Baywa Ag · XETR:BYW
Baywa — H1 2020 Earnings Presentation
41 slides from Baywa's earnings presentation, Aug 6, 2020
Slide 1: Halbjahresabschluss zum 30. Juni 2020 Conference Call
Halbjahresabschluss zum 30. Juni 2020 Conference Call München, 6. August 2020 Prof. Klaus Josef Lutz, CEO Andreas Helber, CFO
Slide 2: Agenda
Agenda 1. Corona Update 2. Geschäftsentwicklung Konzern 1-6/2020 3. Geschäftsentwicklung Segmente 1-6/2020 4. Ausblick 2020 Appendix 06.08.2020 Seite 2
Slide 3: Coronavirus: Maßnahmen und Sicherheitsvorkehrungen
Coronavirus Maßnahmen und Sicherheitsvorkehrungen IT und Kommunikation Schutz und Sicherheit Einrichtung eines Krisenstabs: Konzernweite Versorgung von: ▪ Mehr als 250 Maßnahmen & ▪ 1.600.000 Masken Entscheidungen des Krisenstabs ▪ 13.000 Liter Desinfektionsmittel ▪ 24 h Krisenhotline Im Inland ware
Slide 4: Geschäftsentwicklung Konzern 1-6/2020
Geschäftsentwicklung Konzern 1-6/2020 06.08.2020 Seite 4
Slide 5: Zusammenfassung Konzern
Geschäftsentwicklung Konzern 1-6/2020 Zusammenfassung Konzern In Mio. Euro -2,6% +3,1% 8.410,6 8.193,7 52,2 53,8 Umsatz EBIT H1 2019 H1 2020 H1 2019 H1 2020 ▪ Preisbedingter leichter Umsatzrückgang ▪ Überdurchschnittlich starkes zweites Quartal: Rückstand aus dem ersten Quartal zum Halbjahr aufgehol
Slide 6: Mehrjahresvergleich EBIT Q2/2020
Geschäftsentwicklung Konzern Q2/2020 Mehrjahresvergleich EBIT 81,6 73,1 67,7 66,0 Ø 71 64,7 Q2 2016 Q2 2017 Q2 2018 Q2 2019 Q2 2020 06.08.2020 Seite 6
Slide 7: Energie
Segment Energie 09.05.2019 Seite 7
Slide 8: Energie 1-6/2020 Marktentwicklungen
Segment Energie 1-6/2020 Marktentwicklungen Erneuerbare Energien Klassische Energie Globale Investitionen in erneuerbare Energien im H1 20201 Entwicklung Brent Rohölpreis2 und Heizölpreis in Deutschland3 Anstieg zugunsten Windenergie In Mrd. USD In USD per Barrel In Cent per Liter +4,2% 80 75 70,5
Slide 9: Energie: GF. Regenerative Energien Umsatz und EBIT
Segment Energie 1-6/2020: GF. Regenerative Energien Umsatz und EBIT vs. Vorjahr Regenerative Energien In Mio. Euro +20,1% 835,8 696,1 >-100% 0,5 EBIT Umsatz -1,3 H1 2019 H1 2020 H1 2019 H1 2020 ▪ Umsatz: ∆ 19/20 +139,7 Mio. Euro ▪ EBIT: ∆ 19/20 -1,8 Mio. Euro ▪ Signifikanter Umsatzanstieg durch rege
Slide 10: Energie: GF. Klassische Energie Umsatz und EBIT
Segment Energie 1-6/2020: GF. Klassische Energie Umsatz und EBIT vs. Vorjahr Klassische Energie In Mio. Euro -25,7% +55,2% 1.230,7 18,0 915,0 11,6 Umsatz EBIT H1 2019 H1 2020 H1 2019 H1 2020 ▪ Umsatz: ∆ 19/20 -315,7 Mio. Euro ▪ EBIT: ∆ 19/20 +6,4 Mio. Euro ▪ Preisbedingter Umsatzrückgang und Abgang
Slide 11: Finanzkennzahlen Energie 1-6/2020
Finanzkennzahlen Energie 1-6/2020 Kennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung in Mio. Euro H1 2016 H1 2017 H1 2018 H1 2019 H1 2020 ∆19/20 (%) Umsatz 1.274,3 1.664,1 1.644,9 1.926,8 1.750,8 -9,1% EBITDA 38,8 66,0 12,7 32,2 38,9 20,8% in % vom Umsatz 3,0% 4,0% 0,8% 1,8% 2,2% EBIT 23,1 49,1 1,3 12,1 16,7 38
Slide 12: Finanzkennzahlen Energie 1-6/2020
Finanzkennzahlen Energie 1-6/2020 Kennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung in Mio. Euro H1 2016 H1 2017 H1 2018 H1 2019 H1 2020 ∆19/20 (%) Umsatz 1.274,3 1.664,1 1.644,9 1.926,8 1.750,8 -9,1% Regenerative Energien 316,1 576,0 539,9 696,1 835,8 20,1% Klassische Energie 958,2 1.088,1 1.105,0 1230,7 915,
Slide 13: Agrar
Segment Agrar 09.05.2019 Seite 13
Slide 14: Agrar 1-6/2020 Marktentwicklungen Erzeugnisse
Segment Agrar 1-6/2020 Marktentwicklungen Erzeugnisse Preisentwicklung Agrar-Rohstoffe1 Welt-Getreidebilanz (Ohne Reis; Juli 2020)2 In Euro/Tonnen In Mio. Tonnen Mais CBT Weizen MTF Sojaschrot CBT Rapsaat MTF Bestandsveränderung Produktion Verbrauch 2750 135 220 430 115 410 2250 2.171 2.124 2.128 2.
