Allreal Holding AG · SIX:ALLN
Allreal — FY2021 Earnings Presentation
75 slides from Allreal's earnings presentation, Mar 8, 2022
Slide 1: Allreal-Gruppe: Analysten- und Medienkonferenz
Allreal-Gruppe: Analysten- und Medienkonferenz Dienstag, 8. März 2022 Allreal auf Wachstumskurs mit erfreulicher Gewinnsteigerung im Geschäftsjahr 2021 Roger Herzog CEO Thomas Wapp CFO
Slide 2: Agenda
Geschäftsjahr 2021 Agenda • Überblick • Jahresergebnis 2021 • Geschäftsfeld Immobilien • Geschäftsfeld Generalunternehmung • Bewertung und Zusammenfassung 08.03.2022 Allreal-Gruppe – Geschäftsjahr 2021 2
Slide 3: Agenda
Geschäftsjahr 2021 Agenda • Überblick • Jahresergebnis 2021 • Geschäftsfeld Immobilien • Geschäftsfeld Generalunternehmung • Bewertung und Zusammenfassung 08.03.2022 Allreal-Gruppe – Geschäftsjahr 2021 3
Slide 4: Überblick: Allreal auf Wachstumskurs (Gruppe)
Überblick Allreal auf Wachstumskurs Gruppe 133.3 182.6 • Unternehmensergebnis steigt um 9.2% 6.9% 9.2% und ist erneut von positiven Aufwertungsgewinnen geprägt • Operatives Unternehmensergebnis 124.7 167.2 verbessert sich um 6.9% • Resultat aus höheren Mieterträgen und aus Gewinnen aus der Veräusser
Slide 5: Überblick: Allreal auf Wachstumskurs (Gruppe)
Überblick Allreal auf Wachstumskurs Gruppe • Mit dem Ausbau der Geschäftsaktivitäten in der Westschweiz steigt der Wert des Immobilienportfolios auf über CHF 5.1 Mia. • Sehr attraktives Portfolio an Entwicklungsprojekten in den Kantonen Genf und Waadt mit einem Investitions- volumen von über CHF 700
Slide 6: Überblick: Allreal auf Wachstumskurs (Westschweiz)
Überblick Allreal auf Wachstumskurs Mieterträge Westschweiz Gruppe 15.9 15.6 • Jährliche Soll-Mieterträge aus dem erworbenen 13.6 Portfolio steigen auf über CHF 15 Mio. und stützen die auf Dividendenwachstum ausgerichtete Ausschüttungspolitik 2022 2023 2024 • Entwicklungsprojekte sichern das langfri
Slide 7: Überblick: Ausschüttung CHF 7.00 pro Aktie
Überblick Allreal auf Wachstumskurs 7.00 Gruppe • Antrag des Verwaltungsrats für eine um CHF 0.25 höhere 6.75 6.75 Ausschüttung von CHF 7.00 pro Aktie entspricht einer attraktiven Barrendite von 3.5% • Auszahlung als Dividende (CHF 3.50) und als Rückzahlung von 6.50 Reserven aus Kapitaleinlagen (CHF
Slide 8: Überblick: Immobilien Mietertrag
Überblick Allreal auf Wachstumskurs 204.4 Immobilien 2.0% • Der Mietertrag erhöhte sich im Geschäftsjahr 2021 um 2.0% auf CHF 204.4 Mio. • Die kumulierte Leerstandsquote verharrte mit 1.6% auf sehr tiefem Niveau 200.4 • Die im Zusammenhang mit der Coronakrise gewährten Mietzinserlasse fielen mit CHF
Slide 9: Überblick: Immobilien Marktwert
Überblick Allreal auf Wachstumskurs 5105.7 Immobilien • Die Aufwertungserfolge von CHF 64.3 Mio. sind massgeblich von der Senkung der Diskontierungs-/Kapitalisierungszinssätze um 12.8% 20 Basispunkte beeinflusst • Die Nettorendite betrug im Marktvergleich hohe 4.0% 4525.3 • Mit dem Portfolioausbau i
Slide 10: Überblick: Generalunternehmung Erfolg
Überblick Allreal auf Wachstumskurs 53.4 Generalunternehmung 14.6% • Im Geschäftsfeld Generalunternehmung erwirtschaftete Allreal einen deutlich über Vorjahr liegenden Erfolg aus General- unternehmung von CHF 53.4 Mio. • Dabei hat der Erfolg aus Verkauf Entwicklung mit CHF 21.0 Mio. 46.6 das Resulta
