Slide 1: 2016年3月期 第2四半期決算説明
株式会社スクロール ２０１６年３月期 第２四半期決算説明 （２０１５年４月１日～２０１５年９月３０日） （東証１部：8005）
Slide 2: 目次
目 次 ２０１６年３月期 第２四半期決算概要 中期経営計画の概要と進捗状況 ２０１６年３月期 通期業績予想 今後の成長戦略 株主還元策 Scroll Corporation 1.
Slide 3: 2016年3月期 第2四半期決算概要
２０１６年３月期 第２四半期決算概要 Scroll Corporation 2.
Slide 4: ハイライト【連結】
ハイライト 【連結】 ■ 前年同四半期比 「増収増益」 ・売上高 ： 連結子会社の増収などにより、 前年同四半期比 ＋９９３百万円（＋３．２％）となる。 ・経常利益 ： 通販事業の収益力の回復とＨ＆Ｂ事業におけるＰＢ商品の好調な推移などによる増益。 前年同四半期比 ＋２，１５６百万円となる。 ・四半期純利益 ： 前年同四半期比 ＋２，０６５百万円となる。 （単位：百万円） 2015年３月期 2016年３月期第２四半期 増減額（増減率） 第２四半期 業績予想 実績 対 前期実績 対 業績予想 実績 （2015.4.30発表） 売上高 30,685 34,000 31,678 ＋993 △2,32
Slide 5: セグメント別売上高の推移【連結】
セグメント別売上高の推移 【連結】 • 通販Ｈ＆Ｂ事業は、大幅に増収 • 通販ＬＦ事業は苦戦しているものの、その他各セグメントは増収 （単位：百万円） 40,000 30,685 31,678 連結売上高 33,087 （＋3.2%） 35,000 47 0 （－） ■ その他 2,848 7 30,000 3,585 3,296 （＋8.8%） 4,300 ■ ソリューション事業 3,623 4,857 25,000 （＋34.1%） ■ 通販Ｈ＆Ｂ事業 7,554 20,000 7,329 6,649 （ △ 9.3%） ■ 通販ＬＦ事業 15,000 5,239 3,917 3,966
Slide 6: 販売費及び一般管理費の推移【連結】
販売費及び一般管理費の推移 【連結】 • 中期経営計画の先行投資削減による広告宣伝費の減少等 （単位：百万円） （％） 14,000 11,672 12,647 11,048 12,000 45.0 その他 2,404 その他 2,098 10,000 人件費 その他 販管費及び一般管理費率 2,281 1,593 人件費 1,530 41.2% 8,000 人件費 40.0 1,645 ■ 人件費 ［＋］ 人員の増強による増加 広告宣伝費 広告宣伝費 （グループ全体で32名増加） 6,000 6,054 7,115 広告宣伝費 5,707 ■ 広告宣伝費 ［－］ 中期経営計画の削減による減少
Slide 7: セグメント利益の推移【連結】
セグメント利益の推移 【連結】 • 通販Ｈ＆Ｂセグメントの増収による増益 • 通販ＬＦ、通販アパレルセグメントの収益力の回復 2,000 （単位：百万円） 1,509 連結経常利益 1,238 △646 （－） ※セグメント利益は、連結経常 利益と調整を行っております。 1,500 67 297 53 （＋42.1%） ■ ソリューション事業 306 1,000 ■ 通販Ｈ＆Ｂ事業 279 829 （-） 500 20 ■ 通販ＬＦ事業 792 209 （-） 209 166 （＋0.9%） 32 164 129 （+300.2%） ■ 通販インナー事業 0 △ 146 △ 117 △ 263
Slide 8: 経常利益増減分析【連結】
経常利益増減分析 【連結】 その他経費 （単位：百万円） 広告宣伝費 の削減 営業外収支 の減少 ＋191 1,509 ＋1,407 △7 増収による 利益の増加 ＋564 △ 646 2014/09 2015/09 経常損失 経常利益 Scroll Corporation 7.
