Slide 1: Presentación Resultados Q1 2022
Presentación Resultados Q1 2022 Mayo 2022 Q1 2022
Slide 2: Agenda
Agenda 1. Destacados y Principales Cifras 2. Desempeño Operacional y Perspectivas | Pesca 3. Desempeño Operacional y Perspectivas | Salmones 4. Sostenibilidad 5. Desempeño Operacional y Financiero Filiales 6. Principales Cifras Financieras 2
Slide 3: Segmento Pesca Q1 22 vs Q1 21
Segmento Pesca Q1 22 vs Q1 21 - 11% Pesca procesada → 118,9 v/s 134,3 Mton -6% Pesca propia → 43,9 v/s 46,8 Mton -14% Compra artesanal → 75,0 v/s 87,5 Mton → Zona Sur -2,5 Mton → Zona Norte (III Región) -10,0 Mton - 17% en ventas Jurel Congelado. -19% Volumen y +2% precio + 87% en ventas de Aceite.
Slide 4: Segmento Acuícola Q1 22 vs Q1 21
Segmento Acuícola Q1 22 vs Q1 21 Aumento de Precio de Salmón Atlántico. → +58% (Q1 22 vs Q1 21) / 6,86 vs 4,33 usd/kg wfe Baja en volumen Cosecha Salmón Atlántico → -42% (Q1 22 vs Q1 21) / 11,0 Mton wfe vs 19,1 Mton wfe Aumento de Costo Ex jaula Salmón Atlántico → +21% (Q1 22 vs Q1 21) / 4,38 vs 3,6
Slide 5: Principales Cifras Q1 22 vs Q1 21
Ingresos LTM MMUSD Principales Cifras Q1 22 vs Q1 21 641 626 594 550 464 481 448 425 391 397 Ingresos 147,8 vs 132,8 MMUSD (+11%) Q4 19 Q1 20 Q2 20 Q3 20 Q4 20 Q1 21 Q2 21 Q3 21 Q4 21 Q1 22 EBITDA LTM MMUSD 121 100 61 52 51 41 EBITDA 29,9 vs 9,4 MMUSD (+218%) 22 3 21 (5) Q4 19 Q1 20 Q2 20 Q3 20 Q4 2
Slide 6: Ingresos Q1 22 vs Q1 21
Ingresos Q1 22 vs Q1 21 Salmones Jurel Congelado Harina y Aceite Pesca Blanca y Otros 82,0 vs 75 MMUSD 25,1 vs 30,2 MMUSD 25,6 vs 15,2 MMUSD 15,2 vs 12,4 MMUSD 55% vs 56% 17% vs 23% 17% vs 11% 11% vs 10% 6
Slide 7: Agenda
Agenda 1. Destacados y Principales Cifras 2. Desempeño Operacional y Perspectivas | Pesca 3. Desempeño Operacional y Perspectivas | Salmones 4. Sostenibilidad 5. Desempeño Operacional y Financiero Filiales 6. Principales Cifras Financieras 7
Slide 8: Principales Cifras Q1 22 vs Q1 21 Pesca
Ingresos LTM MMUSD 240 233 229 Principales Cifras Q1 22 vs Q1 21 214 223 198 200 195 184 180 Q4 19 Q1 20 Q2 20 Q3 20 Q4 20 Q1 21 Q2 21 Q3 21 Q4 21 Q1 22 Ingresos 63,8 vs 57,3 MMUSD (+11%) EBITDA LTM MMUSD 68 71 67 62 58 50 42 43 35 28 EBITDA 25,0 vs 22,0 MMUSD (+13%) Q4 19 Q1 20 Q2 20 Q3 20 Q4 20 Q1
Slide 9: Capturas, Compras y Producciones Q1 22 vs Q1 21
Capturas, Compras y Producciones Q1 22 vs Q1 21 Capturas y compras (ton) 1Q 2021 1Q 2022 Δ QoQ Terceros - Norte 24.271 14.255 -41% Destacados: Terceros - Centro Sur 63.191 60.728 -4% Propia 46.848 43.953 -6% Menor captura propia por retraso inicio Total 134.310 118.935 -11% temporada. Se recupera en
Slide 10: Ventas Q1 22 vs Q1 21
Ventas Q1 22 vs Q1 21 Distribución Ventas Q1 21 Harina; 26% Harina de pescado 1Q 2021 1Q 2022 Δ QoQ Volumen vendido (ton) 7.283 10.315 42% Jurel ; Aceite; Precio promedio (usd/ton) 1.636 1.877 15% 66% 7% Ventas (MUSD) 11.913 19.358 62% Aceite de pescado 1Q 2021 1Q 2022 Δ QoQ Harina Aceite Jurel Volu
