Orix Corporation · TSE:8591

Orix — Q3 FY2022 Earnings Presentation

47 slides from Orix's earnings presentation, Feb 7, 2022

  1. Slide 1: 2022年3月期第3四半期 決算説明会

    オリックス株式会社 2022年3月期第3四半期 決算説明会 執行役 財経本部長 矢野 人磨呂 2022年2月7日 1 Company Name Copyright © 2020 ORIX Corporation All rights reserved.

  2. Slide 2: Executive Summary

    Executive Summary （１）当期純利益/ROE 当期純利益2,113億円（前年同期比＋48.8%）、ROE（年換算）9.1% 通期純利益予想（3,100億円 *）に対する進捗率は68.2％ 単3Qの利益は647億円（前年3Q比＋34.2%） ORIX USAとORIX Europeが過去最高益、海外を中心に利益成長 * 2021年12月17日に業績予想と配当予想を修正 （２）キャピタルリサイクリング（資産の入れ替え） 再生可能エネルギー事業やPE投資を中心に１兆円のパイプライン 市況を捉えた資産の入れ替えを継続 （３）信用格付 コロナ禍でも収益を維持、強固な事業基盤が評価され、格

  3. Slide 3: （１）当期純利益/ROE

    （１）当期純利益/ROE ✓ 当期純利益は 2,113億円（前年同期比+48.8％、進捗率*1 68.2％）、ROE（年換算）は 9.1% ✓ 単3Qは647億円、投資先の損失計上等で前Q比減益だが、前年3Q比+34.2% *1 通期純利益予想は3,100億円 ✓ 通期のEPSが過去最高（257円 *1）となる見込み 当期純利益 *2 とROE 四半期の当期純利益とROEの推移 （億円） （億円） 15.00% 12.3% 4,000 1,000 9.9% *1 11.4% 12.1% 11.6% 6.4% 10.6% 10.0% 10.3% 900 通期予想 9.6% 3,500 3,100

  4. Slide 4: 3Q累計セグメント利益の内訳

    3Q累計セグメント利益の内訳 22.3期 3Q累計 2,549億円 前年同期比 +34.4％ (+653億円) うち セグメント利益 ORIX EuropeやORIX USAがアセットマネジメントの拡大で成長したほか、法人営業・メンテナンスリー 3,508億円 ベース利益 ス、アジア・豪州、不動産も好調 前年同期比 +44.7% うち 959億円 前年同期比 +81.6％ (+431億円) (+1,084億円) 売却益* ORIX USAのPE売却、不動産の物流施設売却のほか、法人営業・メンテナンスリースも貢献 セグメント利益（通期及び3Q累計） セグメント利益（四半期） （億円） ベース利益

  5. Slide 5: セグメント利益

    セグメント利益 ✓ 21.3同期比: 欧州、米国、アジアを中心に6セグメントが増益、全体でも利益を大きく伸ばす（＋1,084億円） ✓ 20.3同期比: コロナ影響の小さい7セグメントが大幅増益、3セグメントはコロナ後の回復余地大 （億円） セグメント別利益構成 22.3 22.3 22.3 22.3 21.3 20.3 前Q比 ハイライト 1Q 2Q 3Q 3Q累計 同期比 同期比 海外 （計47%） 203 321 187 ▲ 135 711 +206 +121 自動車・レンテックが好調。法人営業はセーフィ―の売却益等で前年同期比増益 1 法人営業・メンテナンスリース 10% 2 不動産

  6. Slide 6: セグメント資産

    セグメント資産 ✓ 継続的な新規投資・新規開発により資産増加 ✓ セグメント資産ROA（年換算）が2.4％へ改善（前期末比＋0.7％） （億円） 22.3 3Q 前期末比 ROA* ハイライト セグメント別資産構成 1 法人営業・メンテナンスリース 16,370 ▲390 3.9% 案件厳選で貸付金とリースの残高が減少 海外 （計30%） 2 不動産 8,881 +160 2.9% 物流施設等の新規開発が売却を上回り増加 10% 14% 3 事業投資・コンセッション 3,569 ▲218 ▲3.6% 投資先1件で減損を計上し資産減少 3% 7% 4 環境エネルギー 6,970 +2,078 2

