Grupo Argos S.A. · BVC:GRUPOARGOS
Grupo Argos — Q2 2019 Earnings Presentation
33 slides from Grupo Argos's earnings presentation, August 2019
Slide 1: Presentación de Resultados Trimestrales 2T2019
Resultados Primer Trimestre del 2019 PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES 2T2019 Agosto 2019
Slide 2: Nota importante
PRESENTACIÓN Resultados DE RESULTADOS Primer Trimestre TRIMESTRALES del 2019 Presentación de resultados trimestrales Nota importante Esta presentación contiene ciertas declaraciones e información a futuro y relacionada a GRUPO ARGOS y sus subsidiarias que se basan en el conocimiento de hechos presen
Slide 3: Afianzamos nuestro rol de holding mediante acceso eficiente al mercado financiero
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES ESTRATEGIA AFIANZAMOS NUESTRO ROL DE HOLDING MEDIANTE ACCESO EFICIENTE Y ÁGIL AL MERCADO FINANCIERO CELSIA ODINSA 2.1 BN 2.7 BN Bonos EPSA por COP 1.1 bn Capitalización EPSA por COP 206 mil mn Créditos por COP 800 mil mn COP 5.3 bn ~ total Emisiones de Bonos Q
Slide 4: Fitch nos califica AAA por primera vez en nuestra historia
PRESENTACIÓN EMISIÓN BONOS 2019 ESTRUCTURA DE CAPITAL FITCH NOS CALIFICA AAA POR PRIMERA VEZ EN NUESTRA HISTORIA “ AAA < 15 % ~ 3.5x > COP 420 mil mn CALIFICACIÓN Deuda/Valor Portafolio Deuda /Dividendos Recibido Flujo de Div. Estimados 2019 Permite estrategia de Flujo de dividendos 66% de compañía
Slide 5: Nuestra disciplina estratégica se traduce en un portafolio más rentable
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES NUESTRA DISCIPLINA ESTRATÉGICA SE TRADUCE EN UN PORTAFOLIO CADA VEZ MÁS RENTABLE 1.1 287 133 405 ** COP COP COP COP bn mil mn mil mn mil mn EBITDA CONSOLIDADO 2T EBITDA 2T19 EBITDA 2T19 EBITDA 2T19 18% A/A* 7% A/A 5% A/A 23% A/A Ebitda consolidado de Grupo Arg
Slide 6: Recientes transacciones permiten prever resultados positivos en 2019
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES ESTRATEGIA RECIENTES TRANSACCIONES PERMITEN PREVER RESULTADOS POSITIVOS EN 2019 Exitosa estrategia de Optimización estructura Desinversión activos no rotación de activos de capital a nivel de estratégicos y disminución activos de apalancamiento ▪ Adquisición a
Slide 7: Resultados consolidados Grupo Argos 2T2019
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS CONSOLIDADOS GRUPO ARGOS 2T2019 RESULTADOS TRIMESTRALES SON EL REFLEJO DE UNA ESTRATEGIA EJECUTADA CON DISCIPLINA 1. Ingresos del trimestre crecen un 7% A/A COP mil mn 2Q - 2019 2Q - 2018 Var (%) Jun-2019 Jun-2018 Var.(%) 1 • Aporte de Cementos (+CO
Slide 8: Crecimiento de ingresos a nivel consolidado de +7% A/A
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS CONSOLIDADOS GRUPO ARGOS 2T2019 CRECIMIENTO DE INGRESOS A NIVEL CONSOLIDADO DE +7% A/A APORTE POR NEGOCIO AL INGRESO CONSOLIDADO COP mil mn 7% Incremento del ingreso A/A 7% 8% 2T2018 2T2019 Crece el segmento de cemento A/A en línea con estrategia co
Slide 9: Ebitda ex NIIF16 crece 9% con aportes positivos de todos los segmentos
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS CONSOLIDADOS GRUPO ARGOS 2T2019 EBITDA EX NIIF16 CRECE 9% CON APORTES POSITIVOS DE TODOS LOS SEGMENTOS APORTE POR NEGOCIO AL EBITDA CONSOLIDADO COP mil mn 9% 18% Aumenta el EBITDA A/A * 2T2018 2T2019 APORTE POR NEGOCIO AL EBITDA PROFORMA CONSOLIDADO
Slide 10: Resultados separados Grupo Argos 2T2019
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS SEPARADOS GRUPO ARGOS 2T2019 RESULTADOS EN LÍNEA CON NUESTRA ESTRATEGIA DE CRECIMIENTO RENTABLE EN LOS NEGOCIOS CORE CIFRAS RELEVANTES COP mil mn 2Q - 2019 2Q - 2018 Var (%) Jun-2019 Jun-2018 Var.(%) Ingresos 96 99 -2% 404 950 -57% Costos y otros eg
Slide 11: Durante el año los gastos controlables han decrecido 8%