Slide 11: EBITDA por Producto
EBITDA por Producto (MMUSD y USD/TON MP) EBITDA Jurel Congelado usd/ton MP 45 540 600 MMUSD 509 40 500 35 30 400 313 25 233 300 20 EBITDA Harina & Aceite 15 200 30 140 usd/ton MP MMUSD 10 115 112 100 120 5 25 14 22 42 37 96 - - 100 20 2019 2020 2021 LTM 68 80 EBITDA USD/Ton MP 15 60 10 40 5 20 10 23
Slide 12: Jurel Congelado
Jurel Congelado Mercado Africano muy activo. Evolución precios Jurel Congelado Entero Europa se mantiene activo para destacando Francia, Bélgica, 1.600 Portugal, Italia y Dinamarca y Turquía como un nuevo mercado. Usd/ton 1.400 Alta concentración de producción de calibres grandes 900+ está 1.200 1.0
Slide 13: Harina de Pescado
Harina de Pescado Evolución precios Harina Alza sostenida en los precios de la harina de pescado obedece 2.600 a una demanda estable de los principales mercados Usd/ton 2.400 consumidores, ayudado por el fuerte incremento en el precio del 2.200 resto de las proteínas vegetales y animales, donde comp
Slide 14: Aceite de Pescado
Aceite de Pescado Evolución precios Aceite 2.700 Usd/ton 2.567 Importante alza en el precio del aceite de pescado se ha sostenido 2.500 2.300 en una oferta menor a la esperada, sumado a un fuerte incremento 2.100 de precios de los aceites vegetales principal sustituto del aceite de 1.900 pescado. 1.
Slide 15: Agenda
Agenda 1. Destacados y Principales Cifras 2. Desempeño Operacional y Perspectivas | Pesca 3. Desempeño Operacional y Perspectivas | Salmones 4. Sostenibilidad 5. Desempeño Operacional y Financiero Filiales 6. Principales Cifras Financieras 15
Slide 16: Principales Cifras Q1 22 vs Q1 21 Salmones
Ingresos LTM MMUSD Principales Cifras Q1 22 vs Q1 21 365 393 402 326 264 267 251 230 211 212 Q4 19 Q1 20 Q2 20 Q3 20 Q4 20 Q1 21 Q2 21 Q3 21 Q4 21 Q1 22 Ingresos 84,0 vs 75,4 MMUSD (+11%) EBITDA LTM MMUSD 50 33 24 15 (1) (6) EBITDA 5,0 vs -12,6 MMUSD (21) (41) (47) (63) Q4 19 Q1 20 Q2 20 Q3 20 Q4 20
Slide 17: Volumen, precio y margen EBIT - Salar
Volumen, precio y margen EBIT - Salar 7,5 25.000 USD/kg wfe 6,9 ton wfe 7,0 6,4 20.000 6,5 6,2 6,2 Precios de Salmón al alza respecto del 6,1 6,1 5,9 trimestre anterior, debido al aumento 6,0 5,8 5,8 5,8 6,2 5,6 de la demanda de los principales 5,4 5,5 15.000 5,5 5,7 5,2 5,7 mercados, recuperación y
Slide 18: Volumen, precio y margen EBIT LTM - Salar
Volumen, precio y margen EBIT LTM - Salar 80 2,00 Ton wfe Usd/kg wfe 1,59 1,49 1,50 70 1,50 1,29 1,24 1,11 60 0,84 1,00 50 0,61 0,38 0,50 0,22 40 0,09 0,00 30 -0,34 -0,30 -0,64 -0,50 20 -0,73 -0,93 -1,11 -1,00 10 33 41 47 50 49 42 35 30 32 38 51 63 68 75 74 68 62 0 -1,50 Q1 18 Q2 18 Q3 18 Q4 18 Q1 1
Slide 19: Mercado Salmón Q1 2022 vs Q1 2021
Mercado Salmón Q1 2022 vs Q1 2021 Presencia ventas Salmones Q1 2022 Distribución Ventas Q1 22 vs Q1 21 61% 42% 15% 16% 10% 9% 9% 5% 7% 4% 4% 4% 3% 3% 4% 1% 1% 1% Q1 22 Q1 21 19
