Slide 1: 決算説明会資料 2014年度
【証券コード：6728】 決算説明会資料 2014年度（2014年7月~2015年6月） 2015年8月13日 株式会社 アルバック FY14IRMTG20150813J Copyright ©2015,ULVAC,Inc.All rights reserved Page 1
Slide 2: 将来見通しに関する記述についての注意事項
将来見通しに関する記述についての注意事項 このプレゼンテーション資料で述べられている将来の当社に関する見通しは、現時点で知りうる情報をもと に作成されたものです。当社グループのお客様であるフラットパネルディスプレイ（FPD）・半導体・太陽電 池・電子部品などの業界は技術革新のスピードが大変速く、競争の激しい業界です。 また、世界経済、為替レートの変動、FPD・半導体・電子部品・原材料などの市況、設備投資の動向な ど、当社グループの業績に直接的・間接的に影響を与える様々な外部要因があります。したがいまして、実 際の売上高および利益は、このプレゼンテーション資料に記載されている予想数値とは大きく異
Slide 3: 2014年度連結業績概要
2014年度連結業績概要 FY14IRMTG20150813J Copyright ©2015,ULVAC,Inc.All rights reserved Page 3
Slide 4: 2014年度連結業績概要
2014年度連結業績概要 2015年度連結業績予想 中期経営計画の進捗 受注高、売上高ともに前年度比増加。受注高はFPDを中心に４Qに増加し、修正予想を上回る。 営業利益は前年度比減少したが、①売上高が予想を上回り、②低下を見込んだ利益率は小幅低 下にとどまり、③修正予想で見込んだ一部海外子会社の関税等追徴も発生しなかったことから、 修正予想を上回る。 当期純利益は、前年度計上した子会社株式・不動産売却益等の特別利益25億円の剥落により 減少。但し、修正予想は上回る。 【単位：億円】 売上高と営業利益の推移（半期毎） 1,000 939 200 2014年度 916 （参考） 当初予想 修正予
Slide 5: 利益率の推移
2014年度連結業績概要 （利益率の推移） 2015年度連結業績予想 中期経営計画の進捗 当初は利益率低下を見込んでいたが、製造コスト削減効果等により低下幅は小幅にとどまる。 売上総利益率の推移 営業利益率の推移 【単位：％】 【単位：％】 30 10 8 6.9 24.5 24.3 6.2 25 6 22.6 3.7 5.1 22.6 4 19.4 当初予想売上総利益率 当初予想営業利益率 20 2 0.8 0 15 14.4 -2 △ 3.2 10 -4 2010年度 2011年度 2012年度 2013年度 2014年度 2010年度 2011年度 2012年度 2013年度 2014年
Slide 6: 品目別受注高の実績
2014年度連結業績概要 （品目別受注高の実績） 2015年度連結業績予想 中期経営計画の進捗 FPD及びPV製造装置は下期に中小型向け液晶ディスプレイの投資が活発化し、前年度比増加。 モバイル機器向けメモリや高機能電子デバイス向けの投資が好調に推移し、半導体及び電子部品製 造装置、コンポーネント等も前年度比増加。 【単位：億円】 2,000 1,827 1,698 168 199 131 1,500 130 239 264 262 1,000 219 359 300 500 667 その他 586 材料 一般産業用装置 コンポーネント 0 半導体及び電子部品製造装置 FPD及びPV製造装置
Slide 7: 品目別売上高の実績
2014年度連結業績概要 （品目別売上高の実績） 2015年度連結業績予想 中期経営計画の進捗 半導体及び電子部品製造装置、コンポーネント、一般産業用装置、材料は前年度比増加。 FPD及びPV製造装置は、今年度1Qの一時的な受注減少の影響により、売上貢献が遅れ 前年度比減少。 【単位：億円】 2,000 1,739 1,792 171 200 144 1,500 142 255 243 265 1,000 242 289 360 500 その他 623 597 材料 一般産業用装置 コンポーネント 0 半導体及び電子部品製造装置 FPD及びPV製造装置 2013年度 2014年度 FY14IR
Slide 8: 連結貸借対照表
2014年度連結業績概要 （連結貸借対照表） 2015年度連結業績予想 中期経営計画の進捗 足元の売上高増加により、資産側では受取手形・売掛金が増加、負債側では支払手形・買掛金、 その他流動負債が増加。他方、棚卸資産は減少。純資産が増加。 結果、有利子負債が減少する中、現金・預金が増加。 資産の部 【単位：億円】 負債・純資産の部 3,000 3,000 現金・預金 支払手形・買掛金 受取手形・売掛金 有利子負債 棚卸資産 284 307 287 その他流動負債 446 338 その他の流動資産 287 627 2,000 577 有形固定資産 2,000 その他固定負債 648 595 無形
