Vivendi Se · EURONEXT:VIV
Vivendi — Shareholder Meeting (April 2013)
49 slides from Vivendi's shareholder meeting presentation, Apr 30, 2013
Slide 1: Assemblée Générale Mixte 30 avril 2013
30 avril 2013 ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE 30 avril 2013
Slide 2: Jean-René Fourtou, Président du Conseil de surveillance
A s s e m b l é e G é n é r a l e – 3 0 a v r i l 2 0 1 3 JEAN-RENÉ FOURTOU Président du Conseil de surveillance
Slide 3: Jean-François Dubos, Président du Directoire
A s s e m b l é e G é n é r a l e – 3 0 a v r i l 2 0 1 3 JEAN-FRANÇOIS DUBOS Président du Directoire
Slide 4: Vivendi en ligne avec ses engagements en 2012
A s s e m b l é e G é n é r a l e – 3 0 a v r i l 2 0 1 3 VIVENDI EN LIGNE AVEC SES ENGAGEMENTS EN 2012 ■ Les résultats opérationnels de tous les métiers sont bénéficiaires ett en ligne li ou au-dessus d ddes prévisions é i i malgré l é lla crise i en E Europe Canal+ : une légère hausse du chiffre d
Slide 5: Finalisation d'acquisitions majeures dans les médias
A s s e m b l é e G é n é r a l e – 3 0 a v r i l 2 0 1 3 FINALISATION D’ACQUISITIONS D ACQUISITIONS MAJEURES DANS LES MEDIAS Acquisition q d’EMI Recorded Music : 1,4 , milliard d’euros Renforcement d’UMG sur les trois premiers marchés mondiaux de la musique (USA, Japon, Allemagne), une présence dan
Slide 6: Faits marquants des métiers médias et contenus (Canal+)
A s s e m b l é e G é n é r a l e – 3 0 a v r i l 2 0 1 3 FAITS MARQUANTS DES METIERS MEDIAS ET CONTENUS Numéro un français de la télévision payante Numéro un en Europe de la production et distribution de films ■ Une politique de créations originales incluant des séries exclusives : Borgia Les Reven
Slide 7: Faits marquants des métiers médias et contenus (Universal Music)
A s s e m b l é e G é n é r a l e – 3 0 a v r i l 2 0 1 3 FAITS MARQUANTS DES METIERS MEDIAS ET CONTENUS Leader mondial de la musique ■ Quatre activités : musique enregistrée, édition musicale, merchandising et nouveaux métiers ■ Un marché en pleine transformation avec le développement du numérique.
Slide 8: Faits marquants des métiers médias et contenus (Activision Blizzard)
A s s e m b l é e G é n é r a l e – 3 0 a v r i l 2 0 1 3 FAITS MARQUANTS DES METIERS MEDIAS ET CONTENUS Numéro un mondial des jeux vidéo : franchises développées en interne et accords de licence ■ Un EBITA record de 1,150 milliard d’euros en 2012 grâce à des franchises d’exception ■ Call of Duty: B
Slide 9: Faits marquants des métiers télécoms (SFR)
A s s e m b l é e G é n é r a l e – 3 0 a v r i l 2 0 1 3 FAITS MARQUANTS DES METIERS TELECOMS Près de 21 millions de clients mobiles Plus de 5 millions de clients Internet haut débit ■ Mise en œuvre du plan d’adaptation suite à l’arrivée d’un quatrième opérateur ■ Stabilisation de la base d’abonnés
Slide 10: Faits marquants des métiers télécoms (Maroc Telecom)
A s s e m b l é e G é n é r a l e – 3 0 a v r i l 2 0 1 3 FAITS MARQUANTS DES METIERS TELECOMS Opérateur historique au Maroc ■ Une très belle rentabilité (marge d’EBITDA de 56 %) dans un contexte réglementaire et concurrentiel difficile Mauritanie au Maroc +14,3 % Mali ■ Une adaptation avec succès d
Slide 11: Faits marquants des métiers télécoms (GVT)
A s s e m b l é e G é n é r a l e – 3 0 a v r i l 2 0 1 3 FAITS MARQUANTS DES METIERS TELECOMS Premier opérateur de télécoms alternatifs au Brésil ■ Une franchise pour le déploiement à Sao Paulo ■ L’extension du réseau à 20 villes supplémentaires en 2012. Plus de 140 villes à ce jour ■ Une offre de
Slide 12: La responsabilité sociétale de l'entreprise