Slide 15: Agrar: GF. BAST Umsatz und EBIT
Segment Agrar 1-6/2020: GF. BAST Umsatz und EBIT vs. Vorjahr BAST In Mio. Euro -12,7% +2,4% 2.564,0 8,4 8,6 2.238,7 EBIT Umsatz H1 2019 H1 2020 H1 2019 H1 2020 ▪ Umsatz: ∆ 19/20 -325,3 Mio. Euro ▪ EBIT: ∆ 19/20 +0,2 Mio. Euro ▪ Mengenbedingter Umsatzrückgang (-14% y/y) durch eingeschränkte Handelsak
Slide 16: Agrar Marktentwicklungen Global Produce, Betriebsmittel, Technik
Segment Agrar 1-6/2020 Marktentwicklungen Global Produce, Betriebsmittel, Technik Global Produce Betriebsmittel Technik ▪ Gute Warenverfügbarkeit sämtlicher Obstsorten ▪ Schwache Nachfrage aufgrund regulatorischer ▪ Konjunkturbarometer seit Jahresbeginn im während der Corona-Krise Rahmenbedingungen
Slide 17: Agrar: GF. Global Produce Umsatz und EBIT
Segment Agrar 1-6/2020: GF. Global Produce Umsatz und EBIT vs. Vorjahr Global Produce In Mio. Euro +13,5% +82,0% 451,2 18,2 397,7 10,0 Umsatz EBIT H1 2019 H1 2020 H1 2019 H1 2020 ▪ Umsatz: ∆ 19/20 +53,5 Mio. Euro ▪ EBIT: ∆ 19/20 +8,2 Mio. Euro ▪ Mengen- und preisbedingte Umsatzsteigerung ▪ Deutschla
Slide 18: Agrar: GF. Agrar Umsatz und EBIT
Segment Agrar 1-6/2020: GF. Agrar Umsatz und EBIT vs. Vorjahr Agrar In Mio. Euro +2,6% -22,9% 1.936,2 1.987,0 24,5 18,9 EBIT Umsatz H1 2019 H1 2020 H1 2019 H1 2020 ▪ Umsatz: ∆ 19/20 +50,8 Mio. Euro ▪ EBIT: ∆ 19/20 -5,6 Mio. Euro ▪ Mengenbedingter Umsatzanstieg vor allem bei Erzeugnissen ▪ Ergebnisrü
Slide 19: Agrar: GF. Technik Umsatz und EBIT
Segment Agrar 1-6/2020: GF. Technik Umsatz und EBIT vs. Vorjahr Technik In Mio. Euro +9,8% +47,2% 876,9 15,9 798,4 10,8 Umsatz EBIT H1 2019 H1 2020 H1 2019 H1 2020 ▪ Umsatz: ∆ 19/20 +78,5 Mio. Euro ▪ EBIT: ∆ 19/20 +5,1 Mio. Euro ▪ Signifikante Umsatz- und Ergebnissteigerung ▪ Geschäftsentwicklung pr
Slide 20: Finanzkennzahlen Agrar 1-6/2020
Finanzkennzahlen Agrar 1-6/2020 Kennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung in Mio. Euro H1 2016 H1 2017 H1 2018 H1 2019 H1 2020 ∆19/20 (%) Umsatz 5.439,0 5.614,8 5.814,5 5.696,3 5.553,8 -2,5% EBITDA 80,7 77,4 82,0 97,6 109,0 11,7% in % vom Umsatz 1,5% 1,4% 1,4% 1,7% 2,0% EBIT 53,5 48,3 52,4 53,6 61,6 14
Slide 21: Bau
Segment Bau 09.05.2019 Seite 21
Slide 22: Bau 1-6/2020 Marktentwicklungen
Segment Bau 1-6/2020 Marktentwicklungen Umsatz im deutschen Bauhauptgewerbe 1-4/2020 Baugenehmigungen in Deutschland Prognose 20202 in % ggü. 20191 in 1.000 12,7% -4,3% 368 10,1% 352 9,6% 47 7,3% 196 109 Bauhauptgewerbe Wirtschaftsbau Öffentlicher Bau Wohnungsbau 2019 Eigenheime Mehrfamilien- Sonsti
Slide 23: Bau 1-6/2020 Umsatz und EBIT vs. Vorjahr
