Organo Corp. · TSE:6368
Organo — H1 FY2014.3 Earnings Presentation
25 slides from Organo's earnings presentation, Nov 7, 2013
Slide 1: オルガノ株式会社 2014年3月期 第2四半期決算説明会
オルガノ株式会社 2014年3月期 第2四半期決算説明会 （2013年11月7日 16:00～) 1
Slide 2: 2014年3月期 上期決算報告及び通期業績予想
2014年3月期 上期決算報告 及び 通期業績予想 代表取締役社長 内田 裕行 2
Slide 3: 連結対象グループ会社（国内）
連結対象グループ会社（国内） オルガノ北海道 オルガノ東北 オルガノ中部 オルガノ関西 オルガノフードテック オルガノ九州 オルガノ、オルガノ東京 オルガノプラントサービス オルガノアクティ 3
Slide 4: 連結対象グループ会社（海外）
連結対象グループ会社（海外） オルガノ蘇州 （中国） オルガノ・テクノロジー （台湾） オルガノタイランド （タイ） （参考：海外非連結会社） オルガノアジア オルガノシンガポール （マレーシア） オルガノベトナム ラウタン･オルガノ･ウォーター （インドネシア） 4
Slide 5: 2014年3月期 上期実績
2014年3月期 上期実績 （単位：億円） 1 2 .9 1 3 .9 1 3 .9 前期差 計画差 実績 計画 実績 受注高 318 340 323 ＋5 △ 17 売上高 295 300 267 △ 28 △ 33 売上総利益 75 68 64 △ 11 △4 （ ％） (25.7%) (22.7%) (24.1%) △1.6pt +1.4pt 販管費 65 66 68 ＋3 ＋2 営業利益 10 2 △4 △ 14 △6 経常利益 10 1 △2 △ 12 △3 当期純利益 6 0 △1 △7 △1 5
Slide 6: 2014年3月期 上期実績（セグメント別）
2014年3月期 上期実績（セグメント別） 受注高 売上高 営業利益 （億円） （億円） （億円） 400 400 45.0 318 323 35.0 295 300 300 98 95 増減 267 25.0 △3億 93 増減 93 ±0億 200 200 15.0 10.1 4.5 △4.2 増減 増減 5.0 228 ＋8億 5.5 5.7 ＋1.2億 100 220 100 202 増減 174 △28億 増減 -5.0 -10.0 △15.5億 0 0 -15.0 '12.9 '13.9 '12.9 '13.9 '12.9 '13.9 ■ 水処理エンジ事業 ■ 機能商品事業 【水処
Slide 7: 部門・顧客別売上高（水処理エンジ事業）
部門・顧客別売上高（水処理エンジ事業） 部門別売上高 顧客別売上高 （億円） （億円） 202 202 200 200 174 174 119 増減 125 101 増減 88 △31億 △24億 100 100 77 73 増減 83 86 増減 △4億 ＋3億 0 0 '12.9 '13.9 '12.9 '13.9 プラント ソリューション 電子産業 一般産業 【 プラント 】 ：国内電子産業向けプラントの落込みや一般 【電子産業】 ：国内で減少したが、海外ではプラント・メンテ 産業向けプラントの下期への案件延期など 共に増加した。 により減少した。 【一般産業】 ：国内外の食品向けプラン
Slide 8: 地域別売上高
地域別売上高 国内・海外別売上高 海外地域別売上高 40.0% （億円） 302 295 （億円） 60 増減 300 40 267 7 ＋1億 257 37 増減 50 40 60 ＋23億 40 40 37 増減 261 3 6 ＋15億 258 20.0% 37 22.4% 6 150 216 15.8% 207 増減 29 19 △51億 22 13.4% 12.6% 増減 15 16 ＋7億 8 9 0 0.0% 0 '10.9 '11.9 '12.9 '13.9 '10.9 '11.9 '12.9 '13.9 国内 海外 海外比率 東南アジア 台湾 中国 8
Slide 9: 2014年3月期 上期営業利益分析（要因別）
2014年3月期 上期営業利益分析（要因別） （単位：億円） 10.1 売上減少 △7.1 2013.9 2012.9 利益率低下 △4.2 販管費増加 △4.2 △3.0 ※売上減少と利益率低下は、売上総利益率を用いて算出しています。 9
Slide 10: 貸借対照表
