Aoyama Trading Co., Ltd. · TSE:8219
Aoyama Trading — FY2008 Earnings Presentation
19 slides from Aoyama Trading's earnings presentation, May 13, 2009
Slide 1: 平成21年3月期 決算説明資料
平成21年5月13日 平成21年3月期 決算説明資料 ― 目次 ― Ⅰ． 連結決算概要 5． スーツの販売着数・平均販売単価 ・・・ 12 1． 決算概要及び見込 6． 設備投資の状況 （1） 中間期比較 ・・・ 1 （1） 設備投資額 ・・・ 13 （2） 通期比較 ・・・ 2 （2） 地方別期末店舗数の推移 ・・・ 13 2． 連結子会社決算概要 7． 期末従業員の状況 ・・・ 14 （1） カジュアルランドあおやま（株） ・・・ 3～4 8． 単位当たり売上・在庫推移 ・・・ 14 （2） （株）青山キャピタル ・・・ 5～6 9． 資金運用明細 （3） （株）アスコン ・・・ 6 （1
Slide 2: 連結決算概要 中間期比較
Ⅰ．連結決算概要 1．決算概要及び見込 （1） 中間期比較 （単位：百万円、％） 平成19年度中間期 平成20年度中間期 平成21年度中間期 （平成19年9月期） （平成20年9月期） （平成21年9月期） 実績 売上比 実績 売上比 前期比 見込 売上比 前期比 売 上 高 94,779 100.0 91,707 100.0 96.8 87,900 100.0 95.8 （ ポ イ ン ト 除 く ） ( 93,575) ( 100.0) ( 90,440) ( 100.0) ( 96.6) ( 86,650) ( 100.0) ( 95.8) 紳 士 服 販 売 事 業 77,063 ―
Slide 3: 連結決算概要 通期比較
（2） 通期比較 （単位：百万円、％） 平成19年度 平成20年度 平成21年度 （平成20年3月期） （平成21年3月期） （平成22年3月期） 実績 売上比 実績 売上比 前期比 中間期見込 中間期見込比 見込 売上比 前期比 売 上 高 214,556 100.0 206,594 100.0 96.3 206,100 494 200,900 100.0 97.2 （ ポ イ ン ト 除 く ） ( 211,716) ( 100.0) ( 203,811) ( 100.0) ( 96.3) ( 203,180) ( 631) ( 198,130) ( 100.0) ( 97.2) 紳 士
Slide 4: 連結子会社決算概要 カジュアルランドあおやま
2．連結子会社決算概要 （1） カジュアルランドあおやま（株） ≪キャラジャ事業≫ ① 業績推移 【中間期】 （単位：百万円、％） 平成19年9月期 平成20年9月期 平成21年9月期 実績 前期比 実績 前期比 見込 前期比 売 上 高 2,588 57.2 2,489 96.2 1,730 69.5 売上総利益 1,183 60.9 1,091 92.2 750 68.7 販 管 費 1,439 62.1 1,308 90.9 840 64.2 営 業 利 益 ▲ 256 ― ▲ 216 ― ▲ 90 ― 経 常 利 益 ▲ 243 ― ▲ 213 ― ▲ 90 ― （注） 店舗数 平成1
Slide 5: 地方別期末店舗数の推移 / 単位当たり売上・在庫推移
③ 地方別期末店舗数の推移 （単位：店） 平成19年3月末 平成20年3月末 平成21年3月末 北 海 道 地 方 0 0 0 東 北 地 方 3 3 1 関 東 地 方 4 4 0 中 部 地 方 7 7 6 近 畿 地 方 25 24 17 中 国 地 方 7 7 4 四 国 地 方 1 1 1 九 州 地 方 6 5 1 合 計 53 51 30 売 場 面 積 （ ㎡ ） 30,019 28,853 25,459 期中の出店・閉鎖 2 ・ 28 0・2 0 ・ 21 （注） 1.平成19年3月期 下期に28店舗の閉店を実施いたしました。 2.平成21年3月期 上期に5店舗、下期に16店
Slide 6: （株）青山キャピタル 業績推移
（2） （株）青山キャピタル ① 業績推移 【中間期】 （単位：百万円、％） 平成19年8月期 平成20年8月期 平成21年8月期 実績 前期比 実績 前期比 見込 前期比 営 業 収 益 4,798 104.3 3,958 82.5 3,250 82.1 営 業 費 用 3,532 95.6 2,483 70.3 3,050 122.8 （内 事務委託料） ( 1,095) ( 96.5) ( 861) ( 78.6) ( 830) ( 96.4) 営 業 利 益 1,266 139.4 1,131 89.3 200 17.7 経 常 利 益 1,277 138.8 1,137 89.0 2