  7. Slide 7: （２）キャピタルリサイクリング（資産の入れ替え）

    （２）キャピタルリサイクリング（資産の入れ替え） ✓ 再生可能エネルギー事業やPE投資を中心に1兆円のパイプライン ✓ 市況を捉えた売却を継続、ROEを上げながら資産を入れ替え 1兆円のパイプライン 市況を捉えた売却 環境エネルギー 2,000億円 22.3期3Q 国内外・再生可能エネルギー事業への投資案件 米国のPE投資で複数の売却益を実現 ベトナムの再生可能エネルギー会社を売却 PE投資 4,000億円 日本・米国を中心に大型案件も検討 22.3期4Q（予定） 弥生をKKRへ譲渡、過去最大規模の売却益を見込む *1 物流施設/ほか不動産 2,000億円 小林化工の設備等をサワイグループホー

  8. Slide 8: （３）信用格付

    （３）信用格付 ✓ コロナ禍でも一定の収益を維持、強固な事業基盤が評価され、格付機関５社中４社が上方修正 ✓ リーマンショック以降、D/Eレシオをコントロールしながら、ROEの成長を実現 格付一覧 D/Eレシオ *5 ・ROE *6 2021年3月末 2022年1月末 3.8倍 11.5% S&P A-（ネガティブ） A-（安定的）*1 3.4倍 10.5% 11.7%11.3%12.1%11.6% *7 10.3% 9.9% 2.7倍 Moody’s A3（ネガティブ） A3（安定的）*2 9.1% 7.4% 6.2% 6.4% Fitch A-（ネガティブ） A-（安定的）*3 5.1%

  9. Slide 9: （４）株主還元

    （４）株主還元 ✓ 弥生の譲渡もあり、配当予想を修正（78円 → 78円または配当性向33%の高い方） ✓ 当期純利益が2,850億円以上の場合、1株当たり配当は78円以上となり過去最高 修正後・配当予想（22.3期） 1株当たり配当の推移（11.3期～） 100 （円） 55% 90 50% 10.6倍 80 45% 90円 85円 70 （11.3期 → 22.3期） 40% 60 35% 80円 78円 78円 50 30% 85 *1 76 76 78 40 25% 30 66 20% 70円 52 46 36 20 15% 10 23 10% 9 13 8 60円 0 5% （当期純

  10. Slide 10: セグメント実績

    セグメント実績 Copyright © 2022 ORIX Corporation All rights reserved. 10

  11. Slide 11: 法人営業・メンテナンスリース

    法人営業・メンテナンスリース 3Q累計セグメント利益 : 711億円 前年同期比 +206億円（+41％） セグメント資産 : 16,370億円 前期末比 ▲390億円（▲2％） ✓ 法人営業は、2Qにセーフィ―の売却益・評価益を計上 ✓ 低金利環境下、案件を厳選しており、貸付金とリース資産が減少 ✓ 自動車は、中古車売却が好調なうえ、収益性重視の営業方針で大幅増益 ✓ レンテックは、5G関連はじめレンタル収益が伸び利益倍増 セグメント利益 セグメント資産・ROA 営業貸付金（利回り） 3Q累計 （億円） （億円） （億円） 711 18,042 16,761 16,370 1,493 127

  12. Slide 12: 法人営業・メンテナンスリース事業について

    法人営業・メンテナンスリース事業について ✓ セグメント事業内容：金融、各種手数料ビジネス、自動車や電子計測器・ＩCＴ関連機器などのリースおよびレンタル 法人営業 自動車 レンテック 中堅・中小企業向けリース・融資・ リース、レンタカー、カーシェアリング 電子計測器・ICT関連機器などの 各種ソリューションを提供 を展開 レンタルと専門サービス 営業ネットワーク 車両管理台数 保有レンタル機器 全国展開 140.7万台*1 3.4万種、220万台*3 グループ営業の中核的なプラットフォームの役割を担う 幅広い商品・サービスを展開、 国内最大規模の機器レンタル会社、 【シナジー例】 複合的な提案

