Sino-ocean Service Holding Ltd. · HKEX:6677
Sino-ocean Service — H1 2024 Earnings Presentation
19 slides from Sino-ocean Service's earnings presentation, 2024
Slide 1: Sino-Ocean Service 2024 Interim Results
SINO-OCEAN SERVICE iF AR SS 2024 SF PA BAYES ose Ai, L fw
Slide 2: 业绩概览
1 业绩概览
Slide 3: 非周期业务收入占比持续上涨，第三方收入占比进一步提升
非周期业务收入占比持续上涨，第三方收入占比进一步提升 持续调整非业主增值服务，期内收入同比下降7.7%至14.4亿元。住宅及其他非商业物业管理收入稳步增长，同比增加4.0% 至8.7亿元；物业管理服务收入占比提升3.3个百分点至73.3% 截止于2024年6月30日，来自于第三方的收入占总收入比例达90.4%，同比提升4个百分点 营业收入 各业务收入占比变化 第三方收入占比 （人民币百万元） 3,330.1 3,133.2 9.7% 12.8% 90.4% 17.0% 86.4% 17.2% 1,555.8 1,436.0 199.8 139.5 266.7 243.8 70.0% 7
Slide 4: 精细化运营收效，盈利能力回升
精细化运营收效，盈利能力回升 毛利率同比提升2.1个百分点至22.8%。其中，物业管理服务及社区增值服务毛利率分别同比提升1个百分点和10.6个百分 点至20.0%和38.6%；因社区增值服务毛利率显著回升，社区增值服务毛利占比同比提升5.5个百分点至28.7% 核心净利润率同比提升0.8个百分点至13.1% 毛利润及毛利率 毛利占比变化 核心净利润*及核心净利润率 22.8% 7.1% 物业管理及商业运营服务毛利率 12.4% 20.7% 28.7% 20.0% 23.2% 19.0% 23.3 39.8 2023H1 2024H1 94.1 13.1% 74.7 社区增值服务毛利率
Slide 5: 聚焦现金流业务，现金类指标改善
聚焦现金流业务，现金类指标改善 赋能一线专业能力，持续提升对客服务品质，收缴率为58.4% 经营活动现金净额回正，同比提升123.2%至4128万元 在手现金增厚，环比增加4.5%至6.8亿元 收缴率 经营活动现金净额 在手现金 （人民币百万元） （人民币百万元） 4.5% 93.0% 93.0% 680.6 41.3 624.4 651.5 58.3% 58.4% -1.0 472.5 2022 2023 2023H1 2024H1 -111.1 2022 2023 2023H1 2024H1 -178.1 2022 2023H1 2023 2024H1 5
Slide 6: 管理规模保持高质量水平
管理规模保持高质量水平 截止于2024年6月30日，合约面积1.34亿㎡，环比*下降1.8%，合约面积中第三方面积占比达53.6%，新增合约面积来自 于第三方面积占比达64.2% 在管面积1.00亿㎡，环比*下降0.9%，在管面积保持一二线城市比例高位水平，达84.6%；在管物业费均价为3.1元/月/㎡ 合约、在管及储备面积 合约面积中第三方面积占比 分城市类型在管面积占比 （百万㎡） 25.6% 149.8 17.7% 一线 144.5 母公司 136.1 53.6% 新一线 133.6 第三方 46.4% 二线 49.0 41.0 35.1 33.5 41.3% 三四线 新增合约面
Slide 7: 持续提升服务品质
持续提升服务品质 围绕业主高频触点，开展第二季“匠心筑家“行动；细化环境、工程、安全及对客服务的标准动作，提升业主居住舒适度 和保障安全运营 结合不同年龄层客户需求，举办第三季“友邻+“活动，营造乐趣氛围 • 发布住宅服务场景化视频，实现标准可视化 体系 • 编制《非住业态白皮书》，健全标准化体系，提升一线 服务标准 • 提升社区绿化和环保标准 斑秃整改前 斑秃整改后 环境 • 绿化改造项目83个，斑秃整改面积11.7万㎡ 品质提升 • 翻新设施设备等 工程 • 强化能源管理机制，加强月度能源分析复盘 更新电梯轿厢 焕新前 焕新后 • 防汛：成立防汛应急小组，防汛演习100%覆盖 秩序
