Sony Group Corporation · TSE:6758

Sony — Q2 FY2017 Earnings Presentation

30 slides from Sony's earnings presentation, Oct 31, 2017

  1. Slide 1: 2017年度 第2四半期連結業績概要

    2017年度 第2四半期連結業績概要 （2017年9月30日に終了した3ヵ月間） 2017年10月31日 ソニー株式会社 本スピーチに記載されている、ソニーの現在の計画、見通し、戦略、確信などのうち、歴 史的事実でないものは、将来の業績に関する見通しです。これらの情報は、現在入手可 能な情報から得られたソニーの経営陣の仮定、決定ならびに判断にもとづいています。 実際の業績は、多くの重要なリスクや不確実な要素により、これら業績見通しと大きく異な る結果となりうるため、これら業績見通しのみに全面的に依拠することは控えるようお願い します。その他のリスクや不確実な要素、及び業績見通しと大きく異なる結

  2. Slide 2: CFOの吉田でございます。よろしくお願いいたします

     2017年度第2四半期連結業績及び2017年度連結業績見通し  セグメント別概況  CFOの吉田でございます。よろしくお願いいたします  これから、このニつの内容で、15分ほどご説明します 1

  3. Slide 3: 2017年度 2Q 連結業績

    2017年度 2Q 連結業績 （億円） FY16 2Q FY17 2Q 前年同期比 売上高及び営業収入 16,889 20,625 +22.1% 営業利益 457 2,042 +346.4% 税引前利益 405 1,986 +390.0% 当社株主に帰属する四半期純利益 48 1,309 +2,602.4% 普通株式1株当たり当社株主に 帰属する四半期純利益（希薄化後） 3.76円 101.35円 +2,595.5% 構造改革費用* 1 326 16 △95.1% 固定資産の増加額* 2 693 758 +9.4% 減価償却費及び償却費* 3 875 867 △0.9% 研究開発費 1,062

  4. Slide 4: 一時的要因を除く営業利益 (2Q)

    一時的要因*を除く営業利益 （2Q） 一時的要因*を 営業利益 一時的要因* 除く営業利益  熊本地震の影響（△137億円）  熊本地震の受取保険金（+72億円） FY16 2Q 457 億円 886 億円  高機能カメラモジュールの開発・製造の中止にともなう 長期性資産の減損（△36億円）  電池事業の譲渡にともなう減損（△328億円） FY17 2Q 2,042 億円 2,042 億円 ー 前年同期比 +1,585 億円 +1,156 億円 （+130.5%） *該当四半期における「連結業績のお知らせ」及び「説明会配布資料」で金額を開示した項目  なお、前年同期の営業利益において

  5. Slide 5: 2017年度 1H 連結業績

    2017年度 1H 連結業績 （億円） FY16 1H FY17 1H 前年同期比 売上高及び営業収入 33,021 39,206 +18.7% 営業利益 1,019 3,618 +255.0% 税引前利益 975 3,475 +256.2% 当社株主に帰属する四半期純利益 260 2,117 +714.1% 普通株式1株当たり当社株主に 帰属する四半期純利益（希薄化後） 20.20円 164.06円 +712.2% 構造改革費用 343 40 △88.3% 固定資産の増加額 1,353 1,432 +5.8% 減価償却費及び償却費 1,811 1,700 △6.1% 研究開発費 2,163

  6. Slide 6: 一時的要因を除く営業利益 (1H)

    一時的要因*を除く営業利益 （1H） 一時的要因*を 営業利益 一時的要因* 除く営業利益  熊本地震の影響（△479億円）  熊本地震の受取保険金（+85億円） FY16 1H 1,019 億円 1,980 億円  高機能カメラモジュールの開発・製造の中止にともなう 長期性資産の減損（△239億円）  電池事業の譲渡にともなう減損（△328億円）  カメラモジュール製造子会社の持分の譲渡益（+275億円） FY17 1H 3,618 億円 3,250 億円  熊本地震の受取保険金（+93億円） 前年同期比 +2,599 億円 +1,270 億円 （+64.1%） *該当四半期にお

