Herige Sa · EURONEXT:ALHRG
Herige Sa — FY2021 Earnings Presentation
46 slides from Herige Sa's earnings presentation, Mar 30, 2022
Slide 1: Résultats annuels 2021
RÉSULTATS ANNUELS 2021 30 mars 2022
Slide 2: Herige – Résultats au 31 décembre 2021
HERIGE RÉSULTATS AU 31 DÉCEMBRE 2021 CONTEXTE DE MARCHÉ ORIENTATIONS & PERSPECTIVES
Slide 3: 3 activités complémentaires pour construire l'avenir
3 ACTIVITÉS COMPLÉMENTAIRES POUR CONSTRUIRE L’AVENIR CHIFFRE D’AFFAIRES 2021 CONSOLIDÉ 712,0 M€ INDUSTRIE DU BÉTON PRÈS DE 2 500 COLLABORATEURS PRÈS DE115 ANS D’HISTOIRE MENUISERIE INDUSTRIELLE NÉGOCE DE MATÉRIAUX RÉSULTATS ANNUELS 2021 3
Slide 4: Un groupe implanté au cœur des territoires
156 adhérents SOLABAIE Menuiserie 52 adhérents CHARUEL « UN GROUPE IMPLANTÉ AU 16 sites industriels* CŒUR DES * Toutes activités confondues Béton TERRITOIRES » 67 agences matériaux 10 agences TP 2 plateformes logistiques Négoce 33 centrales à béton RÉSULTATS ANNUELS 2021 4
Slide 5: Négoce de matériaux: chiffre d'affaires 393,2 M€
1 090 393,2 M€ 77 COLLABORATEURS1 CHIFFRE D’AFFAIRES2 AGENCES DONT : 67 AGENCES MATÉRIAUX RÉSULTATS AVEC 2 CENTRES D’USINAGE BOIS 1 ETP 2021 (hors intérim) ANNUELS 2 Données en normes françaises 10 AGENCES TP 2021 2 PLATEFORMES (CARRELAGE ET MATÉRIAUX) 5
Slide 6: Menuiserie: chiffre d'affaires 165,7 M€
913 10* SITES DE PRODUCTION COLLABORATEURS1 165,7 M€ MENUISERIES ET FERMETURES 156 ADHÉRENTS CHIFFRE D’AFFAIRES2 *y compris ACTIVENCE 3 USINES DE CHARPENTE 52 ADHÉRENTS RÉSULTATS 1 ETP 2021 (hors intérim) ANNUELS 2 Données en normes françaises 2021 6
Slide 7: Béton: chiffre d'affaires 128,1 M€
300 COLLABORATEURS1 128,1 M€ CHIFFRE D’AFFAIRES2 33 CENTRALES À BÉTON 1 USINE RÉSULTATS 1 ETP 2021 (hors intérim) ANNUELS 2 Données en normes françaises 2021 7
Slide 8: Un marché de la construction favorable
UN MARCHÉ DE LA CONSTRUCTION FAVORABLE MARQUÉ PAR LA REPRISE DES CONSTRUCTIONS NEUVES EN 2021… SUR 12 MOIS DE LOGEMENTS +18,9% AUTORISÉS DE MISES EN +10,7% CHANTIER LOGEMENTS INDIVIDUELS LOGEMENTS COLLECTIFS AUTORISÉS : +26,3% AUTORISÉS : +14,6% COMMENCÉS : +16,4% COMMENCÉS : +6,0% RÉSULTATS Source
Slide 9: Une dynamique soutenue de la rénovation de l'habitat
… ET UNE DYNAMIQUE SOUTENUE DE LA RÉNOVATION DE L’HABITAT SUR 12 MOIS 1 130 000 transactions dans l’ancien Niveau record depuis 2000 Croissance de +14% de l’entretien-amélioration dans l’activité de l’artisanat du bâtiment sur 2021 RÉSULTATS ANNUELS 2021 9
Slide 10: Évènements au 31 décembre 2021
ÉVÈNEMENTS AU 31 DÉCEMBRE 2021 REMBOURSEMENT INTÉGRAL DU PGE CRÉATION D’UN COMITÉ RSE DU CONSEIL DE SURVEILLANCE SIGNATURE D’UN PARTENARIAT AVEC WWF POUR 3 ANS RENOUVELLEMENT DU PARTENARIAT AVEC LE VILLAGE BY CA 50% DES PRÊTS SOUSCRITS SONT DES CRÉDITS À IMPACT SIGNATURE DU PARTENARIAT A
Slide 11: Résultats au 31 décembre 2021
HERIGE RÉSULTATS AU 31 DÉCEMBRE 2021 CONTEXTE DE MARCHÉ ORIENTATIONS & PERSPECTIVES
Slide 12: 2021, de solides performances
2021, DE SOLIDES PERFORMANCES En M€ 2019 2020 2021 Var. N-1 Chiffre d'affaires 622,1 600,4 712,0 +18,6% › +14,5% vs 2019 › Marge EBITDA EBITDA2 31,3 34,9 46,9 +12,0 M€ +0,8 pt vs 2020 +1,5 pt vs 2019 REX 18,3 19,7 31,2 +11,5 M€ › Marge exploitation +1,1 pt vs 2020 +1,4 pt vs 2019 Résultat net 7,5 10