貸借対照表 資産の部 負債・純資産の部 （単位：億円） （単位：億円） 853 853 現預金 767 767 88 流動負債 105 320 (＋17) その他 248 （ △72 ） 流動資産 固定負債 519 417 81 74 （△102） （△7） 純資産 445 固定資産 452 （△7） 245 246 （△1） 13.3 13.9 13.3 13.9 10
Slide 11: 上期の主な取り組み：片山ナルコとの業務提携
上期の主な取り組み ◆薬品事業における片山ナルコ株式会社との業務提携 （2013年7月9日契約締結） ㈱片山化学 主力製品 49%出資 工業研究所 【水処理、紙パ 複合処理剤 プロセス薬剤】 オルガノ 排水処理薬剤 ナルコグループ エコラボグループ 鉄鋼・石油化学・紙パ向け 片山ナルコ プロセス関連薬剤 ナルコジャパン 【外食産業、 合同会社 【水処理、石油化学 食品工場 51%出資 製造プロセス薬剤】 買収 洗浄薬剤】 (2011年) 【ねらい】 【目標】 商品ラインアップ拡充など 2015年度売上高 相互補完した営業展開 +20億円の薬品事業拡大 11
Slide 12: RO浄水システム「オスモピュア」の一般消費者向けレンタルサービス開始
上期の主な取り組み ◆RO浄水システム「オスモピュア」の一般消費者向け レンタルサービス開始 活性炭＋RO膜による 水道直結型浄水システム 本体装置を無料レンタル （カートリッジのみ購入） ウォーターサーバーに比べ 安価・低環境負荷 生菌抑制機能搭載 オスモピュアレンタルサービス専用ウェブサイト 12
Slide 13: 排水事業の強化
上期の主な取り組み ◆排水事業の強化 排水統括部の新設（2013年4月～） 製品・技術のラインナップ拡充及び拡販 流動担体型嫌気排水処理装置 MBR法（膜分離活性汚泥法）「OFASシリーズ」 高速加圧浮上装置 など ねらい 電子産業／国内／純水 排水処理技術の統括・整備、 拡販・新技術開発戦略の策定 事業ポート フォリオ転換 化学、食品、飲料分野等の 各種産業向け排水事業の強化 産業全般／海外／純水・排水両輪 13
Slide 14: アセアンエンジニアリングセンター／アジアプロキュアメントセンターの新設
上期の主な取り組み ◆アセアンエンジニアリングセンター／ アジアプロキュアメントセンターの新設（2013年5月～） ねらい 電子産業／国内／純水 アジア顧客への対応の迅速化 技術力強化 事業ポート 地域ニーズに合致した フォリオ転換 技術・製品の提供 コストダウン／価格競争力向上 産業全般／海外／純水・排水両輪 現地調達リスクの分散 14
Slide 15: ラウタン・オルガノ・ウォーターの増資
上期の主な取り組み ◆ラウタン・オルガノ・ウォーターの増資 5月にラウタン・オルガノ・ウォーター（インドネシア共和国）の 増資を完了し、ベトナム（2012年10月増資）、タイ（2013年3月増資） などの各現地法人とともに事業拡大を推進中 増資前の 増資後の 所在地 増資時期 増資金額 資本金 資本金 インドネシア共和国 60億IDR 120億IDR 180億IDR 2013年5月 ジャカルタ市 （約62百万円） （約125百万円） （約187百万円） ※IDR：インドネシアルピア ※日本円は増資当時の換算レートで計算 15
Slide 16: 2014年3月期 通期決算予想
2014年3月期 通期決算予想 （単位：億円） 1 3 .3 1 4 .3 1 4 .3 前期比 計画比 通期 期初計画 通期予想 受注高 602 750 750 ＋ 148 ＋0 売上高 667 730 670 ＋3 △ 60 売上総利益 168 169 142 △ 26 △ 27 （ ％） (25.3%) (23.2%) (21.2%) （-4.1pt） （-2.0pt） 販管費 133 139 137 ＋4 △2 営業利益 34 30 5 △ 29 △ 25 経常利益 39 28 5 △ 34 △ 23 （ ％） (5.9%) (3.8%) (0.8%) （-5.1pt） （-3.0pt
Slide 17: 2014年3月期 通期予想（セグメント別）
2014年3月期 通期予想（セグメント別） 受注高 売上高 営業利益 （億円） （億円） （億円） 800 800 50.0 750 670 700 700 667 増減 40.0 602 212 ＋18億 増減 34.9 600 600 192 212 ＋20億 30.0 500 194 500 11.7 400 400 20.0 300 増減 300 5.0 538 ＋131億 増減 10.0 23.2 474 458 △16億 13.0 増減 200 407 200 ＋1.3億 0.0 100 100 増減 -8.0 △31.2億 0 0 -10.0 '13.3 '14.3（予想） '1
Slide 18: 部門・顧客別売上高（水処理エンジ事業）
部門・顧客別売上高（水処理エンジ事業） 部門別売上高 顧客別売上高 （億円） （億円） 500 474 500 474 458 458 増減 増減 292 255 △37億 277 267 △10億 250 250 増減 182 203 ＋21億 197 191 増減 △6億 0 0 '13.3 14.3（予想） 13.3 14.3（予想） プラント ｿﾘｭｰｼｮﾝ 一般産業 電子産業 【 プラント 】 ：海外においては食品向けプラントや電子産業向けプラ 【電子産業】 ：海外において設備・メンテ共に増加を ント、国内においては環境・排水事業分野の伸長など 見込むが、国内の落込みの影響が により
Slide 19: 地域別売上高
地域別売上高 国内・海外別売上高 海外地域別売上高 （億円） 30.0% 150 145 （億円） 685 667 670 増減 700 増減 20 ＋5億 610 86 107 145 ＋38億 95 107 95 21.6% 100 15 13 86 増減 80 ＋10億 15.0% 16 350 15.7% 16.2% 12.7% 57 70 50 599 増減 48 559 525 △34億 515 増減 45 ＋23億 25 22 22 0 0.0% 0 '11.3 '12.3 '13.3 '14.3 (予想) '11.3 '12.3 '13.3 '14.3 (予想) 国内 海外 海
Slide 20: 電子産業向 受注高／売上高推移
電子産業向 受注高／売上高推移 （億円） 受注高 （億円） 売上高 300 300 205 211 200 191 200 197 191 177 174 181 68 49 90 104 88 69 73 98 100 100 119 143 125 108 101 101 108 109 93 0 0 '11/3 '12/3 '13/3 '14/3(予想) '11/3 '12/3 '13/3 '14/3(予想) 国内 海外 国内 海外 20
Slide 21: 受注高・売上高・受注残高推移
受注高・売上高・受注残高推移 受注／売上（億円） 受注残（億円） 1000 受注 売上高 受注残 700 800 750 600 660 680 685 667 670 610 500 602 600 426 400 409 401 400 346 300 200 200 100 0 0 '11/3 '12/3 '13/3 '14/3(予想) 21
Slide 22: 主な指標
主な指標 （単位：億円） 13年3月期 14年3月期（計画） 14年3月期（予想） 設備投資額 7 9 6 技術研究費 16 17 15 減価償却費 11 11 10 有利子負債 149 122 122 従業員数（人） 1,835 1,860 1,880 配当金（円） 12／年間配当 12／年間配当 8／年間配当 22
Slide 23: 今後の取り組み（国内）
今後の取り組み 【国内】 水処理エンジニアリング事業 • 医薬、食品、化学などの一般産業分野における用排水事業の強化 • 電力分野における石炭・LNG火力発電所案件への積極的な対応 • 環境分野における明電舎との協業による受注拡大 機能商品事業 • 購買・製造体制の見直し等によるコストダウンの推進 • 片山ナルコ㈱との協業による薬品事業の拡大 23
Slide 24: 今後の取り組み（海外）
今後の取り組み 【海外】 • 非日系顧客への営業展開強化 • アセアンエンジニアリングセンター、アジアプロキュアメントセンター を中心とした技術力強化・コストダウンの推進 • 東南アジア電力案件対応強化 • 東南アジアにおける事業基盤強化に向けたオルガノアジア （マレーシア）の増資 • 事業拡大強化のためのアライアンス、M&Aの検討 24
Slide 25: お問合せ先
本日はご出席頂きまして 誠にありがとうございました。 （お問合せ先） オルガノ株式会社 〒136-8631 東京都江東区新砂1-2-8 経営企画部企画グループ（担当 竹井） TEL 03-5635-5111 FAX 03-3699-7240 URL http://www.organo.co.jp 本資料における業績予想につきましては、現時点で入手可能な情報に基づき作成したものであるため、 リスクや不確実性を含んでおり、実際の業績はこれと異なる可能性があります。 25