Kitagawa Seiki Co., Ltd. · TSE:6327

Kitagawa Seiki — FY2018 Earnings Presentation

35 slides from Kitagawa Seiki's earnings presentation, Aug 22, 2018

  1. Slide 1: 2018年6月期 決算説明会資料

    2018年6⽉期 決算説明会資料 2018年8⽉22⽇ ＜JASDAQ：6327＞

  2. Slide 2: 目次

    ⽬ 次 1.連結業績説明 2.事業概要 3.2019年6⽉期の⾒通し 4.事業環境と今後の課題 5.中期経営計画 Copyright©2018 KITAGAWA SEIKI Co., Ltd. 2

  3. Slide 3: 目次

    ⽬ 次 1.連結業績説明 2.事業概要 3.2019年6⽉期の⾒通し 4.事業環境と今後の課題 5.中期経営計画 Copyright©2018 KITAGAWA SEIKI Co., Ltd. 3

  4. Slide 4: 2018年6月期 連結決算概要

    2018年6⽉期 連結決算概要  売上・営業利益・経常利益は、増収増益となり予想値も上回る  当期純利益は、臨時的⽀出を要因として減益、予想値を下回る  売上・利益ともに中期経営計画(最終年度)を達成 対前年⽐ 2018/6 中期経営 【単位：百万円】 2017/6 2018/6 【業績予想値】 計画 【実 績】 【実 績】 増減額 増減率 2017/8/18公表 達成率 計画値 売 上 ⾼ 4,855 4,977 +121 +2.5% 4,950 100.6% 4,950 営 業 利 益 422 481 +58 +13.9% 420 114.6% 340 経 常 利 益 378 478

  5. Slide 5: 2018年6月期 増減分析《売上高》

    2018年6⽉期 増減分析《売上⾼》  産 業 機 械 ： 多様な受注により受注件数は確保したものの、⼤⼝減によりわずかに減収  建材機械：国内向けの合板プレス機の受注が好調で増収  その他：油圧機器の売上は堅調 売上⾼増加 +121 【単位：百万円】 産業機械 建材機械 その他 前年⽐ △126 255 △6 +102.5％ 4,855 4,977 2017/6 2018/6 Copyright©2018 KITAGAWA SEIKI Co., Ltd. 5

  6. Slide 6: 2018年6月期 増減分析《営業利益》

    2018年6⽉期 増減分析《営業利益》  売上増加による増益(建材機械)  建材機械事業の粗利益率上昇(前年⽐+6％)に伴う売上総利益率の改善  ⼈件費並びに⼈材育成経費を中⼼とした販管費増加 営業利益 +58 販管費増加 売上総利益率 改善 △14 為替差損 前年⽐ 【単位：百万円】 △4 +113.9％ +48 売上増加 +29 481 422 2017/6 2018/6 売上総利益率 23.2％ 売上総利益率 24.1％ 営業利益率 8.7％ 営業利益率 9.7％ 営業利益率1.0％上昇 Copyright©2018 KITAGAWA SEIKI Co., Ltd. 6

  7. Slide 7: セグメント別実績【売上高・営業利益】

    セグメント別実績【売上⾼・営業利益】  産業機械：外注費及び原材料⾼等 により減収減益 ⼀部海外案件の売上原価増  建材機械：多数の⾼採算案件受注 ⼯場の安定稼働による⽣産性向上 により⼤幅増益 対前年⽐ 2017/6 2018/6 【単位：百万円】 売上⾼ 営業利益 売上⾼ 営業利益 売上⾼ 営業利益 増減額 増減率 増減額 増減率 産業機械事業 3,712 3,585 輸 出 ⽐ 率 39.6% 362 59.8% 257 △126 △3.4% △104 △28.9% 外貨建て⽐率 15.3% 9.7% 建材機械事業 1,000 1,255 輸 出 ⽐ 率 33.0% 52 2.2%

  8. Slide 8: セグメント別実績【受注高・受注残高】

    セグメント別実績【受注⾼・受注残⾼】  主要2事業ともに前期を上回る受注⾼を確保  産業機械事業の受注残⾼は前期末⽐3割増加(64期売上分も含む) 2017/6 2018/6 対前年⽐ 【単位：百万円】 受注⾼ 受注残⾼ 受注⾼ 受注残⾼ 受注⾼ 受注残⾼ 産業機械事業 3,871 2,093 4,382 2,890 輸 出 ⽐ 率 64.2% 68.8% 62.7% 70.8% 113.2% 138.1% 外貨建て⽐率 15.9% 13.5% 9.1% 13.8% 建材機械事業 1,209 543 1,315 602 輸 出 ⽐ 率 13.7% 2.2% 30.7% 64.5% 108.