A s s e m b l é e G é n é r a l e – 3 0 a v r i l 2 0 1 3 LA RESPONSABILITE SOCIETALE DE L’ENTREPRISE L ENTREPRISE Trois enjeux pionniers et stratégiques depuis 2003 ■ La L promotion ti dde lla di diversité ité culturelle lt ll ● UMG : plus de 60 % des ventes réalisées par des artistes locaux dans 5
Slide 13: La responsabilité sociétale de l'entreprise
A s s e m b l é e G é n é r a l e – 3 0 a v r i l 2 0 1 3 LA RESPONSABILITE SOCIETALE DE L’ENTREPRISE L ENTREPRISE Une plateforme interactive de débats sur la culture et la création ■ www.TheMediaShaker.com : ouvert à tous les acteurs concernés et à toutes les sensibilités ■ Partie intégrante de www
Slide 14: Le programme de solidarité Create Joy
A s s e m b l é e G é n é r a l e – 3 0 a v r i l 2 0 1 3 LE PROGRAMME DE SOLIDARITE CREATE JOY Plus de 30 projets soutenus chaque année dans le monde ■ Des contrats avec des associations aidant des jeunes adolescents défavorisés et en situation de handicap ■ En France, Grande-Bretagne, Etats-Unis,
Slide 15: Notre priorité : créer de la valeur pour les actionnaires
A s s e m b l é e G é n é r a l e – 3 0 a v r i l 2 0 1 3 NOTRE PRIORITE : CREER DE LA VALEUR POUR LES ACTIONNAIRES Quelle performance de Vivendi et de l’indice CAC40 depuis l’AG 2012* ? 160 150 140 Vivendi + 55 % 130 120 110 CAC 40 + 28 % 100 90 avril-12 mai-12 juin-12 juillet-12 août-12 septembre-
Slide 16: Créer de la valeur pour les actionnaires
A s s e m b l é e G é n é r a l e – 3 0 a v r i l 2 0 1 3 CRÉER DE LA VALEUR POUR LES ACTIONNAIRES Combien a rapporté un investissement de 100 € réalisé le 3 juillet 2002 ? 300 250 Au 29 avril 2013 200 20 Actions Vivendi 184 € (dividendes réinvestis) 150 153 € Indice CAC 40 (dividendes réinvestis) 1
Slide 17: Créer de la valeur pour les actionnaires
A s s e m b l é e G é n é r a l e – 3 0 a v r i l 2 0 1 3 CRÉER DE LA VALEUR POUR LES ACTIONNAIRES Vivendi a versé plus de 12 milliards d’euros de dividendes entre 2004 et 2013 Vivendi 8ème du CAC 40 en termes de distribution de dividendes entre 2004 et 2013 1 Total 44,0 2 France Telecom 27,1 3 Sano
Slide 18: Créer de la valeur pour les actionnaires
A s s e m b l é e G é n é r a l e – 3 0 a v r i l 2 0 1 3 CRÉER DE LA VALEUR POUR LES ACTIONNAIRES Le Directoire propose un dividende de 1 euro par action, payable en numéraire à partir du 17 mai, soit un rendement de l’ordre de 6 %* 18 * Sur la base d’un cours à 17 €
Slide 19: La revue stratégique
A s s e m b l é e G é n é r a l e – 3 0 a v r i l 2 0 1 3 LA REVUE STRATEGIQUE ■ La revue stratégique en cours ● Renforcer notre position de leader dans les médias et dans les contenus ● Maximiser la valeur de nos activités télécoms ■ Un travail mené sans précipitation ● Une méthode : évaluation san
Slide 20: Renforcement dans les médias et dans les contenus
A s s e m b l é e G é n é r a l e – 3 0 a v r i l 2 0 1 3 RENFORCEMENT DANS LES MEDIAS ET DANS LES CONTENUS Créer un groupe européen leader mondial des médias et contenus UNE à même de répondre à la demande croissante des plateformes numériques AMBITION et au développement de nouveaux services Viven
Slide 21: La revue stratégique
A s s e m b l é e G é n é r a l e – 3 0 a v r i l 2 0 1 3 LA REVUE STRATEGIQUE Maroc Telecom , GVT et SFR ■ Maroc Telecom : en cours dd’examen examen ■ GVT : après examen, il a été décidé de le développer ■ SFR : ● Une politique commerciale agressive ● Des investissements dans la 4G confirmés ● Eval
Slide 22: Conclusion
A s s e m b l é e G é n é r a l e – 3 0 a v r i l 2 0 1 3 CONCLUSION ► Créer de la valeur pour les actionnaires ► Animer les métiers pour les rendre plus performants ► Evaluer en p permanence la ppertinence du ppérimètre du ggroupe p 22
Slide 23: Assemblée Générale Mixte
30 avril 2013 ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE
Slide 24: Résultats 2012