  7. Slide 7: 2017年度 2Q セグメント別業績

    2017年度 2Q セグメント別業績 [組替再表示] （億円） FY16 2Q FY17 2Q 前年同期比 為替影響 モバイル・コミュニケーション 売上高 1,688 1,720 +33 +89 （MC） 営業利益 37 △25 △62 △12 ゲーム＆ 売上高 3,199 4,332 +1,133 +338 ネットワークサービス（G&NS） 営業利益 190 548 +358 +31 イメージング・プロダクツ＆ 売上高 1,354 1,567 +213 +113 ソリューション（IP&S） 営業利益 149 189 +40 +52 ホームエンタテインメント＆ 売上高 2,349 3,009

  8. Slide 8: 2017年度 1H セグメント別業績

    2017年度 1H セグメント別業績 [組替再表示] （億円） FY16 1H FY17 1H 前年同期比 為替影響 モバイル・コミュニケーション 売上高 3,547 3,532 △15 +100 （MC） 営業利益 41 12 △30 +2 ゲーム＆ 売上高 6,503 7,813 +1,310 +378 ネットワークサービス（G&NS） 営業利益 630 725 +95 +8 イメージング・プロダクツ＆ 売上高 2,576 3,124 +548 +127 ソリューション（IP&S） 営業利益 224 421 +197 +52 ホームエンタテインメント＆ 売上高 4,708 5,578 +8

  9. Slide 9: 2017年度 連結業績見通し

    2017年度 連結業績見通し （億円） FY16 8月時点 FY17見通し 10月時点 FY17見通し 8月時点比増減 売上高及び営業収入 76,033 83,000 85,000 +2.4% 営業利益 2,887 5,000 6,300 +26.0% 税引前利益 2,516 4,700 6,000 +27.7% 当社株主に帰属する当期純利益 733 2,550 3,800 +49.0% 構造改革費用 602 150 150 - 固定資産の増加額 2,722 3,300 3,300 - 減価償却費及び償却費 3,270 3,550 3,550 - 研究開発費 4,475 4,500 4,500

  10. Slide 10: 2017年度 セグメント別 業績見通し

    2017年度 セグメント別 業績見通し [組替再表示] （億円） 8月時点 10月時点 8月時点比 FY16 FY17見通し FY17見通し 増減 モバイル・コミュニケーション 売上高 7,591 8,200 7,800 △400 （MC） 営業利益 102 50 50 - ゲーム＆ 売上高 16,498 19,800 20,000 +200 ネットワークサービス（G&NS） 営業利益 1,356 1,800 1,800 - イメージング・プロダクツ＆ 売上高 5,796 6,500 6,500 - ソリューション（IP&S） 営業利益 473 720 720 - ホームエンタテインメント＆

  11. Slide 11: モバイル・コミュニケーション分野

    モバイル・コミュニケーション分野 売上高及び営業利益 （億円） 売上高 2017年度第2四半期 （前年同期比） 営業利益  ほぼ前年同期並み（33億円/1.9％ 増収） （為替影響： +89億円） ・（＋）為替の影響 1,688 1,720 ・（＋）固定通信事業の増収 ・（－）スマートフォンの販売台数の減少  62億円損益悪化 （為替影響： △12億円） 37 ・（－）スマートフォンの販売地域ミックスの変化 ・（－）主要部品の価格の上昇 △25 ・（－）コストの米ドル建て比率が高いことによる米ドル高の悪影響 （万台） FY16.2Q FY17.2Q ・（＋）オペレーション費用や広告宣伝費等