  9. Slide 9: 受注高および売上高の推移

    受注⾼および売上⾼の推移 【単位：百万円】 2,300 ■ 産業機械 ■ 建材機械 【 受 注 ⾼ 】2 , 6 3 8 3,452 過去10年間 3,577 82 3,033 最⾼の 1,900 四半期受注⾼ 264 567 2,120 1,893 1,728 1,500 648 1,626 1,519 50 1,342 130 2,204 1,100 176 410 416 1,451 755 382 1,698 566 700 1,182 427 1,384 68 157 1,111 121 1,027 12 25 750 99 881 300 570 481 475 599 577 5

  10. Slide 10: 連結貸借対照表の推移

    連結貸借対照表の推移 【単位：百万円】 【純資産】+344 【 ⾃⼰資本⽐率】 親会社株主に帰属する当期純利益 + 2 7 0 + 2. 4 ポ イ ン ト 【資産】+515 【負債】+170 ⾮⽀配株主持分 +75 現預⾦ +1,164 ⽀払⼿形及び買掛⾦ +144 仕掛品 +290 電⼦記録債務 +113 受取⼿形及び売掛⾦ △946 前 受 ⾦ + 9 0 30% 19.8% 22.2% 未払い法⼈税 +37 ⻑･短期借⼊⾦ △274 20% 13.0% ⾃⼰資本⽐率 10% 現預⾦ 売上債権 製品/原材料/仕掛品 8,000 8,000 負債合計 純資産合計 その他流動資産 固定資産

  11. Slide 11: 連結キャッシュフローの増減分析

    連結キャッシュフローの増減分析 【単位：百万円】 フリーＣＦ +1,489 【主な内訳】 《使 ⽤》 有形固定資産取得 100 財務ＣＦ 営業ＣＦ △322 前期⽐ △101 +1,164 投資ＣＦ 【主な内訳】 《獲 得》 +1,590 ⻑期借⼊⾦ 1,000 《使 ⽤》 短期借⼊⾦返済 963 ⻑期借⼊⾦返済 357 2,359 【主な内訳】 1,194 《獲 得》 売上債権減少 957 税引前当期純利益 443 2017/6 仕⼊債務増加 256 2018/6 《使 ⽤》 期末残⾼ 棚卸資産増加 280 期末残⾼ Copyright©2018 KITAGAWA SEIKI Co., Lt

  12. Slide 12: 目次

    ⽬ 次 1.連結業績説明 2.事業概要 3.2019年6⽉期の⾒通し 4.事業環境と今後の課題 5.中期経営計画 Copyright©2018 KITAGAWA SEIKI Co., Ltd. 12

  13. Slide 13: 事業概要

    事業概要 連結⼦会社 連結⼦会社 北川精機㈱ キタガワエンジニアリング㈱ ホクセイ⼯業㈱ 産 業 機 械 事 業 建 材 機 械 事 業 そ の 他 の 事 業  プリント基板プレス  合板プレス  油圧機器  新素材プレス  合板機械  FA ・ 搬 送 機 械  真空ラミネータ ＣＣＬ成形⽤プレス ⾼周波加熱式ホットプレス 油圧ユニット 売上⾼ 売上⾼ 売上⾼ 構成⽐ 構成⽐ 構成⽐ 72.0％ 25.2％ 2.7％ Copyright©2018 KITAGAWA SEIKI Co., Ltd. 13

  14. Slide 14: 当社取引先業界と主な製品

    当社取引先業界と主な製品  銅張積層板成形⽤真空プレス 電 ⼦ 回 路 業 界  プ リ ン ト 配 線 板 成 形 ⽤ 真 空 プ レ ス  Ｉ Ｃ カ ー ド 成 形 ⽤ プ レ ス  パ ワ ー モ ジ ュ ー ル 成 形 ⽤ プ レ ス  曲⾯太陽電池モジュール製造⽤ラミネータ ⾃ 動 ⾞ 業 界  ⾃ 動 ⾞ ⽤ 部 品 成 形 ラ イ ン  セ ラ ミ ッ ク 成 形 ⽤ プ レ ス  ハ ニ カ ム 材 成 形 ⽤ プ レ ス 宇 宙 航 空 産 業  ⾃⾛式航空機整備⽤リフト 素 材 関 連 業 界  熱可塑性樹脂シート成形⽤真空プレス  ボード成形プレス