Slide 7: 営業貸付金・有効会員数 / （株）アスコン
② 営業貸付金・有効会員数（ＫＳＫカード事業除く） （単位：億円、万人、千円） 営業貸付金残高 AOYAMAカード有効会員数 一人当たり残高 平成20年2月末（実績） 609 350 250 平成21年2月末（実績） 600 359 247 平成22年2月末（見込） 540 370 242 （注） 「一人当たり残高」は、借り入れている会員の一人当たり借入残高であります。 （3） （株）アスコン 【中間期】 （単位：百万円、％） 平成19年9月期 平成20年9月期 平成21年9月期 実績 前期比 実績 前期比 見込 前期比 売 上 高 4,576 93.2 4,921 107.5 4,900 9
Slide 8: （株）青五
（4） （株）青五 【中間期】 （単位：百万円、％） 平成19年8月期 平成20年8月期 平成21年8月期 実績 前期比 実績 前期比 見込 前期比 売 上 高 9,912 96.4 9,355 94.4 8,600 91.9 営 業 利 益 318 112.4 280 88.1 200 71.4 経 常 利 益 335 110.9 314 93.7 260 82.8 中 間 純 利 益 101 224.4 100 99.0 70 70.0 【通期】 （単位：百万円、％） 平成20年2月期 平成21年2月期 平成22年2月期 実績 前期比 実績 前期比 中間期見込 中間期見込比 見込 前期比
Slide 9: 単独決算概要 中間期比較
Ⅱ．単独決算概要 1．決算概要及び見込 （1） 中間期比較 （単位：百万円、％） 平成19年度中間期 平成20年度中間期 平成21年度中間期 （平成19年9月期） （平成20年9月期） （平成21年9月期） 実績 売上比 実績 売上比 前期比 見込 売上比 前期比 売 上 高 74,284 100.0 72,309 100.0 97.3 70,900 100.0 98.1 （ ポ イ ン ト 除 く ） ( 73,080) ( 100.0) ( 71,042) ( 100.0) ( 97.2) ( 69,650) ( 100.0) ( 98.0) 売 上 総 利 益 44,124 59.4 4
Slide 10: 単独決算概要 通期比較
（2） 通期比較 （単位：百万円、％） 平成19年度 平成20年度 平成21年度 （平成20年3月期） （平成21年3月期） （平成22年3月期） 実績 売上比 実績 売上比 前期比 中間期見込 中間期見込比 見込 売上比 前期比 売 上 高 173,059 100.0 168,237 100.0 97.2 167,500 737 166,400 100.0 98.9 （ ポ イ ン ト 除 く ） ( 170,219) ( 100.0) ( 165,454) ( 100.0) ( 97.2) ( 164,580) ( 874) ( 163,630) ( 100.0) ( 98.9) 売 上
Slide 11: 主な経費の明細
2．主な経費の明細 【中間期】 （単位：百万円、％） 平成19年度中間期 平成20年度中間期 平成21年度中間期 実績 売上比 実績 売上比 前期比 見込 売上比 前期比 人 件 費 12,689 17.1 13,177 18.2 103.8 13,600 19.2 103.2 ポ イ ン ト 還 元 1,204 1.6 1,267 1.8 105.2 1,250 1.8 98.7 ポ イ ン ト 引 当 ▲ 11 ▲ 0.0 ▲ 121 ▲ 0.2 ― ▲ 110 ▲ 0.2 ― 広 告 宣 伝 費 5,762 7.8 5,543 7.7 96.2 5,000 7.1 90.2 （ Ｔ ポ
Slide 12: 営業外収支の状況
3．営業外収支の状況 （単位：百万円） 平成19年度 平成20年度 平成21年度 （平成20年3月期） （平成21年3月期） （平成22年3月期） 中間期 通期 中間期 通期 中間期見込 通期見込 受 取 利 息 配 当 金 567 990 525 929 700 1,050 不 動 産 賃 貸 料 719 1,471 716 1,453 750 1,500 デリバティブ評価益 ― ― 1,665 1,080 840 1,530 そ の 他 143 637 349 506 60 120 営 業 外 収 入 計 1,429 3,098 3,255 3,968 2,350 4,200 支 払 利
Slide 13: 既存店売上・客数・客単価前年比 / スーツの販売着数