Slide 11: Überblick: Generalunternehmung EBIT
Überblick Allreal auf Wachstumskurs Generalunternehmung 20.9 • Das abgewickelte Projektvolumen stabilisierte sich mit 97.2% CHF 343.2 Mio. auf dem Niveau der Vorjahre • In der Sparte Realisation gestaltete sich der Geschäftsverlauf 10.6 wegen der Auswirkungen der Coronakrise und tieferer Margen unve
Slide 12: Agenda
Geschäftsjahr 2021 Agenda • Überblick • Jahresergebnis 2021 – Gruppe – Aktie • Geschäftsfeld Immobilien • Geschäftsfeld Generalunternehmung • Bewertung und Zusammenfassung 08.03.2022 Allreal-Gruppe – Geschäftsjahr 2021 12
Slide 13: Jahresergebnis 2021 – Gruppe: Erfreuliches Geschäftsjahr 2021
Jahresergebnis 2021 – Gruppe Erfreuliches Geschäftsjahr 2021 in CHF Mio. 2021 2020 Veränderung Operatives Unternehmensergebnis 133.3 124.7 +6.9% Operativer EBIT 182.3 170.1 +7.2% Netto-Mieterträge 204.4 200.4 +2.0% Liegenschaftenergebnis 176.6 172.5 +2.4% Erfolg aus Generalunternehmung 53.4 46.6 +14
Slide 14: Jahresergebnis 2021 – Gruppe: Erfreuliches Geschäftsjahr 2021
Jahresergebnis 2021 – Gruppe Erfreuliches Geschäftsjahr 2021 Grenzwert 31.12.21 31.12.20 31.12.19 31.12.18 Eigenkapitalquote >35% 44.1% 48.4% 49.6% 48.1% Net Gearing <150% 103.7% 88.6% 83.5% 91.5% Zinsdeckungsfaktor >2.0 12.9 11.0 11.1 6.1 Ø Zinssatz verzinsliches FK 0.61% 0.71% 0.83% 1.48% Ø Zinsbi
Slide 15: Erstkonsolidierung der Geschäftsaktivitäten Westschweiz
Jahresergebnis 2021 – Gruppe Erstkonsolidierung der Geschäftsaktivitäten Westschweiz Eröffnungsbilanz Westschweiz per 15.10.2021 Aktiven Passiven • Kaufpreis für die Gesell- in CHF Mio. schaften von CHF 404 Mio. 216 und Übernahme von Finanz- Anlageliegenschaften 486 verbindlichkeiten in Höhe von Ent
Slide 16: Stabile Finanzierungssituation
Jahresergebnis 2021 – Gruppe Stabile Finanzierungssituation CHF 800 Mio. 2.50% CHF 700 Mio. 50 672 2.00% CHF 600 Mio. Anleihen CHF 500 Mio. Feste Vorschüsse 1.50% und Hypotheken CHF 400 Mio. Zinssatz ausstehende 175 Finanzschulden 1.00% CHF 300 Mio. 150 250 CHF 200 Mio. 193 148 200 0.50% 124 159 CHF
Slide 17: Stabile Finanzierungssituation
Jahresergebnis 2021 – Gruppe Stabile Finanzierungssituation • Allreal begab 2021 eine 0.6%-Obli- 100% gationenanleihe über CHF 250 Mio. und 80% einer Laufzeit bis ins Jahr 2030 66% 60% • Damit hat das Unternehmen am 58% 56% 52% 49% Stichtag 49.4% der Finanzverbind- 40% lichkeiten über den Kapitalmar
Slide 18: Agenda
Geschäftsjahr 2021 Agenda • Überblick • Jahresergebnis 2021 – Gruppe – Aktie • Geschäftsfeld Immobilien • Geschäftsfeld Generalunternehmung • Bewertung und Zusammenfassung 08.03.2022 Allreal-Gruppe – Geschäftsjahr 2021 18
Slide 19: Volatiler Kursverlauf mit Gesamtperformance von 2.6 Prozent
Jahresergebnis 2021 – Aktie Volatiler Kursverlauf mit Gesamtperformance von 2.6 Prozent 08.03.2022 Allreal-Gruppe – Geschäftsjahr 2021 19
Slide 20: Kapitalerhöhung um 650 000 neue Aktien
