ringerike Hadeland – Q3 2022 Sterk Solid Lav markedsposisjon Rigget for mer bankdrift kredittrisiko og høy urolige tider kundetilfredshet
Slide 5: God underliggende bankdrift i urolige tider
God underliggende bankdrift i urolige tider Høy aktivitet og gode resultater fra bankdrift bidrar positivt, mens lavere inntekter fra SpareBank 1, nettotap fra finansielle instrumenter og økte tapsavsetninger demper resultatutviklingen Resultat før skatt 373 (421) mill. kroner EK-avkastning 9,0 % (1
Slide 6: Endring i konsernets resultat hittil i år. Per 30.09.
Endring i konsernets resultat hittil i år. Per 30.09. -26 -1 2 16 58 -55 421 -10 -11 -19 373 2021 Rente-netto Prov.innt. KF Netto andre Andre Utbytte Inntekter fra Netto resultat Driftskostnader Tap 2022 prov.innt. driftsinntekter eierinteresser fra andre finansielle investeringer
Slide 7: Vi er ikke måloppnående på finansielle mål
Vi er ikke maloppnaende pa finansielle mal Langsiktige finansielle mal mot faktisk oppnadd 9,0 % my 4 a 4 aa 4 EK-avkastning Kostnadsprosent Soliditet (CET1) Utbytte SpareBank a) RINGERIKE HADELAND
Slide 8: God underliggende bankdrift
God underliggende bankdrift • Klar bedring i rentenetto • God utvikling i øvrige provisjonsinntekter • Stabilt kostnadsnivå 12,5% 12,1% 11,8% 11,3% 11,4% 11,1% 126 10,8% 10,8% 119 10,7% 115 115 111 106 97 110 43 99 98 10,2% 40 34 38 35 30 81 32 35 30 30 32 9,2% 147 146 146 151 154 137 133 137 133 14
Slide 9: NRI har økt med 7 % hiå drevet av volumvekst og reprising
NRI har økt med 7 % hiå drevet av volumvekst og reprising av portefølje • Utlånene har økt med 6,2 (6,6) % hiå, mens innskuddene har økt med 6,5 (3,8) % • Nedgangen i provisjonsinntekter fra kredittforetakene på 33 % skyldes den markante NIBOR-oppgangen gjennom 2022 • Norges Bank økte styringsrenten
Slide 10: Høyere Nibor gir lavere utlånsmargin og økt innskuddsmargin
Høyere Nibor gir lavere utlånsmargin og økt innskuddsmargin 3mnd NIBOR har økt med 199 bsp. siden utgangen av 2021 (per 30. september 2022) og 126 bsp. i 3. kvartal Utlån Innskudd 1,37 3,5 3,04 1,10 3,0 2,76 2,68 2,68 2,52 2,57 2,56 2,55 2,40 2,34 2,46 2,39 2,35 2,39 2,5 2,30 2,11 0,60 2,02 1,90 1,8
Slide 11: Gode bidrag fra netto øvrige provisjonsinntekter hittil i år
Gode bidrag fra netto øvrige provisjonsinntekter hittil i år Sterk vekst i betalingsformidling og skadeforsikring fra samme periode i fjor Betalingsformidling +7,5% +2,9% Inntektene har økt med 26 % fra i fjor 133 123 8 +16,3% Påvirkes av økt reiseaktivitet hos våre kunder 120 6 6 112 7 7 7 15 6 11
Slide 12: Svake bidrag fra FKV og finansielle poster hittil i år
Svake bidrag fra FKV og finansielle poster hittil i år Nedgang på 64 mill. kr fra i fjor ….. .. som følge av vesentlig dårligere resultat i FKV. 157 79 0 17 8 14 0 2 103 -64 78 79 55 16 16 2019 2020 2021 2021Hiå 2022Hiå 30.09.2021 Sert./Obl Aksjer Valuta/ Fastrente Over/ Utbytte Innt. FKV 30.09.2022
Slide 13: Driftskostnadene har økt med 4 % hiå
Driftskostnadene har økt med 4 % hiå Påvirkes av reversering av tidligere avsetninger i 1. halvår 2021 Kostnadsprosent - Konsern +5,7% -4,1% 363 369 349 40,9% 41,9% 40,0% 40,0% 42,7% 43,0% +4,1% 276 288 2019 2020 2021 2021Hiå 2022Hiå Mål Kostnadsprosent - Morbank 2019 2020 2021 2021hiå 2022hiå 37,6%
