Stef · EURONEXT:STF
Stef — H1 2018 Earnings Presentation
32 slides from Stef's earnings presentation, 2018
Slide 1: Résultats semestriels 2018
RÉSULTATS SEMESTRIELS 2018 Jean-Pierre SANCIER Directeur général Stanislas LEMOR Directeur général délégué en charge des finances
Slide 2: Déroulé de la présentation
Déroulé de la présentation 01 FAITS MARQUANTS 02 PERFORMANCES OPÉRATIONNELLES 03 RÉSULTATS CONSOLIDÉS 04 PERSPECTIVES 2 RÉSULTATS SEMESTRIELS 2018 – 31/08/2018 CONNECTING FOOD MARKET PLAYERS
Slide 3: Faits marquants
FAITS MARQUANTS 01
Slide 4: Tassement de la consommation alimentaire en Europe
Tassement de la consommation alimentaire en Europe Consommation Production Alimentaire Agroalimentaire Zone Euro +1,3 % + 0,5 % France +3,0 % - 0,6 % Italie -0,9 % + 1,4 % Espagne -0,4 % + 0,4 % Portugal +3,3 % + 3,2 % Belgique -0,2 % + 2,8 % Pays-Bas +1,7 % + 4,2 % Suisse +0,6 % - Source : Eurostat
Slide 5: Evolution des effectifs: 1 000 salariés ont intégré le Groupe
Evolution des effectifs: 1 000 salariés ont intégré le Groupe ces 12 derniers mois Accompagner le développement du Groupe et réduire le poids de l’intérim Intégrer les salariés des entreprises issues de la croissance externe Renforcer la qualité de notre image employeur 5 RÉSULTATS SEMESTRIELS
Slide 6: Mise en performance des investissements
Mise en performance des investissements Lancement de nouveaux sites en France et en Europe Intégration des dernières acquisitions 6 RÉSULTATS SEMESTRIELS 2018 – 31/08/2018 CONNECTING FOOD MARKET PLAYERS
Slide 7: Performances opérationnelles
PERFORMANCES OPÉRATIONNELLES 02
Slide 8: Chiffre d’affaires
Chiffre d’affaires +8,7% +7,7 M€ +19,8 M€ Autres +4,9% +24,3 M€ Surtaxe carburant +14,6 M€ Vente pour compte tiers +19,0 M€ Variation de périmètre International +39,2 M€ 1 557,6 M€ France 1 433,0 M€ S1 2017 S1 2018 Croissance Organique hors Surtaxe Carburant 8 RÉSULTATS SEMESTRIELS 2018 – 31/08/2018
Slide 9: Transport France
Transport France Début d’année satisfaisant Bonne évolution du chiffre d’affaires (+6,3%) et du résultat (+19%) sous l’effet d’une dynamique commerciale favorable Effet gasoil positif Réinternalisation de la livraison de détail sur Paris 656 617 26,8 32,0 S1 S1 S1 S1 2017 2018 2017 2018 Chiffre d’af
Slide 10: Logistique France
Logistique France Performances contrastées Bonne croissance du chiffre d’affaires (+7,4%) Renforcement des activités de logistique pour le E-commerce Résultats toujours difficiles sur l’activité RHD 275 256 1,9 -1,0 S1 S1 S1 S1 2017 2018 2017 2018 Chiffre d’affaires Résultat opérationnel 10 RÉSULTAT
Slide 11: Activités internationales
Activités internationales Changement de dimension et efforts d’intégration Suisse: Kölliken Espagne: Badosa Pays-Bas: construction du réseau et migration IT 331 366 15,5 10,5 S1 S1 S1 S1 2017 2018 2017 2018 Chiffre d’affaires Résultat opérationnel 11 RÉSULTATS SEMESTRIELS 2018 – 31/08/2018 CONNECTIN
Slide 12: Maritime
Maritime Focalisation sur les échéances à venir Bonne dynamique de croissance passager (+8,6%) et fret (+2,6%) Amélioration du résultat du semestre grâce notamment à une modification de la répartition de la compensation financière (impact neutre en année pleine) Lancement de l’appel d’offre pour la
Slide 13: Résultats opérationnels S1 2018
Résultats opérationnels S1 2018 Évolution du résultat par secteur opérationnel S1 2017 S1 2018 44,9 M€ 48,0 M€ 32,0 26,8 2017 15,5 1,9 10,5 1,9 1,5 2018 -1,0 -1,3 4,9 Transport Logistique Activités Maritime Autres France France Internationales 13 RÉSULTATS SEMESTRIELS 2018 – 31/08/2018 CONNECTING FO
Slide 14: Résultats consolidés
RÉSULTATS CONSOLIDÉS 03
Slide 15: Chiffres clés
Chiffres clés EVOLUTION DE LA EVOLUTION DE MARGE OPERATIONNELLE L’ENDETTEMENT NET 696 M€ 3,5% = 3,5% 540 M€ S1 S1 S1 S1 2017 2018 2017 2018 15 RÉSULTATS SEMESTRIELS 2018 – 31/08/2018 CONNECTING FOOD MARKET PLAYERS
Slide 16: Compte de résultat simplifié
Compte de résultat simplifié Variation Variation S1 2017 S1 2018 M€ en M€ en % Chiffre d’affaires 1 433,0 1 557,6 124,5 8,7% CA hors vente pour 1 264,8 1 365,1 100,2 7,9% compte de tiers EBIT 44,9 48,0 3,1 6,9% Résultat financier (5,1) (3,5) 1,6 Résultat avant impôt 39,8 44,5 4,7 11,9% Résultat net
Slide 17: Composition du résultat opérationnel