Jahresergebnis 2021 – Aktie Kapitalerhöhung um 650 000 neue Aktien mit Verbreiterung des Aktionariats Grösste Aktionäre 20.5% 20.7% Credit Suisse Funds AG 9.6% Olivier Plan 6.5% UBS Fund Management AG 3.5% 4.9% 16 592 821 Peter Spuhler 3.4% Aktien 8.2% > 497 784 Aktien BlackRock Inc. >3% 100 001 - 4
Slide 21: Antrag auf höhere Ausschüttung von CHF 7.00 pro Aktie
Jahresergebnis 2021 – Aktie Antrag auf höhere Ausschüttung von CHF 7.00 pro Aktie 8.94 94.6 94.1 8.34 90.7 7.84 85.9 7.28 Operativer GpA inkl. Ausschüttung in CHF 6.75 6.75 7.001 6.50 Ausschüttung in CHF 2018 2019 2020 2021 2018 2019 2020 2021 Reingewinn pro Aktie (exkl. NB) Ausschüttungsquote in Pr
Slide 22: Agenda
Geschäftsjahr 2021 Agenda • Überblick • Jahresergebnis 2021 • Geschäftsfeld Immobilien – Portfolio – Ergebnis • Geschäftsfeld Generalunternehmung • Bewertung und Zusammenfassung 08.03.2022 Allreal-Gruppe – Geschäftsjahr 2021 22
Slide 23: Geschäftsfeld Immobilien – Portfolio: Überblick
Geschäftsfeld Immobilien – Portfolio Überblick • Ausbau des Bestands und positive Wertveränderung führen zu einem 12.8% höheren Marktwert der Anlageliegenschaften von über CHF 5.1 Mia. • Aufwertungserfolge von CHF 64.3 Mio. infolge guter Vermietungssituation und anhaltender Renditekompression • Erfr
Slide 24: Ausbau Renditeliegenschaften mit Fokus Wohnen und Kanton Genf
Geschäftsfeld Immobilien – Portfolio Ausbau Renditeliegenschaften mit Fokus Wohnen und auf den Kanton Genf Chemin de la Verseuse 3, Efringerstrasse 15, Basel Rue de Bernex 315-327, Avenue Industrielle 18, Aïre GE Bernex GE Carouge GE Rue Daniel-Gevril 10, Carouge GE Rue de Zurich 1, Genf Rue de Zuri
Slide 25: Ausbau Renditeliegenschaften mit Fokus Wohnen und Kanton Genf
Geschäftsfeld Immobilien – Portfolio Ausbau Renditeliegenschaften mit Fokus Wohnen und auf den Kanton Genf Rue Jean-Jaquet 3, Genf Rue Gustave-Muller-Brun 3, Rue du Grand-Pré 57, Genf Rue de Vermont 32-40, Genf Genf Route de Frontenex 51, Genf Chemin des Semailles 19, Chemin des Pâquerettes 20, Chem
Slide 26: Ausbau Renditeliegenschaften mit Fokus Wohnen und Kanton Genf
Geschäftsfeld Immobilien – Portfolio Ausbau Renditeliegenschaften mit Fokus Wohnen und auf den Kanton Genf Chemin de la Traille 21, Chemin de la Traille 25, Chemin de la Traille 35, Onex GE Onex GE Onex GE Route de Loëx 51, Chemin de Joinville 32-34, Onex GE Meyrin GE 08.03.2022 Allreal-Gruppe – Ges
Slide 27: Stärkung des Portfolios durch Eigenprojekte
Geschäftsfeld Immobilien – Portfolio Stärkung des Portfolios durch Eigenprojekte Zugang durch Umklassierung zu den Wohnliegenschaften: Grünhof-Areal, Zürich Aussersihl Neubau im Innenhof mit 80 Mietwohnungen im gehobenen Standard und einer Tiefgarage mit 82 Parkplätzen durch die eigene Generaluntern
Slide 28: Weiterer Ausbau des Portfolios durch Eigenprojekte
Geschäftsfeld Immobilien – Portfolio Weiterer Ausbau des Portfolios durch Eigenprojekte Bellerivestrasse 36, Zürich Riesbach: Umfassende Modernisierung eines sechsge- schossigen Geschäftshauses aus dem eigenen Portfolio nach Plänen des Architekturbüros C.F. Møller Architects; LEED-Platinum-Zertifika
Slide 29: Weiterer Ausbau des Portfolios durch Eigenprojekte