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS SEPARADOS GRUPO ARGOS 2T2019 DURANTE EL AÑO LOS GASTOS CONTROLABLES HAN DECRECIDO 8% 1. DISTRIBUCIÓN DE INGRESOS 2T2019 COP mil mn 2. DISTRIBUCIÓN MPP* 2T2019 COP mil mn 99 96 69 65 Act. Financiera 5 3 Otros 65 MPP 37 27 Cemento 69 Negocio Inmobilia
Slide 12: Grupo Argos leverage decreases by 16% YoY giving flexibility
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS SEPARADOS GRUPO ARGOS 2T2019 GRUPO ARGOS LEVERAGE DECREASES BY 16% YoY GIVING FLEXIBILITY ENDEUDAMIENTO1 COP mil mn INDICADORES DE APALANCAMIENTO Max: 3.5x4 EBITDA Ajustado3 1,772 -16% (COP mil mn): 94 1,494 Max: 3.5x 44 • jun-2018: 975 759 PC • jun
Slide 13: Caja final, resultado de la búsqueda de eficiencia
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS SEPARADOS GRUPO ARGOS 2T2019 CAJA FINAL, RESULTADO DE LA BÚSQUEDA DE EFICIENCIA EN LA ADMINISTRACIÓN DE LOS RECURSOS FLUJO DE CAJA SEPARADO COP mil mn NOTAS 1. Dividendos recibidos: COP 276 mil mn, dividendos pagados: COP 145 mil mn 1 Dividendos net
Slide 14: Negocio de Concesiones
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES NEGOCIO DE CONCESIONES ODINSA Y OPAIN RESULTADOS TRIMESTRALES 2T2019 14 Agosto 2019
Slide 15: Avanza en sus planes de crecimiento y mejora de la rentabilidad
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES NEGOCIO DE CONCESIONES 2T2019 AVANZA DE FORMA CONTUNDENTE EN SUS PLANES DE CRECIMIENTO Y MEJORA DE LA RENTABILIDAD DETALLE INGRESOS Avanza reperfilamiento de la deuda COP 200 Mil Millones a nivel de Opain por USD 415 -8% (A/A) En línea con estrategia de optimi
Slide 16: Tráfico vial y aeroportuario crece 5% y 6%
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES NEGOCIO DE CONCESIONES 2T2019 TRÁFICO VIAL Y AEROPORTUARIO CRECE 5% Y 6% DURANTE EL TRIMESTRE RESPECTIVAMENTE PROMEDIO DIARIO DE VEHÍCULOS Miles de vehículos NOTAS VIAS 72.2 76.1 • AKF: Durante 2T19 el tráfico de vehículos aumento +2% A/A. El bajo crecimiento
Slide 17: Ebitda crece 5% A/A. Margen Ebitda se ubica en 66%
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES NEGOCIO DE CONCESIONES 2T2019 EBITDA CRECE 5% A/A. MARGEN EBITDA SE UBICA EN 66% (+600 PBS) INGRESOS COP mil mn EBITDA COP mil mn UTILIDAD NETA CONTROLADORA COP mil mn 31 29 -8% +5% -4% 2T2018 Jun-2018 2T2019 Jun-2019 Disminución por MPP proveniente de Quiport
Slide 18: Ingresos por pasajeros en Opain crecen 8% A/A
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES NEGOCIO DE CONCESIONES 2T2019 INGRESOS POR PASAJEROS EN OPAIN CRECEN 8% A/A PASAJEROS Millones de pasajeros (PAX) INGRESOS COP mil mn 11 549 8.63 →Var A/A: 8% 498 8.05 8.06 8.48 9 7.88 7 2.85 2.85 286 2.705 2.82 2.87 → Var A/A: 5% 274 4% 5 2T 3 5.77 5.63 5.177
Slide 19: Negocio de Cemento
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES NEGOCIO DE CEMENTO CEMENTOS ARGOS RESULTADOS TRIMESTRALES 2T2019 19 Agosto 2019
Slide 20: Eficiencia, rentabilización de activos y desinversión de activos no estratégicos
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES NEGOCIO DE CEMENTO 2T2019 EFICIENCIA, RENTABILIZACIÓN DE ACTIVOS EXISTENTES Y DESINVERSIÓN DE ACTIVOS NO ESTRATÉGICOS DETALLE INGRESOS Desinversión activos no 8% (A/A) estratégicos. Recursos para disminuir apalancamiento COP 2.3 bn Venta de la participación de
Slide 21: Clima en USA e incremento de precios en Colombia con efecto sobre volúmenes
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES NEGOCIO DE CEMENTO 2T2019 CLIMA EN USA E INCREMENTO DE PRECIOS EN COLOMBIA CON EFECTO SOBRE LOS VOLÚMENES VOLUMEN DE CEMENTO Miles de ton VENTAS DE CEMENTO +2% A/A 32% -8% A/A 0% A/A 39% USA 4.1 COL -2% mm TM C y CA 2T2018 2T2019 29% VOLUMEN DE CONCRETO Miles
Slide 22: Eficiencias capturadas en USA y recuperación de precios en Colombia
