Internet Initiative Japan Inc. · TSE:3774

Internet Initiative Japan — Q1 FY2024 Earnings Presentation

46 slides from Internet Initiative Japan's earnings presentation, Aug 7, 2024

  1. Slide 1: 2025年3月期 第1四半期 連結業績説明資料

    2025年3月期 第1四半期決算短信〔IFRS〕（連結） （別紙）参考資料：「2025年3月期 第1四半期連結業績説明資料」 2025年3月期 第1四半期（1Q24） 連結業績説明資料 株式会社インターネットイニシアティブ（IIJ） プライム市場（証券コード：3774） 2024年8月7日 事業等のリスク 本資料の記載のうち、過去または現在の事実に関するもの以外は、将来の見通しに関する記述に該当します。将来の見通しに関する記述は、現在入手可能な情報に基づく当社グループまたは当社の経営陣の仮定及び判断に基づくものであり、既知または未知のリスク 及び不確実性が内在しています。また、今後の当社グルー

  2. Slide 2: 目次

    目次 Ⅰ. 1Q24決算概要 P. 2 Ⅱ. 1Q24連結業績 P. 3 ~ 16 Ⅲ. FY24連結業績・配当見通しの修正 P. 17 ~ 18 Ⅳ. 各サービス・事業の実績 P. 19 ~ 21 Appendix P. 22 ~ 26 【ご参考】会社紹介資料 P. 27 ~ 44 • FY24（2024年度）：2025年3月期（2024年4月1日～2025年3月31日）。1Q24：2025年3月期 第1四半期（2024年4月1日～2024年6月30日）。他同様 • 略語の説明：NWはネットワーク、SIはシステムインテグレーション、DCはデータセンターを指す © Internet Initi

  3. Slide 3: 1Q24決算概要

    単位：億円 Ⅰ. 1Q24決算概要 +%、YoY = 前年同期比 当期利益は親会社の所有者に帰属する利益を表示 NWサービス・SIの両輪で1Qから高増収スタート 事業・市場構造変化のなか、NW刷新・サービスインテグレーション(*1)需要等で大口案件継続獲得 中長期トレンドへ VMware関連(*2) 価格転嫁・改定の進展で前回のFY24業績レンジ見通しを今回アップデート 1Q24 売上高 720.2億円・+17.3%YoY 営業利益 44.8億円・△10.4%YoY 上期 通期 1株当たり配当金（円） 2024年4月～2024年9月 2024年4月～2025年3月 FY22 FY23 FY24

  4. Slide 4: 連結業績サマリー

    Ⅱ- 1. 連結業績サマリー 単位：億円 +%、YoY = 前年同期比 売上高比 売上高比 （前回見通し） 売上高比 （前回見通し） 売上高比 FY24上期 FY24通期 1Q24実績 1Q23実績 YoY 新見通し YoY 新見通し YoY 2024年4月～2024年6月 2023年4月～2023年6月 2024年4月～2024年9月 2024年4月～2025年3月 (1,420 ～ 1,430) (3,120 ～ 3,150) 売上収益 720.2 614.2 +17.3% +106.0 1,470 +14.7% 3,120 +13.0% 80.4% 77.5% (1,128) 79.0%

  5. Slide 5: 売上・営業利益 前年同期比増減分析

    Ⅱ- 2. 売上・営業利益 前年同期比増減分析 単位：億円 売上 1Q23 1Q24 +106.0 614.2 720.2 FY23末高受注残からの 各サービス堅調伸長 個人・法人IoT高伸長 売上（進行基準含む）寄与・ SI運用継続伸長等 • NWサービス（除モバイル）売上は、NWサービス売上より以下のモバイル売上を除いた金額を記載（少額の個人向け非モバイル売上含む） • モバイル売上は、IIJモバイル（含むMVNE）と個人向けモバイル（IIJmio）の合計額を記載 営業利益 1Q23 1Q24 △5.2 50.0 44.8 VMwareライセンス VMwareライセンス 関連影響：約△3億