Geschäftsfeld Immobilien – Portfolio Weiterer Ausbau des Portfolios durch Eigenprojekte Avenue du Cimetière 22, Petit-Lancy GE: Neubau eines Mehr- familienhauses mit 17 Mietwohnungen. Die vermietbare Fläche beträgt total 1‘067 m2. Das Projekt wird durch die eigene Generalunternehmung ausgeführt Jähr
Slide 30: Steigender Wohnanteil im Nutzungsmix
Geschäftsfeld Immobilien – Portfolio Steigender Wohnanteil im Nutzungsmix in Prozent des CHF 204.4 Mio. CHF 160.3 Mio. Mietertrags (gerundet) Nutzungsmix Renditeliegenschaften Mieter Geschäftsliegenschaften Büro/Dienstleistung 55% Kanton Zürich 15% Wohnen 25% Generali Schweiz 8% Gewerbe/La
Slide 31: Vorteilhaftes Fälligkeitsprofil und deutliche Erhöhung der Restlaufzeit
Geschäftsfeld Immobilien – Portfolio Vorteilhaftes Fälligkeitsprofil und deutliche Erhöhung der Restlaufzeit 22 22 15 15 15 14 12 in Prozent Soll- 10 10 Mietertrag Geschäfts- 9 7 8 liegenschaften (gerundet) 6 5 5 5 5 4 2 2 2 0 2028 2029 2030 unbefristet 2031ff 2022 2023 2024 2025 2026 2027 Abschluss
Slide 32: Geografische Verteilung der Wohneinheiten
Geschäftsfeld Immobilien – Portfolio Geografische Verteilung der Wohneinheiten 2’426 656 979 557 234 Total Mietwohnungen Stadt Zürich Übriger Kanton Zürich Westschweiz Übrige Regionen 1000 250 450 250 100 908 235 405 900 90 400 209 800 200 189 350 200 80 176 308 700 664 300 70 63 600 150 150 138 60
Slide 33: Sehr tiefe Leerstandsquote belegt hohe Qualität des Portfolios
Geschäftsfeld Immobilien – Portfolio Sehr tiefe Leerstandsquote belegt hohe Qualität und Robustheit des Portfolios 3.3 in Prozent (kumuliert vom 2.2 Brutto-Soll-Ertrag) 2.0 1.7 1.6 1.6 per 31.12.2019 1.4 1.3 1.1 per 31.12.2020 per 31.12.2021 Renditeliegenschaften Wohnliegenschaften Geschäftsliegensc
Slide 34: Agenda
Geschäftsjahr 2021 Agenda • Überblick • Jahresergebnis 2021 • Geschäftsfeld Immobilien – Portfolio – Ergebnis • Geschäftsfeld Generalunternehmung • Bewertung und Zusammenfassung 08.03.2022 Allreal-Gruppe – Geschäftsjahr 2021 34
Slide 35: Geschäftsfeld Immobilien – Ergebnis: Überblick
Geschäftsfeld Immobilien – Ergebnis Überblick • Im Marktvergleich ansprechende Nettorenditen von 4.3% (Geschäftsliegenschaften) bzw. 3.0% (Wohnliegenschaften) • Veränderung Mieten (like-for-like) von –0.6% (Geschäfts- liegenschaften) bzw. -0.2% (Wohnliegenschaften) • Im Jahr 2022 sind lediglich 2% d
Slide 36: Überblick – Zunahme Marktwert
Geschäftsfeld Immobilien – Ergebnis Überblick – Zunahme Marktwert • Zunahme des Portfoliowerts um 12.8% auf über CHF 5.1 Mia. +64.3 +486.4 +10.6 +19.1 +580.4 in CHF Mio. Total Investitionen Rendite- liegenschaften im Bau Investitionen Anlage- liegenschaften Zukäufe Rendite- liegenschaften Neubewertu
Slide 37: Überblick – Steigende Mieterträge
Geschäftsfeld Immobilien – Ergebnis Überblick – Steigende Mieterträge • Die Zunahme der Mieterträge um CHF 4.0 Mio. auf CHF 204.4 Mio. setzte sich wie folgt zusammen: in CHF Mio. (Zukauf und Umklassierung) Reduktion Ertragsausfälle Portfolioabgänge 2021 Portfoliozugänge 2021 Erhöhung Leerstände -4.0
Slide 38: Überblick – Positive Neubewertung