  15. Slide 15: 当社取引先業界と主な製品

    当社取引先業界と主な製品  合板⽤ホットプレス  フ ェ ノ ー ル 含 浸 紙 接 着 ⽤ プ レ ス  コ ー ル ド プ レ ス  集 成 材 ・ C LT ⽤ ⻑ 尺 ホ ッ ト プ レ ス 合 板 製 造 業 界  脱 ⽔ プ レ ス  合 板 ⽣ 産 シ ス テ ム  合 板 ⽤ ⾃ 動 糊 付 け 装 置  合 板 ⽤ 単 板 ⾃ 動 仕 組 装 置  油 圧 ユ ニ ッ ト 機 械 製 造 業 界  油圧部品 Copyright©2018 KITAGAWA SEIKI Co., Ltd. 15

  16. Slide 16: 目次

    ⽬ 次 1.連結業績説明 2.事業概要 3.2019年6⽉期の⾒通し 4.事業環境と今後の課題 5.中期経営計画 Copyright©2018 KITAGAWA SEIKI Co., Ltd. 16

  17. Slide 17: 2019年6月期 連結業績予想

    2019年6⽉期 連結業績予想  売上は好調な受注を背景に増収を予想  低採算案件の⼀時的増加と原価(原材料費･外注費)上昇により利益減少 2018/6 2019/6 対前年⽐ 【単位：百万円】 【実 績】 【予 想】 増減額 増減率 売 上 ⾼ 4,977 5,100 +122 +2.5％ 営 業 利 益 481 330 △151 △31.4％ 経 常 利 益 478 320 △158 △33.1％ 親会社株主に帰属する 当 期 純 利 益 270 200 △70 △25.9％ 1株当たり当期純利益 35.31円 26.15円 △9.16円 △25.9％ 1 株 当 た り 配 当 ⾦

  18. Slide 18: 2019年6月期 セグメント別業績予想

    2019年6⽉期 セグメント別業績予想 【売上⾼・営業利益】 2018/6 2019/6 対前年⽐ 【実 績】 【予 想】 【単位：百万円】 売上⾼ 営業利益 売上⾼ 営業利益 売上⾼ 営業利益 増減額 増減率 増減額 増減率 産業機械事業 3,585 257 3,740 230 +154 +4.3% △27 △10.8％ 建材機械事業 1,255 215 1,180 90 △75 △6.0% △125 △58.3％ その他の事業 135 12 180 10 +44 +32.6％ △2 △18.8％ 各実績の売上⾼はセグメント調整後、営業利益はセグメント調整前 Copyright©2018 K

  19. Slide 19: 目次

    ⽬ 次 1.連結業績説明 2.事業概要 3.2019年6⽉期の⾒通し 4.事業環境と今後の課題 5.中期経営計画 Copyright©2018 KITAGAWA SEIKI Co., Ltd. 19

  20. Slide 20: 産業機械事業

    産業機械事業 ＜事業環境＞  国内基板市場は⾞載(電動化、先進運転⽀援システム等)、 FA･ロボット産業向け中⼼に増加傾向  海外基板市場はEVシフト、5G化に向けた基板材料への投資増⼤  ファインセラミックスの需要は好調( JFCA:ファインセラミックス部材の⽣産総額の推移)  ⾃動⾞部品の⽣産は引続き堅調 (JAPIA:⾃動⾞部品出荷動向調査結果) ＜今後の課題＞  QCD競争⼒の強化(品質維持向上、原価低減徹底、部品標準化)  経産省サポイン事業 研究開発テーマの推進(平成32年3⽉まで) 「⼤型で積層構成⾃由度の⾼いCFRTP⼀⽅向連続繊維積層板の量産技術開発」  プレス

  21. Slide 21: 炭素繊維複合材(CFRP)等の成形試作用の熱盤式真空油圧プレス機を納入

    産業機械事業 ＜新市場向けプレス納⼊実績紹介＞ 兵庫県⽴⼯業技術センター繊維⼯業技術⽀援センターに、 炭素繊維複合材(CFRP)等の成形試作⽤の熱盤式真空油圧プレス機を納⼊  CFRPプリプレグ・⼀般繊維等の織物をはじめとする複合素材試作成形⽤  ⾼い複合制御技術(平⾏精度、温度・圧⼒・真空)と簡便な操作性が評価  本装置を利⽤希望事業者等に有料開放(兵庫県内企業優先) 当社では、今後も各種業界との連携を深め、 新たな素材・分野向けの装置開発に積極的に 取り組んで参ります。 この機器の設置には公益財団法⼈JKAからの 競輪収益の補助⾦が活⽤されています。(平成29年度) 【プレス機イメー