  13. Slide 13: 不動産

    不動産 3Q累計セグメント利益 : 279億円 前年同期比 +113億円（+68％） セグメント資産 : 8,881億円 前期末比 +160億円（+2％） ✓ 物流施設等の開発・売却等により大幅増益 ✓ 物流施設等の新規開発が売却を上回り増加 ✓ 運営事業は、感染対策を徹底した運営により、関東近郊の旅館を中心に稼 働率が向上、赤字幅縮小 ✓ 大京は、新築マンション分譲増加に加え工事受注が伸び利益倍増 セグメント利益 セグメント資産・ROA AUMの推移 3Q累計 （億円） （億円） （億円） 279 四半期 8,721 8,881 8,212 2,178 2,306 159 2,097 166

  14. Slide 14: 不動産事業について

    不動産事業について ✓ セグメント事業内容：不動産開発・賃貸・管理、施設運営、不動産のアセットマネジメント セグメント資産（21.3期末） セグメント資産の推移 賃貸不動産の含み益* （億円） 主に （億円） ・大京の分譲マンション その他 25,000 30.1% 35.0% 800 737 719 8% 701 700 関連会社投資 20,000 19,169 25.0% 601 570 11% 600 オペレーティング・ 15,000 500 15.0% 棚卸資産 リース投資+リー 7.7% 400 11% ス純投資＋賃貸 10,000 8,721 5.0% 300 資産前渡金 200

  15. Slide 15: 事業投資・コンセッション

    事業投資・コンセッション 3Q累計セグメント利益 : ▲102億円 前年同期比 ▲148億円(▲324％) セグメント資産 : 3,569億円 前期末比 ▲218億円（▲6％） ✓ 小林化工の資産譲渡決定に関し減損を計上し減益 ✓ 小林化工における減損計上や、コンセッションの損失取込み等で減少 ✓ 小林化工以外の投資先は好調 ✓ コンセッションは、国際線が回復せず、赤字継続 セグメント利益 3Q累計 セグメント資産・ROA （億円） （億円） 46 3,787 3,569 四半期 506 3,225 414 46 16 601 3 3 -3 -7 46 35 38 43 112 -102 31

  16. Slide 16: 事業投資・コンセッション事業について

    事業投資・コンセッション事業について ✓ 事業投資の投資先は17件（2021年12月末時点）。オリックスグループの新たなビジネス・セグメントの構築を目指す 投資実績 事業投資の特徴 幅広いネットワークおよび豊富な経験を 資金力のみならず、幅広い業種における事業運営ノウハウを有する。対象会社の 生かし、優れた投資実績を誇る バリューアップを図りつつ、投資期間・投資形態に柔軟性をもつ 投資対象 投資期間 フレキシビリティ PEファンドとは異なり自己資金での投資のため、柔軟な投資期間・投資形態が可能 中小型企業 1件あたり に注力 3年～5年以上 (EV：数百億円) 経営支援のための人材を送り込み、

  17. Slide 17: 環境エネルギー

    環境エネルギー 3Q累計セグメント利益 : 184億円 前年同期比 +14億円（+8％） セグメント資産 : 6,970億円 前期末比 +2,078億円（+42%） ✓ Greenkoが2Qより、Elawanは3Qよりそれぞれ業績の取込みを開始 ✓ Elawanの買収により増加 ✓ ベトナムの再生可能エネルギー会社の売却益も寄与し増益 セグメント利益 セグメント資産・ROA 再エネ設備容量（稼働中）の見通し* （億円） （億円） * ORIXの持分比率等、考慮後 3Q累計 8GW 6,970 四半期 4,892 4,643 4.1% 3GW 171 184 2.8% 105 1.8% 1GW