Slide 14: Utlånsveksten har tatt seg opp – 6,9 % Y/Y
Utlånsveksten har tatt seg opp etter et meget sterkt 3. kvartal – 6,9 % Y/Y Kredittveksten (K2) i Norge siste 12 måneder (august) • Husholdninger 4,3 % • Ikke-finansielle foretak fastlands Norge: 8,6 % Personmarked Bedriftsmarked Utlånsvolumet har økt med litt over 1 244 (1 193) mill. kroner hiå Utl
Slide 15: Innskuddsveksten har tatt seg markert opp – 8,3 % Y/Y
Innskuddsveksten har tatt seg markert opp det siste året året drevet av sterk innskuddsvekst i BM - 8,3 % Y/Y Personmarked Bedriftsmarked 8,9% 8,1% 8,0% 18,4% 6,8% 6,9% 6,2% 13,9% 5,4% 5,2% 4,9% 12,4 7,4 12,2 11,9 7,0 11,7 11,6 11,7 8,7% 7,9% 8,0% 8,0% 6,7 11,1 10,8 10,9 6,4 6,3 6,2 6,1 6,2 6,1 5,4%
Slide 16: Misligholdet er lavt og god kredittkvalitet gir lave tap
Misligholdet er lavt og god kredittkvalitet gir lave tap God kredittkvalitet 0,30 • 74 % av utlånene er klassifisert i lav risikoklasse. 0,25 • LTV boliglånporteføljen ligger på 58 % 0,20 • Begrenset eksponering mot hotell/restaurant 0,15 og reiseliv 0,10 0,10 0,10 0,07 0,07 0,08 0,06 0,050,05 0,04
Slide 17: Økte tapskostnader som følge volumvekst og avsetning for makrousikkerhet
Økte tapskostnader som følge volumvekst og avsetning for makrousikkerhet • Modellmessige tapsavsetninger (trinn 1 og 2) har økt med 3 mill. kroner hiå • Hittil i år er det ikke gjort individuelle nedskrivninger på enkeltengasjement av vesentlige størrelser • Skjønnsmessig tilleggsavsetning på 8,0 mi
Slide 18: Likviditetssituasjonen er god
Likviditetssituasjonen er god Finansieringsporteføljen er godt diversifisert Tilfredsstillende innskuddsdekning Innskuddsdekning: 78 (77) % 0% 33% Innskudd 36,5 Verdipapirgjeld og ansvarlig lån God likviditet mrd. kr 53% Kredittforetak LCR : 136 (123) % Kredittinstitusjoner 14% Durasjon på innlån: 3
Slide 19: Solid og rigget for vekst
Solid og rigget for vekst • Positiv effekt av implementeringen av den utvidede SMB-rabatten på om lag 1,0 %-poeng • Oppkjøp i SB1FØ bidro til å trekke ned ren kjernekapital med 0,6 %-poeng • Systemrisikobufferen for standardmetodebanker økes fra 3 til 4,5 prosent f.o.m. utgangen av 31.12.2022. • Mot
Slide 20: Det går bra med det lokale næringslivet
Det går bra med det lokale næringslivet - men usikkerhet framover Lav arbeidsledighet – 1,3 % Rekordlavt mislighold Lavt antall konkurser med 50 foretak hiå 1.000 nyetablerte virksomheter siste fire kvartaler Boligprisveksten har avtatt til et moderat nivå og bruktboligomsetningen er lavere Utfordri
Slide 21: Høy kundetilfredshet og ansatte som engasjerer
INTERN-ALLIANSE N Høy kundetilfredshet og ansatte som engasjerer 65 Kunderelasjon 74 Kunderelasjon PM SMB 98 Kunderelasjon 86 Ansatte store BM engasjement INTERN-ALLIANSE N
Slide 22: Rigget for lønnsom vekst
INTERN-ALLIANSE N Rigget for lønnsom vekst Attraktiv vekstregion – Hvor vi har sterk markedsposisjon og omdømme Lønnsom, solid, kvalitet og eiervennlig utbyttepolitikk Digital først og «rågode» på de gode kundesamtalene Omdømme - samfunnsengasjement – bærekraft Bjørn Rune Rindal tilsatt som ny admin
Slide 23: Vedlegg
Vedlegg • Solid bankdrift • Lav kredittrisiko • Rigget for mer urolige tider • Attraktiv egenkapitalbevis