Slide 8: 全面提升运营效率
全面提升运营效率 期内，坚持深耕核心城市策略，期内新增在管面积前三城市均为传统深耕城市，城市管理密度进一步提升 从组织架构上，整合平台及精简职能，提升组织运转效率及人效 建设数据系统，精准掌握业务变化和趋势，为管理层决策分析提供坚实依据 深耕核心城市 提升人效 数据化管理 在管项目城市数量 • 平台职能人员专业化，一线员工技能复 上游管理系统 合化 76 • 试行职能共享中心 推送数据 75 决 策 73 主数据系统 分 管理层 同比变化 72 析 拉取数据 人均在管面积 +6.4% 2022 2023H1 2023 2024H1 下游业务系统 期内新增在管面积TOP3城市 人均收
Slide 9: 商写板块持续高质量运营
商写板块持续高质量运营 商写物业管理服务收入1.8亿元，占物业管理收入的17.5% 商写物业管理服务已签约51个商业项目及28个写字楼项目，合约建筑面积达979.7万㎡ 物业管理分业态收入占比 商写物业管理合约面积 1.8 亿元 商写物业管理服务 17.5% 979.7 万㎡ 北京远洋大厦 北京抖音1733项目 住宅及其他非商业物业 来自于第三方商写合约面积占比 管理服务 82.5% 56.7% 北京远洋国际中心 青岛歌尔科技总部 业态/状态 项目数 综合体系列 社区商业系列 购物中心在管 39 6 33 购物中心储备 12 1 11 北京远洋光华国际 北京算力大陆 项目数 5A级写字
Slide 10: 丰富商写增值服务体系
丰富商写增值服务体系 把握商写客户需求，打造集各类增值服务、节能服务及人文服务于一体的商写增值服务体系 在商写基础增值服务基础上，联合多种消费品商家联合开展营销活动，为楼宇客户打造新鲜多变的办公体验 办公衍生增值服务 互动类增值服务 节能服务 人文服务 • 会议服务 • 旅游推介 • 节能照明改造 • 客户关怀：春节送福、女神节、 端午节送安康等 • 公务派车 • 购车优惠 • 中央空调冷却水系统引入中水改 造 • 公益活动：地球一小时 • 证照服务 • 交友露营 • 餐厨垃圾就地无害化处理 10
Slide 11: 社区增值服务持续完善盈利模式
社区增值服务持续完善盈利模式 社区增值服务收入2.44亿元，同比下降8.6%，降幅收窄；社区生活服务收入规模同比增长46.7% 持续完善各业务盈利模式，社区增值服务业务毛利整体回升 社区增值业务收入 盈利模式 （人民币百万元） 社区资源：点位精细化管理，持续释放点位盈利空间 665.0 544.4 • 社区资源毛利率整体提升3个百分点 • 车场服务毛利率提升9个百分点 198.0 81.5 266.7 243.8 经纪业务：毛利率整体回升 102.5 81.0 • 结合业务规模，控制自营门店开店速度 33.1 48.6 364.5 381.9 44.3 21.6 • 联营门店签约利润提
Slide 12: 社区增值服务推进业务纵深发展
社区增值服务推进业务纵深发展 深度挖掘社区有效需求，并根据各条线业务特性、产品特性及销售特性，推进业务纵深发展 持续加强业务标准化建设，打磨各业务场景的营销、产品、转化、售后等标准服务细节 社区生活服务 社区资源 美居服务 经纪业务 • 爆品策略：推广42款爆品，销 • 仓储类：业务规模占比超30%， • 多频营销：家居绿色生活节、 • 覆盖率：调整“自营-联营-兼 售额达30万/单品 将开发其他新型仓储业务 适老化改造体验等，期内成交 职“比例，经纪业务覆盖率达 超1500+单 60% • 节日策略：加强节日销售推广， • 充电类：加强社区充电安全管 销售额同比增长近100% 理，非
Slide 13: 合理调整非业主增值服务