Slide 20: Evolución Costos Ex Jaula - Salar
Evolución Costos Ex Jaula - Salar Evolución Costo Ex Jaula Alza en costos ex jaula Q1 22 por baja de productividad en algunos centros XI región y usd/kg wfe 4,33 4,38 25 4,50 aumento de costos de producción, M Ton wfe principalmente alimento. 3,91 3,89 20 3,71 4,00 3,68 3,63 3,65 3,65 3,46 3,46 15 3
Slide 21: Costos de Producción XI y XII Región - Salar
Costos de Producción XI y XII Región - Salar 6,30 5,91 1,08 ▪ XI Región: Mayor costo de MP por una menor 5,38 productividad. El aumento del costo de proceso 1,02 secundario se debe a un menor volumen procesado y 5,00 menor peso de cosecha. 0,36 4,86 4,67 0,94 ▪ XII Región: Mayor costo de Cosecha deb
Slide 22: Chile
Chile Menor volumen de cosecha 2022 v/s 21 Cosecha Salmón Atlántico Biomasa Viva Salmón Atlántico ('000 Ton wfe) ('000 Ton) 80 550 62 60 58 500 60 51 450 40 +11 400 20 - - - - - - - - 350 - Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic 300 ene feb mar abr may jun jul ago sep oct nov dic 2020 2021
Slide 23: USA
USA Precios han alcanzado niveles históricos USA: Precio Chile TD 3-4 USA: Despacho semanal desde SCL ($/lb FOB MIA) (Ton br) 8,0 4.500 4.000 7,0 3.500 6,0 3.000 5,0 2.500 4,0 2.000 3,0 1.500 1 4 7 10 13 16 19 22 25 28 31 34 37 40 43 46 49 52 1.000 2020 2021 2022 1 5 9 13 17 21 25 29 33 37 41 45 49
Slide 24: Brasil
Brasil Precio alcanza US$10/kg para HON fresco Brasil: Precio HON 10-12 lb Brasil: Importación Salmón Fresco (US$/kg FCA Puerto Montt) 12 10,0 10 9,2 9,0 8,4 8,0 8 '000 Ton 6,4 7,0 6 6,0 5,0 4 4,0 2 3,0 2,0 0 1 4 7 10 13 16 19 22 25 28 31 34 37 40 43 46 49 52 Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct
Slide 25: Producción mundial de Salmón Atlántico
Producción mundial de Salmón Atlántico Menor cosecha global durante primera mitad de 2022 COSECHA POR PAÍS ('000 Ton wfe) 2018 2019 2020 2021 2022 E 2023 E Noruega 1.253 1.333 6% 1.369 3% 1.532 12 % 1.529 0% 1.602 5% Chile 660 690 5% 779 13 % 718 -8 % 716 0% 717 0% Escocia 152 191 25 % 179 -6 % 199
Slide 26: El Salmón es el ganador ante el aumento en el costo de los insumos
El Salmón es el ganador ante el aumento en el costo de los insumos de alimento 26
Slide 27: Plan Cosechas (Mton wfe)
Plan Cosechas (Mton wfe) Eventos 2022 69,5 65,6 66,4 2,7 Eliminación lote de Cohos → 1,8 MTon Menor Productividad lotes smolts con problema → 2,7 MTin 56,1 Bloom de alga → 5,0 MTon 23,4 3,4 27,7 36,8 22,6 8,3 1,6 43,0 39,0 30,1 27,0 2019 2020 2021 2022 E SALAR X - XI SALAR XII COHO 27
Slide 28: Agenda
Agenda 1. Destacados y Principales Cifras 2. Desempeño Operacional y Perspectivas | Pesca 3. Desempeño Operacional y Perspectivas | Salmones 4. Sostenibilidad 5. Desempeño Operacional y Financiero Filiales 6. Principales Cifras Financieras 28
Slide 29: Publicación Primer Reporte Integrado