  6. Slide 6: 売上収益（売上高）の推移

    Ⅱ- 3. 売上収益（売上高）の推移 単位：百万円 [ ], YoY = 前年同期比 法人向けインターネット接続サービス SI構築（含む機器販売） システムインテグレーション（SI） 個人向けインターネット接続サービス SI運用保守 ネットワーク（NW）サービス アウトソーシングサービス ATM運営事業 WANサービス FY23：276,080 [+9.2%] [+17.3%] 61,420 66,778 72,900 74,982 72,016 739 708 715 742 一時売上 725 1Q24：126.1億円・+74.1%YoY 1Q24売上構成比：17.5% 33,870 32,

  7. Slide 7: 売上原価・売上総利益率の推移

    Ⅱ- 4. 売上原価・売上総利益率の推移 単位：百万円 [ ], YoY = 前年同期比 粗利率 ネットワーク（NW）サービス システムインテグレーション（SI） 全体 売上原価 ネットワーク（NW）サービス システムインテグレーション（SI） ATM運営事業 28.1% 28.5% 29.4% 28.9% 27.2% 23.0% 23.0% 23.9% 22.5% 17.9% 19.6% 15.2% 15.3%  売上総利益 13.4% 9.8%  1Q24：141.3億円・+2.4%YoY • VMwareライセンス関連の粗利影響 計約△12億円、利益マイナス影響は1Qが最大 FY23

  8. Slide 8: ネットワーク（NW）サービス ①売上高の推移

    Ⅱ- 5. ネットワーク（NW）サービス ①売上高の推移 単位：百万円 [ ], YoY = 前年同期比 契約総帯域（Gbps） WAN（Wide Area Network）サービス  法人向けインターネット接続サービス アウトソーシングサービス 個人向けインターネット接続サービス  1Q24：116.4億円・+8.1%YoY 法人向けインターネット接続サービス • インターネットトラフィック（P.44ご参照）・契約総帯域は継続増加 10,339 10,442 10,580 • うちIP（法人向け帯域保障型専用線サービス）：41.7億円・+6.7%YoY 9,376 9,429  安定的

  9. Slide 9: ネットワーク（NW）サービス ②原価の推移

    Ⅱ- 5. ネットワーク（NW）サービス ②原価の推移 単位：百万円 [ ], YoY = 前年同期比, QoQ = 前年同四半期比 回線関連 （インターネットバックボーン・WAN回線費用等）  1Q24回線関連費用は安定推移 外注関連 （接続料・音声仕入れ等モバイル外部向け費用、外注人件費等） • インターネットバックボーン回線コストはスケールメリット享受で安定推移 その他 人件関連 （ネットワークサービス関連技術者人件費） • WAN売上に見合いQoQ若干低減 設備関連 （ネットワーク機器等の償却費、データセンター賃借費等）  1Q24外注関連費用は安定推移 • モバイルデータ接続料単

  10. Slide 10: システムインテグレーション（SI） ①売上高の推移

    単位：百万円 Ⅱ- 6. システムインテグレーション（SI） ①売上高の推移 [ ], YoY = 前年同期比 QoQ = 前四半期比 SI構築売上（含む機器販売） SI運用保守売上のうちオンプレミスシステム向け運用保守売上 SI運用保守売上のうちプライベートクラウド等のクラウド売上 SI構築（一時売上） SI運用保守（ストック売上） 1Q23 2Q23 3Q23 4Q23 1Q24 1Q23 2Q23 3Q23 4Q23 1Q24 [+27.3%] [+26.4%] 26,252 26,290 85,132 90,513 受注残 23,649 23,761 75,883 80,378 20,

  11. Slide 11: システムインテグレーション（SI） ②原価の推移

    Ⅱ- 6. システムインテグレーション（SI） ②原価の推移 単位：百万円 [ ], YoY = 前年同期比 QoQ = 前四半期比 仕入 （機器等の仕入） 外注関連 （システムインテグレーション関連外注人件費等） その他 設備関連 （クラウド設備等の償却費、データセンター賃借費等） 人件関連 （システムインテグレーション関連技術者人件費）  仕入・外注関連等は案件・売上規模に一定連動、季節性で4Q23よりはQoQ減少 FY23：102,777 [+11.2%] [+37.9%] • 1Q24仕入・構築売上比率は約59%と若干高め 21,085 24,087 28,702 28,903 29

