Slide 1: Delårsrapport 1. halvår 2017
28-08-2017 1 Delårsrapport 1. halvår 2017 Meget tilfredsstillende resultat for 1. halvår 2017 29. august 2017
Slide 2: Hovedpunkter 1. halvår 2017
28-08-2017 2 Hovedpunkter 1. halvår 2017 Hovedbudskab Meget tilfredsstillende resultat for 1. halvår 2017 Resultat Resultat på 816 mio. kr. – EK-forrentning på 14,2 pct. efter skat Basisindtjening Basisindtjening på 2.093 mio. kr. – på niveau med H1 2016 Indtjening i alt Indtjening på 2.232 mio. kr.
Slide 3: Basisindtjening – H1 2017 på niveau med H1 2016
28-08-2017 3 Basisindtjening – H1 2017 på niveau med H1 2016 Hovedbudskaber, H1 17 vs H1 16 Mio. kr. H1 2017 H1 2016 Index Q2 2017 Q1 2017 Index • Nettorenter mv. ned med 12 pct. Nettorenter mv. 1.030 1.173 88 511 519 98 – heraf 5 pct. pga. fundingaftale Realkredit * 268 193 139 137 131 105 priorite
Slide 4: Basisindtjeningen er fortsat stabil
28-08-2017 4 Basisindtjeningen er fortsat stabil Mio. kr. 1.100 1.115 1.112 1.094 1.094 1.076 1.050 1.062 1.067 1.050 1.051 1.053 1.040 1.040 1.030 1.000 950 900 850 800 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 14 14 14 15 15 15 15 16 16 16 16 17 17
Slide 5: Nettorenter mv. – forklaring af udvikling fra Q1 2017 til Q2 2017
28-08-2017 5 Nettorenter mv. – forklaring af udvikling fra Q1 2017 til Q2 2017 Mio. kr. 6 3 520 2 7 510 500 519 511 490 480 Q1 2017 1 dag Fundede Stigning Marginalpres Q2 2017 mere prioritetslån Indlåns- og produktmix = gebyrer overskud
Slide 6: Handelsindtjening – stabil indtjening i Q2 2017
28-08-2017 6 Handelsindtjening – stabil indtjening i Q2 2017 Mio. kr. Hovedpunkter: 100 • Realiseret 46 mio. kr. i Q2 2017 vs 93 mio. 93 kr. i Q1 2017 80 • I obligationsafdelingen har der været stor aktivitet i handlen med såvel realkredit- som 60 69 65 virksomhedsobligationer i såvel Q2 som i Q1 20
Slide 7: Basisomkostninger – besparelse på 16 mio. kr. vs H1 2016
28-08-2017 7 Basisomkostninger – besparelse på 16 mio. kr. vs H1 2016 Mio. kr. 1.450 9 17 60 1.400 51 16 45 39 1.350 1.374 1.369 1.346 1.300 H1 2015 Omk. Syd Fund Betaling Ophør Besparelse H1 2016 Omk. Besparelse H1 2017 stign. Manage. afviklings- Indskyder- H1 2016 stign. H1 2017 3,7% Q1 2016 formu
Slide 8: Nedskrivninger udgør -20 mio. kr. i Q2 2017 – svarende til -2 bp
28-08-2017 8 Nedskrivninger udgør -20 mio. kr. i Q2 2017 – svarende til -2 bp Mio. kr. Nedskrivninger på udlån mv. Bp Nedskrivningerne udgør: • -1 bp i H1 2017 ned fra 9 bp i H1 2016 120 15 • -2 bp i Q2 2017 ned fra 1 bp i Q1 2017 101 100 80 11 10 60 55 44 43 38 40 6 33 5 5 5 20 4 3 11 0 1 0 -3 -2 -
Slide 9: Tilbageførsel på privat samt lave nedskrivninger på erhverv i Q2 2017
28-08-2017 9 Tilbageførsel på privat samt lave nedskrivninger på erhverv i Q2 2017 Mio. kr. Kvartalsvise nedskrivninger – individuelle Hovedpunkter Q2 2017: 125 • Individuelle nedskrivninger vedr. erhverv udgør 38 mio. kr. Individuelle nedskrivninger vedr. private 100 udgør -49 mio. kr. i Q2 2017 •
Slide 10: Landbrug – nedskrivningsprocenten er 15,2 pct. ultimo Q2 2017
28-08-2017 10 Landbrug – nedskrivningsprocenten er 15,2 pct. ultimo Q2 2017 svarende til niveauet ultimo Q1 2017 Hovedpunkter: 30. juni 2017 • Udlånet er i H1 2017 faldet 262 mio. kr. fra ultimo Landbrug Mio. kr. Svinebrug Kvægbrug Planteavl i øvrigt I alt 2016. Heraf 77 mio. kr. vedr. regnskabsmæss
Slide 11: Værdiforringede bankudlån – falder for 13. kvartal i træk