  18. Slide 18: 再生可能エネルギービジネスについて

    再生可能エネルギービジネスについて ✓ 稼働中の設備容量は全世界で3GW* （2021年12月末時点） ✓ Greenko, Elawanを中心に約2GWのプロジェクトが建設中。パイプラインは、Greenko 8GW以上、 Elawan 9GW以上 スペイン他 中国 日本 米国他 ・Elawan（80%） ・Beijing Energy（4.8%） 太陽光発電 ・Ormat Technologies（19.6%） 風力・太陽光発電 太陽光・水力発電 設備容量：940MW*1 地熱発電等 設備容量：1,310MW 設備容量：990MW 設備容量：4,780MW 風力・地熱・バイオマス発電 蓄電池

  19. Slide 19: 保険

    保険 3Q累計セグメント利益 : 457億円 前年同期比 ▲59億円（▲11％） セグメント資産 : 20,735億円 前期末比 +1,140億円（+6%） ✓ オリックス生命は、保険契約の増加に伴い増益 ✓ 保険契約の増加に伴い運用資産が増加 ✓ 旧ハートフォード生命* は、前期に責任準備金の戻入益を計上したが、今期 は戻入益がなく減益 *ハートフォード生命： オリックス生命が2014年に買収後、2015年に合併手続きを完了した生命保険会社。 （億円） セグメント利益 セグメント資産・ROA オリックス生命の個人保険 3Q累計 保有契約件数 （億円） （万件） 515 64 457 20,7

  20. Slide 20: 生命保険事業について

    生命保険事業について ✓ 通信販売を含む複数の販売チャネルを推進、契約件数の伸びは業界全体を大きく上回る ✓ 医療保険CUREをはじめ第三分野中心のポートフォリオに、終身保険RISE、米ドル建終身保険Candle等の商品を新たに 投入することで、よりバランスの取れたポートフォリオを実現 保有契約件数の推移 * （万件） 第一分野と第三分野のポートフォリオの推移 （保有契約の年換算保険料） 14.3期 21.3期 479 2.4倍 第一分野 37% 第一分野 214 44% 第三分野 第三分野 63% 56% 14.3 21.3 * 同期間にて、生命保険業界（全体）での増加率は1.3倍 ・第一分

  21. Slide 21: 銀行・クレジット

    銀行・クレジット 3Q累計セグメント利益 : 344億円 前年同期比 ▲40億円（▲10％） セグメント資産 : 26,982億円 前期末比 +76億円（横ばい） ✓ 銀行は、投資用不動産ローンの金融収益が伸び増益 ✓ 概ね横ばい ✓ クレジットは、前年同期にコロナ禍で資金需要低迷し信用損失費用の戻り益 を計上したが、今期は戻り益なく減益 （億円） セグメント利益 セグメント資産・ROA 利回り・資金粗利鞘* 3Q累計 （億円） 384 26,906 26,982 26,037 （2021年3月末時点） 344 1,779 1,934 1,822 四半期 25,127 オリックス銀行（単体）

  22. Slide 22: 銀行事業について

    銀行事業について ✓ オリックス銀行は、投資用不動産ローン等を中心にサービスを提供し、同業他社と比べ高いROE・ROAを実現 ✓ 店舗網や口座決済機能、ATM機能を持たず、運営費を抑えたビジネスモデルで展開しているため、相対的に低い経費率、 高い預貸率を維持 21.3期 経費率 * 21.3期 預貸率 * 21.3期 ROE/ROA * (％) (％) 96.7% 100 100 ROE ROA 80 80 オリックス銀行 9.3％ 0.7％ 60 60 メガバンク平均 5.8％ 0.2％ 37.5% 40 40 地銀平均 3.3％ 0.1％ 20 20 第二地銀平均 2.2％ 0.1％ 0