Slide 13: Chiffre d'affaires record: 712,0 M€
CHIFFRE D’AFFAIRES RECORD : 712,0 M€ En M€ 2021 courant +18,6%vs 2020 +14,5% vs 2019 2021 comparable +18,8% vs 2020 +13,2% vs 2019 199,2 168,6 175,6 178,5 171,8 +5,1% 196,0 154,0 160,0 158,7 152,6 +4,9% 175,8 143,7 139,1 173,2 132,8 165,6 156,6 156,0 131,8 136,2 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 E
Slide 14: Croissance sur les 3 métiers du groupe
CROISSANCE SUR LES 3 MÉTIERS DU GROUPE Chiffre d’affaires périmètre courant - en M€ Évolution à périmètre comparable – en % +13,6% 393,2 350,4 337,7 +16,8% +19% +11,3% 165,7 128,1 -20,1% 140,5 114,4 131,8 103,2 vs N-1 +25,8% +11,2% 2019 2020 2021 2019 2020 2021 2019 2020 2021 Négoce Béton Menuiserie
Slide 15: REX groupe en progression de 11,5 M€
REX GROUPE EN PROGRESSION DE 11,5 M€ En M€ +18,8% de CA +0,7 pt de CA +0,1 pt de CA +0,5 pt de CA Fermetures -7,5 42,5 5,1 -5,9 Impact Négoce (Brico), croissance Croissance -17,4 +0,6 pt de CA externe Béton externe Béton (MS) -0,5 +0,5 -1,2 -0,3 31,9 31,2 -3,8 19,7 15,6 Amélioration REX de +16,3 M€
Slide 16: Évolution de la performance opérationnelle sur les 3 métiers
ÉVOLUTION DE LA PERFORMANCE OPÉRATIONNELLE SUR LES 3 MÉTIERS En M€ NÉGOCE BÉTON MENUISERIE 8,1 14,6 6,6 6,0 5,1 4,2 4,5 8,2 7,0 2019 2020 2021 2019 2020 2021 2019 2020 2021 2% 2,4% 3,7% 5,0% 5,2% 5,1% 3,0% 3,4% 4,9% du CA du CA du CA du CA du CA du CA du CA du CA du CA Autres : 2,1 M€ en 2019, +1,0
Slide 17: Résultat net x1,8 vs 2020
RÉSULTAT NET X1,8 VS 2020 ET X2,6 VS 2019 En M€ 2019 2020 2021 Var. N-1 Résultat d'exploitation avant dotations aux amortissements et 18,3 19,7 31,2 +11,5 dépréciations des écarts d'acquisition Dotation aux amortissements et dépréciations des écarts d'acquisition -2,5 -3,5 -2,6 0,9 Résultat d'exploi
Slide 18: Ratio de BFR
RATIO DE BFR En M€ 2019 2020 2021 Var. N-1 Stocks 76,8 79,2 97,5 +18,2 soit nb de jours d’achats trimestriels HT 73,1 70,0 81,4 +11,4 Clients avec créance affacturée 94,1 103,6 113,8 +10,2 soit nb de jours de CA trimestriel TTC 46,4 46,3 48,0 +1,7 Fournisseurs -75,6 -85,1 -92,4 -7,4 soit nb de jours
Slide 19: Une reprise des investissements hors croissance externe
UNE REPRISE DES INVESTISSEMENTS HORS CROISSANCE EXTERNE AUTRES 3,0% DISTRIBUTION 2021 : 25,4 M€ 39,0% | ERP | Camions / élévateurs | Rénovation points de vente et centrales | Machines INDUSTRIE 58,0% RÉSULTATS ANNUELS 2021 19
Slide 20: Optimisation du ratio d'endettement
OPTIMISATION DU RATIO D’ENDETTEMENT 123,9 En M€ 109,8 100,0 Gearing Gearing Gearing Capitaux Dettes 67,4% 46,8% 65% propres nettes 80,5 1 67,4 51,3 2019 2020 2021 RÉSULTATS 1 Dont 24,5 M€ précédemment inclus dans l’affacturage ANNUELS 2021 20
Slide 21: Évolution du dividende
ÉVOLUTION DU DIVIDENDE 2,10 € 1,80 €* 1,80 € 1,60 € 1,50 € 1,40 € 1,25 € 1,30 € 1,30 € 1,10 € 0,75 € 0,50 € 0,50 € 0,40 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 Sous réserve de l’approbation de l’Assemblée Générale des actionnaires
Slide 22: Contexte de marché
HERIGE RÉSULTATS AU 31 DÉCEMBRE 2021 CONTEXTE DE MARCHÉ ORIENTATIONS & PERSPECTIVES
Slide 23: Les tendances de notre marché
LES TENDANCES DE NOTRE MARCHÉ RÉSULTATS ANNUELS 2021 23