  12. Slide 12: 人的資本関連

    Ⅱ- 7. 人的資本関連 連結従業員数の推移 連結人件関連費の推移 契約社員（名） 単位：百万円 正社員（名） 1Q23 2Q23 3Q23 4Q23 1Q24 23年6⽉末 23年9⽉末 23年12⽉末 24年3⽉末 24年6⽉末 9,358 9,252 9,410 9,622 10,333 連結人件 4,747 4,750 4,791 4,803 5,141 関連費 （+14.4%） （+6.9%） （+12.8%） （+13.1%） （+10.4%） （前年同期比） +416名YoY +394名YoY FY23：37,642（+11.8%） - うち新卒246名 うち新卒307名 売上高

  13. Slide 13: 販売管理費等の推移

    Ⅱ- 8. 販売管理費等の推移 単位：百万円 [ ], YoY = 前年同期比 QoQ = 前四半期比 研究開発費 支払手数料 その他 （その他収益・その他費用含む） 人件関連費 （ ） 売上高比率 FY23：34,837 [+13.5%] [+9.7%] 8,797 8,312 8,564 9,164 9,651 （14.3%） （12.4%） （11.7%） （12.2%） （13.4%） 147 158  研究開発費は主に研究所部門の人件費で大きな変動なし 148 160 1,283 171 1,203  支払手数料は主に採用関連・個人向けクレジットカード手数料等 1,196 1,0

  14. Slide 14: 利益の推移

    Ⅱ- 9. 利益の推移 単位：百万円 [ ], YoY = 前年同期比 営業利益率 営業利益  営業利益 当期利益  1Q24：44.8億円・△10.4%YoY 10.6% 11.2% 11.7% 8.1% 6.2% • VMwareライセンス関連の影響 約△12億円で減益、 一方、利益水準は当初想定を若干上回り  税引前利益 FY23 営業利益：29,029 [+6.6%]  1Q24：50.4億円・△8.1%YoY FY23 当期利益：19,831 [+5.2%] • 為替差益：+196百万円 （1Q23：+401百万円） 8,749 • ファンド評価損益等：+585百万円 （1Q

  15. Slide 15: 連結バランスシートのサマリー

    Ⅱ- 10. 連結バランスシートのサマリー 単位：百万円 24年3⽉末 24年6⽉末 増減 24年3⽉末 24年6⽉末 増減 現⾦及び現⾦同等物 45,474 29,784 △15,690 営業債務及びその他の債務 25,435 26,020 +585 営業債権 45,683 42,692 △2,991 借⼊⾦（流動・⾮流動） 30,180 28,419 △1,761 棚卸資産 3,227 5,031 +1,804 契約負債・繰延収益（流動・⾮流動） 21,530 24,146 +2,616 前払費⽤（流動・⾮流動） 39,496 55,007 +15,511 未払法⼈所得税 5,328 1,

  16. Slide 16: 連結キャッシュ・フロー

    Ⅱ- 11. 連結キャッシュ・フロー 単位：百万円 営業キャッシュ・フロー 1Q24 FY23：40,780 主内訳 前年同期比 1Q23 2Q23 3Q23 4Q23 1Q24 税引前利益 5,039 △442 11,035 11,536 13,193 減価償却費及び償却費 7,599 +314 5,016 営業資産及び負債の増減 △9,052 △5,939 △ 2,018 うち前払費用の増減額 △15,185 △6,697 法人所得税支払 △5,286 △987 投資キャッシュ・フロー FY23：△17,927 1Q24 主内訳 前年同期比 1Q23 2Q23 3Q23 4Q23 1Q24

