Ymirlink,inc. · TSE:4372
Ymirlink,inc — Q2 FY2026 Earnings Presentation
45 slides from Ymirlink,inc's earnings presentation, Aug 14, 2026
Slide 1: 2026年12月期第2四半期決算説明資料
2026年12月期第2四半期決算説明資料 2026年8月14日 ユミルリンク株式会社 証券コード：4372
Slide 2: 目次
1 事業概要 Page 3 2 2026年12月期 第2四半期決算 Page 9 3 2026年12月期 業績予想 Page 24 4 株主還元方針 Page 27 5 成長計画 Page 29 6 appendix Page 36 2
Slide 3: 事業概要
YMIRLINK
Slide 4: 事業概要 メッセージングソリューション事業
事業概要 メッセージングソリューション事業 法人のデジタルコミュニケーション・マーケティングをテクノロジーとサービスで支援します。 4
Slide 5: Cuenoteシリーズ
事業概要 Cuenoteシリーズ メール系サービス 売上構成比 SMS系サービス 売上構成比 その他サービス 62.4％ 14.8％ メール配信サービス SMS配信サービス Webプッシュ通知 大規模・高速配信性能と豊富な キャリア直収型SMS配信サービス アプリ不要でユーザーのPCやスマートフォン マーケティング機能を搭載 APIや画面からの送信にあわせ、IVRや双方向 にWebプッシュ通知を行うことができる 通信にも対応 売上構成比 19.9％ 行政・自治体向け メール送信API Webアンケート・フォームシステム サービス kintone連携 APIやSMTPでメールをリレー配信し遅延や
Slide 6: 当社収益構造とSaaSの特長
事業概要 当社収益構造とSaaSの特長 1 当社収益の97％はSaaSのサービス利用料で構成される（図1） 2 SaaSは契約者の契約継続率の向上(解約抑制)により収益を積み増しやすい（図2） 3 当社サービスの解約率は月平均0.57％と低水準を維持している（図3） 97％がサービス利用料 *1 収益を積み増しやすい 月平均 0.57％の ビジネスモデル 低い解約率 *2 2.50% 2% 1% 2.00% 1.50% 1.00% 97% 0.50% 0.00% 2020.01 2020.06 2020.11 2021.04 2021.09 2022.02 2022.07 2022.12 20
Slide 7: Cuenoteの活用例
事業概要 Cuenoteの活用例 プロモーション以外にも、様々な目的・業種で活用されている 防災・防犯通知 販売促進 登下校通知● 利用者認証 休校案内●●● カートリマインド 自治体 ECサイト 警察・学校 料金通知 IR・PR 工事日案内● 電気 アンケート ガス 企業 安否確認・参集 通信 ニュース速報 新聞・出版 流通 来店促進 タイムイベント告知 鉄道・航空 ホテル・レジャー 金融・保険 予約確認 約定通知 搭乗・来場リマインド● 満了・更新日案内 株価アラート 7
Slide 8: Cuenoteの顧客
事業概要 Cuenoteの顧客 Cuenoteはリリース以来、多くの顧客の支持を獲得、有効契約数は2,900を超える 上場企業 未上場企業 官公庁 8
Slide 9: 2026年12月期 第2四半期決算
FI2AHH 3 JL YMIRLINK PHAR
Slide 10: 第2四半期連結決算 業績サマリー
2026年12月期 第2四半期連結決算 業績サマリー 売上高 1,682百万円 前年同期比 14.2%増 全サービス増収、2Qの最高額を計上 営業利益 321百万円 前年同期比 13.3%増 増収にともない、2Qの最高額を計上 Mail 1,243百万円 前年同期比 5.8%増 期末MRR：205百万円／前期の価格改定効果からMRR(*1)伸長 SMS･Auth 290百万円 前年同期比 50.9%増 期末MRR：52百万円／契約数と既存顧客の配信数増加によりMRR伸長 Survey･他 33百万円 前年同期比 3.8%増 期末MRR：5百万円 (*1) MRR(Monthly Recurri
Slide 11: 業績推移（四半期累計）
2026年12月期 第2四半期連結決算 業績推移（四半期累計） 売上、営業利益ともに会計、累計期間ともに第2四半期最高額を計上 売上高 (百万円) 営業利益 (百万円) 818 208 168 688 164 605 14.2％ + 148 13.3％ 558 763 521 164 + 673 179 125 158 577 522 2Q 129 496 852 747 2Q 109 158 658 167 141 580 140 568 124 464 98 1Q 1Q 648 724 829 146 551 129 142 447 531 117 153 81 FY2021 FY2022