4．既存店売上・客数・客単価前年比 （単位：％） 平成19年度 平成20年度 平成21年度 （平成20年3月期） （平成21年3月期） （平成22年3月期） 上期 下期 通期 上期 下期 通期 上期見込 下期見込 通期見込 スーツ事業 売 上 101.1 100.1 100.5 95.3 94.5 94.9 94.0 97.0 95.7 客 数 98.3 96.3 97.2 96.7 94.3 95.5 客単価 102.9 103.9 103.4 98.6 100.2 99.4 （参考） 紳士服販売事業 既存店売上前年比 （単位：％） 平成19年度 平成20年度 平成21年度 （平成20年3月
Slide 14: 設備投資の状況
6．設備投資の状況 （1） 設備投資額 （単位：百万円） 平成19年度 ≪実績≫ 平成20年度 ≪実績≫ 平成21年度 ≪見込≫ （平成20年3月期） （平成21年3月期） （平成22年3月期） 中 間 期 8,280 8,694 8,500 年 間 合 計 15,884 21,560 16,000 （2） 地方別期末店舗数の推移 （単位：店） 平成19年3月末 平成20年3月末 平成21年3月末 洋服の青山 ザ・スーツカンパニー 洋服の青山 ザ・スーツカンパニー 洋服の青山 ザ・スーツカンパニー 北 海 道 地 方 32 1 32 1 33 2 東 北 地 方 60 1 59 1 58 1
Slide 15: 期末従業員の状況 / 単位当たり売上・在庫推移
7．期末従業員の状況 （単位：人） 平成19年3月末 平成20年3月末 平成21年3月末 増減 増減 増減 社 員 3,359 251 3,568 209 3,682 114 パ ー ト タ イ マ ー 1,452 18 1,523 71 1,585 62 合 計 4,811 269 5,091 280 5,267 176 （注） パートタイマーは、一人当たり1日8時間換算で算出しております。 8．単位当たり売上・在庫推移 平成19年3月期 平成20年3月期 平成21年3月期 平 均 稼 動 人 員 4,982 人 5,137 人 5,428 人 （内 パートタイマー） ( 1,545 人)
Slide 16: 資金運用明細 / 株主構成
9．資金運用明細 （1） 種類別残高 （平成21年3月末） （2） 償還期限別残高 （平成21年3月末） （単位：百万円、％） （単位：百万円、％） 金額 構成比 金額 構成比 現 預 金 26,341 48.9 1年未満 52,898 98.1 コマーシャルペーパー 14,057 26.1 2年未満 999 1.9 公 社 債 1,999 3.7 2年超 0 0.0 外 国 債 券 1,000 1.8 合計 53,898 100.0 特 定 債 権 信 託 10,500 19.5 合 計 53,898 100.0 （注） 1．外国債券は、全て円建てで為替リスクはありません。 10．株主構成
Slide 17: 業界環境 スーツの国別輸入実績
Ⅲ．業界環境 1．スーツ（ブラックスーツ含む）の国別輸入実績 （出所：通関統計） （（ ）は前年比％） 平成18年（1月～12月） 平成19年（1月～12月） 平成20年（1月～12月） 実績 金額 平均単価 実績 金額 平均単価 実績 金額 平均単価 （千点） （百万円） （円） （千点） （百万円） （円） （千点） （百万円） （円） ( 92.0) ( 96.6) ( 105.0) ( 104.5) ( 105.1) ( 100.6) ( 106.2) ( 103.6) ( 97.5) 中 国 9,372 56,308 6,008 9,798 59,206 6,043 10,403 6
Slide 18: 会計処理 デリバティブ評価損益の見込
Ⅳ．会計処理 1.デリバティブ評価損益の見込（平成21年度） (1) 平成21年3月末の為替レート、日米金利差不変と仮定した場合（平成22年3月末） 【平成21年3月末の為替レート：98円】 上期840百万円の評価益・下期690百万円の評価益⇒通期1,530百万円の評価益 (2) 為替レートが5円の円高の93円と仮定した場合（日米金利差不変）（平成22年3月末） 上期1,730百万円の評価損・下期960百万円の評価益⇒通期770百万円の評価損 (3) 為替レートが5円の円安の103円と仮定した場合（日米金利差不変）（平成22年3月末） 上期3,400百万円の評価益・下期420百万円の評価益⇒通
Slide 19: スーツ販売着数・平均販売単価の推移
（参考） スーツ販売着数・平均販売単価の推移 (単位：千着) (単位：円) 2,800 2,751千着 26,000 2,656千着 2,629千着 販売着数 2,600 2,520千着 平均販売 2,487千着 単価 25,500 2,400 2,200 \25,100 \24,981 25,000 2,000 \24,840 1,800 \24,620 24,500 1,600 \24,350 1,400 24,000 1,200 1,000 23,500 Ｈ16年度 Ｈ17年度 Ｈ18年度 Ｈ19年度 Ｈ20年度 － 18 －