  12. Slide 12: ゲーム & ネットワークサービス分野

    ゲーム & ネットワークサービス分野 売上高及び営業利益 4,332 （億円） 2017年度第2四半期 （前年同期比） 売上高 営業利益  1,133億円（35.4％）大幅増収 （為替影響： +338億円） 3,199 ・（＋）ネットワークを通じた販売を含むPS4®ソフトウェアの増収 ・（＋）為替の影響 ・（＋）PS4®ハードウェアの増収 548  358億円大幅増益 （為替影響： +31億円） 190 ・（＋）増収の影響 ・（－）販売費及び一般管理費の増加 （万台） FY16.2Q FY17.2Q 当四半期の営業利益には、当分野内の取引として2017年度第１四半期に認識 PS4® 390

  13. Slide 13: ゲーム & ネットワークサービス分野 SIE社長兼CEO就任

    ゲーム & ネットワークサービス分野 小寺 剛 2017年10月 ソニー・インタラクティブエンタテインメント 社長 兼 CEOに就任  なお、10月3日に、当分野の事業を営む、ソニー・インタラクティブエンタテインメント （SIE）の社長兼CEOに、小寺剛（こでら・つよし）が就任すると発表しました  小寺は、従来よりネットワークサービス事業を率い、昨年4月からは、副社長として SIE全体の商品や事業の戦略を牽引してきた実績を有しております 12

  14. Slide 14: ゲーム & ネットワークサービス分野 内部ロイヤリティの会計処理

    ゲーム & ネットワークサービス分野 日本の子会社 （受取） 従来の計上タイミング （計上月） 1Q 2Q 3Q 4Q 日本の子会社（収入） 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 内部ロイヤリティ 海外の子会社（費用） 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 （支払） 海外の子会社  ここで、先ほど触れました内部ロイヤリティの会計処理についてご説明させていただ きます  こちらのスライドにあります通り、当分野においては、主にコンソールのプラットフォー ムの開発を担当する日本の子会社に対して、他の海外の子会社から、内部ロイヤリ ティの支払を行っております  今

  15. Slide 15: ゲーム & ネットワークサービス分野 調整後営業利益

    ゲーム & ネットワークサービス分野 （億円） FY16 FY17 1Q 2Q 3Q 4Q FY 1Q 2Q 開示済みの営業利益 440 190 500 225 1,356 177 548 内部ロイヤリティの認識タイミング +35 +30 △7 △58 ±0 +51 △51 に関する調整額 内部ロイヤリティの認識タイミング 475 220 494 167 1,356 229 496 調整後の営業利益  2016年度以降、仮に計上タイミングを一致させた会計処理を行っていた場合の各 四半期の営業利益は、ご覧の通りとなります  各四半期を含め売上高には影響はなく、また2016年度の年間の営業利益

  16. Slide 16: イメージング・プロダクツ & ソリューション分野

    イメージング・プロダクツ & ソリューション分野 売上高及び営業利益 売上高 2017年度第2四半期 （前年同期比） （億円） 営業利益  213億円（15.8%）大幅増収 （為替影響：+113億円） 1,567 ・（＋）為替の影響 1,354 ・（＋）前年同期に熊本地震の影響があったこと  40億円増益 （為替影響：+52億円） 189 149 ・（＋）為替の好影響 ・（＋）増収 ・（－）販売費及び一般管理費の増加 （万台） FY16.2Q FY17.2Q デジタルカメラ* 80 110 6,500 6,500 5,796 2017年度10月時点見通し  売上高・営業利益 8月時点から

  17. Slide 17: イメージング・プロダクツ & ソリューション分野 メディカル事業

    イメージング・プロダクツ & ソリューション分野 メディカル事業 2017年10月発売 2015年10月発売 オリンパス株式会社発売 手術用顕微鏡 『ORBEYE』 オリンパス株式会社発売 外科手術用内視鏡システム 『VISERA 4K UHD』  ここで、メディカル事業について述べたいと思います  オリンパス様との協業により、これまでに、スライドにある2つの製品が既に上市され ており、技術開発や製品化については順調に推移しております  一方で、従来のエレクトロニクスとは業界のルールも大きく異なる医療機器分野は、 実績を積み上げていくには相応の時間がかかることも改めて認識しております 