30 avril 2013 PHILIPPE CAPRON Membre du Directoire Directeur Financier Groupe RESULTATS 2012
Slide 25: Une performance satisfaisante en 2012 dans un environnement difficile
A s s e m b l é e G é n é r a l e – 3 0 a v r i l 2 0 1 3 UNE PERFORMANCE SATISFAISANTE EN 2012 DANS UN ENVIRONNEMENT DIFFICILE ■ Un pilotage opérationnel efficace des métiers a été maintenu en parallèle avec la l revue stratégique t té i ■ Le résultat net ajusté hors éléments non récurrents* récurr
Slide 26: Résultats 2012
A s s e m b l é e G é n é r a l e – 3 0 a v r i l 2 0 1 3 RÉSULTATS 2012 Chiff d’affaires Chiffre d’ ff i : 28 994 M€ EBITA : 5 283 M€ Résultat net ajusté : 2 550 M€ Résultat net ajusté par action* : 1,96 € CFFO hors acquisition de fréquences** : 4 447 M€ Dette financière nette au 31 décembre 2012 :
Slide 27: Croissance du résultat opérationnel ajusté des activités de médias
A s s e m b l é e G é n é r a l e – 3 0 a v r i l 2 0 1 3 CROISSANCE DU RESULTAT OPERATIONNEL AJUSTE DES ACTIVITES DE MEDIAS DE VIVENDI EN 2012... En millions d’euros - IFRS 2011 2012 Activision Blizzard 1 011 1 149 Universal Music Group 507 525 Groupe Canal+ 701 663 Médias – Résultat opérationnel a
Slide 28: Bonne résistance de l'EBITDA des télécoms
A s s e m b l é e G é n é r a l e – 3 0 a v r i l 2 0 1 3 ... ET BONNE RESISTANCE DE L’EBITDA L EBITDA DES TELECOMS MALGRE LA CONCURRENCE ACCRUE EN FRANCE En millions d’euros - IFRS 2011 2012 SFR 3 800 3 299 Groupe Maroc Telecom 1 500 1 505 GVT 601 740 Télécoms - EBITDA 5 901 5 544 28
Slide 29: Le résultat net ajusté a bien résisté en 2012
A s s e m b l é e G é n é r a l e – 3 0 a v r i l 2 0 1 3 LE RESULTAT NET AJUSTE A BIEN RESISTE EN 2012 2 952 2 862 2 550 Impact opérationnel é ti l Impact des charges de restructuration dans les télécoms 2011 2012 2012 Résultat net ajusté Résultat net ajusté Résultat net ajusté publié hors éléments
Slide 30: Le résultat net part du groupe affecté par des facteurs non-récurrents
A s s e m b l é e G é n é r a l e – 3 0 a v r i l 2 0 1 3 LE RESULTAT NET PART DU GROUPE A ETE AFFECTE PAR DES FACTEURS NON-RECURRENTS EN 2012 ■ Le résultat net part du groupe (164 millions d’euros) d euros) inclut les éléments suivants, sans impact sur la trésorerie : ● Dotation d’une provision de
Slide 31: La génération de trésorerie est restée élevée
A s s e m b l é e G é n é r a l e – 3 0 a v r i l 2 0 1 3 LA GENERATION DE TRESORERIE EST RESTEE ELEVEE A PRES DE 8 MILLIARDS D’EUROS AVEC DES DEVELOPPEMENTS DANS LES MEDIAS... MEDIAS En millions d’euros - IFRS 2011 2012 Activision Blizzard 929 1 161 Succès de la nouvelle franchise Skylanders Univer
Slide 32: Investissements significatifs pour la croissance future des télécoms
A s s e m b l é e G é n é r a l e – 3 0 a v r i l 2 0 1 3 ... ET DES INVESTISSEMENTS SIGNIFICATIFS POUR LA CROISSANCE FUTURE DES TELECOMS En millions d’euros - IFRS 2011 2012 Activision Blizzard 52 57 Universal Music Group 52 56 SFR 1 809 2 736 Dont plus d’un milliard d’euros dans la 4G en Groupe Ma
Slide 33: L'endettement est maîtrisé
A s s e m b l é e G é n é r a l e – 3 0 a v r i l 2 0 1 3 LL’ENDETTEMENT ENDETTEMENT EST MAITRISE Dette nette Génération Frais financiers Dividendes Dette nette Acquisition Acquisition de Dette nette 31 décembre de trésorerie et impôts payés, totaux 31 décembre 2012 d’EMI fréquences 4G 31 décembre 2
Slide 34: Vivendi bénéficie du soutien des marchés de financement
A s s e m b l é e G é n é r a l e – 3 0 a v r i l 2 0 1 3 VIVENDI BENEFICIE DU SOUTIEN DES MARCHES DE FINANCEMENT ■ De D nombreuses b opérations é ti dde refinancement fi t ddepuis i déb débutt 2012 à des conditions très attrayantes ■ Une charge d’intérêt limitée grâce au programme de billets de tré
