Kemira Oyj · OMXHEX:KEMIRA
Kemira Oyj — Q3 2006 Earnings Presentation
33 slides from Kemira Oyj's earnings presentation, Oct 31, 2006
Slide 1: Pääpaino kannattavuuden parantamiseen
Osavuosikatsaus 1–9/2006 Pääpaino kannattavuuden parantamiseen Lasse Kurkilahti, Pääjohtaja 31.10.2006
Slide 2: Sisältö
Sisältö Kemiran Q3 ja Q1–Q3 Liiketoiminta-alueet Katse tulevaisuuteen 2
Slide 3: Kemiran Q3 ja Q1–Q3
Kemiran Q3 ja Q1-Q3 O = = ® ¥
Slide 4: Yritysostot vauhdittivat kasvua
Yritysostot vauhdittivat kasvua Orgaaninen Q3/06 Q3/05 Muutos kasvu Liikevaihto (MEUR) 652,6 543,0 20 % 5% Liikevoitto (MEUR) 75,1 59,2 27 % Liikevoitto, % 11,5 10,9 Tulos/osake (EUR) 0,37 0,28 32 % ROCE, % 11,2 9,3 Rahavirrat investointien jälkeen ilman 73,0 72,0 yritysostoja (MEUR) 4
Slide 5: Liikevaihto + 20 % heinä–syyskuussa
Liikevaihto + 20 % heinä–syyskuussa MEUR 700 652,6 650 600 543,0 550 500 450 400 Q3/2005 Price Volume Currency Acquisitions Divestments Q3/2006 5
Slide 6: Orgaaninen kasvu 5 % heinä–syyskuussa
Orgaaninen kasvu 5 % heinä–syyskuussa 35 30 25 % 20 27 % 21 % 15 10 5 10 % 8% 6% 0 2% Pulp & Paper Kemwater Performance Paints & Chemicals Coatings Orgaaninen kasvu Yritysostot 6
Slide 7: Liikevoitto + 27 % heinä–syyskuussa
7 0 15 30 45 60 75 90 Q 3/ 20 05 MEUR 59,2 Pr ic e Vo lu m e C ur re nc Va y ria b le co st s Fi xe d co st s A cq u is i tio n s D iv e N st m on en -r t e cu rr in g ite m Liikevoitto + 27 % heinä–syyskuussa s O th er Q 3/ 20 06 75,1
Slide 8: Kertaluonteiset erät
Kertaluonteiset erät MEUR Q3/06 Q3/05 2005 Pulp & Paper 3,0 -0,7 -3,4 Kemwater - - 2,2 Performance Chemicals - - 6,1 Paints & Coatings 13,1 - 9,5 Muut - 1,9 0,2 Yhteensä 16,1 1,2 14,6 8
Slide 9: Liikevaihdon kehitys
Liikevaihdon kehitys Q1-Q3/2006: 1 853,0 MEUR, +26 % (Q1-Q3/2005: 1 472,9 MEUR) 2800 2400 2000 1600 MEUR 1200 800 400 0 2002 2003 2004* 2005 2006 Q1 Q2 Q3 Q4 *Jatkuvat liiketoiminnot 9
Slide 10: Liikevoitto vuosineljänneksittäin
Liikevoitto vuosineljänneksittäin Q1-Q3/2006: 172,1 MEUR, +33 % (Q1-Q3/2005: 129,1 MEUR) 200 12 10 150 8 MEUR 100 6 % 4 50 2 0 0 *Jatkuvat 04* liiketoiminnot. Ei 02 03 05 06 sis. 78 milj. euron alaskirjausta EBIT % Q4/2002 10
Slide 11: Tulos/osake 0,37 euroa, +32 % ROCE 9,3 %:sta 11,2 %:in
Tulos/osake 0,37 euroa, +32 % ROCE 9,3 %:sta 11,2 %:in 1 12 0,9 0,8 10 0,7 8 0,6 EUR % 0,5 6 0,4 0,3 4 0,2 2 0,1 * Jatkuvat liiketoiminnot 0 0 ilman 44,2 milj. euron kertaluonteista kulua 2002 2003 2005 2006 2004* Q4/2004. Q4/2002 ei sis. 78 milj. euron ROCE, 12 kuukauden liukuva keskiarvo alaskirja
Slide 12: Tase
Tase 30.9.2006 31.12.2005 Nettovelka (MEUR) 712,6 619,7 Oma pääoma (MEUR) 1 086,5 1 019,2 Omavaraisuusaste, % 42 44 Nettovelkaantumisaste, % 66 61 Sidottu pääoma (MEUR) 1 867,7 1 766,2 Henkilöstö 9 119 7 670 12
Slide 13: Rahavirrat tammi–syyskuussa