Slide 9: キャッシュ・フローと有利子負債の実績
2014年度連結業績概要 （キャッシュ・フローと有利子負債の実績） 2015年度連結業績予想 中期経営計画の進捗 フリー・キャッシュ・フロー179億円を確保（直近３ヶ年累計650億円） 自己資本比率ならびに借入金依存度は徐々に改善。 【単位：億円】 600 営業CF 400 322 投資CF 224 220 200 FCF 179 292 0 179 2015年7月優先株式全額償還後 -45 -30 -200 -85 -113 -41 自己資本 ：675億円 ※ -198 -400 自己資本比率：29% ※ 2015年6月末時点残高から -600 2011年度 2012年度 2013年度 20
Slide 10: 優先株式の償還と普通株式の復配
2014年度連結業績概要 （優先株式の償還と普通株式の復配） 2015年度連結業績予想 中期経営計画の進捗 優先株式の償還について 優先株式の推移 2012年９月 発行（150億円） 2014年11月 現金償還 元本 50億円 （残高 100億円） 2015年７月 現金償還 元本100億円 （残高 0） 普通株式の復配について 残存する優先株式の全額現金による償還を実施（2015年7月3日） ⇒ 普通株式について復配の目処がついたものと判断し、 １株当たり10円の配当を予定。 （2015年９月下旬の定時株主総会に付議予定） FY14IRMTG20150813J Copyright ©2015,
Slide 11: 2015年度連結業績予想
2015年度連結業績予想 FY14IRMTG20150813J Copyright ©2015,ULVAC,Inc.All rights reserved Page 11
Slide 12: 2015年度連結業績予想
2014年度連結業績概要 2015年度連結業績予想 中期経営計画の進捗 2015年度、受注高・売上高予想は現中期経営計画から変更なし。営業利益・経常利益・当期純 利益は現中期経営計画を上回る予想。 R&D費用等の増加はあるが、売上高の増加が寄与し、営業利益は前年度比21%の増加予想。 【単位：億円】 売上高と営業利益の推移（半期毎） 2015年度予想 予想 2014年度 1,000 970 200 2Q 実績 通期 前年度比 939 （累計） 930 73 受注高 1,827 990 1,900 (+4%) 853 期末受注残高 730 750 730 108 売上高 1,792 970 1,
Slide 13: 品目別受注高予想
2015年度連結業績予想 2014年度連結業績概要 （品目別受注高予想） 中期経営計画の進捗 FPD及びPV製造装置は前年度比大幅増加。 【単位：億円】 予想 2,000 1,827 1,900 FPD 161 1,698 168 中小型液晶ディスプレイ向け投資が中心。 1,668 134 TVの大画面化・高精細化投資も継続。 1,522 199 131 226 1,500 255 222 130 239 半導体 139 151 211 264 264 不揮発性メモリ向け・３D-NAND向け投資が 262 継続。 217 1,000 233 219 359 電子部品 207 359 185 3
Slide 14: 品目別売上高予想
2015年度連結業績予想 2014年度連結業績概要 （品目別売上高予想） 中期経営計画の進捗 FPD及びPV製造装置は中小型向け・テレビ用液晶ディスプレイ製造装置が寄与し、 14年度比増加を見込む。半導体及び電子部品製造装置は通信デバイス向け等が増加見込み。 【単位：億円】 予想 2,000 1,968 1,900 210 1,739 1,792 171 159 1,634 171 200 138 222 144 1,500 223 142 262 139 255 222 243 265 239 265 1,000 292 242 234 376 289 360 224 500 その他 862
Slide 15: 設備投資・研究開発費の推移・予想
2015年度連結業績予想 2014年度連結業績概要 （設備投資・研究開発費の推移・予想） 中期経営計画の進捗 研究開発用設備投資、研究開発費は引き続き増加予想。 設備投資の推移・予想 研究開発費の推移・予想 【単位：億円】 【単位：億円】 150 100 減価償却費 127 研究開発用設備等 予想 設備投資額合計 建屋等、修繕等 71 65 20 予想 56 100 50 52 91 91 80 81 50 76 74 68 67 62 55 25 50 39 36 0 2011年度 2012年度 2013年度 2014年度 2015年度 0 2011年度 2012年度 2013年度 2014
Slide 16: 開発体制の強化
