Osterreichische Post Ag · VIE:POST
Osterreichische Post — Q1 2024 Earnings Presentation
32 slides from Osterreichische Post's earnings presentation, May 8, 2024
Slide 1: Österreichische Post Investorenpräsentation Q1 2024
ÖSTERREICHISCHE POST Investorenpräsentation Q1 2024 Walter Oblin, CFO Wien, 08. Mai 2024 INVESTORENPRÄSENTATION Investor Relations Wien, 8. Mai 2024
Slide 2: Österreichische Post im Überblick
ÖSTERREICHISCHE POST IM ÜBERBLICK Umsatzmix Q1 2024 Brief & Werbepost Paket & Logistik Filiale & Bank – Briefpost – Pakete und Express – Filial- und Finanz- Filial- & Finanz- – Werbesendungen – Fulfillment und dienstleistungen dienstleistungen – Zeitungen und Werttransport – Kund*innenservices Magaz
Slide 3: Herausforderndes Marktumfeld erfordert konsequentes Management
HERAUSFORDERNDES MARKTUMFELD ERFORDERT KONSEQUENTES MANAGEMENT – Struktureller Rückgang des Volumens an Briefen und Werbesendungen – Schwache Konjunktur belastet Handel und Kaufkraft der – Preisrealisierung in allen Konsument*innen in Österreich Bereichen hat oberste Priorität Veränderung zum Vorjah
Slide 4: Starke Entwicklung trotz herausforderndem Umfeld
STARKE ENTWICKLUNG TROTZ HERAUSFORDERNDEM UMFELD Umsatz 758,6 Mio EUR (+14,1%/+10,2% exkl. Paket Türkei) Δ Q1 2024 Brief & Werbepost +2,3% 315,6 Mio EUR Paket & Logistik +23,2% 402,9 Mio EUR exkl. Paket Türkei +16,9% 284,7 Mio EUR Paket Türkei +41,4% 118,2 Mio EUR Filiale & Bank +26,0% 47,2 Mio EUR
Slide 5: Strukturveränderung durch Paketwachstum
STRUKTURVERÄNDERUNG DURCH PAKETWACHSTUM Umsatzerlöse Δ Q1 23/24 Mio EUR 758,6 +14,1% 664,7 601,4 402,9 +23,2% 327,1 454,1 283,1 64,4 Paket & Logistik Brief & Werbepost Filiale & Bank 348,2 315,6 +2,3% 298,9 308,6 40,9 26,4 37,5 47,2 +26,0% Q1 20101 Q1 2022 Q1 2023 Q1 2024 1 Angepasste Darstellung –
Slide 6: Positive Entwicklung des Konzernumsatzes im ersten Quartal
POSITIVE ENTWICKLUNG DES KONZERNUMSATZES IM ERSTEN QUARTAL Umsatzentwicklung Mio EUR +14,1% (+10,2% exkl. Paket Türkei) Filiale & Bank 758,6 – Zinsumfeld und Kund*innenhochlauf wirken positiv auf den Umsatz 47,2 – Anstieg Erträge aus Finanzdienstleistungen auf 37,3 Mio EUR (+35,3%) 664,7 +26,0% 37,5
Slide 7: Konzernergebnis Q1 2024 mit starkem Brief- und Paket-Geschäft
KONZERNERGEBNIS Q1 2024 MIT STARKEM BRIEF- UND PAKET-GESCHÄFT EBIT-Entwicklung Mio EUR +11,4% Brief & Werbepost – Rückläufige Mengen durch Preis- und Kostendisziplin kompensiert 52,4 – Q1 +3,3% auf 42,3 Mio EUR 47,0 -3,5 +0,0 +7,5 Paket & Logistik +1,3 – Positive Ergebnisentwicklung im Segment (Q1 +
Slide 8: Strategie Post: Vorwärts in die Zukunft
STRATEGIE POST: VORWÄRTS IN DIE ZUKUNFT INVESTORENPRÄSENTATION Investor Relations Wien, 8. Mai 2024 8
Slide 9: Briefpost