Geschäftsfeld Immobilien – Ergebnis Überblick – Positive Neubewertung • Die durchschnittlichen Diskontierungszinssätze verringerten sich um 20 Basispunkte auf 3.64% +50.9 +6.3 +7.1 +64.3 in CHF Mio. 10.9 3.2 Stadt Zürich 23.2 76.0 übriger Kanton Zürich 42.4 27.6 1.1 Westschweiz 6.0 -12.3 -19.7 übrig
Slide 39: Überblick – Stabiler Liegenschaftenaufwand
Geschäftsfeld Immobilien – Ergebnis Überblick – Stabiler Liegenschaftenaufwand 18.2 15.8 14.9 15.0 Langjähriger Mittelwert 15% 13.3 13.8 13.3 13.7 13.6 13.9 13.6 11.6 Liegenschaftenaufwand Renditeliegenschaften in Prozent des Mietertrags 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 08
Slide 40: Agenda
Geschäftsjahr 2021 Agenda • Überblick • Jahresergebnis 2021 • Geschäftsfeld Immobilien • Geschäftsfeld Generalunternehmung – Geschäftstätigkeit – Ergebnis • Bewertung und Zusammenfassung 08.03.2022 Allreal-Gruppe – Geschäftsjahr 2021 40
Slide 41: Geschäftsfeld Generalunternehmung: Überblick
Geschäftsfeld Generalunternehmung Überblick 820 • Erfolg aus Generalunternehmung stieg um 14.6% auf 741 CHF 53.4 Mio. 694 657 • Dabei profitierte das Unternehmen massgeblich von positiven Einmaleffekten aus dem Verkauf von Entwicklungsliegenschaften in Dielsdorf ZH und Rümlang ZH • Der per Stichtag
Slide 42: Geschäftsfeld Generalunternehmung: Überblick
Geschäftsfeld Generalunternehmung Überblick • Die Auswirkungen der Coronakrise machten sich in der Sparte Realisation durch Ineffizienzen im Bauablauf und Lieferengpässe bemerkbar • Diese Umstände hatten deutlich spürbare Konsequenzen auf die Margenentwicklung. Die Bruttomarge im Drittgeschäft sank
Slide 43: Rekordhohe Zahl an Entwicklungsprojekten CHF >1.9 Mia.
Generalunternehmung – Entwicklung Rekordhohe Zahl an Entwicklungsprojekten 200 212 Anlageobjekte Deutschschweiz 835 Stockwerkeigentum Deutschschweiz CHF >1.9 Mia. Anlageobjekte Westschweiz Stockwerkeigentum Westschweiz 424 Drittprojekte 265 • Das Investitionsvolumen für die Entwicklung von
Slide 44: Entwicklung langfristig rentabler Projekte
Generalunternehmung – Entwicklung Entwicklung langfristig rentabler Projekte für das eigene Portfolio und den Verkauf Avenue de la Gare 84, Chavannes-près-Renens VD; Grundstücks- Chemin des Grands-Champs, Route de Base, Chemin des Char- fläche: 33‘111 m2; bis zu 500 Wohneinheiten; Baubeginn rotons,
Slide 45: Entwicklung langfristig rentabler Projekte
Generalunternehmung – Entwicklung Entwicklung langfristig rentabler Projekte für das eigene Portfolio und den Verkauf Spiserstrasse, Zürich Albisrieden: Wohnüberbauung mit Renggerstrasse, Zürich Wollishofen: Auf dem 1’389 m2 grossen 63 Eigentumswohnungen; Geplanter Baubeginn Ende 2022; Grundstück en
Slide 46: Im Geschäftsjahr 2021 fertiggestellte Projekte
Generalunternehmung – Realisation Im Geschäftsjahr 2021 fertiggestellte und der Bauherrschaft übergebene Projekte Bellariarain, Zürich Wollishofen: Neun fünfgeschossige Mehr- Badenerstrasse 170-172, Zürich Wiedikon: Totalsanierung und familienhäuser mit insgesamt 180 Mietwohnungen; Bau- Erweiterung
Slide 47: Im Geschäftsjahr 2021 fertiggestellte Projekte