Slide 9: 貸借対照表の推移【連結】
貸借対照表の推移 【連結】 （単位：百万円） 2016年３月期 ＜主な増減項目＞ 2015年３月期末 増減額 第２四半期末 売掛金 △1,090 流動資産 21,323 19,802 △1,520 たな卸資産 △141 固定資産 15,037 14,694 △343 資産合計 36,361 34,497 △1,864 未払金 △2,129 短期借入金 △1,963 流動負債 14,238 9,718 △4,519 固定負債 1,639 3,363 ＋1,723 長期借入金 ＋1,882 負債合計 15,877 13,081 △2,795 純資産合計 20,483 21,415 ＋931 利益剰
Slide 10: キャッシュ・フローの状況【連結】
キャッシュ・フローの状況 【連結】 （単位：百万円） 2015年３月期 2016年３月期 増減額 第２四半期 第２四半期 営業活動によるキャッシュ・フロー △455 916 ＋1,371 投資活動によるキャッシュ・フロー △519 △846 △326 財務活動によるキャッシュ・フロー △217 △238 △21 現金及び現金同等物に係る換算差額 △2 0 ＋2 現金及び現金同等物の増減額（△減少） △1,193 △167 ＋1,026 現金及び現金同等物の期首残高 1,946 1,105 △840 現金及び現金同等物の四半期末残高 752 938 ＋185 ■ 営業活動によるキャッシュ・フロー
Slide 11: 中期経営計画の概要と進捗状況
中期経営計画の概要と進捗状況 Scroll Corporation 10.
Slide 12: 売上高・経常利益の推移（計画）
売上高・経常利益の推移（計画） （単位：百万円） 売上高 経常利益 68,253 62,215 63,555 64,000 59,925 59,536 57,597 55,672 56,460 51,663 52,565 2,546 2,376 2,521 2,089 1,828 1,514 1,000 885 522 233 △ 1,442 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 年度 （計画） 混迷の時代 破壊と再生の時代 成長戦略構築の時代 顧客獲得のための先行投資 Scroll Corporation 11.
Slide 13: 2013年度～2015年度スクロールグループ中期経営計画
２０１３年度～２０１５年度スクロールグループ中期経営計画 顧客をつくるための 先 行 投 資 RENOVATION ： 既存のものに新しい価値を付加し再構築する 時 期 重 点 方 針 目 的 ２０１３年度 先 行 投 資 （phase １） 新規顧客の開拓 ２０１４年度 投資効果検証 （phase 2） ２０１５年度 グループ全体の グループ顧客基盤構築 （phase ３） 顧客基盤の構築と活用 Scroll Corporation 12.
Slide 14: 中期経営計画 投資分野
２０１３年度～２０１５年度中期経営計画 投資分野 投 資 分 野 分類 目 的 施 策 既存事業の育成強化 シニア事業 新規事業の 健粧品事業 事 業 投 資 販促マーケティング インターネット事業 顧客の獲得 ソリューション事業 事業ポートフォリオ Ｍ＆Ａの推進 の再構築 オフィスインフラ システムインフラ インフラ投資 事業基盤の強化 物流インフラ 人材インフラ Scroll Corporation 13.
Slide 15: 中期経営計画の進捗状況（事業投資）
中期経営計画の進捗状況（事業投資） ・大人のおしゃれな女性向け「Ｂｒｉｌｌａｇｅ」 カタログ創刊 ・生協会員様向け情報物販誌「さん燦」 ・農協組合員様向けカタログ「これぷらす」 ・「Ｂｒｉｌｌａｇｅ」向け雑貨商材展開 商材の拡大 ・シニア向け保険展開 新規事業創出 シニア 物流戦略強化 ・コスメ・サプリ通販専用 ・(株)スクロールＲ＆Ｄ設立 ・キッチン事業 インター ソリュー ロジスティクスセンター稼働 「ＨＡＲＥｎｏＨｉ ＫＩＴＣＨＥＮ ネット ション ・ＷＭＳ刷新 ※WMS:物流センター管理システム （ハレノヒキッチン）」 健粧品 新規サービス創出 ＥＣモールでの拡販 戦略商品の開発・リニ
Slide 16: 中期経営計画の進捗状況（インフラ投資）
中期経営計画の進捗状況（インフラ投資） ・福岡支店開設 国内拠点の整備 既存拠点：浜松、東京、大阪、札幌 ・ジャカルタ事務所開設 直貿拠点の整備 ・詩克楽商貿（上海）有限公司 青島分公司 開設 情報収集拠点の整備 ・ロサンゼルス事務所、パリ事務所開設 （欧米トレンドの情報収集拠点） 外部人材の採用 オフィス 新基幹システムの構築推進 ・戦略的な中途採用 ・2015年度 稼働予定 長期的な人材育成 人材 システム ・計画的な新卒採用 物流 新卒採用数（連結） 2013年4月 7名 物流プロジェクト２次開発 2014年4月 12名 ・2014年度完了（ＳＬＣ浜松西） 2015年4月 17名 コスメ
Slide 17: 2016年3月期 通期業績予想
２０１６年３月期 通期業績予想 Scroll Corporation 16.