1 BRIEFPOST Volumen Österreich und International Briefvolumen Österreich Q1 2024 (Mio Sendungen) (Sendungen bereinigt auf Tagesbasis) Ø -4,3% Ø -5,9% 939 690 541 – Briefvolumen in Österreich Umsatz Umsatz -7% im Vergleich zum Vorjahr 744 691 Mio EUR Mio EUR – Kaum Sonderaussendungen -4% bzw. –effekt
Slide 10: Werbe-/Medienpost in Österreich
1 WERBE-/MEDIENPOST IN ÖSTERREICH Volumen Werbe-/Medienpostvolumen Q1 2024 (Mio Sendungen) (Sendungen bereinigt auf Tagesbasis) Ø -1,8% p.a. Ø -5,3% p.a. 5.108 4.417 3.554 – Rückgang der Werbe- und +9% Medienpost um 8% in Q1 2024 nach -11% in Q1 2023 Umsatz Umsatz 543 420 – Generell rückläufiges Wer
Slide 11: Paketgeschäft in Österreich
1 PAKETGESCHÄFT IN ÖSTERREICH Volumen Paketvolumen Q1 2024 (Mio Sendungen) (Sendungen bereinigt auf Tagesbasis) Ø +12,0% Ø +9,8% p.a. p.a. 200 Umsatz 806 127 Mio EUR +15% – Paketwachstum in Österreich +15% im Vergleich zum Vorjahr +5% – Überproportionaler Anstieg 50 der Mengen aus asiatischem Raum U
Slide 12: Investitionen in nachhaltige Infrastruktur
1 INVESTITIONEN IN NACHHALTIGE INFRASTRUKTUR CAPEX (Mio EUR) 161 CAPEX Q1 2024 152 155 143 - Maintenance CAPEX von 17,2 Mio EUR - Growth CAPEX von 7,8 Mio EUR - Davon 5,6 Mio EUR Investitionen in grüne Transformation (Photovoltaik-Anlagen, E-Mobilität, E-Ladeinfrastruktur) CAPEX Prognose 2024e - Erw
Slide 13: Ausbau der Logistikinfrastruktur in Österreich
1 AUSBAU DER LOGISTIKINFRASTRUKTUR IN ÖSTERREICH 2018 2019 2020 2021 2022 2023 Sortierkapazität (Pakete/h, kumuliert) LZ Steiermark LZ Wien LZ Oberösterreich 138.000 129.000 LZ Niederösterreich LZ Tirol 104.000 LZ Vorarlberg LZ Salzburg 91.000 LZ Steiermark 76.000 LZ Niederösterreich LZ Niederösterr
Slide 14: Personalstruktur in Österreich
1 PERSONALSTRUKTUR IN ÖSTERREICH Mitarbeiter*innen im Kerngeschäft in Österreich Vollzeitkräfte (Periodendurchschnitt) 21.926 490 -48 17.125 17.077 9.397 -368 Beamt*innen -202 Mitarbeiter*innen KV alt +522 Mitarbeiter*innen KV neu 9.870 10.392 12.039 3.259 3.057 Kollektivvertrag neu 3.997 3.629 Koll
Slide 15: Profitables Wachstum in nahen Märkten
2 PROFITABLES WACHSTUM IN NAHEN MÄRKTEN Fokus auf Paket & Logistik CEE/SEE Türkei Pakete in Mio Sendungen in Mio 206 217 198 206 156 150 70 52 54 34 35 44 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024e 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024e Umsatzerlöse 2023 Umsatzerlöse 2023 198 Mio EUR 355 Mio EUR Standorte mit
Slide 16: Türkei-Geschäft mit operativ guter Entwicklung
2 TÜRKEI-GESCHÄFT MIT OPERATIV GUTER ENTWICKLUNG Finanzkennzahlen – Positive Mengen- (Pakete und Dokumente +6%) und TRY-Umsatz- Umsatzerlöse entwicklung (+137%) – EBIT-Marge über Konzerndurchschnitt +137% +41% – Cash-Bestand in Bilanz ca. 50% in EUR/USD – Alle Investitionen und Dividenden 4.124 118
Slide 17: Positive Impulse durch verbessertes Zinsumfeld