Generalunternehmung – Realisation Im Geschäftsjahr 2021 fertiggestellte und der Bauherrschaft übergebene Projekte Chemin de Semailles 19A und 19B, Lancy GE: Fertigstellung eines Chemin de Joinville 30, Meyrin GE: Realisierung einer Mehrfamilienhauses mit 30 Wohnungen für das Portfolio von Wohnliegen
Slide 48: Über 100 Neu- und Umbauprojekte in Ausführung
Generalunternehmung – Realisation Im Geschäftsjahr 2021 befanden sich über 100 Neu- und Umbauprojekte in Ausführung Dietlimoos, Adliswil ZH: Arealentwicklung für private Bauherr- Letzi Turm, Zürich Altstetten: Neubau von zwei 70 Meter hohen schaft mit insgesamt 325 Wohnungen und rund 9’000 m2 Wohntü
Slide 49: Über 100 Neu- und Umbauprojekte in Ausführung
Generalunternehmung – Realisation Im Geschäftsjahr 2021 befanden sich über 100 Neu- und Umbauprojekte in Ausführung Rieter Campus, Klosterstrasse, Winterthur ZH: Als Totalunter- Letzigraben, Zürich Albisrieden: Für eine private Bauherrschaft nehmer realisiert Allreal auf einer Fläche von rund 30'000
Slide 50: Agenda
Geschäftsjahr 2021 Agenda • Überblick • Jahresergebnis 2021 • Geschäftsfeld Immobilien • Geschäftsfeld Generalunternehmung – Geschäftstätigkeit – Ergebnis • Bewertung und Zusammenfassung 08.03.2022 Allreal-Gruppe – Geschäftsjahr 2021 50
Slide 51: Hoher Anteil von Drittprojekten am Projektvolumen
Generalunternehmung – Ergebnis Hoher Anteil von Drittprojekten am abgewickelten Projektvolumen Anteil am abgewickelten Projektvolumen 2021 in % CHF 343.2 Mio. CHF 343.2 Mio. Projekte für Dritte/Eigenprojekte Aufteilung abgewickeltes Projektvolumen Projekte für Dritte 78.6% Neubau 62.7% Eigenpr
Slide 52: Verkaufsgewinne als Erfolgstreiber in der Generalunternehmung
Generalunternehmung – Ergebnis Verkaufsgewinne als Erfolgstreiber in der Generalunternehmung 5% - 4% 3% - 5% Erfolg aus Generalunter- 8% nehmung in % (gerundet) 36% Honorare aus Drittgeschäft Vergabegewinne 15% 2020 44% 2021 39% Aktivierte Eigenleistungen Verkaufsgewinne 15% 32% 12% Übrige Erträge E
Slide 53: Agenda
Geschäftsjahr 2021 Agenda • Überblick • Jahresergebnis 2021 • Geschäftsfeld Immobilien • Geschäftsfeld Generalunternehmung • Bewertung und Zusammenfassung 08.03.2022 Allreal-Gruppe – Geschäftsjahr 2021 53
Slide 54: Einschätzung Immobilienmarkt
Bewertung und Zusammenfassung Einschätzung Immobilienmarkt • Nachfrage nach Renditeobjekten in Zentrumslagen sowie nach Stockwerkeigentum und Einfamilienhäuser ist ungebrochen • In den Kernstädten bleibt die Nachfrage nach Mietwohnungen sehr hoch, was entsprechend tiefe Leerstände zur Folge hat • Hy
Slide 55: Ausblick Geschäftsfeld Immobilien
Bewertung und Zusammenfassung Ausblick Geschäftsfeld Immobilien • Sehr attraktives Portfolio an Entwicklungsprojekten mit Fokus auf Schweizer Wirtschaftszentren Zürich und Genf mit einem potenziellen Investitions- volumen von rund CHF 1.9 Mia. • Jährliche Soll-Mieterträge aus dem in der Westschweiz
Slide 56: Einschätzung Generalunternehmermarkt
Bewertung und Zusammenfassung Einschätzung Generalunternehmermarkt • Von den Marktteilnehmern wird weiterhin hohe Flexibilität in der Finanz- und Kapazitätsplanung gefordert, was die ohnehin bereits tiefen Margen unter Druck setzt • Institutionelle Bauherren haben die Zeit der Pandemie genutzt, um e