Slide 35: Priorités pour 2013
A s s e m b l é e G é n é r a l e – 3 0 a v r i l 2 0 1 3 PRIORITES POUR 2013 ■ Génération de cash dans un contexte économique peu porteur ■ Poursuite de l’adaptation l adaptation des activités de télécoms à un environnement difficile ■ Intégration des acquisitions finalisées en 2012 et premiers eff
Slide 36: Conclusion
A s s e m b l é e G é n é r a l e – 3 0 a v r i l 2 0 1 3 CONCLUSION Notre politique financière vise à faire bénéficier nos actionnaires de la création de valeur des métiers tout en maintenant une notation de crédit solide 36
Slide 37: Activision Blizzard stand alone définition et avertissement juridique
A s s e m b l é e G é n é r a l e – 3 0 a v r i l 2 0 1 3 ACTIVISION BLIZZARD STAND ALONE DEFINITION ET AVERTISSEMENT JURIDIQUE Mesures à caractère non-strictement comptable « non-GAAP » Activision Blizzard présente un chiffre d’affaires, un résultat net, un résultat net par action, des données de m
Slide 38: Déclarations prospectives
A s s e m b l é e G é n é r a l e – 3 0 a v r i l 2 0 1 3 DECLARATIONS PROSPECTIVES La présente présentation contient des déclarations prospectives relatives à la situation financière, aux résultats é lt t des d opérations, é ti aux métiers, éti à la l stratégie t té i ett aux perspectives ti d Vive
Slide 39: Jacqueline Tammenoms Bakker, Comité des ressources humaines
30 avril 2013 Jacqueline Tammenoms Bakker Présidente du Comité des ressources humaines ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE
Slide 40: Assemblée Générale Mixte
30 avril 2013 ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE
Slide 41: Rapports des Commissaires aux comptes
30 avril 2013 Comité d’audit RAPPORTS DES COMMISSAIRES au 31Cdécembre Comptes annuels AUX OMPTES2011 Jean‐Yves Jégourel, g Jeudi 23 , ERNST & février YOUNG2012
Slide 42: Assemblée générale Mixte 2013
Assemblée générale Mixte 2013 ASSEMBLÉE GÉNÉRALE À TITRE ORDINAIRE Rapport sur les comptes annuels Rapport sur les comptes consolidés Rapport spécial et rapport spécial complémentaire sur les conventions et engagement réglementées Rapport sur le rapport du président du conseil de surveillanc
Slide 43: Rapport sur les comptes annuels et consolidés
Assemblée générale à titre ordinaire Rapport sur les comptes annuels et consolidés 1ÈRE RÉSOLUTION : COMPTES ANNUELS DE LA SOCIÉTÉ VIVENDI S.A. SA Pages 321‐322 du Document de Référence Nous certifions que les comptes annuels sont au regard des règles et principes comptables français, réguliers
Slide 44: Rapport spécial sur les conventions et engagements réglementés
Assemblée générale à titre ordinaire Rapport spécial et rapport spécial complémentaire sur les conventions et engagements réglementés 3ÈME ET 5ÈME RÉSOLUTIONS : CONVENTIONS ET ENGAGEMENTS RÉGLEMENTÉS Il ne nous a été donné avis d’aucune convention ni d’aucun engagement autorisés au cours de l’exer
Slide 45: Rapports spéciaux sur les opérations de capital
Assemblée générale à titre extraordinaire Rapports spéciaux sur les opérations de capital DÉLÉGATION DE COMPÉTENCE / AUTORISATION À DONNER AU DIRECTOIRE 12ème résolution Réduction du capital par annulation d’actions Augmentation de capital par émission d’actions ordinaires ou de 13ème résolution
Slide 46: Frédéric Crépin, Directeur juridique
30 avril 2013 Frédéric Crépin Directeur juridique, Secrétaire du Conseil de surveillance et du Directoire ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE
Slide 47: Questions & Réponses
30 avril 2013 QUESTIONS & RÉPONSES
Slide 48: Vote des résolutions
30 avril 2013 VOTE DES RÉSOLUTIONS
Slide 49: Assemblée Générale Mixte
30 avril 2013 ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE