Arkema Sa · EURONEXT:AKE
Arkema Sa — Investor Presentation (December 2014)
26 slides from Arkema Sa's investor presentation, Dec 9, 2014
Slide 1: Réunion actionnaires 9 décembre 2014 – Strasbourg
a n g Sophie FOUILLAT Directeur Communication Financière Réunion actionnaires 9 décembre 2014 – Strasbourg
Slide 2: Arkema en 2013
Arkema en 2013 13 908 1 200 collaborateurs chercheurs 90 10 sites de production centres de R&D 6,1 Mds€ 902 m€ chiffre d’affaires EBITDA 481 m€ 14,8 % investissements marge d’EBITDA 2
Slide 3: Trois pôles de spécialités
Trois pôles de spécialités Matériaux Haute Performance Spécialités Industrielles Chiffre d’affaires par pôle Des solutions innovantes et Une présence mondiale à haute valeur ajoutée sur des niches industrielles intégrées 30 % 33 % 34 33% % 37%% 33 Coating Solutions Des solutions pour les peintures d
Slide 4: Des positions de leader mondial sur 90 % du CA
Des positions de leader mondial sur 90 % du CA POSITION PRINCIPAUX CONCURRENTS % CA GLOBAL • Evonik #1 Polyamides de spécialités • Ems 13 % #1 PVDF • Solvay #1 Thiochimie • Chevron Phillips 9% • Akzo Nobel #2 Peroxydes organiques • United Initiators 4% • Dupont #2 Gaz fluorés • Honeywell 9% • Evonik
Slide 5: Une présence géographique équilibrée
Une présence géographique équilibrée Europe 46 sites de production 34 % du CA 6 centres de R&D Amérique du Nord 41 % du CA 26 sites de production 2 centres de R&D 5 % du CA 20 % du CA Reste du monde Asie 5 sites de production 13 sites de production 2 centres de R&D PAYS EN FORTE CROISSANCE 5
Slide 6: Des marchés diversifiés
Des marchés diversifiés Autres 6 % 21 % 17 % Biens de consommation Industrie chimique Santé, hygiène et beauté, bien être, et plastique sports et loisirs, emballage, textile, etc. Electronique 3 % Eau 4 % 14 % Revêtements industriels Automobile, peinture marine, protection du Nutrition 4 % métal, ad
Slide 7: Résultats des 9 premiers mois 2014
Résultats des 9 premiers mois 2014 Chiffre d’affaires de 4 521 m€ -0.9% à taux de change et périmètre constants +2.0% de croissance organique des volumes EBITDA de 622 m€ contre 740 m€ sur les 9 premiers de 2013: ● Des facteurs temporairement défavorables dans les Matériaux Haute Performance ● Une p
Slide 8: Perspectives 2014
Perspectives 2014 • Hypothèses pour le 4ème trimestre 2014: • Environnement macro-économique globalement difficile avec: • Des dynamiques contrastées suivant les lignes de produits et les régions géographiques • Une volatilité des taux de change et des prix du pétrole • Saisonnalité traditionnelle d
Slide 9: Une accélération de la croissance
Une accélération de la croissance Un leader A VALIDER mondial de la chimie de spécialités et des matériaux avancés Accélération 2018-2020 de la croissance • Gaz fluorés à faible GWP (1234yf, 1233zd) 2014-2017 • Prochaines acquisitions dans • Acryliques à Clear Lake (US) les Matériaux Haute Consolida
Slide 10: Une stratégie de création de valeur sur le long terme
Une stratégie de création de valeur sur le long terme INNOVATION Une R&D et un savoir-faire uniques centrés sur les grands enjeux sociétaux ACQUISITIONS PAYS CIBLÉES ÉMERGENTS Pour renforcer Culture Excellence Vers une présence les positions et Proximité clients géographique très entrepreneuriale op
Slide 11: L’innovation au cœur de la stratégie
L’innovation au cœur de la stratégie • Forte proximité clients Chiffres clés 2013 • Projets de rupture long terme soutenus 10 centres de R&D par la R&D corporate 1 200 chercheurs 144 m€ budget • Partenariats avec les universités et les laboratoires publics 199 dépôts de brevets • 5 plateformes de re
Slide 12: Une grande densité de projets
Une grande densité de projets Chine France Hipro : capacité de PA10 x3 Lacq : Thiochimie (mis en œuvre en 2013) transformation du procédé (terminée fin 2013) Changshu : nouvelle unité de résines de Jarrie : conversion de l’électrolyse à la revêtements (démarrée en 2013) technologie membrane (terminé
Slide 13: Projet d’acquisition de Bostik
Projet d’acquisition de Bostik Chiffres clés de • 1,53 Mds€ de chiffre d’affaires Bostik (2014e) • 158 m€ d’EBITDA et 10,3 % de marge d’EBITDA • Investissements : 3 % du chiffre d’affaires Création de valeur • Transaction relutive en termes de cash la première année et de BPA dès la deuxième année •
Slide 14: Exposition directe au marché attractif des adhésifs
Exposition directe au marché attractif des adhésifs Demande par marché final * Croissance supérieure au PIB • Remplacement des systèmes traditionnels Industrie Construction de fixation • Rubans & étiquettes 25% • Sols • Transport • Carrelage • Croissance importante du non-tissé • Non-tissé 33 Md€ 6%
Slide 15: Positions de leader sur ses principaux marchés
Positions de leader sur ses principaux marchés Bostik Numéro 3 mondial • Créé en 1889 • CA par segment : • 55% Industrie et Non-tissé • CA : 1,53 Md€ • 45% Construction et Grand Public • Effectif : 4 900 personnes Non-tissé Industrie Grand Public Construction Business Global Régional Local model Pos
Slide 16: Présence mondiale et forte exposition dans les pays émergents
Présence mondiale et forte exposition dans les pays émergents 45 sites* 40 pays 3 centres de R&D Présence mondiale (nombre de sites par pays) Répartition du CA par région Europe Centre de R&D Centre de R&D de Compiègne de Shanghai Amérique du Nord Asie et RdM Europe Etats-Unis 16 Chine 7 2 Turquie 2
Slide 17: Bonne capacité de résistance et potentiel d’amélioration important
Bonne capacité de résistance et potentiel d’amélioration important Croissance soutenue du CA Résistance en période de crise CA (Md€) Variation de l’EBITDA 2008 – 2009 (%) 1,5 Moyenne des pairs de Bostik * Moyenne de 10% 3% TCAM l’industrie chimique 0% 1 Bostik (10%) (20%) Secteur des adhésifs 0,5 20
Slide 18: Une expérience réussie d’Arkema dans le redressement d’activités
Une expérience réussie d’Arkema dans le redressement d’activités Un savoir-faire démontré Marge d’EBITDA (%) Objectif Bostik Arkema 15% 14 à 15% 6% 10,3% 2005 2013 Résines de Total 2014e Objectif Long-terme 13% (objectif 2015 : 14%) 9% 2010 2013 *Pairs de Bostik : Henkel, HB Fuller, Sika 18 Projet s
Slide 19: Une optimisation plus efficace du portefeuille d’activités
Une optimisation plus efficace du portefeuille d’activités Objectifs Plan Investor Projets Nouveaux 2017 Day 2012 Déjà réalisé supplémentaires objectifs Actifs acryliques de Acquisition Acquisitions EBITDA + 160 M€ Jurong en Chine de Bostik EBITDA + 230 M€ 200 M€ de CA de Accélération cessions déjà
Slide 20: Principaux objectifs 2020
Principaux objectifs 2020 Chiffre d’affaires (Mds€) EBITDA et marge d’EBITDA (%) Proche de 17% 15% 10 6,1 6% 5,7 2005 2013 2020e 2005 2013 2020e Taux d’endettement < 40% 20
Slide 21: Croissance durable
Croissance durable 5 engagements Sécurité : objectifs 2020 • Figurer parmi les entreprises chimiques • Taux de fréquence des accidents 2,0 les plus performantes en matière de • Observation croisée (% des sites) 100 % sécurité • Audit AIMS* (% des sites audités 100 % • Réduire sensiblement l’empreint
Slide 22: Action Arkema
Action Arkema Résultats S1’14 (août 2014) 90 80 Introduction en 70 bourse (18 mai 2006) 60 57,3 € Crise financière mondiale 50 (sept. 2008-2009) 40 Arkema 30 26,5 € 20 CAC 40 10 0 mai-06 mai-07 mai-08 mai-09 mai-10 mai-11 mai-12 mai-13 mai-14 Données au 05 décembre 2014 22
Slide 23: Dividende
Dividende 1,85 Dividende (€/action) 1,8 • Taux de distribution de 32 % du résultat net courant 1,3 • 25 % en 2012 • En ligne avec l’objectif de distribuer 1,0 30 % du résultat net courant 0,75 • Reflète la confiance dans les objectifs moyen terme et une 0,6 0,6 structure financière solide • Rendemen
Slide 24: Répartition du capital
Répartition du capital Répartition par type d’actionnaire Répartition par zone géographique (31 décembre 2013) (31 décembre 2013) Investisseurs institutionnels Royaume-Uni 16 % 86,6 % France 35 % 18 % Reste de l’Europe Reste du 26 % monde 5 % 0,4 % Auto-détention 4,1 % 8,9 % Amérique Salariés * Acti
Slide 25: Arkema à l’écoute de ses actionnaires
Arkema à l’écoute de ses actionnaires • Une équipe dédiée à votre service actionnaires-individuels@arkema.com • Des outils de communication dédiés • Lettre aux Actionnaires • Rubrique Actionnaires individuels du site interne www.finance.arkema.com • Des rencontres avec nos actionnaires • Réunions d’
Slide 26: actionnaires-individuels@arkema.com www.finance.arkema.com
actionnaires-individuels@arkema.com www.finance.arkema.com