2015年度連結業績予想 2014年度連結業績概要 （開発体制の強化） 中期経営計画の進捗 ～豊かで安全な暮らしの実現に向けて～ ・ 成長・発展する分野のKey Technology 高密度実装 高速情報処理の実現 ・ 深刻化する社会問題への技術解決 情報の高度化（加速化）分野 Display 重要領域 LTPS・IGZOを利用した高精細Display OLEDによるFlexible Display 超微細配線 高効率太陽電池 不揮発性Memory Big Data，IoT時代に対応する 大記憶容量化と省電力Memory LED 省エネ・創エネ分野 Power Device 電子部品・MEMS
Slide 17: 利益率の推移・予想
2015年度連結業績予想 2014年度連結業績概要 （利益率の推移・予想） 中期経営計画の進捗 売上増加と製造コスト削減等により、営業利益率は7.1%に上昇を予想。 売上総利益率の推移 営業利益率の推移 【単位：％】 予想 【単位：％】 予想 30 10 8 6.9 7.1 24.5 24.3 24.5 6.2 25 6 22.6 3.7 4 20 2 0 15 14.4 -2 △ 3.2 10 -4 2011年度 2012年度 2013年度 2014年度 2015年度 2011年度 2012年度 2013年度 2014年度 2015年度 FY14IRMTG20150813J Copyrigh
Slide 18: 配当予想
2015年度連結業績予想 2014年度連結業績概要 （配当予想） 中期経営計画の進捗 2015年度配当予想について 今後の研究開発投資や財務基盤の強化に必要な内部留保を確保しつつ、 2015年度業績予想、配当性向等を総合的に勘案 ⇒ 2015年度配当は20円増配し30円の予想 2014年度 2015年度 予定 予想 １株当たり配当 10円 30円 20円増加 配当性向 5.8％ 15.6％ 9.8ポイント増加 FY14IRMTG20150813J Copyright ©2015,ULVAC,Inc.All rights reserved Page 18
Slide 19: 中期経営計画の進捗
中期経営計画の進捗 FY14IRMTG20150813J Copyright ©2015,ULVAC,Inc.All rights reserved Page 19
Slide 20: 中期経営計画の進捗
2014年度連結業績概要 2015年度連結業績予想 中期経営計画の進捗 現中期経営計画1年目（2014年度）は計画を上回る実績。 2015年度、受注高・売上高予想は現中期経営計画から変更なし。営業利益・経常利益・当期純 利益は現中期経営計画を上回る予想。 2016年度目標は変更なし。 【単位：億円】 2014年度 2014年度 2015年度 2016年度 計画 実績 予想 目標 受注高 1,700 1,827 1,900 2,000 受注残高 622 730 売上高 1,750 1,792 1,900 2,000 営業利益 90 111 135 160 率 5.1% 6.2% 7.1% 8.0
Slide 21: 品目別売上高予想
中期経営計画の進捗 2014年度連結業績概要 2015年度連結業績予想 （品目別売上高予想） 2015年度、2016年度の品目別内訳は市場動向を踏まえ見直し。 2016年度、半導体及び電子部品製造装置は高密度実装・パワー半導体・不揮発性メモリ等が 伸び、2015年度比大幅増加。コンポーネント、一般産業用機器、材料も増加を見込む。 一方、FPD及びPV製造装置は2015年度比微減。 予想・目標 【単位：億円】 1,968 2,000 2,000 1,900 176 210 1,792 1,739 171 156 159 1,634 171 200 138 222 144 278 1,500 22
Slide 22: 事業構造改革プロジェクト
中期経営計画の進捗 2014年度連結業績概要 2015年度連結業績予想 （事業構造改革プロジェクト） 事業構造改革プロジェクト今後の取組み 現中期経営計画の基本方針・事業領域に関する基本シナリオは堅持。 開発・営業・生産セクションの連携による製品競争力・収益力を高める活動を推進。 営業戦略プロジェクト： ・ 営業本部体制の強化 ・ 新規技術で先行する世界の顧客とのパートナーシップを確立、市場開拓を進める 開発戦略プロジェクト： ・ 8つの重要領域に、IoTを支える「電子部品・MEMS」を追加 ⇒ 9つの重要領域で開発を推進 ・ 未来技術研究所を創設、新規領域開発も積極化 コスト管理強化プロジェ
Slide 23: 本日はありがとうございました
真空テクノロジーで 「つくる」をつくる、アルバック 本日は ありがとうございました FY14IRMTG20150813J Copyright ©2015,ULVAC,Inc.All rights reserved Page 23