  23. Slide 23: 輸送機器

    輸送機器 3Q累計セグメント利益 : 32億円 前年同期比 ▲11億円（▲26%） セグメント資産 : 6,459億円 前期末比 +441億円（+7％） ✓ 船舶が、海運マーケットの好調を捉え、売却やローンの実行により大幅増益 ✓ 船舶はローンの新規実行により資産増加 ✓ 航空機は、航空旅客マーケットの回復を受け、業績上向き ✓ 航空機は減価償却や売却で資産減少 セグメント利益 セグメント資産・ROA オリックス航空機リース事業 保有管理機数の推移* （億円） 3Q累計 四半期 113 100 139 151 （億円） 6,459 6.7% 32 76 6,018 88 54 75 43 26

  24. Slide 24: 航空機リース事業について

    航空機リース事業について 地域分布 機種分布 メーカー分布 保有機数 発注機数 オリックス 66 0 （簿価ベース） （機数ベース） （機数ベース） 機 航空機リース事業 機 14% 17% ✓ オリックス100%出資 平均機齢 ✓ 中古マーケットが主力 ✓ 機体購入アレンジメントや 36% 42% 6.4 年 アセットマネジメントサービス 58% 平均残リース期間 管理機数 6.1 150 ✓ S&Pサービサー格付最上位 （Strong） 50% 83% 年 機 APAC ナローボディ機 エアバス Americas ワイドボディ機 ボーイング EMEA 保有機数 発注機数 Avolon 21

  25. Slide 25: ORIX USA

    ORIX USA 3Q累計セグメント利益 : 682億円 前年同期比 +431億円（+172%） セグメント資産 : 13,369億円 前期末比 +1,168億円（+10％） ✓ PE投資の売却が好調、3Q時点で通期の過去最高益を上回る水準 ✓ アセットマネジメント事業における売却予定資産の買い入れに加え、為替 ✓ Lument* 等不動産事業およびクレジット事業におけるアセットマネジメントも好 変動による円換算額の増加で資産増 調 *不動産ローン組成等を主な事業とするアセットマネジメント会社 セグメント利益 セグメント資産・ROA AUM / AUAの推移 （億円） 3Q累計 （十億ドル）

  26. Slide 26: ORIX USAの事業について

    ORIX USAの事業について ✓ クレジット、不動産及び事業投資（PE）の各ビジネスにおいて、米国のミドル・マーケット企業に注力 引き続き、これら3つのビジネスそれぞれが、アセットマネジメントビジネスの拡大を目指す（合計AUM/AUA740億ドル） ✓ 自己勘定投資を行うとともに、外部投資家へ資産運用および資本市場ソリューションを提供するハイブリッド戦略を展開 （2021年12月末時点） クレジット 不動産 事業投資（PE) セグメント資産: 67億 USドル セグメント資産: 38億 USドル セグメント資産:10億 USドル NXT Capital Lument ORIX Capital

  27. Slide 27: ORIX Europe

    ORIX Europe 3Q累計セグメント利益 : 562億円 前年同期比 +291億円（+107%） セグメント資産 : 4,051億円 前期末比 +355億円（+10%） ✓ 好調なマーケットを捉え、AUMが過去最高を更新 ✓ 投資有価証券が増加 ✓ パフォーマンスフィーも貢献し、 3Q時点で通期の過去最高益を上回る水準 セグメント利益 セグメント資産・ROA AUMの推移 （億円） （十億ユーロ） 3Q累計 （億円） 14.5% 四半期 10.2% 8.6% 4,051 562 3,695 3,178 339 289 295 307 276 233 271 135 151 99 100