Rahavirrat tammi–syyskuussa MEUR Q1–Q3/06 Q1–Q3/05 Liiketoiminnan rahavirrat 108,1 85,8 Yritysostot -108,1 -285,5 Bruttoinvestoinnit ilman yritysostoja -96,8 -78,0 Tulot omaisuuksien myynneistä 64,2 56,0 Investointien nettorahavirrat -140,7 -307,5 Rahavirrat investointien jälkeen -32,6 -221,7 13
Slide 14: Investoinnit ilman yritysostoja tammi–syyskuussa
Investoinnit ilman yritysostoja tammi–syyskuussa Investoinnit ilman yritysostoja 96,8 MEUR (Q1–Q3/05: 78,0) Investointi Uruguayn kemikaalitehtaaseen 22,4 MEUR Poistot: 89,9 MEUR (Q1–Q3/05: 88,1) Ylläpito Parannus 25 % 30 % Laajennus 45 % 14
Slide 15: Liiketoiminta-alueet
Liiketoiminta-alueet O = = ® ¥
Slide 16: Pulp & Paper Chemicals heinä–syyskuussa
Pulp & Paper Chemicals heinä–syyskuussa Liikevaihto +29 % Orgaaninen kasvu +2 % Lanxessin paperikemikaalien integroiminen osaksi Kemiraa etenee hyvin Myyntiä laskivat Suomen selluteollisuuden huoltoseisokit Liikevoitto +5 %, ROCE 11,2 % (8,6 %) Kertaluonteisia tuloja 3,0 MEUR (-0,7 MEUR) Lanxessin p
Slide 17: Pulp & Paper Chemicals
Pulp & Paper Chemicals MEUR Liikevaihto Liikevoitto & ROCE MEUR % 900 80 20 800 70 700 60 15 600 50 500 40 10 400 300 30 200 20 5 100 10 0 0 0 02 03 04 05 06 02 03 04 05 06 EBIT % ROCE Q1 Q2 Q3 Q4 Luvut eivät ole täysin vertailukelpoisia. 17
Slide 18: Kemwater heinä–syyskuussa
Kemwater heinä–syyskuussa Liikevaihto +10 % Kasvu orgaanista Myynti kasvoi kaikilla markkinoilla Liikevoitto +13 %, ROCE 14,2 % (13,5 %) Cytecin yritysosto vahvistui 1.10. Arvioidaan nostavan osakekohtaista tulosta vuodesta 2007 lähtien Yritysostoja: Parcon A/S, Oy Galvatek Ab Q3/06 Q3/05 Muutos 200
Slide 19: Kemwater
Kemwater MEUR 400 Liikevaihto MEUR Liikevoitto & ROCE % 350 35 20 300 30 15 250 25 200 20 10 150 15 100 10 5 50 5 0 0 0 02 03 04 05 06 02 03 04 05 06 EBIT % ROCE Q1 Q2 Q3 Q4 Q4/04 ei sis. 11 milj. euron poistoja ja Luvut eivät ole täysin vertailukelpoisia. kulukirjauksia. 19
Slide 20: Performance Chemicals heinä–syyskuussa
Performance Chemicals heinä–syyskuussa Liikevaihto +8 % Kasvu orgaanista Orgaanisissa hapoissa ja happojohdannaisissa myynti kehittyi hyvin Suunniteltu huoltoseisokki TiO2 tuotannossa syyskuussa TiO2 hinnat viime vuoden tasolla, hintojen arvioidaan nousevan 2007 Liikevoitto viime vuoden tasolla, ROC
Slide 21: Performance Chemicals
Performance Chemicals MEUR Liikevaihto Liikevoitto & ROCE MEUR % 500 50 20 Net sales 400 40 15 300 30 10 200 20 100 5 10 0 0 0 02 03 05 06 04* 02 03 05 06 04* Q1 Q2 Q3 Q4 EBIT % ROCE Luvut eivät ole täysin vertailukelpoisia. *Jatkuvat liiketoiminnot 21
Slide 22: Paints & Coatings heinä–syyskuussa
Paints & Coatings heinä–syyskuussa Liikevaihto +27 % Orgaaninen kasvu +6 % Kraski Teksin integroiminen osaksi Kemiraa etenee hyvin Liikevoitto +89 %, ROCE 26,9 % (16,8 %) Kertaluonteinen tulo 13,1 MEUR tehdaskiinteistön myynnistä Tukholmassa Kraski Teks +2,9 MEUR Uusi myyntiyhtiö Kazakhstaniin 100 %
Slide 23: Paints & Coatings