Segment Bau 1-6/2020 Umsatz und EBIT vs. Vorjahr Baustoffe In Mio. Euro +13,1% >+100% 876,8 17,2 775,3 Umsatz 7,0 EBIT H1 2019 H1 2020 H1 2019 H1 2020 ▪ Umsatz: ∆ 19/20 +101,5 Mio. Euro ▪ EBIT: ∆ 19/20 +10,2 Mio. Euro ▪ Umsatz- und Ergebnissteigerung bedingt durch hohe Branchenauslastung und günstig
Slide 24: Finanzkennzahlen Bau 1-6/2020
Finanzkennzahlen Bau 1-6/2020 Kennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung in Mio. Euro H1 2016 H1 2017 H1 2018 H1 2019 H1 2020 ∆19/20 (%) Umsatz 732,5 753,6 797,7 775,3 876,8 13,1% EBITDA 13,2 14,5 15,4 17,6 30,7 74,4% in % vom Umsatz 1,8% 1,9% 1,9% 2,3% 3,5% EBIT 5,6 6,8 7,4 7,0 17,2 > +100% in % vom Um
Slide 25: Innovation & Digitalisierung 1-6/2020 Umsatz und EBIT
Segment Innovation & Digitalisierung 1-6/2020 Umsatz und EBIT vs. Vorjahr Digital Farming & eBusiness In Mio. Euro +12,0% -4,6% 5,6 5,0 EBIT Umsatz -6,5 -6,8 H1 2019 H1 2020 H1 2019 H1 2020 ▪ Umsatz: ∆ 19/20 +0,6 Mio. Euro ▪ EBIT: ∆ 19/20 -0,3 Mio. Euro ▪ Auftragseingang trotz eingeschränkter Vertri
Slide 26: Sonstige Aktivitäten 1-6/2020
Sonstige Aktivitäten 1-6/2020 In Mio. Euro >-100% -5,6% 7,2 6,8 EBIT -14,0 Umsatz -34,9 H1 2019 H1 2020 H1 2019 H1 2020 ▪ Umsatz: ∆ 19/20 -0,4 Mio. Euro ▪ EBIT: ∆ 19/20 -20,9 Mio. Euro ▪ EBIT setzt sich aus Verwaltungskosten und Konsolidierungseffekten zusammen; Rückgang gegenüber Vorjahresperiode b
Slide 27: Finanzkennzahlen Konzern
Finanzkennzahlen Konzern 06.08.2020 Seite 27
Slide 28: Finanzkennzahlen Konzern: Gewinn- und Verlustrechnung
Finanzkennzahlen Konzern 1-6/2020 Gewinn- und Verlustrechnung in Mio. Euro H1 2016 H1 2017 H1 2018 H1 2019 H1 2020 ∆19/20 (%) Umsatz 7.456,4 8.044,0 8.270,4 8.410,6 8.193,7 -2,6% EBITDA 116,6 138,6 96,8 155,1 160,4 3,4% in % vom Umsatz 1,6% 1,7% 1,2% 1,8% 2,0% EBIT 55,3 72,8 32,1 52,2 53,8 3,1% in %
Slide 29: Finanzkennzahlen Konzern: Bilanz
Finanzkennzahlen Konzern 1-6/2020 Bilanz in Mio. Euro H1 2016 H1 2017 H1 2018 H1 2019 GJ 2019 H1 2020 ∆19/20 (%) Bilanzsumme 6.581,3 6.698,7 6.993,7 8.453,9 8.867,2 8.863,8 0,0% Eigenkapital 1.068,7 1.111,6 1.363,8 1.351,4 1.358,6 1.312,6 -3,4% EK-Quote 16,2% 16,6% 19,5% 16,0% 15,3% 14,8% EK-Quote b
Slide 30: Finanzkennzahlen Konzern: Kapitalflussrechnung
Finanzkennzahlen Konzern Kapitalflussrechnung in Mio. Euro H1 2016 H1 2017 H1 2018 H1 2019 H1 2020 ∆19/20 (%) Cash Earnings 57,3 86,3 40,1 151,9 147,2 -3,1% Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit 60,3 296,7 157,4 217,6 232,3 6,8% Cashflow aus Investitionstätigkeit -80,5 -52,2 -59,8 -102,7 -81,3 20,8%
Slide 31: Operativer Ausblick Geschäftsjahr 2020
Operativer Ausblick Geschäftsjahr 2020 06.08.2020 Seite 31