  28. Slide 28: ORIX Europe事業について

    ORIX Europe事業について ✓ セグメント事業内容：株式・債券や再生可能エネルギー等ファンドのアセットマネジメント ✓ RobecoとGravis Capital Managementを中心に、ESG投資を積極推進 主要事業会社 本拠地 特徴 設立 Robecoは、1990年代よりESG投資をリード （取得） サステナビリティ投資のリーダー 株式・債券運用、 1929年 Robeco ロッテルダム サステナビリティ投資の （2013年） 資産運用会社 Robeco単体の運用資産総額 （2021年9月末時点） 1995年 ボストン バリュー株投資ブティック 1,990億ユーロ Bosto

  29. Slide 29: オリックスグループ アセットマネジメント事業

    オリックスグループ アセットマネジメント事業 ✓ 欧州・米国を中心に資産運用ビジネスを拡大、ベース利益成長 ✓ 株式、債券、オルタナティブ資産に加え、多様な資産の管理にも注力 （再生可能エネルギー、航空機、マンション管理、自動車は国内トップクラス） 株式・債券・オルタナティブ資産のAUM *1 航空機・機体マネジメント 大京グループ・マンション管理受託 *3 150機 53.5万戸 54.2万戸 欧州・Robeco等 米国・ローン組成/運用等 100機 国内J-REIT等 54兆円 44兆円 18.3 19.3 20.3 21.3 21.12 18.3 19.3 20.3 21.3 21.12

  30. Slide 30: アジア・豪州

    アジア・豪州 3Q累計セグメント利益 : 359億円 前年同期比 +287億円（+396%） セグメント資産 : 12,134億円 前期末比 +1,291億円（+12％） ✓ 韓国、中国で金融収益が伸び、大幅増益 ✓ 韓国、中国でリースの新規実行が伸び、資産が大きく増加 ✓ 引き続き各国・地域の状況に合わせ資産をコントロール セグメント利益 セグメント資産・ROA セグメント資産/地域別 （億円） （億円） 3Q累計 15% 24% 四半期 12,134 5% 10,842 3.1% 10,103 6% 22.3期 3Q 6% 359 9% 23% 0.9% 12% 154 0.9% 117

  31. Slide 31: アジア・豪州事業について

    アジア・豪州事業について ✓ セグメント事業内容：アジア・豪州における金融、投資 セグメント資産（21.3期末） セグメント収益 NET*（21.3期） 資産利回り （億円） 4% その他 16% 7.2% 6,500.0 7.1% 7.1% 7.5% その他 7.0% 31% 8% 6.9% 18% 7.0% 6,000.0 関連会社投資 リース純投資 サービス収入 41% NET 金融収益 5,500.0 6.5% 22% NET 5,000.0 6.0% 6,785 35% 6,356 オペレーティング・ 4,500.0 6,096 6,269 5.5% オペレーティング・ リース投資

  32. Slide 32: 補足資料

    補足資料 Copyright © 2022 ORIX Corporation All rights reserved. 32

  33. Slide 33: オリックスについて 持続的な成長

    オリックスについて 持続的な成長 ✓ 設立初年度を除き、56年間毎期黒字を計上 当社株主に帰属する当期純利益 億円 3,500 3,000 2009年3月期 2,500 リーマン・ショック 2002年3月期 ＩＴバブル崩壊 2,000 1998年3月期 1,500 アジア通貨危機 1993年3月期 1,000 バブル経済崩壊 500 0 1964 1975 1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010 2015 2020 Copyright © 2022 ORIX Corporation All rights reserved. 33

  34. Slide 34: オリックスについて 事業の専門性とグループの総合力

    オリックスについて 事業の専門性とグループの総合力 ✓ 「金融」と「モノ」の専門性を高めながら、隣へ、そのまた隣へと事業展開 Copyright © 2022 ORIX Corporation All rights reserved. 34

  35. Slide 35: オリックスについて グローバルネットワーク

    オリックスについて グローバルネットワーク ✓ 国内で培ったノウハウを元にネットワークを拡大、世界28ヶ国・地域で事業を展開 Copyright © 2022 ORIX Corporation All rights reserved. 35