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES NEGOCIO DE CEMENTO 2T2019 EFICIENCIAS CAPTURADAS EN USA Y RECUPERACIÓN DE PRECIOS EN COLOMBIA INGRESOS COP mil mn EBITDA COP mil mn UTILIDAD NETA CONTROLADORA COP mil mn 475 500 18 24 72 404 42 450 70 12 400 76 55 350 300 250 +8% 45% 74 405 200 328 150 55 100
Slide 23: Negocio de Energía
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES NEGOCIO DE ENERGÍA CELSIA RESULTADOS TRIMESTRALES 2T2019 23 Agosto 2019
Slide 24: Acuerdo de venta de Zona Franca brinda flexibilidad financiera
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES NEGOCIO DE ENERGÍA 2T2019 ACUERDO DE VENTA DE ZONA FRANCA BRINDA FLEXIBILIDAD FINANCIERA DETALLE INGRESOS 11% (A/A) USD 420 mn desinversión de 913 Mil COP Zona Franca Celsia M i l l o n e s Fondos que serán utilizados en capitalización de EPSA y crecimiento de
Slide 25: Incremento en precios de energía de 89% compensa menores niveles de generación
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES NEGOCIO DE ENERGÍA 2T2019 INCREMENTO EN PRECIOS DE ENERGÍA DE 89% COMPENSA MENORES NIVELES DE GENERACIÓN GENERACIÓN* GWh COMPOSICIÓN DE LA GENERACIÓN 0% 1,524 18% 12% Celsia Zona Franca 1,521 EPSA -8% GWh CA 2T2018 2T2019 70% VARIACIÓN DE LAS VENTAS DE ENERGÍA
Slide 26: Ingresos y Ebitda en Colombia crecen 18% y 23%
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES NEGOCIO DE ENERGÍA 2T2019 INGRESOS Y EBITDA EN COLOMBIA CRECEN 18% A/A Y 23% A/A RESPECTIVAMENTE INGRESOS COP mil mn EBITDA COP mil mn UTILIDAD NETA CONTROLADORA COP mil mn +18% A/A +23% A/A -13% A/A -51% A/A +11% +7% -76% 2T2018 2T2019 2T2018 2T2019 2T2018 2T
Slide 27: Negocio Inmobiliario
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES NEGOCIO INMOBILIARIO NDU Y PACTIA RESULTADOS TRIMESTRALES 2T2019 27 Agosto 2019
Slide 28: Avanzamos en nuestro plan maestro en Barú
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES AVANZAMOS EN NUESTRO PLAN MAESTRO EN BARÚ Ingresos por COP 33 mil mn (+10 % A/A) Ingresos de COP 74 mil mn (+10% A/A) Flujo de caja ascendió a COP 20 mil mn (+23% A/A) GLA incrementó 7% en los últimos 12 meses por: • Apertura centro comercial El Ensueño en Bog
Slide 29: Inicio de operación del Hotel Hilton Colferias en Bogotá
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES PACTIA INICIO DE OPERACIÓN DEL HOTEL HILTON COLFERIAS EN BOGOTÁ PARTICIPACIÓN % GLA m2 2.9% 3.5% 27.7% 27.9% Industria 18.1% 40.3% Comercio Conconcreto Grupo Argos 774,282 Oficinas Protección m2 Hoteles Autoalmacenamiento 32.0% 47.5% INGRESOS Y NOI COP Miles m
Slide 30: Sostenibilidad
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES SOSTENIBILIDAD AVANCES SOSTENIBILIDAD 1T2019 30 Agosto 2019
Slide 31: Inversión consciente, prácticas de vanguardia y operación responsable
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES INVERSIÓN CONSCIENTE, PRÁCTICAS DE VANGUARDIA Y OPERACIÓN RESPONSABLE METAS 2025 Valores Compartidos DIMENSIÓN ECONÓMICA • El 100% de nuestros colaboradores realiza anualmente los controles de ética, Inversión conducta y transparencia Consciente • 4/7 miembros
Slide 32: Agregamos a la sociedad 1,8x el beneficio que retuvimos
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES AGREGAMOS A LA SOCIEDAD 1,8X EL BENEFICIO QUE RETUVIMOS, EQUIVALENTE A USD 332 MM ESTADO DE VALOR AGREGADO A LA SOCIEDAD GRUPO ARGOS 2018 (USD millones) ECONOMICO SOCIAL AMBIENTAL 120.5 5.25 5.247761994 332.4 332.3904542 120.4569404 0.04 0.036919039 -0.001 -0.
Slide 33: Contacto
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES CEO Jorge Mario Velasquez CFO Alejandro Piedrahita Directora IR Natalia Agudelo Tel: (574) 319-8712 E-mail: nagudelop@grupoargos.com Analista IR Jaime Andres Palacio Tel: (574) 3198400 ext 22388 E-mail: jpalaciop@grupoargos.com www.grupoargos.com 33 Agosto 201