Publicación Primer Reporte Integrado - Publicación primer reporte integrado de Blumar S.A. Este reporte contiene los avances en materias de sostenibilidad y los resultados financieros de 2021. Mediante esta publicación, la compañía demuestra el compromiso realizado en esta materia. 29
Slide 30: Agenda
Agenda 1. Destacados y Principales Cifras 2. Desempeño Operacional y Perspectivas | Pesca 3. Desempeño Operacional y Perspectivas | Salmones 4. Sostenibilidad 5. Desempeño Operacional y Financiero Filiales 6. Principales Cifras Financieras 30
Slide 31: Ventas y EBITDA filial
MUSD 2020 2021 Q1 21 Q1 22 YoY Ventas 58.684 60.558 11.754 10.324 -12% EBITDA 14.141 9.238 2.380 1.560 -34% Mrg EBITDA 24% 15% 20% 15% Ingresos MMUSD 58,7 60,6 44,8 45,8 45,4 37,4 37,0 27,0 22,2 19,3 14,6 11,3 11,7 10,3 6,9 3,3 4,3 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 202
Slide 32: Ventas y EBITDA filial
MUSD 2020 2021 Q1 21 Q1 22 YoY Ventas 43.184 48.146 11.655 12.316 6% EBITDA 3.144 2.607 577 1.708 196% Mrg. EBITDA 7% 5% 5% 14% Materia Prima Procesada 21.244 21.188 1.709 2.423 19.535 18.765 4.691 3.366 1.208 33 3.482 3.333 2020 2021 Q1 21 Q1 22 Merluza Jibia 32
Slide 33: Agenda
Agenda 1. Destacados y Principales Cifras 2. Desempeño Operacional y Perspectivas | Pesca 3. Desempeño Operacional y Perspectivas | Salmones 4. Sostenibilidad 5. Desempeño Operacional y Financiero Filiales 6. Principales Cifras Financieras 33
Slide 34: Principales Cifras
Principales Cifras 56,1 MMUSD 85,9 MMUSD 120,8 MMUSD 696,4 MMUSD Caja C. Por Cobrar 29,9 MMUSD EBITDA LTM Enterprise Value EBITDA 11,99 20,3% 1,14 Veces 0,56 MMUSD % ROCE LTM Margen EBITDA Leverage DFN/Patrimonio 34
Slide 35: Flujo de Caja (MUSD)
Flujo de Caja (MUSD) 155 Q421 F. Operacional Pago Seguro CAPEX Deuda Q1 22
Slide 36: Evolución EBITDA LTM
Evolución EBITDA LTM 150 129 MMUSD 117 121 114 99 100 100 94 50 74 89 73 33 76 84 61 63 21 59 52 -5 51 3 50 42 41 41 22 24 15 67 68 71 58 62 42 43 50 31 35 38 40 33 36 32 35 28 0 -1 -6 -21 -47 -41 -63 -50 -100 Q1 18 Q2 18 Q3 18 Q4 18 Q1 19 Q2 19 Q3 19 Q4 19 Q1 20 Q2 20 Q3 20 Q4 20 Q1 21 Q2 21 Q3 21
Slide 37: EBITDA Pesca (MUSD)
EBITDA Pesca (MUSD) 25.000 1.131 1.126 24.958 22.029 -279 20.000 ~4.695 MUSD a 3 8 8 A Jurel Congelado AGAV AOtros EBITDA Q1 2021 AHarina y Aceite AEBITDA Pblu EBITDA Q1 2022 7]
Slide 38: EBITDA Salmones (MUSD)
EBITDA Salmones (MUSD) 40.000 30.000 20.000 1.273 10.000 —_ 2 2.234 | 1.992 4.983 | | 4.278 ie) -10.000 -20.000 A Precio Salar A Costos Salar A Entrevientos A Bloom de Algas EBITDA Q1 2022 EBITDA Q1 2021 A Volumen Salar AGAV A Coho A Otros
Slide 39: Covenants
Covenants Covenants Crédito Sindicado 2021 1Q 2022 Covenant Deuda Financiera Neta / EBITDA LTM veces ≤ 4,50 2,61 2,08 Deuda Financiera Neta / Patrimonio veces ≤ 0,70 0,61 0,56 Patrimonio / Activo Total veces ≥ 0,45 0,47 0,47 Patrimonio MUSD 432.476 451.305 ≥ 390.000 39
Slide 40: . SN . SS : SS ‘ SS —
. SN . SS : SS ‘ SS — ~~ RFRA Xs SS ~* oe 4 » SEAFOODS Q1 2022