28-08-2017 11 Værdiforringede bankudlån – falder for 13. kvartal i træk Mio. kr. 8.000 7.000 6.000 5.000 4.709 4.598 4.666 4.000 4.523 4.515 4.546 4.346 3.000 3.637 3.369 3.412 2.000 1.000 1.991 2.030 1.813 1.750 1.708 1.665 1.603 1.225 1.246 1.144 0 Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q4 15 Q1 16 Q2 16 Q3 16 Q4 16 Q
Slide 12: Beholdningsresultatet – meget tilfredsstillende resultat for H1 2017
28-08-2017 12 Beholdningsresultatet – meget tilfredsstillende resultat for H1 2017 Beholdningsresultat – mio. kr. Beholdningsresultatet for H1 2017 udgør 187 mio. kr. mod et negativt beholdnings- resultat for H1 2016 på 8 mio. kr. 136 Beholdningsresultatet har de seneste 4 kvartaler ligget på et meg
Slide 13: Resultatopgørelse – meget tilfredsstillende resultat for H1 2017 – ROE 14,2%
28-08-2017 13 Resultatopgørelse – meget tilfredsstillende resultat for H1 2017 – ROE 14,2% Mio. kr. H1 2017 H1 2016 Indeks Q2 2017 Q1 2017 Indeks Hovedbudskaber, H1 17 vs H1 16 • Basisindtjening på uændret Basisindtjening 2.093 2.101 100 1.040 1.053 99 niveau Handelsindtjening 139 123 113 46 93 49 •
Slide 14: Udlån falder reelt med 0,7 mia. kr. i Q2 2017
28-08-2017 14 Udlån falder reelt med 0,7 mia. kr. i Q2 2017 – korrigeret for fundede prioritetslån • Udlån er faldet med 1,3 mia. kr. i Q2 2017 – Mia. kr. korrigeret for fundede prioritetslån på 0,6 mia. 84,7 85 kr. er der reelt et fald på 0,7 mia. kr. i kvartalet 81,1 80,9 svarende til 1,0 pct. 79,
Slide 15: Kapitalprocenterne er uændrede i Q2 2017
28-08-2017 15 Kapitalprocenterne er uændrede i Q2 2017 – periodens resultat er ikke indregnet ved opgørelsen af kapitalprocenterne Q4 Q4 Q1 Q2 Hovedpunkter H1 2017: Mio. kr. 2015 2016 2017 2017 De facto • Det igangværende aktietilbagekøbsprogram på 664 mio. kr. har reduceret kapitalprocenterne Kredi
Slide 16: Udviklingen i kapitalprocenten i H1 2017
28-08-2017 16 Udviklingen i kapitalprocenten i H1 2017 – resultatet for H1 2017 er ikke indregnet ved opgørelsen af kapitalprocenten Kapitalprocent primo 2017 19,2 Hovedpunkter: • Det igangværende aktietilbage- Aktietilbagekøb 664 mio. kr. 1,0 købsprogram på 664 mio. kr. har reduceret kapitalprocent
Slide 17: Status på fastlagte mål
28-08-2017 17 Status på fastlagte mål Mål Målsætning Status pr. 30. juni 2017 Kommentarer Egenkapitalforrentning Over 12 pct. * 14,2 pct. Forløber som planlagt efter skat Kundetilfredshed Top 3 ** Nr. 3 - Aalund Opfyldt 2016 - Erhverv Kundetilfredshed Top 3 ** Nr. 5 - EPSI Ikke opfyldt 2016 - Privat
Slide 18: Forventninger til 2017
28-08-2017 18 Forventninger til 2017 • Baseret på renteniveauet ved indgangen til 2017 forventes en basisindtjening på niveau med den realiserede basisindtjening i 2016. • Handelsindtjeningen forventes uændret i forhold til den realiserede indtjening i 2016, men dog afhængigt af udviklingen på de fi
Slide 19: Spørgsmål
Spgrgsmal Hvad kan vi gore for dig
Slide 20: Tak for i dag
28-08-2017 20 Tak for i dag Yderligere oplysninger: Adm. direktør Karen Frøsig, tlf. 74 37 20 00, direktionen@sydbank.dk Økonomidirektør Jørn Adam Møller, tlf. 74 37 24 00, jam@sydbank.dk Tak for i dag
Slide 21: Fremadrettede udsagn
28-08-2017 21 Fremadrettede udsagn • Denne præsentation indeholder udtalelser vedrørende forventninger til den fremtidige udvikling, herunder fremtidig indtjening samt forventede forretningsmæssige begivenheder. Sådanne udsagn er i sagens natur usikre og forbundet med risici, da mange faktorer – hvo