  18. Slide 18: ホームエンタテインメント & サウンド分野

    ホームエンタテインメント & サウンド分野 売上高及び営業利益 売上高 2017年度第2四半期 （前年同期比） （億円） 営業利益  661億円（28.1%）大幅増収 （為替影響：+261億円） 3,009 ・（＋）テレビの高付加価値モデルへのシフトによる製品ミックスの改善 ・（＋）為替の影響 2,349  68億円大幅増益 （為替影響：+70億円） 244 ・（＋）増収 176 ・（＋）為替の好影響 ・（－）主要部品の価格の上昇 ・（－）マーケティング費用の増加 （万台） FY16.2Q FY17.2Q テレビ 310 320 11,700 12,000 10,390 2017年度10月

  19. Slide 19: 半導体分野

    半導体分野 売上高及び営業利益 2,284 2017年度第2四半期 （前年同期比） 売上高 1,937 （億円）  346億円（17.9%）大幅増収 （為替影響：+150億円） 営業利益 ・（＋）イメージセンサーの大幅な増収 494 ・ （＋）モバイル機器向けイメージセンサー販売数量の大幅増加 ・ （＋）前年同期における熊本地震の影響による生産の減少 ・（－）事業規模を縮小したカメラモジュール事業の大幅な減収  536億円大幅損益改善 （為替影響：+90億円） △42 ・（＋）増収の影響 FY16.2Q FY17.2Q ・（＋）前年同期におけるモバイル機器向けの一部イメージセンサーの在庫に

  20. Slide 20: 半導体分野 一時的要因を除く営業利益

    半導体分野 一時的要因*を除く営業利益 一時的要因*を 営業利益 一時的要因* 除く営業利益  熊本地震の影響（△99億円）  熊本地震の受取保険金（+72億円） FY16 2Q △42 億円 21 億円  高機能カメラモジュールの開発・製造の中止にともなう 長期性資産の減損（△36億円） FY17 2Q 494 億円 494 億円 ー 前年同期比 +536 億円 +473 億円 *該当四半期における「連結業績のお知らせ」及び「説明会配布資料」で金額を開示した項目  なお、一時的な要因を除いた実質ベースでの営業増益は、473億円と試算されま す 19

  21. Slide 21: 半導体分野

    半導体分野 売上高及び営業利益 2,284 2017年度第2四半期 （前年同期比） 売上高 1,937 （億円）  346億円（17.9%）大幅増収 （為替影響：+150億円） 営業利益 ・（＋）イメージセンサーの大幅な増収 494 ・ （＋）モバイル機器向けイメージセンサー販売数量の大幅増加 ・ （＋）前年同期における熊本地震の影響による生産の減少 ・（－）事業規模を縮小したカメラモジュール事業の大幅な減収  536億円大幅損益改善 （為替影響：+90億円） △42 ・（＋）増収の影響 FY16.2Q FY17.2Q ・（＋）前年同期におけるモバイル機器向けの一部イメージセンサーの在庫に

  22. Slide 22: 半導体分野 車載カメラ向けCMOSイメージセンサー

    半導体分野 車載カメラ向けCMOSイメージセンサー ADAS* 前方センシングカメラ向け CMOSイメージセンサー 「IMX324」 *先進運転支援システム 160m IMX324（742万画素）拡大画像 2014年10月発表 IMX224（127万画素）拡大画像  業界最高解像度 742万画素 : 遠方撮影 約160ｍ先にある交通標識の高精細な撮像を実現  画素加算モードの搭載 : 低照度の環境においても高感度を実現  Mobileye社プロセッサー : 開発中の「EyeQ® 4」、「EyeQ® 5」と接続可能となる予定  なお、先週10月23日に、ADAS向けの前方センシングカメラ