  17. Slide 17: その他の財務データ

    Ⅱ- 12. その他の財務データ 単位：百万円 [ ], YoY = 前年同期比 設備投資額（CAPEX） 設備投資償却額 現金支払 ファイナンス・リース FY23：22,521[+8.1%] [+49.1%] FY23：15,634 [+2.3%] [+7.0%] 9,880 3,869 3,878 3,906 3,981 4,139 6,627 6,689 5,288 6,071 3,917 4,340 5,794 3,824 2,007 3,809 1,910 1,464 2,349 833 1Q23 2Q23 3Q23 4Q23 1Q24 1Q23 2Q23 3Q23 4Q23 1Q2

  18. Slide 18: FY24連結業績・配当見通しの修正

    Ⅲ- 1. FY24連結業績・配当見通しの修正 単位：億円（除く1株当たり配当金） YoY = 前年同期比 FY24新見通し FY24旧見通し 業績見通し変更の経緯 24年8月修正 24年5月発表 売上高比 売上高比 旧見通し（24年5月発表） 新見通し（24年8月修正） 売上高比 売上高比  米国VMwareライセンス価格体系改定  クラウド（SI）は1Qより、NWサービス（一 上期 YoY 通期 YoY 上期 通期 で24年4月からライセンス費用が大幅増 部）は3Q初より転嫁・改定順次開始、大 加 きな滞りなく進行中  先方からの価格・適用条件等の提示が  大口ゲーム顧客マルチクラ

  19. Slide 19: FY24連結業績 新見通し 増減見込み概算

    Ⅲ- 2. FY24連結業績 新見通し 増減見込み概算 単位：億円 売上 FY23実績 +359.2 FY24見通し 2,760.8 3,120 • NWサービス（除モバイル）売上は、NWサービス売上より以下のモバイル売上を除いた金額を記載（少額の個人向け非モバイル売上含む） • モバイル売上は、IIJモバイル（含むMVNE）と個人向けモバイル（IIJmio）の合計額を記載 営業利益 FY23実績 +29.7 FY24見通し 290.3 320 • NWサービス粗利は、NWサービス（除モバイル）売上とモバイル売上に係る粗利（共通原価があり分解不可） • 販管費等は、販売費及び一般管理費（研究開

  20. Slide 20: モバイル・IoTの事業実績

    Ⅳ- 1. モバイル・IoTの事業実績 [ ], YoY = 前年同期比 QoQ = 前四半期比 モバイル回線数の推移  法人モバイル （法人IoT等用途向け直接提供、IIJモバイルからMVNE除外し算出）  1Q24売上：35.3億円（+3.9億円YoY） 255.3 224.9 235.0  1Q24末回線数：255.3万（+20.3万QoQ） 195.1 203.9 • NWカメラ・GPSデバイス・車載器接続等の既存取引拡張・新規獲得で大幅伸長 回線数 （単位：万）  MVNE （他MVNOへのサービス販売、IIJモバイル MVNOプラットフォームサービス） 法人モバイル 120

  21. Slide 21: セキュリティの事業実績

    Ⅳ- 2. セキュリティの事業実績 単位：億円 （ ） = 前年同期比  旺盛な需要継続でセキュリティサービス（ストック）売上大幅伸長 メールセキュリティ Web GW  メールシステムのフルアウトソース、脅威  Webセキュリティのフルアウトソース、URL メール対策等 フィルタリング等 FY23：309.3 （+15.7%） • 法人向けメールサービスの利用アカウント数 が1,000万を突破（24年7月）  IIJセキュアWeb GWサービス（SWG） 72.0 76.5 78.8 81.9 86.0  IIJセキュアMXサービス（SMX） • クラウド型トータルWebセキュリテ

  22. Slide 22: 大型複合フラッグシップ案件売上計上イメージ

    Ⅳ- 3. 大型複合フラッグシップ案件売上計上イメージ 案件概要 期間総額案件規模（約） 主な売上区分 獲得時期 売上計上時期（予定） 大手金融グループ向け為替取引システム更改 30億円・5年間 SI運用保守 22年12月 3Q24より売上計上開始予定 放送局向け次期情報NW基盤構築 60億円・FY24より順次稼働 NWサービス・SI構築/運用保守 22年12月・23年1月 4Q24より売上計上開始予定 海外DC構築 28億円・3Q23 SI構築 22年11月 23年12月売上計上 12億円・FY24 1Q24売上計上 海外DC後続案件 SI構築 FY22下期 20億円・FY25以降 FY25