Composition du résultat opérationnel Variation Variation S1 2017 S1 2018 M€ en M€ en % Chiffre d’affaires 1 433,0 1 557,6 124,5 8,7% Consommations en provenance (916,5) (1 000,8) (84,3) 9,2% de tiers Impôts et taxes (32,4) (33,9) (1,5) 4,8% Charges de personnel (390,0) (420,1) (30,1) 7,7% Dotation a
Slide 18: Détail des autres produits et charges
Détail des autres produits et charges S1 2017 S1 2018 M€ Plus value sur cession d’actifs immobiliers - 1,0 Plus values sur cession de véhicules 0,3 0,6 Autres produits et (charges) 0,9 (0,9) Autres produits et charges opérationnels 1,2 0,7 18 RÉSULTATS SEMESTRIELS 2018 – 31/08/2018 CONNECTING FOOD M
Slide 19: Résultat financier
Résultat financier S1 2017 S1 2018 Variation M€ Euribor 3M moyen (0,33) % (0,33) % Dette nette fin de période 540 696 156 Charge financière nette (5,1) (3,5) 1,6 19 RÉSULTATS SEMESTRIELS 2018 – 31/08/2018 CONNECTING FOOD MARKET PLAYERS
Slide 20: Taux d’imposition
Taux d’imposition S1 2017 S1 2018 M€ Résultat avant IS 39,8 44,5 Taux effectif d’impôt 24,9 % 27,0 % Impôt sur les sociétés (9,9) (12,0) Taxe sur les dividendes (0,8) - Charge d’impôt (10,7) (12,0) 20 RÉSULTATS SEMESTRIELS 2018 – 31/08/2018 CONNECTING FOOD MARKET PLAYERS
Slide 21: Flux de trésorerie
Flux de trésorerie M€ S1 2017 S1 2018 Autofinancement 80,8 88,6 Variation de BFR d’exploitation 5,3 (20,5) Programme d’investissement net (82,1) (208,2) Cash flow libre 4,0 (140,1) Augmentation de capital (et rachat 0,2 0,3 d’actions) Dividendes (27,6) (30,2) Autres flux 2,8 0,3 Variation de la dett
Slide 22: Programme d’investissements nets
Programme d’investissements nets S1 2017 S1 2018 M€ Investissements corporels et incorporels (79,6) (176,3) Investissements financiers nets (7,4) (35,9) Cessions d’actifs 1,7 3,1 Autres 3,2 1,0 Total (82,1) (208,2) 22 RÉSULTATS SEMESTRIELS 2018 – 31/08/2018 CONNECTING FOOD MARKET PLAYERS
Slide 23: Marconi
Marconi ACQUISITION DES ACTIVITÉS DU LEADER DU SURGELÉ EN ITALIE Une offre globale toutes températures en Italie Un des plus grands entrepôts sous température dirigée d’Europe Un portefeuille clients de qualité Contribution positive sur les 2 premiers mois Fiche d’identité : o CA 2017 : 55 M€ o 73 c
Slide 24: Express Marée
Express Marée ACQUISITION DU N°3 FRANÇAIS DU TRANSPORT DES PRODUITS DE LA MER Une couverture nationale complète en France Des synergies attendues Renforcement de notre image de spécialiste des produits de la mer Fiche d’identité : o CA 2017 : 42 M€ o 400 collaborateurs o 9 sites 24 RÉSULTATS SEMESTR
Slide 25: Bilan
Bilan M€ 31/12/2017 30/06/2018 Goodwill 140 178 Immobilisations corporelles 1 064 1 177 Autres immobilisations et actifs non courants 93 99 Total actifs non courants et financiers 1 297 1 454 BFR net (69) (49) Total Actif (net) 1 228 1 405 Capitaux propres 628 635 Provisions et impôts différés passi
Slide 26: Perspectives
PERSPECTIVES 04
Slide 27: Poursuite du développement organique et consolidation des acquisitions
Poursuite du développement organique et consolidation des acquisitions
Slide 28: Prochains rendez-vous
Prochains rendez-vous Chiffre d’affaires 25 octobre 2018 après bourse 3e trim. 2018 Chiffre d’affaires 4e trim. 2018 • 24 janvier 2019 après bourse Publication le 14 mars 2019 après bourse Résultats 2018 Présentation le 15 mars 2019 28 RÉSULTATS SEMESTRIELS 2018 – 31/08/2018 CONNECTING FOOD MARKET P
Slide 29: Annexes
ANNEXES
Slide 30: Actif
ACTIF Bilan consolidé au 30 juin En milliers d’euros 31/12/2017 30/06/2018 ACTIF NON COURANT Écarts d’acquisition 139 604 177 731 Autres immobilisations incorporelles 14 776 16 155 Immobilisations corporelles 1 064 434 1 177 473 Actifs financiers non courants 29 157 29 301 Participations dans des en
Slide 31: Passif
PASSIF Bilan consolidé au 30 juin En milliers d’euros 31/12/2017 30/06/2018 Capital 13 166 13 166 Primes Réserves 612 656 618 949 Capitaux propres attribuables aux actionnaires de STEF 625 822 632 115 Intérêts minoritaires 2 629 2 547 Total des capitaux propres 628 451 634 662 PA S S I F Provisions
Slide 32: Tableau des flux financiers de trésorerie
Tableau des flux financiers de trésorerie En millions d’euros 30/06/2017 30/06/2018 Dette nette à l’ouverture 519,2 526,2 Capacité d’autofinancement 80,8 88,6 (Augmentation) / Diminution du fonds de roulement 5,3 (20,5) Flux liés à l’exploitation (a) 86,1 68,1 Investissements corporels et incorporel