Slide 24: Un marché de la construction favorable en 2022
UN MARCHÉ DE LA CONSTRUCTION FAVORABLE AVEC UNE POURSUITE DES CONSTRUCTIONS NEUVES EN 2022… SUR 12 MOIS DE LOGEMENTS +24,0% AUTORISÉS DE MISES EN +12,8% CHANTIER LOGEMENTS INDIVIDUELS LOGEMENTS COLLECTIFS AUTORISÉS : +31,9% AUTORISÉS : +20,9% COMMENCÉS : +20,5% COMMENCÉS : +9,1% RÉSULTATS Source : S
Slide 25: Les carnets de commandes des artisans restent stables
LES CARNETS DE COMMANDES DES ARTISANS RESTENT STABLES Les carnets de commandes représentent 91 jours de travail au 4e trimestre 2021 (soit 19 jours de plus qu’un an auparavant). Toutefois, l’évolution est légèrement moins favorable après le pic de 111 jours enregistré en milieu d’année, que ce soi
Slide 26: Anticipation et adaptation dans un contexte d'inflation et de pénurie des matériaux
ANTICIPATION ET ADAPTATION DANS UN CONTEXTE D’ INFLATION ET DE PÉNURIE DES MATÉRIAUX RÉSULTATS ANNUELS 2021 26
Slide 27: Des opportunités à saisir
DES OPPORTUNITÉS À SAISIR Innovation dans l’offre « LA REP*, UNE RÈGLEMENTATION ENVIRONNEMENTALE AMBITIEUSE Économie de Anticipation ressources POUR LUTTER CONTRE LE CHANGEMENT CLIMATIQUE ET Attractivité Différenciation BOOSTER L’ÉCONOMIE CIRCULAIRE » R&D *Application au 1er janvier 2023 RÉSULTATS A
Slide 28: Être la référence pour nos clients sur tous nos territoires
« ÊTRE LA RÉFÉRENCE POUR NOS CLIENTS SUR TOUS NOS TERRITOIRES » EN CONTRIBUANT À L’ÉVOLUTION DE NOTRE SECTEUR RÉSULTATS ANNUELS 2021 28
Slide 29: Orientations & perspectives
HERIGE RÉSULTATS AU 31 DÉCEMBRE 2021 CONTEXTE DE MARCHÉ ORIENTATIONS & PERSPECTIVES
Slide 30: Une politique RSE ambitieuse
UNE POLITIQUE RSE AMBITIEUSE GOUVERNANCE PROGRÈS SOCIAL ENVIRONNEMENT DIGITAL & INNOVATION RÉSULTATS ANNUELS 2021 30
Slide 31: Une politique RSE incarnée
UNE POLITIQUE RSE INCARNÉE COMITÉ RSE ÉMANANT DU DIRECTION RSE GROUPE COLLABORATEURS CONSEIL DE SURVEILLANCE › 4 comités de surveillance › Une équipe renforcée avec › Intégration de critères tenus en 2021 [taux de Mise en l’intégration d’un chargé de mission RSE dans les accords présence de 95%] pla
Slide 32: Organisation apprenante, inclusive et protectrice
FAIRE DE L’ENTREPRISE UNE ORGANISATION APPRENANTE, INCLUSIVE ET PROTECTRICE ORGANISATION ORGANISATION INCLUSIVE APPRENANTE Diversité & Développement inclusion humain HUMAIN Dialogue social & Dispositifs engagés Progrès Humain ORGANISATION PROTECTRICE RÉSULTATS ANNUELS 2021 32
Slide 33: Une politique environnementale qui se structure
UNE POLITIQUE ENVIRONNEMENTALE QUI SE STRUCTURE Trajectoire climat – en cours d’élaboration S’ENGAGER Partenariat WWF CONTRIBUER DANS UNE Audits énergétiques À LA TRAJECTOIRE PRÉSERVATION CLIMAT ALIGNÉE FRET 21 AVEC L’ACCORD DES DE PARIS ÉCOSYSTÈMES S’INSCRIRE CONTRIBUER DURABLEMENT À LA Démarche de
Slide 34: VM : un plan de transformation
VM : UN PLAN DE TRANSFORMATION DES ACTIONS DE UNE TRANSFORMATION UNE OFFRE ET UNE POLITIQUE PERFORMANCE DES OUTILS RSE QUI SE STRUCTURENT › La performance marge › Déploiement de l’ERP › La prise de volume › Intégration de P2P › La maîtrise des charges (Optimat) et de notre productivité › Site intern
Slide 35: Edycem, déterminé pour être la référence