  23. Slide 23: 獲得済み大型サービスインテグレーション案件

    Ⅲ- 2. 獲得済み大型サービスインテグレーション案件 Appendix IIJ提供サービス・ソリューション系 IIJ提供SI 千葉市向け教育情報ネットワーク 公共安全機関向け統合情報処理システム グローバル企業向け大型SASE案件  SASE案件（多数） インターネット 1Gbps IIJ GIO マネージド Prisma Access 統合運用管理 インターネット インターネットアクセス 1Gbps Prisma Access IP マネージドFW クラウドエクスチェンジ GIO P2 Gen.2 100Gbps × 3回線（主系） 100Gbps × 3回線（副系） IIJプライベート

  24. Slide 24: 24年7月 「DCJPYネットワーク」リリース

    Appendix 24年7月 「DCJPYネットワーク」リリース 国内初の商用デジタル通貨の発行第1号案件 ディーカレットについて デジタル通貨 ディーカレットHLD 株主 IIJ含む35社 GMOあおぞらネット銀行 の発行者 • 環境価値取引のデジタルアセット化（デジタルトークン化） 株主：ディーカレットHLD100% デジタル通貨 の利用用途 • デジタル通貨DCJPYによる取引・決済 事業内容：  デジタル通貨事業 二層構造デジタル通貨プラットフォーム上でのDCJPY流れ ディーカレットDCP  「デジタル通貨フォーラム」事務局 • 構成メンバー：104社（24年3月末時点）の企業・

  25. Slide 25: NTTドコモ社 モバイルデータ接続料の推移

    Appendix NTTドコモ社 モバイル データ接続料の推移（Mbps帯域単価・月額） 年度 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25 FY26 算定 将来原価方式 方式 実績原価方式 MNOの将来原価等見込みに基づきMNOが先3年間の接続料単価見込みを提示する仕組み 24年3月提示 25年12月末頃確定（予定） 新単価 12,862円 10,874円 10,708円 17.8%減YoY 15.5%減YoY 1.5%減YoY（※） 23年12月末確定 （※）音声・データ伝送役務の配賦基準の見直し影響 確定 単価 49,311円 42,702円 37,28

  26. Slide 26: 個人向けモバイル月額基本料金 新旧比較

    Appendix 個人向けモバイル月額基本料金 新旧比較 他 税込表記 旧プラン 新：ギガプラン（21年4月～） ギガプラン：プラン別内訳 24年6月末 音声付 1,760円 2ギガプラン 音声付 850円 ミニマムスタートプラン （2GB） 40ギガ 1%未満 （3GB） データのみ 740円 データのみ 990円 30ギガ 1%未満 20ギガ 8% 50ギガ 1%未満 5ギガプラン 音声付 990円 音声付 2,442円 15ギガ 4% ライトスタートプラン （5GB） データのみ 900円 （6GB） データのみ 1,672円 10ギガ 10ギガプラン 音声付 1,500円 10% 2ギ

  27. Slide 27: データセンター（DC）の状況

    Appendix データセンター（DC）の状況  主として自社サービス設備用に全国16ヵ所のDCを運用 松江DCP （11年4月～） 白井DCC （19年5月～） うち松江と白井は自社保有（24年6月時点） 主目的 自社サービス設備  自社サービス需要の増加に伴い自社保有DC設備拡張 • 国内初の外気冷却コンテナユニット採用 • 外気冷却空調方式含む最新の 省エネ方式採用 • 需要に応じたコンテナ単位での増設可能  賃借DCスペースを自社保有DCに順次集約で効率化等展望 • オンサイト太陽光発電運用 • システムモジュール型工法で需要に応じ た設備拡張が柔軟かつ安価に可能 特徴 • リチ