Slide 12: 四半期売上高推移(サービス別)
2026年12月期 第2四半期連結決算 四半期売上高推移(サービス別) 全サービス増収（Mail+4.2％、SMS+51.6％、Social+81.0％、他+7.0％） ■ Mail（百万円） ■ SMS･Auth（百万円） 16 16 16 61 ■ Social（百万円） 40 52 ■ Survey･その他（百万円） 17 15 32 16 33 139 151 38 148 16 15 105 14 100 14 93 92 89 15 82 84 14 14 13 72 14 14 14 69 61 14 14 71 60 106 13 73 55 70 13 58 14 47 40
Slide 13: サービスハイライト
2026年12月期 第2四半期連結決算 サービスハイライト Cuenote FC 新バージョンリリース Cuenote MA β版リリース メール配信システム「Cuenote FC」の BtoB向けマーケティングオートメーション UI・UXを刷新！ 「Cuenote MA」のβ版をリリース。 ダッシュボード画面も追加した新バージョンを 今後、ユーザーのフィードバックを収集し、 8月14日から提供開始。 サービス改善を実施した後、リリース予定。 13
Slide 14: サービスハイライト 製品リリース・導入事例
2026年12月期 第2四半期連結決算 サービスハイライト 製品リリース・バージョンアップ ≫ 「Cuenote Push」に配信APIなどの機能を追加 APIによる配信の自動化と反応率を最大化する通知の表示時間調整に対応 ≫ 「Cuenote 安否確認サービス」セキュリティ機能強化 管理画面上の操作記録と前回サインイン表示機能のアップデート 主な導入先 ≫ Mailサービス 証券業、省庁、行政法人、自治体(水道局)、生活メディアサービス、人材紹介、 不動産仲介、印刷、アミューズメント ≫ SMSサービス 本人認証 ：電力会社、ふるさと納税サイト、薬局チェーン、グルメアプリ 通知・連絡：医療コ
Slide 15: Mail 四半期末MRR / 四半期ストック売上
2026年12月期 第2四半期連結決算 Mail 四半期末MRR (*1) / 四半期ストック売上 期末MRRは前年同月より3.5％増の205百万円、2Qのストック売上は前年同期比4.9%増の614百万円を計上 ■ 四半期末MRR（百万円） 前年同期比 ■ 四半期ストック売上（百万円） 前年同期比 ＋ 3.5% + 4.9% 203 205205 613614 198 201 600 605 586 189 190 567 183 185 555 564 177 539 170 522 499 161 163 485 154 157 470 479 456 145 147 148 432 43
Slide 16: Mail 平均利用額 / 月次解約率
2026年12月期 第2四半期連結決算 Mail 平均利用額 / 月次解約率 平均利用額(*1) 解約率(*2) エンタープライズ向けプランの単価上昇により平均利用額は4.0％伸長 2026年1月-6月の解約率は月平均0.49％と低水準 ■ 平均利用額（千円） 前年同期比 月次解約率 + 4.0% 12ヵ月移動平均 2.00% 109 FY2021 FY2022 FY2023 FY2024 FY2025 FY2026 107 107 108 105 0.38％ 0.37％ 0.43％ 0.41％ 0.58％ 2Q 101 101 99 100 0.49％ 97 94 94 95 92 90 9
Slide 17: SMS･Auth 四半期末MRR / 四半期ストック売上
2026年12月期 第2四半期連結決算 SMS･Auth 四半期末MRR / 四半期ストック売上 契約数と既存顧客の配信数増加によりMRR、ストック売上ともに前期比50％強の成長 ■ SMS･Auth 四半期末MRR（百万円） 前年同期比 ■ SMS･Auth-ストック売上 一般（百万円） 前年同期比 ■ SMS･Auth-ストック売上 特定（百万円） + 55.1% + 51.6% 61 151 148 138 52 50 43 106 104 99 93 92 36 89 34 34 84 82 30 30 73 71 72 29 29 70 68 27 26 61 25 60 24 58
Slide 18: SMS･Auth 平均利用額 / 月次解約率