  22. Slide 22: 建材機械事業

    建材機械事業 ＜事業環境＞  堅調な建材需要に⽀えられ、国内の合板⽣産量330万㎥ (農林⽔産省:⽊材統計)  国内合板の国産材原⽊⽐率が８０％超え (農林⽔産省:⽊材統計)  CLT、集成材でも国産材の利⽤促進、⽣産量拡⼤ (林野庁:森林・林業基本計画)  海外の合板⼯場も⽣産設備⾃動化の需要増 ＜今後の課題＞  国内外の合板⼯場に、⾃動化、省⼒化機器およびシステムの提案  合板⼯場にとどまらず、CLTや集成材⼯場への⽣産設備の拡販  既存海外顧客以外の掘り起し(モスクワ展、ハノーバー展への出展参加) Copyright©2018 KITAGAWA SEIKI Co., Ltd

  23. Slide 23: 目次

    ⽬ 次 1.連結業績説明 2.事業概要 3.2019年6⽉期の⾒通し 4.事業環境と今後の課題 5.中期経営計画 Copyright©2018 KITAGAWA SEIKI Co., Ltd. 23

  24. Slide 24: 前中期経営計画(2016/6〜2018/6)

    前中期経営計画(2016/6〜2018/6) 新領域へのチャレンジ 〜新たなKITAGAWAの確⽴〜 【連結数値実績】 2016/6 2017/6 2018/6 【単位：百万円】 計画 実績 計画 実績 計画 実績 売 上 ⾼ 4,450 3,575 4,700 4,855 4,950 4,977 営 業 利 益 220 55 280 422 340 481 経 常 利 益 140 △83 200 378 270 478 当 期 純 利 益 150 △135 180 311 220 270 総括：初年度を除き、⽬標を達成 Copyright©2018 KITAGAWA SEIKI Co., L

  25. Slide 25: 新中期経営計画(2019/6〜2021/6)

    新中期経営計画(2019/6〜2021/6) 基本⽅針 ⾰新と創造への挑戦 〜独創性で輝き続けるKITAGAWAへ〜 重点項⽬ 1 独⾃コア技術の新分野・新市場への積極展開 2 徹底した⼯程管理と原価削減による収益性･競争⼒･製品/サービス品質の向上 3 創造性と⾃主性に溢れ、継続的な成⻑を⽀える活⼒ある強い組織作り Copyright©2018 KITAGAWA SEIKI Co., Ltd. 25

  26. Slide 26: 新中期経営計画 2021/6目標

    新中期経営計画 2021/6⽬標 売上⾼5,500百万円、営業利益540百万円 ⽬標達成に向け重点項⽬に全社で取り組む 売上⾼ 営業利益 5,500 4,950 4,977 2018/6 2021/6 【単位：百万円】 増減率 実 績 計 画 481 540 売 上 ⾼ 4,977 5,500 +10.5% 営 業 利 益 481 540 +12.3% 2018/6 2021/6 2021/6 Copyright©2018 KITAGAWA SEIKI Co., Ltd. 26

  27. Slide 27: 補足資料

    ＜補⾜資料＞ Copyright©2018 KITAGAWA SEIKI Co., Ltd. 27

  28. Slide 28: 会社概要

    会社概要 社 名 北川精機株式会社 英 ⽂ 社 名 K I TA G A W A S E I K I C O ., LT D 創 業 1951年(昭和26年)7⽉ 設 ⽴ 1957年(昭和32年)1⽉14⽇ 本社所在地 広島県府中市鵜飼町800番地の8 代 表 者 代表取締役社⻑ 内⽥ 雅敏 事 業 内 容 プリント基板プレス装置、新素材プレス装置 ソーラーパネル成形⽤ラミネータ装置、 FA・搬送機械の製造および販売 資 本 ⾦ 1,335百万円 企業理念 『 英 知 と 創 造 』 主要⼦会社 キタガワエンジニアリング株式会社 ホクセイ⼯業株式会社 北川精机貿易(上海)有限公司 従 業 員