  36. Slide 36: 今期以降の見通し

    2021年5月公表資料 今期以降の見通し ✓ 22.3期の当期純利益目標は2,500億円。早期に当期純利益3,000億円、中長期的に4,000億円を目指す ✓ ROE11％以上に戻すことは、最重要課題 （億円） 当期純利益の推移と内訳 4,000 5,760 ROE 20.3期 事業・投資（コロナ影響大） 3,027億円 22.3期 5.0% 3,000 4,320 2,500億円 21.3期 1,924億円 2,000 事業・投資（コロナ影響小） 2,880 -5.0% 1,000 1,440 アセットマネジメント・保険 金融 0 -15.0% 13.3 14.3 15.3 16.3 17.

  37. Slide 37: ポートフォリオの３分類

    ポートフォリオの３分類（P.36の金融、アセットマネジメント・保険、事業・投資の構成要素） ３分類 3分類とセグメントのマトリクス 金融 アセットマネジメント・保険 事業・投資 自動車、レンタル、 法人営業・メンテナンスリース 法人営業 サービサー、弥生 不動産 アセットマネジメント 不動産投資、大京 不動産運営 事業投資・コンセッション PE投資 コンセッション 環境エネルギー 環境エネルギー セ グ 保険 生命保険 メ ン 銀行・クレジット 銀行、クレジット ト 輸送機器 船舶 航空機 アセットマネジメント、 ORIX USA PE投資 貸付金、債券投資 ORIX Europe アセットマ

  38. Slide 38: コロナの影響とセグメント利益

    コロナの影響とセグメント利益 「コロナ影響大の3事業」とそれ以外の事業のセグメント利益 「コロナ影響大の3事業」のセグメント利益・内訳 （億円） コロナ影響大の3事業 それ以外の事業の合計 （億円） 20.3期 21.3期 22.3期 20.3期 21.3期 3Q累計 3Q累計 3Q累計 同期比 同期比 *1 不動産（運営等） 102 ▲ 101 ▲ 55 ▲ 157 ＋46 3,190 輸送機器 *2 328 43 32 ▲ 296 ▲ 11 3,620 コンセッション *2 154 ▲ 66 ▲ 88 ▲ 242 ▲ 22 2,548 合計 584 ▲ 124 ▲ 112 ▲ 696 ＋1

  39. Slide 39: 売却益の内訳

    売却益の内訳 ✓ 多様な事業から安定的に売却益を計上 売却益* の推移 主な事業売却 （億円） No. 会社名 売却年度 事業部門 18.3期 19.3期 20.3期 21.3期 ① オリックス電力 18.3期 不動産 472 ② 582 ③ 547 184 ② オリックス・ゴルフ・マネジメント 19.3期 事業投資・コンセッション 272 8 187 14 ③ オリックス・リビング 20.3期 ORIX USA 242 376 395 289 ⑤ RobecoSAMの その他 ① 445 106 ④ 272 387 ④ 20.3期 ESG レーティング部門 合計 1,431 1,072 1,

  40. Slide 40: 資金調達構造/株主資本使用率

    資金調達構造/株主資本使用率 ✓ 資金調達手法を多様化、高い長期借入比率を維持 資金調達構造・長期借入比率（※） 株主資本/資本使用率 ※ 預金を除く (兆円) （億円） 30,000 93% 100% 25,000 88% 88% 85% 85% 20,000 80% 15,000 29,936 30,285 31,480 28,971 26,824 10,000 60% 5,000 0 40% 18.3 19.3 20.3 21.3 21.12 株主資本 資本使用率 Copyright © 2022 ORIX Corporation All rights reserved. 40

  41. Slide 41: 財務 資金調達構造

    財務 資金調達構造 ✓ 多様化された資金調達。高い長期借入比率を維持しながらコストをコントロール 資金調達の内訳 コスト・長期借入比率（※）の推移 ※ 預金を除く （21.12末時点） Copyright © 2022 ORIX Corporation All rights reserved. 41