Slide 18: 2016年3月期 業績予想【連結】
２０１６年３月期 業績予想 【連結】 （単位：百万円） 2015年３月期 2016年3月期通期業績予想 増減額（増減率） 通期実績 修正前 修正後 対 修正前 対 前年同期 売上高 63,555 68,000 64,000 △4,000 ＋444 （△5.9％） （＋0.7％） 営業利益 △1,743 650 650 0 ＋2,393 （営業利益率） （△2.7％） （1.0％） （1.0％） （―） （―） 経常利益 △1,442 1,000 1,000 0 ＋2,442 （経常利益率） （△2.3％） （1.5％） （1.6％） （―） （―） 当期純利益 △2,649 700 700 0
Slide 19: 今後の成長戦略
今後の成長戦略 Scroll Corporation 18.
Slide 20: 今後の成長戦略 メインテーマ
今後の成長戦略 スクロールグループ メインテーマ Ｆ３層をコアターゲットへ Ｆ３層をコアターゲットに、 たのしみ（fun）をご提供し、 スクロールのファン（fan）になっていただく。 Ｆ=female(女性) Ｆ３ （50歳以上女性） Ｆ１層アパレル 事業は撤退 Ｆ２ （35～49歳女性） Ｆ１ （20～34歳女性） Scroll Corporation 19.
Slide 21: シニアマーケット（F3層）とスクロール（1/2）
シニアマーケット（Ｆ３層）とスクロール（１/２） Ｆ３層人口の増加が進行 ↓ 時代は「シニアシフト」へ 生協組合員様 平均年齢57歳 当社中心顧客層と合致 出典：総務省統計局 http://www.stat.go.jp/data/nihon/g0402.htm 世帯主の年齢階級別貯蓄・負債現在高（二人以上の世帯） 個人金融資産1,700兆円 うち80％が50歳以上 個人消費280兆円 うち100兆円が60歳以上による消費 出典：総務省統計局 http://www.stat.go.jp/data/sav/sokuhou/nen/pdf/h26_gai4.pdf Scroll Corporatio
Slide 22: シニアマーケット（F3層）とスクロール（2/2）
シニアマーケット（Ｆ３層）とスクロール（２/２） インターネット市場にスマートシニアが台頭 ■平成２６年度インターネットの利用動向（年代階層別利用動向） 60～79歳のインターネット利用が拡大傾向 スマートフォン、タブレットの普及率増加 それぞれのライフスタイルの変化 × 情報による取捨選択 ミクロ市場の集合体 ※ シニア市場は、マスマーケットではない。 ～コアターゲットをＦ３層へシフトしていく理由～ ■Ｆ３層の人口増が今後も続く ⇒ 当社の中心顧客層と合致。 ■ミクロ市場の集合体へのアプローチ ⇒ 当社の強み「ダイレクトマーケティング」 ※上記グラフは、左から平成22年末から平成26年末まで
Slide 23: BtoC事業の成長戦略
ＢｔｏＣ事業の成長戦略 スクロールのダイレクトマーケティングのノウハウを集結し、ターゲット市場に ＢｔｏＣ 資源を集中し、収益モデルを構築する。 １．Ｆ３層 Ｆ３層（シニアマーケット）集中的アプローチによる顧客基盤拡大 ２．ＥＣ強化 商品ジャンルごとにＥＣサイトを展開 ３．Ｍ＆Ａ 事業ポートフォリオ構築を加速させるＭ＆Ａ戦略 ４．海外展開 海外でのダイレクトマーケティングを展開 １．Ｆ３層 ２．ＥＣ強化 ３．Ｍ＆Ａ ４．海外展開 カタログ通販ビジネス ◎ ○ ○ 単品通販ビジネス ◎ ○ ◎ ◎ インターネットビジネス ◎ ◎ ○ Scroll Corporation 22.
Slide 24: BtoBtoC事業の成長戦略
ＢｔｏＢｔｏＣ事業の成長戦略 ＢｔｏＢｔｏＣ 公共性・ロイヤルティの高い組織との取組み 長年培ってきたスクロールの組織通販事業のＤＮＡとノウハウを集結。 提携する組織のニーズに応え、支持を得て将来の共存共栄を目指す。 カタログ配布 組合員総数 可能世帯 スタート年 生活協同組合 ２,０００万人 ８００万世帯 １９７１年 ※対象：地域生協 ＪＡ全農 ９９６万人 ５００万世帯 ２０１５年 ポスタルくらぶ ４２０万人 ３８０万世帯 ２０１４年 らでぃっしゅぼーや １３万人 ６万世帯 ２０１４年 Scroll Corporation 23.