Slide 32: Ausblick 2020 Segment Energie
Ausblick 2020 Segment Energie ▪ Projektverkäufe von über 1 GW geplant; Großteil davon erfolgt im Schlussquartal ▪ Positive Entwicklung des Absatzes im Handel mit PV-Komponenten dürfte sich fortsetzen ▪ Zusätzliche Kaufimpulse durch die Abschaffung des Solardeckels Ergebnissprung im zweiten Halbjah
Slide 33: Projektverkäufe BayWa r.e. 2020: knapp 1,2 GW insgesamt
Segment Energie: GF. Regenerative Energien Projektverkäufe BayWa r.e. 2020: knapp 1,2 GW insgesamt Europa Nordamerika 683 MW 386 MW Asien 105 MW 06.08.2020 Seite 33
Slide 34: Ausblick 2020 Segment Agrar
Ausblick 2020 Segment Agrar ▪ Erholung der Agrarrohstoffmärkte und steigende Vermarktungsaktivitäten in Südeuropa erwartet ▪ Aufholeffekte im Spezialitätengeschäft möglich, da einzelne Handelsgeschäfte coronabedingt verschoben wurden ▪ Global Produce: wachsende Apfel-Anbauflächen (+4%) in Neuseeland
Slide 35: Ausblick 2020 Segment Bau
Ausblick 2020 Segment Bau ▪ Hohe Auftragsbestände der Branchenunternehmen sowie vorherrschender Bauboom lassen weiterhin eine starke Baustoffnachfrage erwarten ▪ Positive Impulse durch anhaltend niedriges Zinsniveau und Mehrwertsteuersenkung ▪ Höhere Investitionen ins Eigenheim (Renovierung) anstatt
Slide 36: Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit
Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit
Slide 37: Verbundenheit schafft Erfolg.
Verbundenheit schafft Erfolg. ian
Slide 38: BayWa Aktie 2019/20
BayWa Aktie 2019/20 06.08.2020 Seite 38
Slide 39: BayWa Aktie 2020: Kursentwicklung verglichen zum SDAX und DAX
BayWa Aktie 2020: Kursentwicklung verglichen zum SDAX und DAX 110% 03. August 2020: Performance & Schlusskurse1 BayWa 27,15€ 100% -3,6% Schlusskurs 90% Hoch am 17.02.20 SDAX: 13.066,71 80% Hoch am 23.07.20 BayWa: 29,85 € SDAX2 11.966,96* Hoch am 19.02.20 DAX: 13.789,00 -5,4% Schlusskurs 70% DAX 12.6
Slide 40: BayWa Aktie 2020
BayWa Aktie 2020 Aktionärsstruktur (30.06.2020) Profil der BayWa Aktie (30.06.2020) Börsenplätze Frankfurt, München, Xetra Börsensegment Regulierter Markt/Prime Standard WKN WKN 519406 und 519400 34,6% 38,5% ISIN DE0005194062 und DE0005194005 Grundkapital EUR 90.314.398,72 Anzahl der Aktien 35.279.0
Slide 41: Kontakt Investor Relations Finanzkalender 2020/21
Kontakt Investor Relations Josko André Pierre Renate Radeljic Wahlen Lorenz Leiter Investor Relations Junior Investor Relations Manager Assistentin Telefon +49 (089) 92 22 3887 T +49 (089) 92 22 3879 Telefon +49 (089) 92 22 3881 Mobil +49 162 2828671 andrepierre.wahlen@baywa.de renate.lorenz@baywa.d