Slide 57: Ausblick Geschäftsfeld Generalunternehmung
Bewertung und Zusammenfassung Ausblick Geschäftsfeld General- unternehmung 66.3 • Bedeutendes Wachstumspotenzial in der Westschweiz durch 52.6 53.4 Eigenprojekte mit Ausführung durch Generalunternehmung Roof 46.6 tragen zur Stabilisierung der Erträge bei • Im Geschäftsjahr 2022 werden mehrere Eigenp
Slide 58: Geschäftsjahr 2022
Bewertung und Zusammenfassung Geschäftsjahr 2022 • Die Aussichten für den Schweizer Immobilien- und Baumarkt sind intakt • Im Geschäftsjahr 2022 ist mit steigenden Liegenschaften- erträgen im Geschäftsfeld Immobilien und einer Stabilisierung in der Generalunternehmung zu rechnen • Für das Geschäftsj
Slide 59: Allreal schafft Werte
q||real schafft Werte
Slide 60: Anhang – Nachhaltigkeit
Geschäftsjahr 2021 Anhang 1 – Nachhaltigkeit • Environment (E): Schwerpunkte und Ziele (FN 61) • Social (S): Schwerpunkte und Ziele (FN 62) • Governance (G): Schwerpunkte und Ziele (FN 63) 08.03.2022 Allreal-Gruppe – Geschäftsjahr 2021 60
Slide 61: Ambitionierte ESG-Ziele – CO2-Absenkpfad in Erarbeitung
Geschäftsjahr 2021 – Nachhaltigkeit Ambitionierte ESG-Ziele – CO2-Absenkpfad in Erarbeitung Environment Vollständige Verbrauchserfassung und Ausarbeitung Objektstrategien bis Ende 2022 Halbierung Verbrauch fossiler Brennstoffe bis 2030 CO2-Neutralität bis spätestens 2050 Teilkompensation Co2-E
Slide 62: Ambitionierte ESG-Ziele – Echte Chancengerechtigkeit
Geschäftsjahr 2021 – Nachhaltigkeit Ambitionierte ESG-Ziele – Echte Chancengerechtigkeit Social Zusammenstellung und Kommunikation aller Themen, die Allreal heute abdeckt: 2021 abgeschlossen Umfassende Arbeitssicherheit und Gesundheitsschutz Erarbeitung Entscheidungsgrundlage betreffend Teilpens
Slide 63: Ambitionierte ESG-Ziele – Langfristig ausgerichtetes Vergütungssystem
Geschäftsjahr 2021 – Nachhaltigkeit Ambitionierte ESG-Ziele – Langfristig ausgerichtetes Vergütungssystem Governance Die Leitung Nachhaltigkeit wird spätestens Mitte 2022 operativ sein. Ein rascher Teamaufbau mit Spezialisten für einzelne ESG-Fachbereiche ist prioritär CO2-Neutralität bis späteste
Slide 64: Anhang – Ergänzende Informationen
Geschäftsjahr 2021 Anhang 2 – Ergänzende Informationen • Kennzahlen (FN 65-67) • Finanzierung (FN 68) • Immobilien (FN 69-72) • Generalunternehmung (FN 73-75) 08.03.2022 Allreal-Gruppe – Geschäftsjahr 2021 64
Slide 65: Kennzahlen: Erfreuliches Geschäftsjahr 2021
Geschäftsjahr 2021 – Kennzahlen Erfreuliches Geschäftsjahr 2021 243.2 9.2% in CHF Mio. 182.6 161.0 167.2 6.9% 142.0 115.6 124.7 133.3 2018 2019 2020 2021 2018 2019 2020 2021 Unternehmensergebnis inkl. Unternehmensergebnis exkl. Neubewertungseffekt Neubewertungseffekt 08.03.2022 Allreal-Gruppe – Gesc
Slide 66: Kennzahlen: Erfreuliches Geschäftsjahr 2021
Geschäftsjahr 2021 – Kennzahlen Erfreuliches Geschäftsjahr 2021 2021 / 2020 / Veränderung in CHF 31.12.2021 31.12.2020 Gewinn pro Aktie (GpA) exkl. NB-Effekt 8.34 7.84 +6.4% Gewinn pro Aktie (GpA) inkl. NB-Effekt 11.43 10.52 +8.7% Eigenkapital (NAV) je Aktie am Stichtag 154.85 151.75 +2.0% Börsenkur
Slide 67: Kennzahlen: Erfreuliches Geschäftsjahr 2021