Slide 24: Nøkkeltall – kvartalsvis
Nøkkeltall – kvartalsvis Resultat før skatt (MNOK) Kostnadsprosent konsern Kostnadsprosent - Morbank -12 129 137 128 128 42,3% 40,2% 43,2% 41,7% 43,3% 43,0% 38,4% 40,0% 116 32,8% 33,8% 29,4% 24,1% Q3-21 Q4-21 Q1-22 Q2-22 Q3-22 Q3-21 Q4-21 Q1-22 Q2-22 Q3-22 Mål Q3-21 Q4-21 Q1-22 Q2-22 Q3-22 Mål Egenk
Slide 25: Endring i konsernets resultat mot forrige kvartal
Endring i konsernets resultat mot forrige kvartal Kvartalets resultat er påvirket av reprisingsproblematikk knyttet til raskt stigende NIBOR-rente, økte tapsavsetninger, samt netto tap fra finansielle instrumenter som følge av markert utgang i kredittspreadene. -5 8 -1 1 128 -14 1 -2 116 Q22022 Rent
Slide 26: Vi leverer svakere enn ventet som følge av lavere inntekter fra FKV og nettotap
Vi leverer svakere enn ventet som følge av lavere inntekter fra FKV og nettotap fra finansielle instrumenter …
Slide 27: Nøkkeltall – årlig utvikling og hittil i år
Nøkkeltall – årlig utvikling og hittil i år Resultat før skatt (MNOK) Kostnadsprosent Ren kjernekapitaldekning -48 517 558 40,9% 41,9% 40,0% 40,0% 42,7% 18,7% 18,9% 17,8% 17,9% 18,3% 455 421 373 2019 2020 2021 2021Hiå 2022Hiå 2019 2020 2021 2021Hiå 2022Hiå 2019 2020 2021 2021Hiå 2022Hiå Egenkapitala
Slide 28: Endring i konsernets resultat hittil i år. Per 30.09.
Endring i konsernets resultat hittil i år. Per 30.09. Høy aktivitet og gode resultater fra bankdrift bidrar positivt, mens lavere inntekter fra SpareBank 1, nettotap fra finansielle instrumenter og økte tapsavsetninger demper resultatutviklingen -26 -1 2 16 58 -55 421 -10 -11 -19 373 2021 Rente-nett
Slide 29: Resultatutvikling hiå fordelt på forretningsområder
Resultatutvikling hiå fordelt på forretningsområder Personmarked Bedriftsmarked Resultatbidrag FKV 237 224 +21 110,9 205 -20 178 178 187 89,0 179 177 166 83,1 -55 157 62,9 7,5 2019 2020 2021 2021Hiå 2022Hiå Label 2019 2020 2021 2021Hiå 2022Hiå 2019 2020 2021 2021Hiå 2022Hiå Resultat før skatt Result
Slide 30: Vedlegg
Vedlegg • Solid bankdrift • Lav kredittrisiko • Rigget for mer urolige tider • Attraktiv egenkapitalbevis
Slide 31: En diversifisert utlånsbok med lav risiko
En diversifisert utlånsbok med lav risiko Utlån til kunder Fylkesfordeling utlån. Utlån fordelt på risikoklasser Diversifisert utlånsportefølje med Primært er kunder i områder vi kjenner veldig godt 74 % av bankens utlån inkl. overført til kredittforetak er kunder vi kjenner godt . klassifisert i sv
Slide 32: Lav risiko i boliglånsporteføljen
Lav risiko i boliglånsporteføljen • Gjennomsnittlig belåningsgrad (LTV) for tiden 53 %, inkludert BFK og 58 % eksklusive BKF – gir betydelige buffere. • Stresstestberegninger viser at gjennomsnittlig belåningsgrad øker til i underkant av 75 % inkl. BKF ved varig fall i boligprisene på 30 %. • Banken
Slide 33: Lav eksponering mot energiintensive næringer
Lav eksponering mot energiintensive næringer Utlån til energiintensive næringer som andel av total bedriftsmarkedsporteføljen Prosent • Sektorene i figuren er (ifølge ESB) de ti mest Mentallindustri 0 energiintensive sektorene i euroområdet målt i direkte og indirekte forbruk av elektrisitet og gass