  28. Slide 28: 【ご参考】会社紹介資料

    【ご参考】 会社紹介資料 P. 27 ~ 44 © Internet Initiative Japan Inc. 27

  29. Slide 29: 日本のインターネットのパイオニアとしてイニシアティブをとり続けてきたIIJ

    ビジネス IIJについて 会社概要 強み モデル 成長戦略 日本のインターネットのパイオニアとしてイニシアティブをとり続けてきたIIJ 創業 1992年12月（国内初の本格的商用インターネット接続事業者（ISP）） 連結従業員数 5,141名（約7割 技術者） 主要株主 NTTグループ、KDDI、伊藤忠テクノソリューションズ（CTC）、鈴木 幸一、Global Alpha Capital Management  国内初の本格的商用インターネット接続事業者（ISP）  数多くのプロトタイプインターネット関連サービスを自社開発・スタンダード確立  優秀なIP（Internet Protoco

  30. Slide 30: ISPからトータルネットワークソリューションプロバイダーへ

    ビジネス IIJについて ISPからトータルネットワークソリューションプロバイダーへ 強み モデル 成長戦略 システム構築 一時売上 （含む機器販売） IT利用形態多様化 システム運用保守 IoT・モバイル・クラウド等 （含むプライベートクラウド） WANサービス アウトソーシングサービス （含むセキュリティ） トータルネットワーク ソリューション モバイルサービス プロバイダーへ インターネット接続サービス 月額ストック売上 事業領域拡大 顧客基盤確立 M&A （10年9月） FY1994 FY2000 FY2005 FY2010 FY2015 FY2023 ISP事業者急増 格安SIM市場

  31. Slide 31: トータルネットワークソリューションの提供

    ビジネス IIJについて トータルネットワークソリューションの提供 強み モデル 成長戦略 多様なネットワークサービス群とシステムインテグレーションを組み合わせて提供 顧客数 約15,000社 （24年3月末時点） （一般事業法人、中央官庁、個人ISP、地方自治体、大学 他） システム ネットワークサービス インテグレーション インターネット接続サービス アウトソーシングサービス プライベートクラウド IP モバイル セキュリティ SASE etc. システム構築 VPN パブリッククラウド WAN サービス システム運用保守 閉域網 グローバルWAN メールゲートウェイ etc. etc.

  32. Slide 32: 充実したサービスラインアップ

    ビジネス IIJについて 充実したサービスラインアップ 単位：億円 強み モデル 成長戦略 売上区分 FY23売上 主なサービス内容 事業状況・今後の展望  創業来のコアサービス  新規参入困難な成熟市場  法人向け高信頼専用線サービス  優良顧客への独占的ポジション IP 159.9 （帯域保障・マルチキャリア・冗長構成等） IP  IT利用増・CDN普及等に伴うインターネットトラフィック増加に  契約帯域に応じた単価設定 よる利用通信量･帯域幅増加で継続増収展望 法人向け インターネット接続 447.3 企業は基幹インターネット回線として利用 IoT等法人モバイル 136.3

  33. Slide 33: 前中期計画（FY21～FY23）振り返り

    前中期計画（FY21～FY23）振り返り 連結ベース 「倍」との表記はFY20とFY23或いはFY20末とFY23末を比較し算出 コロナ禍を契機に日本企業のICT利活用進展がようやく始動 トラフィック・セキュリティ需要継続増加等でNWサービス提供モデルのスケールメリット実現 NWインフラ・サービスラインアップを継続拡張しつつ利益基盤を確立 売上 営業利益 人的資本 配当金 （1株当たり、年間） 時価総額 約1.3倍 FY23 約2.0倍 FY23 約1.3倍 FY23末 約2.3倍 FY23 約2.2倍 FY23末 FY20 2,761億円 FY20 290億円 FY20末 4,803名 FY