2026年12月期 第2四半期連結決算 SMS･Auth 平均利用額 / 月次解約率 SMS･Auth 平均利用額(*1) SMS･Auth 解約率 (*2)(*3) 小口分散に伴う平均利用額低下も落ち着き、前期比8.4％増 月次解約率は平均0.16％と低水準を維持 ■ SMS･Auth-平均利用額（千円） 前年同期比 月次解約率 12ヵ月移動平均 + 8.4% FY2021 FY2022 FY2023 FY2024 FY2025 FY2026 10.00% 0.15％ 0.63％ 0.31％ 0.38％ 2Q 1.06％ 0.16％ 198 8.00% 6.00% 136 135 124 1
Slide 19: 損益計算書
2026年12月期 第2四半期連結決算 損益計算書 2025年-2Q 2025Q 2026年-2Q 増減率 増減額 売上高 1,472 百万円 1,682 百万円 14.2 % 209 百万円 売上原価 515 百万円 612 百万円 19.0 % 97 百万円 売上総利益 957 百万円 1,069 百万円 11.7 % 111 百万円 売上総利益率 65.0 % 63.6 % △ 1.4 pts. ─ 販管費 673 百万円 748 百万円 11.0 % 74 百万円 営業利益 283 百万円 321 百万円 13.3 % 37 百万円 営業利益率 19.3 % 19.1 % △ 0.2
Slide 20: 営業利益増減要因
2026年12月期 第2四半期連結決算 営業利益増減要因 営業利益増減要因 (単位：百万円） 42 73 98 75 21 68 FY2026-2Q FY2025-2Q 営業利益 営業利益 321 283 増益要因 減益要因 Mail売上 SMS･Auth売上 Social売上 人件費 DC関連費 その他 20
Slide 21: 四半期営業費用・営業利益推移
2026年12月期 第2四半期連結決算 四半期営業費用・営業利益推移 当期は人材投資（AI活用人材の育成、増員）を推進 700 700 600 600 500 500 400 400 300 300 200 200 100 208 100 164 164 168 179 167 148 140 158 146 158 142 141 153 125 117 124 129 129 98 109 81 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q FY2021 FY2022 FY2023 FY2024
Slide 22: 従業員数(連結)
2026年12月期 第2四半期連結決算 従業員数(連結) 前期末から1名増の連結164名 子会社 その他 163 163 163 164 管理 160 152 153 営業 サポート 129 130 技術 125 127 121 112 112 112 112 114 111 110 111 110 106 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 2021 2022 2023 2024 2025 2026 22
Slide 23: 貸借対照表
2026年12月期 第2四半期連結決算 貸借対照表 2026年6月期 2025年12月期 2025年3月期 増減 流動資産 流動資産 3,092 百万円 3,258 百万円 166 百万円 ・当座資産 ＋167百万円 固定資産 483 百万円 492 百万円 8 百万円 固定資産 資産合計 3,576 百万円 3,750 百万円 174 百万円 ・有形固定資産 △19百万円 （サーバ等機材取得） +26百万円 流動負債 575 百万円 594 百万円 18 百万円 （減価償却） △46百万円 ・投資その他の資産 +32百万円 固定負債 ─ 百万円 ─ 百万円 ─ 百万円 （繰延税金資産） +3
Slide 24: 2026年12月期 業績予想
3. 20264 YMIRLINK FI2ARS iia Pie 24
Slide 25: 2026年12月期 連結業績予想と進捗
2026年12月期 連結業績予想 2026年12月期 連結業績予想と進捗 2026年12月期 2026年2Q 202年12月期 進捗率 売上高 3,360 百万円 1,682 百万円 50.1 ％ ストック売上 3,101 百万円 1,551 百万円 50.0 ％ スポット売上、 ソーシャル売上(*1) 258 百万円 130 百万円 50.5 ％ 営業利益 530 百万円 321 百万円 60.6 ％ 営業利益率 15.8 ％ 19.1 ％ 経常利益 533 百万円 327 百万円 61.3 ％ 当期純利益 365 百万円 228 百万円 62.4 ％ 当期純利益率 10.9 ％ 13.6
Slide 26: 2026年12月期 主要サービスの指標