Slide 25: BtoB事業の成長戦略
ＢｔｏＢ事業の成長戦略 ＢｔｏＢ スクロールグループおよび国内のＥＣ・通販企業の事業運用ノウハウを活かし、 新たなニーズとなっている越境ＥＣサポートおよびオムニチャネル支援を展開。 ソリューション事業 ＥＣ・通販企業の中国およびＡＳＥＡＮ市場に対しての １．越境ＥＣサポート 越境ＥＣサポートを開始し、順次サービス拡充へ 実店舗展開している小売業のＥＣ事業支援を行い、 ２．オムニチャネル支援 オムニチャネル展開の支援を実施 ３．コスメ・サプリ通販 コスメ・サプリ通販専用のロジスティクスセンターとグループ内の 単品通販ノウハウを活かし、特化ソリューション№１を目指す ４．ソリューション強化 推進し
Slide 26: スクロールの挑戦 ～Yパック100戦略～
スクロールの挑戦 ～Ｙパック１００戦略～ スクロールは、これからも新たなビジネスに挑戦します。 ～挑戦 第１弾～ Ｙパック１００戦略 「豆乳よーぐるとぱっく玉の輿」 全ての販売チャネルを駆使し、売上高１００億円を目指す オリジナル商品「豆乳よーぐるとぱっく玉の輿」が好調 ※１ 2005年6月～2015年10月自社集計 Ｙパックの認知拡大ＣＭ ＴＶスポットＣＭ等の実施 → クロスメディアコミュニケーションへ ＷＥＢサイト 新規の取組み 店舗向け卸販売 既存のカタログ スマホサイト ＢＢＣルート ・越境ＥＣ 生協様への販売 ドラッグストア等 顧客への販売 ・口コミによる ・ＪＡ様他 ・航空機での
Slide 27: 株主還元策
株主還元策 Scroll Corporation 26.
Slide 28: 2015年度 株主還元策
２０１５年度 株主還元策 ２０１５年度 経営方針 積極的な先行投資は一旦収束させ、 事業の収益化 スクロールグループの資産やノウハウを棚卸し、 グループの現在の収益力を確認する。 安定的・持続的な成長のため、販売促進投資は収益 安定成長 とのバランスを図りながら実施する。 株主還元策 配当の維持 株主優待の強化 長期保有株主優待新設 年間配当１０円 優待ご利用時の電子化 Scroll Corporation 27.
Slide 29: 配当実施方針
配当実施方針 ■株主還元基本方針 □ 当社は、株主の皆様への利益還元を、経営の最重要政策のひとつとして、 位置づけております。 □ 当社は、安定配当および業績連動型配当（＝配当性向主義）を基本的な考え方とし、 連結配当性向３０％を目処として、配当を実施してまいります。 □ 内部留保金につきましては、企業間競争力の維持・強化を図るための、 適切な投資などに活用してまいります。 ■配当予定 （円） 15 □ ２０１６年３月期の１株当たりの配当は、 10 10 10 10 中間配当金５円、 期末配当金５円、 期末配当金 年間配当金１０円を予定しております。 5 中間配当金 0 2014/03 201
Slide 30: 株主優待について
株主優待について ■長期保有株主優待制度（新設） ※２０１５年９月３０日基準日から □ 現行の株主優待制度に加え、長期保有の株主様に優待券を追加提供 （毎年９月３０日を基準日として、当社株主名簿に記載された株主が対象） ○ 現行制度 基準日 ：毎年3月31日、9月30日 実施回数：年２回 ○ 新設制度の内容 基準日 ：毎年9月30日 実施回数：年1回 １年以上 ２年以上 ３年以上 保有株式数 株主優待券額 保有株式数 継続保有 継続保有 継続保有 100株以上 100株以上 500円 500円 1,000円 1,500円 1,000株未満 1,000株未満 1,000株以上 1,000株以上
Slide 31: お問合せ窓口
お問合せ窓口 経営統括部 経営企画課 ＴＥＬ： ０５３－４６４－１１１４（直通） ＦＡＸ： ０５３－４６４－１３０９ Ｅ-ｍａｉｌ： ｉｒ＠mb.scroll.jp ホームページアドレス http://www.scroll.jp/ ★将来見通しに関する注意事項 本資料に記載されている業績見通し等の将来に関する記述は、当社が現在入手している情報及び合理的で あると判断する一定の前提に基づいており、当社としてその実現を約束する趣旨のものではありません。 実際の業績等は、今後様々な要因によって予想数値と異なる可能性があります。 Scroll Corporation 30.