  23. Slide 23: 映画分野

    映画分野 売上高及び営業利益 2017年度第2四半期 （前年同期比） 売上高 2,440 （億円） 営業利益 以下の要因分析は米ドルベース 1,921  519億円（27.0%）大幅増収 米ドルベース：+319 mil USD （+17%） ・（＋） 「スパイダーマン：ホームカミング」が全世界で好調だったことによる 劇場興行収入の増加 ・（＋）インドでのメディアネットワークの増収 ・（＋）買収したTEN Sports Network及び既存のテレビネットワークにおける 77 広告収入や視聴料収入の増加 32  45億円増益 FY16.2Q FY17.2Q ・（＋） 増収 ・（－）メディアネ

  24. Slide 24: 映画分野 スパイダーマン関連

    映画分野 スパイダーマン関連 ©2017 Columbia Pictures Industries, Inc. All Rights Reserved. MARVEL and all related character names: © & ™ 2017 MARVEL ©2017 Columbia Pictures Industries, Inc. All Rights Reserved. MARVEL and all related character names: © & ™ 2017 MARVEL ©2017 Columbia Pictures Industries, Inc. All

  25. Slide 25: 映画分野 ソニー・ピクチャーズ テレビジョン会長就任予定

    映画分野 マイク・ホプキンス 2017年11月下旬 ソニー・ピクチャーズ テレビジョン 会長に就任予定  また、ソニー・ピクチャーズテレビジョンのトップに、マイク・ホプキンスが就任することを 発表しました  映画分野の中で、テレビ番組制作とメディアネットワークの二つの事業の責任者となり ます  彼は、これまでのキャリアにおいて、これら二つの事業を経験しており、また直近は HuluのCEOを務めていることから、いわゆるOTTについての知見も有する経営者で す 24

  26. Slide 26: 音楽分野

    音楽分野 売上高及び営業利益 2017年度第2四半期 （前年同期比） （億円） 売上高 2,066 営業利益  564億円（37.5%）大幅増収 （為替影響：+82億円） 1,502 ・（＋）モバイル機器向けゲームアプリケーション「Fate/Grand Order」の好調による 映像メディア・プラットフォームの増収 ・（＋）ストリーミング配信売上の増加による音楽制作の増収 325 165  160億円増益 FY16.2Q FY17.2Q ・（＋）映像メディア・プラットフォームの増収 ・（＋）音楽制作の増収 音楽制作カテゴリー売上高 898 1,092 内、ストリーミング*売上高 315 5

  27. Slide 27: 音楽分野 マギアレコード

    音楽分野 ©Magica Quartet/Aniplex・Magia Record Partners  また、当分野において、モバイル向けゲームアプリを運営するアニプレックスからは、 8月より新たに『マギアレコード』の配信を開始しております 26

  28. Slide 28: 金融分野

    金融分野 金融ビジネス収入及び営業利益 2017年度第2四半期 （前年同期比） 金融ビジネス収入 （億円） 営業利益  金融ビジネス収入 187億円（7.2%）増収 2,792 2,605 ・（＋）ソニー生命の増収（+151億円、収入：2,460億円） ・（＋）保有契約高の拡大にともなう保険料収入の増加 ・（＋）市場環境が良好であったことなどにともなう 特別勘定における運用益の増加 336 366  30億円増益 ・（＋）ソニー損保における、自動車保険の損害率低下 ・（＋）ソニー生命の増益（12億円増益、利益：322億円） ・（＋）保険料収入の増加 FY16.2Q FY17.2Q 2017

  29. Slide 29: 28

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  30. Slide 30: 将来に関する記述等についてのご注意

    将来に関する記述等についてのご注意 このスライドに記載されている、ソニーの現在の計画、見通し、戦略、確信などのうち、歴史的事実でないものは、将来の業績に関する見通しです。将来の業績に関する見通しは、将来の 営業活動や業績、出来事・状況に関する説明における「確信」、「期待」、「計画」、「戦略」、「見込み」、「想定」、「予測」、「予想」、「目的」、「意図」、「可能性」やその類義語を用いたもの には限定されません。口頭又は書面による見通し情報は、広く一般に開示される他の媒体にも度々含まれる可能性があります。これらの情報は、現在入手可能な情報から得られたソ ニーの経営陣の仮定、決定ならびに判断にもとづ

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