2026年12月期 連結業績予想 2026年12月期 主要サービスの指標 2025年12月期 2026年12月期 202年12月期 増減率 Mail 通期ストック売上 2,360 百万円 2,515 百万円 6.6 ％ 期末MRR 203 百万円 216 百万円 6.7 ％ 月次解約率 0.58 ％ 0.43 ％ -0.15 Pts. SMS･Auth 通期ストック売上 446 百万円 523 百万円 17.2 % 期末MRR 43 百万円 47 百万円 8.9 % 月次解約率 0.38 ％ 0.35 ％ -0.03 Pts. 26
Slide 27: 株主還元方針
Eye ICI et YMIRLINK 27
Slide 28: 株主還元方針
株主還元 株主還元方針 企業価値向上のための成長投資と内部留保の確保、株主皆様への安定的、継続的な利益還元を 実現してまいります。 ■配当予想 株主還元 配当 配当予想 2025年12月期 2026年12月期 成長投資 営業キャッシュ (M&A,開発投資) フロー 内 普通配当 19円00銭 20円00銭 部 留 保 財務健全化 28
Slide 29: 成長計画
YMIRLINK 29
Slide 30: メッセージングチャネルの拡充とプラットフォーム化により持続的な成長を遂げる
メッセージングチャネルの拡充と プラットフォーム化により持続的な成長を遂げる 30
Slide 31: メッセージングプラットフォームの役割
成長計画 メッセージングプラットフォームの役割 課題 消費者の生活様式やITツール・テクノロジー進化によるコミュニケーション手段の多様化 背景 コミュニケーションチャネル毎のマーケティング施策 企業 マーケティング活動の煩雑化、コストの増大 A社 B社 C社 D社 メール SMS Webプッシュ アプリ LINE 消費者 情報の受領頻度や類似性の高まり。ロイヤルティの低下、離脱 31
Slide 32: メッセージングプラットフォームの役割
成長計画 メッセージングプラットフォームの役割 マーケティング活動の効率化・高度化 企業 一貫性またはシームレスなコミュニケーションの実現 ユーザプロファイル、行動分析による効果の向上 メール SMS Webプッシュ アプリ LINE 広告 Web接客 SNS SMSでの反応が高いユーザー層 メールでの反応が高いユーザー層 LINEでの反応が高いユーザー層 消費者 最適化された頻度、情報量、タイミングでの情報受領 32
Slide 33: メッセージングプラットフォーム概念図
成長計画 メッセージングプラットフォーム概念図 選択と集中を図りながら、カバーするエリアを増やしていく INPUT DATA MANAGE OUTPUT 33
Slide 34: 成長イメージ
成長計画 成長イメージ Mail・SMS市場のシェア拡大と共にメッセージングチャネル拡充により高い成長を遂げる 人的資本拡充（技術を中心とした増員、人材育成） 2026年度：ハイクラス人材はじめ連結18名増員計画、AIツール活用 顧客価値向上に向けたサービス・基盤開発 2026年度：Cuenote FC メジャーバージョンアップ、基盤設備への新技術適用、Cuenote MAリリース マーケティング強化 2026年：リード獲得数増加に向けたオンラインマーケティング強化 業務資本提携 2026年：シナジーを生み出せるテクノロジー・サービス企業の子会社化、提携 Cuenote MA（仮称） 2024
Slide 35: 当社が属する市場と関連市場
成長計画 当社が属する市場と関連市場 当社では、消費者との接点がリアルからデジタルへのシフトがさらに進展し、 当社が属する市場の成長余地も大きいと考える セールス/マーケティング市場 *1 （2025年見込） 3,743億円 メール送信市場 *2 SMS送信サービス市場 *3 （2025年度予測） （2025年度予測） 210億円 304億円 当社売上 30.5億円 *4 *1 出典：株式会社富士キメラ総研「ソフトウェアビジネス新市場2025年版」セールス/マーケティング市場（2025年見込み） *2 出典：株式会社アイ・ティ・アール「ITR Market View：メール/Webマーケティン
Slide 36: appendix
6. appendix YMIRLINK 36
Slide 37: ユミルリンクの由来
ユミルリンクの由来 The origin of our name 北欧神話に登場する最初の巨人で天地創造のシンボルとされる「ユミル」 そして、つながりを表す「リンク」 社名の由来からも想像できるように、 ユミルリンクは「つながりを創る」企業です。 37
Slide 38: 会社概要
