Telecom Argentina Sa Class B · BCBA:TECO2
Telecom Argentina Sa Class B — Q1 2023 Earnings Presentation
20 slides from Telecom Argentina Sa Class B's earnings presentation, May 2023
Slide 1: Telecom Argentina 1Q23 – Presentación de Resultados
Telecom Argentina 1Q23 – Presentación de Resultados Mayo 2023 Best IR Team – Telecom (2022) - Telecom Argentina
Slide 2: Aviso Legal
AVISO LEGAL 1 Advertencia: Esta presentación puede contener declaraciones que podrían constituir declaraciones prospectivas, que incluyen, entre otras (i) las expectativas de la Compañía para su desempeño futuro, ingresos, ingresos, ganancias por acción, gastos de capital, dividendos, liquidez y est
Slide 3: Aviso Legal
AVISO LEGAL 2 La Compañía ha tenido en cuenta los efectos del ajuste por inflación impuesto por la Resolución 777/18 de la Comisión Nacional de Valores ("CNV"), la cual establece que la reexpresión se aplicará a los estados financieros anuales, por periodos intermedios y especiales que cierren a par
Slide 4: Puntos destacados de nuestro 1Q23: Operativos y financieros
PUNTOS DESTACADOS DE NUESTRO 1Q23 | Operativos y financieros 3 Nuestro margen de EBITDA durante el 1Q23 fue de Nuestra base de suscriptores móviles continúa 30,3%. El punto de mayor presión es el costo laboral, creciendo, con una fuerte performance en pospago. compensado parcialmente por eficiencias
Slide 5: 1Q23 en cifras
1Q23 EN CIFRAS 4 VENTAS EBITDA MARGEN EBITDA 1,0 0,3 30,3% U$S BN* U$S BN* 20,5 3,4 4,1 Millones de clientes Millones de clientes de Millones de clientes de móviles en Argentina TV paga banda ancha 3,0 2,3 49% De los clientes de Millones de clientes de Millones de clientes telefonía fija** convergen
Slide 6: Evolución de la inflación
EVOLUCIÓN DE LA INFLACIÓN 5 Peso dentro del índice Alimentos y bebidas no alcohólicas 26.9% Transporte 11.0% Inflación 1Q23 Prendas de vestir y calzado 9.9% 21,7% Vivienda, agua, electricidad, gas y otros combustibles 9.4% Restaurantes y hoteles 9.0% Inflación Mar-23 Salud 8.0% 7,7% Recreación y cul
Slide 7: Incrementos de precios durante 2023
INCREMENTOS DE PRECIOS DURANTE 2023 6 MOVIL ENE-23 MAR-23 ABR-23 MAY-23 Móvil Pospago +18% +9% +3% Hasta 8% Móvil Prepago +17% +14% +3% +5% TV PAGA ENE-23 MAR-23 MAY-23 Suscripción de Hasta 19% Hasta 13% +5% TV Paga Servicios adicionales Hasta 19% Hasta 13% Hasta 7% BANDA ANCHA ENE-23 MAR-23 MAY-23
Slide 8: Evolución del negocio Argentina: Accesos
EVOLUCIÓN DEL NEGOCIO ARGENTINA | Accesos (en miles) 7 Prepaid Postpaid D i.a. MOVIL 11.851 11.926 8.311 8.557 +0,6% Prepago Aumento en pospago y prepago +3,0% 1Q22 1Q23 Pospago 4.238 4.082 BANDA ANCHA Crecimiento en los accesos FTTH, que compensa parcialmente la -3,7% reducción en xDSL. HFC, se 1Q2
Slide 9: Desglose de ingresos
DESGLOSE DE INGRESOS 8 VENTAS DE SERVICIOS DESGLOSE DE INGRESOS COMPOSICIÓN DE INGRESOS Millones de P$ Miles de millones de P$ Otros Equipos D i.a. 0,8% 6,5% -10% Telefonía fija y data Otros 2,0 1,7 -11% 11,4% Móvil 40,8% 223.456 Equipos 16,3 14,0 -14% 200.782 TV Paga 18,6% Telefonía fija y data 30,
Slide 10: Móvil e Internet