3 POSITIVE IMPULSE DURCH VERBESSERTES ZINSUMFELD 31.12.2023 31.03.2024 Bilanz bank99 zum 31.03.2024 Mrd EUR Top Themen 2024 Filial- und Digitalbank 3,5 3,5 Eigen- Migration Kernbankensysteme Finanz- 0,3 kapital, − Exit Orange Lion (ING) anlagen, 0,8 Sonstiges − EIN kund*innenführendes System Sonstig
Slide 18: SB-Lösungen bei Post-Kund*innen sehr beliebt
3 SB-LÖSUNGEN BEI POST-KUND*INNEN SEHR BELIEBT Sendungsmengen 24/7 (Mio Stück) Erste Meile (Versenden, Retournieren) Letzte Meile (Empfangen) 27,3 23,4 21,6 650 Versandgeräte 17,6 Q1 +15,6% 13,8 75.267 11,3 Empfangsboxen 8,3 5,9 3,4 114.811 1,3 Fächer in Abholstationen 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Slide 19: E-LKW ab sofort auf Straßen unterwegs
E-LKW AB SOFORT AUF STRASSEN UNTERWEGS Eckdaten – 2 E-LKW im Einsatz – Pendelverkehr zwischen Flughafen Wien- Schwechat und Logistikzentrum Wien – Investitionskosten: ca. 1 Mio EUR – Sparen 117 Tonnen CO2- Emissionen/Jahr INVESTORENPRÄSENTATION Investor Relations Wien, 8. Mai 2024 19
Slide 20: Post betankt LKW-Flotte mit fossilfreiem Treibstoff HVO
POST BETANKT LKW-FLOTTE MIT FOSSILFREIEM TREIBSTOFF HVO – Erfolgreicher Testbetrieb mit HVO100 abgeschlossen – Umstellung der LKW-Flotte von Diesel auf Hydrotreated Vegetable Oils bis Mitte 2024 (180 Fahrzeuge) – Einsparung von bis zu 80% an CO2-Emissionen Oberösterreich Wien seit März 2024 Niederös
Slide 21: Finanzkennzahlen im Überblick
FINANZKENNZAHLEN IM ÜBERBLICK Q1 2023 Q1 2024 Umsatzerlöse (Mio EUR) 664,7 758,6 Umsatzerlöse um 14,1% angestiegen EBITDA-Marge (%) 14,3 13,6 EBITDA-Marge bei 13,6% EBIT-Marge (%) 7,1 6,9 EBIT-Marge mit 6,9% leicht unter Vorjahr Ergebnis/Aktie (EUR) 0,46 0,59 Verbessertes Ergebnis je Aktie von 0,59
Slide 22: Kennzahlen der Ertragslage
KENNZAHLEN DER ERTRAGSLAGE Mio EUR Q1 2023 Q1 2024 % ∆ Positive Umsatzentwicklung in allen operativen Divisionen: Umsatzerlöse 664,7 758,6 14,1% 94,0 Brief & Werbepost +2,3% Sonstige betriebliche Erträge 18,6 23,6 26,7% 5,0 Paket & Logistik +23,2% Filiale & Bank +26,0% Materialaufwand/bezogene Leist
Slide 23: Division Brief & Werbepost: Umsatzentwicklung Q1 2024
DIVISION BRIEF & WERBEPOST: UMSATZENTWICKLUNG Q1 2024 Umsatzentwicklung Mio EUR +2,3% 308,6 315,6 Werbe-/Medienpost – Positive Umsatzentwicklung trotz weiterhin verhaltenem Werbeumfeld 110,4 +4,1% 114,9 – Einige Segmente unter Druck (Möbel- und Versandhandel) – Konsolidierung im stationären Handel h
Slide 24: Division Brief & Werbepost: Kennzahlen der Ertragslage
DIVISION BRIEF & WERBEPOST: KENNZAHLEN DER ERTRAGSLAGE Mio EUR Q1 2023 Q1 2024 % ∆ Produkt- und Preisanpassungen Umsatzerlöse 308,6 315,6 2,3% 7,0 kompensieren • Briefpost & Business Solutions 198,2 200,6 1,2% 2,5 Mengenrückgang von Briefen • Werbepost 79,2 81,4 2,8% 2,2 • Medienpost 31,2 33,6 7,4%