EDYCEM, DÉTERMINÉ POUR ÊTRE LA RÉFÉRENCE, POUR LA CONCEPTION ET LA PRODUCTION DE SOLUTIONS MINÉRALES INNOVANTES ET DURABLES UNE ORGANISATION LA R&D COMME UNE GAMME DE PRODUITS TERRITORIALE EFFICIENTE FER DE LANCE BAS CARBONE UN NOUVEAU DTA POUR SA CHAPE KALKISS® SP ÉVOLUTION Carte à récupérer UNE CH
Slide 36: Un nouveau siège et laboratoire R&D
UN NOUVEAU SIÈGE ET LABORATOIRE R&D COMME VITRINES DE SON SAVOIR-FAIRE RÉSULTATS ANNUELS 2021 36
Slide 37: Atlantem donne son cap 2025
ATLANTEM DONNE SON CAP 2025 UNE OFFRE ET UNE POLITIQUE RSE PERFORMANCE INDUSTRIELLE PERFORMANCE COMMERCIALE QUI SE STRUCTURENT › Accélération de la dynamique › Développement accéléré sur AM-X Hybride, Bois et Portail › Centralisation de la production › Mise en place d’une force de des coulissant sur
Slide 38: Leader de la menuiserie fermeture en région PACA avec Activence
UNE PLACE DE LEADER DE LA MENUISERIE FERMETURE EN RÉGION PROVENCE-ALPES- CÔTE D’AZUR AVEC LA REPRISE DES ACTIFS DE LA SOCIÉTÉ ACTIVENCE › Fondée en 1997 › Implantée à Vitrolles depuis 10 ans › Acteur majeur régional sur le marché de la fermeture › Spécialiste de la production de volets roulants et d
Slide 39: Entreprendre l'avenir avec ambition & humilité
ENTREPRENDRE L’AVENIR AVEC AMBITION & HUMILITÉ Des éléments conjoncturels inquiétants › Pénurie des matériaux › Inflation › Contexte géopolitique › Risques et opportunités liés à l’énergie Des conséquences économiques › Confiance médiocre des ménages STRATÉGIE DE CROISSANCE › Resserrement de l’offre
Slide 40: Annexes
ANNEXES Fi HERIGE
Slide 41: Vie boursière
VIE BOURSIÈRE Répartition du capital au 31/12/2021 65,02% Actionnaires familiaux Nombre d’actions : 2 993 643 Code ISIN : FR0000066540 3,13% Salariés Code Mnémonique : ALHRG 6,25% Autocontrôle Marché : EURONEXT GROWTH 25,60% Public Indices : CAC SMALL, CAC MID & SMALL, CAC ALL TRADABLE, EN
Slide 42: Bilan 2021 - Actif
BILAN 2021 - ACTIF En K€ 2021 2020 Actif immobilisé Immobilisations incorporelles 41 804 41 302 Dont écarts d'acquisition 29 040 31 673 Immobilisations corporelles 119 018 104 493 Immobilisations financières 3 374 2 417 Titres mis en équivalence 3 - Total actif immobilisé 164 200 148 213 Actif circu
Slide 43: Bilan 2021 - Passif
BILAN 2021 - PASSIF En K€ 2021 2020 Capitaux propres (Part du Groupe) Capital 4 490 4 490 Réserves consolidées 103 803 96 557 Actions autodétenues -4 560 -2 789 Résultat part du Groupe 19 122 10 548 Total capitaux propres (Part du Groupe) 122 855 108 808 Intérêts minoritaires Réserves 870 888 Résult
Slide 44: Compte de résultat
COMPTE DE RÉSULTAT En K€ 2021 2020 Chiffre d'affaires 712 021 600 406 Autres produits d'exploitation 10 858 11 145 Achats consommés -432 984 -369 547 Charges de personnel -132 211 -110 513 Autres charges d'exploitation -93 929 -80 233 Impôts et taxes -8 157 -9 421 Dotations aux amortissements, dépré
Slide 45: TFT
TFT En K€ 2021 2020 Flux de trésorerie liés à l'activité Résultat net total consolidé 19 262 10 673 Élimination des charges et produits sans incidence sur la trésorerie ou non liés à l'activité : - amortissements et provisions 19 165 18 954 - autres produits et charges sans incidence sur la trésorer
Slide 46: Suivez-nous sur
SUIVEZ-NOUS SUR : ne ‘in| Ei iy Fi HERIGE