Slide 34: Lav eksponering mot næringene som ble hardest rammet under pandemien
Lav eksponering mot næringene som ble hardest rammet under pandemien Utlån til næringer som ble hardest rammet under pandemien (unntatt off, forvalting og primærneringene) Prosent • Under korona-pandemien ble flere næringer direkte Hotell/rest./reiseliv 1,0 rammet av smitteverntiltak og opplevde sær
Slide 35: Næringseiendomsporteføljen er robust og diversifisert
Næringseiendomsporteføljen er robust og diversifisert - 19 prosent av totale utlån • Kredittstrategi – vi finansierer kontantstrømmer • Gjennomsnittlig LTV i næringseiendomsporteføljen er 62 prosent (vektet) Eksponering fordelt på segment Andel lånevolum fordelt på Andel lånevolum per leietakers Pro
Slide 36: Andel av porteføljen i trinn 3 er på et svært lavt nivå
Andel av porteføljen i trinn 3 er på et svært lavt nivå - Trinn 3 består av misligholdte lån over 90 dager og individuelt nedskrevne Utlån fordelt på de ulike Tapsavsetning fordelt på de Trinnvise avsetninger privat- og bedriftsmarked trinnene ulike trinnene Lav PD i både privat- og bedriftsmarkedet
Slide 37: Vedlegg
Vedlegg • Solid bankdrift • Lav kredittrisiko • Rigget for mer urolige tider • Attraktiv egenkapitalbevis
Slide 38: Likviditetssituasjonen er god
Likviditetssituasjonen er god Finansieringsporteføljen er godt diversifisert Tilfredsstillende innskuddsdekning Innskuddsdekning: 78 (77) % 0% 33% Innskudd 36,5 Verdipapirgjeld og ansvarlig lån God likviditet mrd. kr 53% Kredittforetak LCR : 136 (123) % Kredittinstitusjoner 14% Durasjon på innlån: 3
Slide 39: Solid og rigget for vekst
Solid og rigget for vekst • Positiv effekt av implementeringen av den utvidede SMB-rabatten på om lag 1,0 %-poeng • Oppkjøp i SB1FØ bidro til å trekke ned ren kjernekapital med 0,6 %-poeng • Systemrisikobufferen for standardmetodebanker økes fra 3 til 4,5 prosent f.o.m. utgangen av 31.12.2022. • Mot
Slide 40: Vedlegg
Vedlegg • Solid bankdrift • Lav kredittrisiko • Rigget for mer urolige tider • Attraktiv egenkapitalbevis
Slide 41: Investorvennlig utbyttepolitikk
Investorvennlig utbyttepolitikk Kursutvikling siste 3 år sammenlignet med Oslo Børs Utbytte per egenkapitalbevis Hovedindeks og Oslo Børs egenkapitalbevisindeks Ring ble per 28. oktober 2022 priset til 316 kr per EKB 58% 50% 50% 50% 50% 16,20 2,30 13,30 11,40 10,30 10,60 13,90 2017 2018 2019 2020 20
Slide 42: Egenkapitalbeviseiere
Egenkapitalbeviseiere 1) SPAREBANKSTIFTELSEN RINGERIKE 29,58 % 2|SPAREBANKSTIFTELSEN GRAN 3.086.627 19,72 %| 3)SPAREBANKSTIFTELSEN JEVNAKER LUNNE 2.347.840 15,00 %| 4)VPF EIKA EGENKAPITALBEVIS: 461.732 2,95 %| S|FRES AS 345.000 2,20 %| 6|TRONRUD AS 307.690 1,97 %| 7|MP PENSJON PK 246.222 1,57 %| 8]W
Slide 43: Finanskonsernet SB1 Ringerike Hadeland
Finanskonsernet SB1 Ringerike Hadeland SpareBank 1 Ringerike Hadeland (morbank) Datterselskaper Tilknyttede og felleskontrollerte selskaper Direkte eide selskaper (fullkonsolidert) (EK-metoden) SpareBank 1 Økonomihuset (100 %) SamSpar AS SpareBank 1 Boligkreditt AS (4,87%) Eiendomsmegler 1 Ringerike
Slide 44: INTERN-ALLIANSE N
INTERN-ALLIANSE N INTERN-ALLIANSE N
SpareBank 1 Ringerike Hadeland — Q3 2022 Earnings Presentation on 6ix