Paints & Coatings MEUR Liikevaihto Liikevoitto & ROCE MEUR % 600 80 28 500 70 24 60 20 400 50 16 300 40 ------ 12 30 ------ 200 20 ------ 8 10 4 100 0 0 0 -10 -4 02 03 04 05 06 02 03 04 05 06 Q1 Q2 Q3 Q4 EBIT % ROCE 23
Slide 24: Näkymät
Näkymät Vuoden 2006 viimeisellä vuosineljänneksellä Kemira- konsernin kasvun arvioidaan jatkuvan Tehdyt yritysostot ja orgaaninen kasvu Raaka-aineiden hintojen arvioidaan pysyvän loppuvuoden aikana keskimäärin ennallaan Kemiran koko vuoden 2006 liikevaihdon, liikevoiton ja osakekohtaisen tuloksen ar
Slide 25: Katse tulevaisuuteen
Katse tulevaisuuteen O = = ® ¥
Slide 26: Strateginen tavoite
Strateginen tavoite Globaali ryhmä johtavia kemian alan liiketoimintoja, joilla on ainutlaatuinen kilpailuasema ja suuri keskinäinen synergia: Erinomainen kannattavuus, jatkuva parantaminen (EPS, ROCE) Jatkuva kasvu: orgaanisesti sekä yritysostoin ja -järjestelyin Laajeneminen kehittyville markkinoi
Slide 27: Päätavoitteena kannattavuuden parantaminen
Päätavoitteena kannattavuuden parantaminen Tuotantoverkoston tehostaminen Ammattimainen toiminta asiakkaiden ja toimittajien kanssa Suuruuden ekonomia ja johtavan aseman hyödyntäminen Sisäisten synergioiden hyödyntäminen tehokkaasti Heikosti tuottava tai tuottamaton pääoma ulos → Maailman parasta ta
Slide 28: Orgaaninen kasvu > 5 % / vuodessa
Orgaaninen kasvu > 5 % / vuodessa Myynnin laajentaminen Uudet asiakkaat Uudet maantieteelliset alueet Ristiinmyynti Uudet tuotteet ja sovellukset Vahva T & K Uusien tuotteiden osuuden kasvattaminen 28
Slide 29: Toiminnan vahvistaminen kasvavilla markkinoilla
Toiminnan vahvistaminen kasvavilla markkinoilla Brasilia / Venäjä Intia & Kiina Nykyään Etelä- / CIS naapuri- Amerikka maat Kasvavat markkinat (Itä-Eurooppa, Pulp & Paper Etelä-Amerikka, Aasia): ~ 13 % liikevaihdosta Kemwater BRIC-maat: ~ 9 % liikevaihdosta Perf. Chem. Paints & Coat. ■ Tuotantoa ja
Slide 30: Tuotantokeskeisestä toiminnasta asiakaslähtöisiin sovelluksiin
Tuotantokeskeisestä toiminnasta asiakaslähtöisiin sovelluksiin Perinteinen kemikaalien tuotantoketju: Sovellus Asiakas Raaka- Valmis- Tuote aine tus Asiakas Uusi toimintatapa: Oma Raaka- tuotanto aine Asiakas Sovellus Tuote Ulkoistettu Raaka- tuotanto aine 30
Slide 31: Omistaja-arvon kasvattaminen 2000-2004
31 Shareholder return -110% -90% -70% -50% -30% -10% 10% 30% 50% 70% 90% 110% 130% 150% KEMIRA OY CELANESE AG IMERYS SA URALITA, S.A. GIVAUDAN SA YULE CATTO ERCROS, S.A. "Leaders" BORSODCHEM NORSK HYDRO ASA SIKA SOLVAY SA CHRISTIAN HANSEN HOLDING BRITISH VITA PLC DSM N.V. SYNGENTA AG CRODA INTERNATI
Slide 32: From Good to Great -muutosohjelma
From Good to Great -muutosohjelma Operatiivinen tehokkuus Kulttuuri Brändi & Strategia Pyrimme huippuluokan Haluamme luoda Haluamme, että suorituskykyyn vahvan, osallistavan ja Kemira tunnetaan kaikessa yrittäjähenkisen asiakasratkaisujen toiminnassamme. työyhteisön. huippuosaajana. Strategiamme on
Slide 33: Just add
Just add