  34. Slide 34: 新中期計画（FY24～FY26）概要

    連結ベース 新中期計画（FY24～FY26）概要 当期利益は親会社の所有者に帰属する利益を表示 下記数値・内容はいずれも想定目標値・イメージ FY23事業構造転換を発展し中長期ビジョンに向け規模拡大を加速 インテグレーションで売上牽引・NWサービス運営事業者として利益のスケールメリットを享受 売上 営業利益 当期利益 ROE 人的資本 約1.4倍 FY26 約1.6倍 FY26 約1.5倍 FY26 +2.7pt FY26 約1.3倍 FY26末 3,800億円 460億円 300億円超 19% 6,100名 規模 FY23 FY23 FY23 FY23 FY23末 2,761億円 290億円

  35. Slide 35: 新中期業績計画（FY24～FY26）概要

    新中期業績計画（FY24～FY26）概要 単位：億円 業績計画の内訳イメージ 売上 FY20 FY23 FY26想定 粗利 FY20 FY23 FY26想定 営業利益 FY20 FY23 FY26想定 （前々中計 （前中計 （新中計 （前々中計 （前中計 （新中計 （前々中計 （前中計 （新中計 最終年度） 最終年度） 最終年度） 最終年度） 最終年度） 最終年度） 最終年度） 最終年度） 最終年度） 年平均成長率 年平均成長率 1,100 営業利益率 6.7% 10.5% 12% 11.2% 約13%強 年平均成長率 年平均成長率 460 9.0% 16.6% 639 約1.5倍弱 403

  36. Slide 36: 中長期ビジョン Beyond 5,000

    中長期ビジョン 中長期で目指している想定の状態・イメージ 前中期計画 新中期計画 中長期ビジョン Beyond 5,000 （FY21-23） （FY24-26） 売上高 5,000億円規模 NW社会実現を支えるインフラ運用フルアウト 法人ストック売上伸長で 既存領域に特化しリソース集中 ソーサーとしての付加価値発揮 利益ベース確立 で事業規模拡大を加速 営業利益率 12% ~ 15% • 有線無線網・エッジ含めたDC・クラウド 長期成長に向けスケール追求 リソース・フル運用で各種データをセキュリティ・ • NWインフラ・サービスライン • NW運営事業者・IT事業者として 性能含め統合的に処

  37. Slide 37: 経営体制（24年6月）

    ビジネス IIJについて 経営体制（24年6月） モデル 強み 成長戦略  独立社外取締役 5名 構成比率 42%（取締役12名）  女性役員 3名 構成比率 19%（取締役12名・監査役4名） 鈴木 幸一 村林 聡  創業者  取締役 副社長執行役員  代表取締役 会長執行役員 Co-CEO  経歴：㈱三菱UFJフィナンシャル・グループ CIO  所有する当社株式数：10,643,589株（6.0%）*  ㈱ディーカレットホールディングス 代表取締役社長（持分法適用関連会社） *同氏が間接的に100%出資する法人が所有する保有株式数を含む  所有する当社株式数：5,819株

  38. Slide 38: 月額ストック売上の積み上げ

    ビジネス 月額ストック売上の積み上げ IIJについて モデル 単位：億円 % = 前年同期比 強み 成長戦略 売上 ATM運営事業 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 SI構築 1,924 2,045 2,130 2,263 2,527 2,761 SI運⽤保守（除くクラウド） （+9.2%） （+6.3%） （+4.2%） （+6.3%） （+11.7%） （+9.2%） クラウドサービス アウトソーシングサービス（除くセキュリティ・クラウド) セキュリティサービス 499 WANサービス 429 法⼈向けインターネット接続サービス（除くモバイル） 354 413 モ

  39. Slide 39: 設備投資と事業展開の推移

    ビジネス IIJについて 設備投資と事業展開の推移 単位：億円 強み モデル 成長戦略 FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 売上 1,578 1,762 1,924 2,045 2,130 2,263 2,527 2,761 法人月額ネットワーク サービスへの需要拡大 27.8% 27.5% 28.7% NWサービス粗利 17.9% 18.1% 16.3% 21.4% 14.6% 営業利益 NWサービス粗利率 10.4% 10.8% 10.5% 3.3% 3.8% 3.1% 4.0% 6.7% 営業利益率 142 356 381 435 290 16