Slide 25: Division Paket & Logistik: Umsatzentwicklung Q1 2024
DIVISION PAKET & LOGISTIK: UMSATZENTWICKLUNG Q1 2024 Umsatzentwicklung Mio EUR +23,2% (+16,9% exkl. Paket Türkei) Logistics Solutions/Konsolidierung 402,9 – Logistikleistungen konstant -9,3% 13,7 – Negative Konsolidierungseffekte 55,5 327,1 +27,9% Paket CEE/SEE 15,1 – Umsatz +27,9% 43,4 – Starker An
Slide 26: Division Paket & Logistik: Kennzahlen der Ertragslage
DIVISION PAKET & LOGISTIK: KENNZAHLEN DER ERTRAGSLAGE Mio EUR Q1 2023 Q1 2024 % ∆ Sehr positive Volumen- und Umsatzerlöse 327,1 402,9 23,2% 75,8 Umsatzentwicklung in allen Paket-Regionen • Paket Österreich 185,0 215,5 16,4% 30,4 • Paket Türkei 83,6 118,2 41,4% 34,6 Anstieg von Inflation und Wechselk
Slide 27: Division Filiale & Bank: Umsatzentwicklung Q1 2024
DIVISION FILIALE & BANK: UMSATZENTWICKLUNG Q1 2024 Umsatzentwicklung Mio EUR +26,0% 47,2 10,0 Filialdienstleistungen 37,5 – Umsatz +0,7% +0,7% – Handelswaren mit Preisanpassungen 9,9 37,3 Erträge aus Finanzdienstleistungen +35,3% – Umsatz +35,3% 27,6 – Zinsüberschuss aufgrund gestiegener EZB-Leitzin
Slide 28: Division Filiale & Bank: Kennzahlen der Ertragslage
DIVISION FILIALE & BANK: KENNZAHLEN DER ERTRAGSLAGE Mio EUR Q1 2023 Q1 2024 % ∆ Umsatzerlöse 37,5 47,2 26,0% 9,8 Erträge aus Finanzdienstleistungen • Erträge aus Finanzdienstleistungen 27,6 37,3 35,3% 9,7 weiterhin von höherem • Filialdienstleistungen 9,9 10,0 0,7% 0,1 Leitzins und Kund*innen- wachs
Slide 29: Solide Bilanz- und Finanzierungsstruktur
SOLIDE BILANZ- UND FINANZIERUNGSSTRUKTUR Mio EUR 5.920,4 5.920,4 31.03.2024 Zahlungsmittel, Geldmarkt-/ 142,6 225 Mio EUR Kredite und 127,9 Andere finanzielle Wertpapierveranlagungen 650,3 Verbindlichkeiten 402 Mio EUR Leasingverbindlich- Fin. Vermögenswerte, keiten (IFRS 16) Investment Property 584
Slide 30: Operativer Free Cashflow von 72 Mio EUR
OPERATIVER FREE CASHFLOW VON 72 MIO EUR Mio EUR 86,9 +2,6 72,3 +0,2 64,8 -17,2 -7,8 Investitionen in grüne Transformation iHv 5,6 Mio EUR: Photovoltaikanlagen, E-Mobilität, E-Ladeinfrastruktur Cashflow aus Geschäfts- Maintenance Sonstiges Operativer Growth Akquisitionen/ Free Cashflow tätigkeit exkl
Slide 31: Ausblick 2024
AUSBLICK 2024 – Schwache internationale Wachstumsprognosen und beeinträchtigtes Kaufverhalten der Marktumfeld Konsument*innen – Reduzierte Brief- und Werbevolumen sowie steigende Paketmengen – Positive Umsatzentwicklung: Wachstum im mittleren einstelligen Bereich erwartet – Brief & Werbepost: von we
Slide 32: Kontakt
KONTAKT Österreichische Post AG Finanzkalender 2024 Investor Relations 07. August 2024 Halbjahresbericht 2024 Rochusplatz 1, 1030 Wien 06. November 2024 Zwischenbericht 1.-3. Quartal 2024 Website: post.at/investor E-Mail: investor@post.at Telefon: +43 57767-30400 Disclaimer Diese Präsentation enthäl