Geschäftsjahr 2021 – Kennzahlen Erfreuliches Geschäftsjahr 2021 2021 2020 2019 2018 Eigenkapitalrendite in % – exkl. Neubewertungseffekt 6.5 6.2 7.2 5.9 – inkl. Neubewertungseffekt 7.3 7.0 10.6 7.3 Nettorendite Portfolio in % – Total 4.0 4.1 4.3 4.4 – Wohnliegenschaften 3.0 2.8 3.1 3.3 – Geschäftsli
Slide 68: Finanzierung: Struktur Fremdfinanzierung
Geschäftsjahr 2021 – Finanzierung Struktur Fremdfinanzierung Finanzierungsstruktur 2021 2020 2019 2018 Kapitalmarkt (Obligationenanleihen) 49.4% 55.9% 57.7% 52.1% Festhypotheken Banken 17.2% 12.7% 15.2% 14.9% Festhypotheken Versicherungen / 10.7% 13.4% 14.6% 14.1% Pensionskassen Bankkredite kurzfris
Slide 69: Qualitatives Portfoliowachstum von rund 45 Prozent in sieben Jahren
Geschäftsjahr 2021 – Immobilien Qualitatives Portfoliowachstum von rund 45 Prozent in den letzten sieben Jahren 5.0 4.3 4.2 4.1 3.9 in CHF Mia./Mio. per 3.5 3.5 3.5 31.12. (gerundet) 67% (ohne Anlageliegenschaften 2.6 2.5 2.5 im Bau) 3308 1657 3226 3232 3399 2756 2699 3113 Geschäft 2817 2085 2078 20
Slide 70: Qualitativ hochwertiges Portfolio mit Schwerpunkt in Zürich und Genf
Geschäftsjahr 2021 – Immobilien Qualitativ hochwertiges Portfolio mit Schwerpunkt in Zürich und Genf Regionale Verteilung der 1.4 1.1 1.9 1.6 Renditeliegenschaften in 0.7 0.6 4.3 0.9 0.9 5.1 5.2 7.1 13.4 8.0 Prozent des Marktwerts 5.3 4.4 4.7 26.1 per 31.12. 4.9 5.4 29.3 29.7 36.3 Stadt Zürich 32.8
Slide 71: Anteil der eigenbewirtschafteten Renditeliegenschaften
Geschäftsjahr 2021 – Immobilien Anteil der eigenbewirtschafteten Rendite- liegenschaften 2021 2020 Bewirtschaftung durch Allreal Dritte Allreal Dritte Wohnliegenschaften 28.7% 71.3% 34.7% 65.3% Grossraum Zürich* Wohnliegenschaften 16.4% 83.6% 65.0% 35.0% übrige Schweiz* Geschäftsliegenschaften 85.0%
Slide 72: Mietverträge nach Branchen
Geschäftsjahr 2021 – Immobilien Mietverträge nach Branchen 2020 2021 Mietverträge nach Branchen Mietverträge nach Branchen Banken/Versicherungen 22% Banken/Versicherungen 21% Dienstleistung/Beratung 23% Dienstleistung/Beratung 26% Öffentliche Hand 21% Öffentliche Hand 22% Handel/Gewerb
Slide 73: Generalunternehmung: Überblick
Geschäftsjahr 2021 – Generalunternehmung Überblick 2021 2020 2019 2018 Erfolg aus GU in CHF Mio. 53.4 46.6 66.3 52.6 Anteil Drittgeschäft am Erfolg GU in % 49.1 76.8 55.4 77.0 Bruttomarge Drittprojekte in % 9.1 12.0 13.3 13.0 Unternehmensergebnis GU in CHF Mio. 13.8 7.8 20.0 9.0 08.03.2022 Allreal-G
Slide 74: Zusammensetzung Erfolg aus Generalunternehmung
Geschäftsjahr 2021 – Generalunternehmung Zusammensetzung Erfolg aus General- unternehmung in CHF 2021 2020 Veränderung Drittgeschäft 24.5 33.7 -27.3% (Vergabegewinne und Honorare) Verkaufsgewinne 21.0 3.7 --- Aktivierte Eigenleistungen 6.2 7.1 -12.7% Übrige Erträge 1.7 2.1 -19.0% Erfolg aus Generalu
Slide 75: Bruttomarge Drittprojekte
Geschäftsjahr 2021 – Generalunternehmung Bruttomarge Drittprojekte 2021 2020 2019 2018 Abgewickeltes Projektvolumen Dritte 269.6 280.4 270.0 290.3 in CHF Mio. Erfolg aus Realisation GU in CHF Mio. 24.5 33.7 035.8 37.8 Bruttomarge Drittprojekte in % 9.1 12.0 13.3 013.0 08.03.2022 Allreal-Gruppe – Ges