  40. Slide 40: サービス・ソリューション開発力

    ビジネス IIJについて サービス・ソリューション開発力 強み モデル 成長戦略 インターネット接続はじめとした 数々の国内・世界初のNW関連サービス・ソリューション を継続開発しマーケットを牽引 © Internet Initiative Japan Inc. 39

  41. Slide 41: 優良顧客基盤

    ビジネス IIJについて 優良顧客基盤 （IIJグループ顧客数 約15,000社、24年3月末） 強み モデル 成長戦略  信頼性のある運用で1990年代からインターネット接続サービスを継続利用  創業来の安定インフラ運用、クロスセル戦略継続遂行等で低解約率 業界売上上位10社に占める高いシェア 顧客業種別売上分布 顧客取引高別売上分布 卸・⼩売 4% 建設・不動産 7% 売上上位 501社以下 製造 401〜500社 運輸・情報通信 22% 12% 4% 売上上位 34% 100社 サービス 48% 12% ⾦融・保険 301〜400社 公共・教育 売上上位 18% 5% 101〜200

  42. Slide 42: 競争優位性

    ビジネス IIJについて 競争優位性 強み モデル 成長戦略 対通信キャリア： 対SI事業者： • 優秀なIP（Internet Protocol）エンジニア集団 • 大規模インターネットバックボーンを自社で構築・運用 • 需要を先取りした革新的なサービスの開発・提供 • ネットワークサービスアセット・開発能力 • ネットワークサービスとSIを複合提供 • インターネット関連のシステム構築中心 通信キャリア IP サービス ネットワークインテグレーション SI事業者 セキュリティサービス システム運用 モバイルサービス プライベートクラウド 電話回線等の メインフレーム等の 従来型通信サービス

  43. Slide 43: NWサービス群とSIの複合提供

    ビジネス IIJについて NWサービス群とSIの複合提供 強み モデル 成長戦略 SI（ネットワークサービスで補えない部分を個別対応） NWサービス（自社開発） セキュアWeb クラウドWeb DNSプラット コンテンツ シンプル セキュアMX IIJ ID マネージドWAF ゲートウェイ ホスティング フォーム アクセラレーション バックアップ SASE インターネット OCI ディレクトリ ファイルサーバ マネージドDB 統合運用管理 クラウド Smart HUB エクスチェンジ C-SOC プライベートバックボーン クラウド クラウドデータ プロキシ プラットフォーム プライベート モバ

  44. Slide 44: 日本を取り巻くダイナミックな環境変化

    ビジネス IIJについて 日本を取り巻くダイナミックな環境変化 強み モデル 成長戦略 30年前 最近の傾向 ITによる労働力不足解消 高速・広帯域 ネットワーク 日本の ネットワーク システム CPU・ストレージの ネットワーク 融合 システム デジタル競争力強化の必要性 • 専用線・閉域網 • オンプレミス 性能向上 • 狭帯域 • メインフレーム • ネットワーク利用を前提としたシステムへの移行 • レガシーなプログラミン • クラウド・リモートアクセス等の新たな技術活用 全業種でDX化のトレンド グ言語 • 増加し続けるデータ容量 重厚長大かつ 複雑なシステム インターネット 利活用進

  45. Slide 45: 市場成長予測等

    ビジネス IIJについて 市場成長予測等 強み モデル 成長戦略 国内主要IXトラフィック推移 最も時間を費やしている業務（上位7つを抜粋） ピーク値 既存システムリプレイス検討・検討⽀援 72 社内問い合わせ対応 54 システム運⽤・監視 50 新規システム導⼊検討・検討⽀援 33 セキュリティ対策・対応 31 システム導⼊のPM 24 19年19年19年20年20年20年20年21年21年21年21年22年22年22年22年23年23年23年23年24年24年 6月 9月 12月 3月 6月 9月 12月 3月 6月 9月 12月 3月 6月 9月 12月 3月 6月 9月 12月 3月

  46. Slide 46: © Internet Initiative Japan Inc.

    © Internet Initiative Japan Inc.

Internet Initiative Japan — Q1 FY2024 Earnings Presentation on 6ix