MÓVIL E INTERNET 9 FLUJO POSITIVO DE CLIENTES POSPAGO (1Q23) USO DE DATOS MÓVILES En Miles / Fuente: ADB GBOU/ Mes +12,3% Peer 1 Personal Peer 2 1°lugar 6 42% 33 63 44 Porcentaje 6 17 -3 de pospago -5 -15 en el total de 5,6 -38 -50 Peer 1: +2 Personal: -1 clientes. 5,0 -58 Peer 2: -2 1Q22 2Q22 3Q22
Slide 11: Paraguay
PARAGUAY 10 VENTAS EBITDA COMPOSICIÓN DE VENTAS Millones de U$S Millones de U$S Broadband -4% 20% Others 11% Pay TV 8% 67,5% Núcleo (Paraguay) 52 50 24 24 Mobile 1Q22 1Q23 1Q22 1Q23 61% SUSCRIPTORES CAPACIDAD DE SUSCRIPTORES DE INTERNET A marzo 2023 RED FIJA (en miles) Miles de hogares pasados +17%
Slide 12: Personal Pay
PERSONAL PAY 11 HIGHLIGHTS CLIENTES ONBORDEADOS La mejor Fintech para nuestros clientes, sin consumir datos móviles 955.358 X12 Beneficios en negocios estratégicos 15% son clientes de otros operadores de Remuneración de intereses sobre el saldo telecomunicaciones de las cuentas de nuestros clientes
Slide 13: Datos financieros: Ventas y EBITDA
DATOS FINANCIEROS 12 VENTAS EBITDA Millones de P$ Millones de P$ CIFRAS HISTÓRICAS CIFRAS AJUSTADAS POR INFLACIÓN CIFRAS HISTÓRICAS CIFRAS AJUSTADAS POR INFLACIÓN 35,8% 34,7% -10% 1,2 40, 0% 30,7% +81% 30,3% 35, 0% 1 239,787 214,818 0,8 30, 0% 83,130 25, 0% 14.510 0,6 90. 000 80. 000 65,046 20, 0% 1
Slide 14: EBITDA 1Q22 – 1Q23
NIC 29 EBITDA 1Q22 – 1Q23 13 IFRS, Millones de P$ Variación i,a, 90000 -P$18.084 (-22%) 200% 80000 25 150% 3.000 920 70000 2.192 1.794 609 60000 417 2.312 22.674 2.295 100% 50000 40000 83.130 50% 30000 65.046 -10% 4% -2% 0% -10% -5% -20% -13% 20000 -14% -19% 0% 10000 0 -50% EBITDA 1Q22 Ventas de Equ
Slide 15: Resultados consolidados
RESULTADOS CONSOLIDADOS 14 UTILIDAD (PÉRDIDA) DE LA EXPLOTACIÓN UTLIDAD (PÉRDIDA) NETA IFRS, Millones de P$, Porcentaje IFRS, Millones de P$, Porcentaje CIFRAS HISTÓRICAS CIFRAS AJUSTADAS POR CIFRAS HISTÓRICAS CIFRAS AJUSTADAS POR INFLACIÓN INFLACIÓN Ajuste NIC 29 42.788 48.510 25.383 28.483 2.568 (
Slide 16: 1Q23 Capex
1Q23 CAPEX 15 CAPEX* HIGHLIGHTS Millones de P$ -24,2% Se desplegaron 21 nuevos sitios, se actualizaron 361 sitios y otros 52 están en 33.782 25.374 construcción. 1Q22 NIC 29 1Q23 NIC 29 Ampliamos nuestra red FTTH en más de U$S MM** 149 121 2.200 nuevas manzanas. TECHNICAL CAPEX BREAKDOWN La capacida
Slide 17: Flujo de caja
FLUJO DE CAJA 16 GENERACIÓN FCF 1Q22 GENERACIÓN FCF 1Q23 Millones de P$ Millones de P$ 83.130 65.046 34.894 34.602 33.782 25.374 4.778 292 30.085 28.612 19.263 1.473 EBITDA CAPEX * WK y otros OFCF Taxes FCF EBITDA CAPEX * WK y otros OFCF Taxes FCF U$S 367 -149 -85 133 -6 126 311 -121 -23 167 -1 166
Slide 18: Cifras claves
CIFRAS CLAVES 17 En millones de U$S* LTM1Q23 EE22 Ventas 4.127 4.116 EBITDA 1.081 1.131 CAPEX 695 713 Deuda bruta*** 2.727 2.648 Efectivo y equivalentes 440 275 Deuda neta*** 2.287 2.373 EBITDA-Capex** 385 419 Ratios LTM1Q23 EE22 Margen EBITDA 26,2% 27,5% Cobertura de Intereses 12,1 15,2 Deuda bruta
Slide 19: Perfil de vencimientos
PERFIL DE VENCIMIENTOS 18 Desglose por instrumento* 2023 2024 2025 2026 >=2027 Total (U$S millones) Notas Clase 1 2026 400 400 Notas Clase 5 2025 117 128 132 377 Vendor Financing 21 16 9 2 48 IFC 2016 10 31 31 25 7 103 IFC 2019 44 82 38 164 IFC 2022 17 34 34 101 185 Préstamo IIC 17 17 35 Finnvera 20
Slide 20: telecom | personal | flow
telecom | personal | flow “~~