  42. Slide 42: 株主還元

    株主還元 1株あたり配当と配当性向 自社株買いと総還元性向 （円） 78% （億円） 160 0 74% 140 0 100 55% 50% 500 543 64% 90 50% 120 0 457 80 45% 391 54% 100 0 47% 49% * 70 40% 32% 33% 40% 44% 30% 60 35% 800 27% 109 25% 30% 50 30% * 29% 23% 34% 85 600 20% 76 76 78 * 23% 961 1,018 40 25% 974 964 66 20% 846 16% 24% 30 20% 400 14% 52 16% 68

  43. Slide 43: ESG関連の重要目標

    ESG関連の重要目標 2021年11月公表資料 ✓ ESG関連の重要目標を次の通り設定 1. 2023年6月の株主総会までに、取締役会の社外取締役比率を過半数とする。 2. 2030年3月期までに、取締役会の女性取締役の比率を30%以上とする。 3. 2030年3月期までに、オリックスグループの女性管理職比率を30%以上とする。 4. 2030年3月期までに、オリックスグループのGHG(CO2)排出量を、2020年度比実質 的に50%削減する。 5. 2050年3月期までに、オリックスグループのGHG(CO2)排出量を実質的にゼロとする。 6. 2030年3月期までに、GHG(CO2)排出産業

  44. Slide 44: GHG（CO2）排出量の削減目標

    GHG（CO2）排出量の削減目標 2021年11月公表資料 CO2排出量削減の対応策 重要目標4 重要目標5 126.6万トン ① 相馬石炭・バイオマス発電所、及び、ひびき 灘石炭・バイオマス発電所の混焼率を最大 40％まで引き上げ 実質50% ② 石炭の代替燃料としてブラックペレット、アンモ 削減 ニアなど次世代燃料への転換を促進 ③ CO2回収再利用装置の導入、などを検討 実質ゼロ 2020.3 2030.3 2050.3 環境エネルギー 不動産 事業投資 その他 ＊詳細はサステナビリティレポート2021をご参照 Copyright © 2022 ORIX Corporation All

  45. Slide 45: GHG（CO2）排出量の削減貢献量

    GHG（CO2）排出量の削減貢献量 2021年11月公表資料 ✓ 主に再生可能エネルギー事業を通じてCO2排出の削減に貢献 ✓ その規模はオリックスグループのGHG排出量をはるかに凌ぐ360万トン以上 オリックスグループGHG（CO2）削減貢献量の推移 363 万トンCO e 2 309 262 184 139 2017.3 2018.3 2019.3 2020.3 2021.3 ＊詳細はサステナビリティレポート2021をご参照 Copyright © 2022 ORIX Corporation All rights reserved. 45

  46. Slide 46: 本資料に関する注意事項

    本資料に関する注意事項 本資料に掲載されている、当社の現在の計画、見通し、戦略などのうち、歴史的事実でないものは、将来の業績に関係する見通しであり、これらは、現在 入手可能な情報から得られた当社の判断に基づいております。 従いまして、これらの見通しのみに全面的に依拠することはお控えくださるようお願いいたします。実際の業績は、外部環境および内部環境の変化によるさま ざまな重要な要素により、これらの見通しとは大きく異なる結果となりうることを、ご承知おきください。 これらの見通しと異なる結果を生じさせる原因となる要素は、当社がアメリカ合衆国証券取引委員会（SEC）に提出しておりますForm20-Fに

  47. Slide 47: IR資料室

    オリックスに関する追加情報については弊社ホームページを ご参照いただくか、下記までご連絡下さい。 投資家情報 URL: https://www.orix.co.jp/grp/company/ir/ IR資料室 URL: https://www.orix.co.jp/grp/company/ir/library/ オリックス株式会社 IR・サステナビリティ推進部 TEL：03-3435-3121 Copyright © 2022 ORIX Corporation All rights reserved.

ORIX — Q3 FY2022 Earnings Presentation on 6ix