  29. Slide 29: 沿革

    沿 ⾰ 1957年 「株式会社寿製作所」を設⽴ 【単位：百万円】 1958年 合板⽤ホットプレスを開発、製造・販売開始 1960年 商号を「北川精機株式会社」に変更 1966年 フロアーリフト、油圧エレベーター等を開発、製造・販売開始 1977年 ボード成形⽤プレス(2000t)装置を開発、製造・販売開始 1982年 多層プリント基板成形⽤プレス装置を開発、製造・販売開始 1983年 ソリッドストッカーを開発、製造・販売開始 1985年 プリント基板成形⽤真空プレス装置を開発、製造・販売開始 1987年 ⼤型真空プレス(20段)装置を開発、製造・販売開始 1990年 複合材成形⽤⾼温プレス(最

  30. Slide 30: 株式状況

    株式状況 (2018年6⽉30⽇現在) 【⼤株主情報】 株 主 名 持 株 数 出資⽐率 発⾏可能株式数 20,000,000株 発⾏済株式数 7,649,600株 北川 条範 (注) 730,500 9.55% 株主数 3,185名 北川精機取引先持株会 708,100 9.26% (注)北川条範⽒(当社前代表取締役会⻑)は2017年12⽉22⽇に 逝去いたしましたが、2018年6⽉30⽇現在、名義変更⼿続が未 内⽥ 雅敏 579,000 7.57% 了のため、株主名簿上の名義に基づき記載しております。 株式会社広島銀⾏ 347,000 4.54% 【所有者別分布状況】 北川 義⾏ 322,

  31. Slide 31: 連結経営指標等の通期推移

    連結経営指標等の通期推移 【単位：百万円】 2009/6 2010/6 2011/6 2012/6 2013/6 2014/6 2015/6 2016/6 2017/6 2018/6 売 上 ⾼ 7,056 3,756 5,832 3,225 3,520 4,027 4,280 3,575 4,855 4,977 営 業 利 益 154 △985 △989 △881 137 168 268 55 422 481 経 常 利 益 59 △956 △1,066 △926 166 73 254 △83 378 478 当 期 純 利 益 △823 △1,818 △1,166 △2,287 157 8

  32. Slide 32: 連結貸借対照表の通期推移

    連結貸借対照表の通期推移 【単位：百万円】 2009/6 2010/6 2011/6 2012/6 2013/6 2014/6 2015/6 2016/6 2017/6 2018/6 流 動 資 産 5,911 5,396 5,070 2,732 3,315 3,682 3,335 3,520 3,897 4,421 固 定 資 産 4,412 3,509 5,466 3,725 3,399 3,316 3,247 2,399 2,469 2,459 資 産 合 計 10,323 8,906 10,537 6,457 6,715 6,999 6,582 5,919 6,366 6,881 流

  33. Slide 33: 連結キャッシュ・フローの通期推移

    連結キャッシュ・フローの通期推移 【単位：百万円】 2009/6 2010/6 2011/6 2012/6 2013/6 2014/6 2015/6 2016/6 2017/6 2018/6 営 業 C F △55 222 △1,385 697 614 △215 104 323 116 1,590 投 資 C F △527 △385 △2,220 153 327 50 △43 717 △200 △101 財 務 C F 710 228 1,918 △642 △283 △212 △26 △735 △209 △322 現⾦及び現⾦同等物 期 末 残 ⾼ 2,262 2,301 574 778 1,

  34. Slide 34: セグメント別業績の通期推移

    セグメント別業績の通期推移 【単位：百万円】 2009/6 2010/6 2011/6 2012/6 2013/6 2014/6 2015/6 2016/6 2017/6 2018/6 売 上 ⾼ 3,546 2,403 4,074 1,869 2,335 2,812 2,986 2,748 3,712 3,585 ※ 産業機械事業 営業利益 117 △332 △28 △192 △10 104 163 79 362 257 売 上 ⾼ 1,576 796 706 882 1,005 1,078 1,101 628 1,000 1,255 建材機械事業 営業利益 320 43 △34 36 13

  35. Slide 35: IR情報に関するお問合せ先

    IR情報に関するお問合せ先 【IR窓⼝】 北川精機株式会社 ⼈事総務部 TEL : 0847-40-1200 FA X : 0 8 4 7 - 4 0 - 1 2 0 2 U R L : h t t p : / / w w w. k i t a g a wa s e i k i . c o. j p E-mail : ir-info@kitagawaseiki.co.jp －注意事項－ 本資料のうち、業績⾒通し等に記載されている将来の数値は、現時点で⼊⼿可能な情報に基づき判断した ⾒通しであり、リスクや不確実性を含んでいます。従いまして、これらの業績⾒通しのみに依拠して投資 判断を下すことは控

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