合理调整非业主增值服务 持续清退回款/现金流不达标项目，非业主增值服务收入约1.40亿元，同比下降30.2% 物业工程服务面向第三方展业，坚持拓展有现金回款的盈利项目，第三方业务规模占比达69% 非业主增值业务收入 工程服务第三方外拓 （人民币百万元） 702.6 新增工程服 383.0 务第三方外 拓项目 4个 中国人民解放军总医院京东医 疗区 199.8 139.5 2022 2023 2023H1 2024H1 中国人民解放军总医院第六医 非业主增值业务收入占比 第三方业务 学中心高压配电值守 规模占比 69% 45.2% 29.2% 27.8% 交付前服务 北京合生汇工程维修服
Slide 14: 倡导绿色理念，关爱儿童成长
倡导绿色理念，关爱儿童成长 倡导绿色理念，打造舒适社区 关注儿童成长，落地“远洋小公民成长实践基地“ • 基于业主生活便利性和绿色生活理念，打造舒适社区 • 开展健康讲座、亲子活动，已在30+座城市累计开展160+场活动 持续开展碳排放管理 关注儿童健康 • 优化商写业态空调系统运行，减少碳排放 • 开展脊柱健康教育，培养良好生活习惯 环境改造 改造前 加强低碳环保教育 • 开展春风行动，完成绿植补种 • 开展植树、手绘环保袋活动，树立低碳生活 意识 改造后 14
Slide 15: 财务摘要
2 财务摘要
Slide 16: 营业收入
营业收入 2024年中期收入规模人民币1,436.0百万元，同比减少7.7%； 其中，物业管理服务收入占比73.3%、社区增值服务收入占比17.0%、非业主增值服务收入占比9.7% 营业收入 物业管理及商业运营服务*收入 住宅及其他非商业物业管理服务 商写运营及物业管理服务 （人民币百万元） （人民币百万元） 1,962.6 2,205.8 3,330.1 1,089.4 1,052.7 3,133.2 3.4% 2022 2023 2023H1 2024H1 社区增值服务收入 社区资产增值服务 物业经纪服务 社区生活服务 （人民币百万元） 665.0 1,555.8 1,436.0
Slide 17: 毛利及毛利率
毛利及毛利率 受物业管理服务毛利上涨以及社区增值服务毛利率上涨共同影响，毛利同比上涨1.8%至人民币327.4百万元； 整体毛利率22.8%，同比增加2.1个百分点 （人民币百万元） 毛利及毛利率 （人民币百万元） 20.0% 19.0% 20.0% 物业管理服务及商业运营服务毛利 16.4% 392.4 362.1 23.2% 22.8% 物业管理及商业运营服务毛利率 207.0 210.1 1.5% 20.7% 772.7 19.1% 2022 2023 2023H1 2024H1 （人民币百万元） 597.7 社区增值服务毛利 36.4% 38.6% 30.2% 28.0% 社区
Slide 18: 利润及每股盈利
利润及每股盈利 应收款项减值影响利润表现，归属于股东净利润同比下降53.9%至人民币59.3百万元，归属于股东净利润率为4.1%； 剔除应收账款减值、无形资产摊销等，核心净利润*为188.1百万元，核心净利润率*同比提升0.8个百分点至13.1% 每股盈利为人民币0.05元 利润指标 每股盈利 （人民币百万元） （人民币元） 0.11 13.1% 12.3% 9.6% 8.3% 0.06 300.8 4.1% 0.05 2.7% 0.04 1.3% 191.3 188.1 2.3% 128.7 75.7 86.6 59.3 42.1 2022 2023 2023H1 2024H1
Slide 19: 免责声明
免责声明 These materials have been prepared by Sino-Ocean Service Holding Limited (the “Company”) solely for informational use during its presentation to prospective and existing investors for introduction of the Company and to provide an update on the business performance and development of the Company
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