appendix 会社概要 メッセージングソリューション「Cuenote（キューノート）」を SaaS形式で提供 社名 ユミルリンク株式会社 証券コード 4372（東京証券取引所グロース） 設立 1999年7月 代表者 代表取締役社長 清水 亘 東京（本社） 東京都渋谷区代々木2-2-1 小田急サザンタワー12F 所在地 大阪（支店） 大阪府大阪市北区梅田2-6-20 パシフィックマークス西梅田7F 北海道（オフィス） 北海道札幌市中央区南五条西1-1-12 ヒカリビル 5F 資本金 273百万円 従業員数 連結164名（単体143名）＊2026年6月現在 事業内容 メッセージングソリューショ
Slide 39: 沿革
appendix 沿革 1999● インターネット通信で知り合った学生が企業のホームページやWebシステムの制作業務を請け負う形で有限会社として創業 2000● 株式会社に改組、Webコミュニティシステム（掲示板、オンラインチャットなど）の受託開発、メール配信システムのソフトウェア開発を手掛ける 2002● サイバーエージェントが資本参加、筆頭株主に。同グループの広告管理システム、キャンペーンシステムの開発・運用に従事 2003● 高速メール配信エンジンを独自開発、メール配信ASPサービス開始、徐々に取引先を拡大 2005● 筆頭株主がサイボウズに システムの受託開発から、メッセージングソリュ
Slide 40: 製品紹介
appendix 製品紹介 メール配信システム メールリレーサーバー SaaS ソフトウェア SaaS ソフトウェア 独自開発した配信エンジン（MTA）による大規模・高速 メールの遅延や不達を解消するエンジニア向けのメール 配信性能と豊富なマーケティング機能を搭載したメール 送信API・リレーサーバーです。 配信システムです。 APIやSMTPリレーでメールを高速かつ確実に配信する 月間89億通を上回る通信記録を分析し、到達率の向上を ことに加え、配信エラーの理由を解析する機能も有する 図っているため、会員数が数百、数千万件規模の大規 エンジニア向けのサービスです。 模なメール配信においても、
Slide 41: 製品紹介
appendix 製品紹介 SMS配信サービス 認証サービス SaaS SaaS 国内キャリア直収型のSMS配信サービスです。 SMSやIVRを利用し、電話番号による認証を行えるセ APIや画面からの送信にあわせ、IVRや双方向通信にも キュアな認証サービスです。 対応しています。 APIにリクエストするだけで、確認コードの生成、通知、 本人認証、重要な通知・案内、督促、プロモーション、 認証の処理を簡単に実装できます。 架電業務の効率化などの用途に活用いただけます。 本人認証、ECサイトの転売対策、不正アクセス対策など 行政・自治体向けには、総合行政ネットワーク（LGWAN） の用途に活用い
Slide 42: 製品紹介
appendix 製品紹介 Webプッシュ通知 kintone メール配信 SaaS SaaS Webプッシュ通知とは、Webブラウザ経由でPCやスマー 「kintone」と連携し、効率的なメール配信を行うため トフォンなどのデバイスにプッシュ通知を送信する機能で のサービスです。 す。メルマガやLINEなどと違い、専用アプリを開くこと メールの配信設定や配信結果の確認が「kintone」のア なくユーザーに通知が届くため気付かれやすいのがメリッ プリ上で可能となり、メール配信業務の管理負担を軽減 トです。 できます。 42
Slide 43: 製品紹介
appendix 製品紹介 Webアンケート・フォームシステム 安否確認サービス SaaS SaaS ノーコード（ブラウザ操作）で高度なアンケートや 気象情報と連動し、災害発生時に対象地域従業員の安否 セキュアなフォームを作成できるWebアンケート・ 状況を自動で確認できる安否確認サービスです。 フォームシステムで、SaaS形式で提供しています。 Cuenote 安否確認サービスは、緊急時でも素早く通知 レスポンシブデザイン、多言語、ランディングページ 作成が出来る高い操作性と高速、確実な配信性能で、 一体型フォームにも対応し、さまざまなシーンで活用 いち早く所属員の安否確認・緊急参集が行え、
Slide 44: 免責事項
免責事項 本資料には、将来の見通しに関する記述が含まれています。これらの将来の見通しに関する記述は、本資料の日付時点の情 報に基づいて作成されています。これらの記述は、将来の結果や業績を保証するものではありません。このような将来予想 に関する記述には、必ずしも既知および未知のリスクや不確実性が含まれており、その結果、将来の実際の業績や財務状況 は、将来予想に関する記述によって明示的または黙示的に示された将来の業績や結果の予測とは大きく異なる可能性があり ます。 これらの記述に記載された結果と大きく異なる可能性のある要因には、国内および国際的な経済状況の変化や、当社が事業 を展開する業界の動向な
Slide 45: YMIRLINK
YMIRLINK