Power Finance Corporation Limited · NSE:PFC
Power Finance — Q3 FY2019 Earnings Presentation
25 slides from Power Finance's earnings presentation, January 2019
Slide 1: Power Finance Corporation Performance Highlights, Quarter ended 31 December 2018
ऩािय पाइनेंस कॉऩोये शन लरलभटे ड एक नियत्न ऩीएसमू कामय-तनष्ऩादन की भख् ु म विशेषताएं 31 ददसंफय 2018 को सभाप्त ततभाही 54EC विदे शी ऋण निीकयणीम 54ईसी फॉण्ड उज्जज्जवर बववष्म के लरए ननधीमन ….
Slide 2: Agenda
विषम-सूची 1. भुख्म विशेषताएं 2. ऩीएपसी-आयईसी अधधग्रहण सौदे ऩय अऩडेट 3. अजयन संफंधी अऩडेट 4. ऩरयसंऩत्त्त गुणित्ता 5. प्रचारनात्भक कामय-तनष्ऩादन 6. शेमयधायकों का दृत्ष्टकोण 2
Slide 3: 1. Key Highlights
1. भुख्म विशेषताएं 3
Slide 4: Performance snapshot: quarter highlights up to December 2018
तनष्ऩादन ऩय दृत्ष्ट नतभाही ववशेषताएॉ स्नैऩशॉट – 31 ददसॊफय 2018 तक ((` कयोड़) नत.2’19 से राब भें 53% की ववृ ि राब औय हानन सॊफॊधी ववशेषताएॊ नत3’19 नत2’19 ब्माजगत आम 7,249 6,929 ब्माजगत व्मम 4,815 4,749 नत3’19 - रु.2,076 क. नत3’19 - रु.2,076 क. 9भ’19 - रु.4,804 क. तनिर ब्माजगत आम 2,435 2,180 अजयक ऩरयसंऩ
Slide 5: Improvement in earnings despite challenging operating environment
चन ु ौतीऩण ू य प्रचारनगत िाताियण भें अजयन के तनष्ऩादन भें सध ु ाय अजसक ऩरयसॊऩत्ततमों ऩय आम ननधध की रागत 8.09% 8.08% 7.97% 10.65% 10.60% 10.57% Q1'19 Q2'19 Q3'19 Q1'19 Q2'19 Q3'19 अजसन ऩरयसॊऩनतमों ऩय स्प्रेड अजसन ऩरयसऩनतमों ऩय एनआईएभ 2.68% 3.42% 3.33% 2.50% 2.49% 3.26% Q1'19 Q2'19 Q3'19 Q1'19 Q2'19 Q
Slide 6: 2. Update on PFC-REC Acquisition Deal
2. ऩीएपसी-आयईसी अधधग्रहण डीर ऩय अद्मतन 6
Slide 7: Acquisition of Government of India stake in REC by PFC (1/2)
ऩीएपसी द्िाया आयईसी भें बायत सयकाय के स्प्टे क का अधधग्रहण (1/2) प्रफॊधन ननमॊत्रण के हस्ताॊतयण के साथ-साथ ऩीएफ़सी को आयईसी लरलभटे ड भें बायत सयकाय की भौजूदा 52.63% इत्ववटी शेमयधारयता के लरए यणनीनतक बफक्री के लरए 6 ददसॊफय 2018 को कैबफनेट द्वाया सैिाॊनतक अनभ ु ोदन प्रदान ककमा गमा। ऩीएपसी– आयईसी अधधग्रह
Slide 8: Acquisition of Government of India stake in REC by PFC (2/2)
ऩीएपसी द्िाया आयईसी भें बायत सयकाय के स्प्टे क का अधधग्रहण (2/2) ऩीएपसी– आयईसी अधधग्रहण डीर से सॊफॊधधत भख् ु म ऩहरू जायी… अनुभोदन की त्स्थनत • भख् ु म अनभ ु ोदन की त्स्प्थतत तनम्नानस ु ाय है : o डीर के लरए ऩीएफ़सी फोडय से सैद्ांततक अनुभोदन प्राप्त ककमा गमा। o संफंधधत ऩाटी रेनदे न के संफंध भें सेफी से
Slide 9: 3. Earnings Update
3. अजयन संफंधी अऩडेट 9
Slide 10: Earnings Update: Revenue and Growth
अजयन संफंधी अऩडेट याजस्व एवॊ ववृ ि (` कयोड़ भें ) नत3 वव व 19 नत2 वव व 19 नत3 वव व 18 9छ वव व 19 9छ वव व 18 ब्माजगत आम 7,249 6,929 6,198 20,773 19,662 ब्माजगत व्मम 4,815 4,749 4,292 14,188 12,704 तनिर ब्माजगत आम 2,435 2,180 1,905 6,584 6,958 कय ऩश्चात राब 2,076 1,355 1,217 4,804 3,565 संचमी प्रािधान
Slide 11: Earnings Update: Key Ratios
अजयन संफंधी अऩडेट भख् ु म अनऩ ु ात नत3 वव व 19 नत2 वव व 19 नत3 वव व 18 9छवव व 19 9छ वव व 18 अजयक ऩरयसंऩत्त्तमों ऩय राब (मील्ड) 10.65% 10.60% 11.17% 10.58% 10.94% तनधधमों की रागत 7.97% 8.09% 8.28% 8.04% 8.31% अजयक ऩरयसंऩत्त्तमों ऩय ब्माजगत स्प्प्रेड 2.68% 2.50% 2.89% 2.54% 2.63% अजयक ऩरयसंऩत्त्तमों ऩ
Slide 12: 4. Asset Quality
4. ऩरयसंऩत्त्त गुणित्ता 12
Slide 13: Provisioning snapshot - total portfolio
प्रािधान संफंधी स्प्नैऩशॉट – कुर ऩोटय पोलरमो (` कयोड़ भें ) 31.12.2018 तक की त्स्थनत कुर ऋण चयण I ऩरयसॊऩत्ततमों के % के औय चयण III कुर रूऩ भें चयण III चयण II (एनऩीए) फकामा ऋण ऩरयसॊऩत्ततमाॊ सयकायी ऺेत्र 2,46,465 - शन् ू म 2,46,465 तनजी ऺेत्र 23,427 28,236 9.47% 51,663 कुर फकामा यालश 2,69,892 28,236 9.
Slide 14: Resolution status - Stage III assets (1/2)
संकल्ऩ की त्स्प्थतत– चयण III ऩरयसंऩत्त्तमां (1/2) चयण 3 भें ऋण ऩरयसॊऩत्ततमों के 28,236 कयोड़ रुऩए के सॊकल्ऩ की त्स्थनत। 23,607 कयोड़ रुऩए की 16 ऩरयमोजनाएॊ ▷ ऐसी ऩरयमोजनाएॊ जहाॊ एनसीएरटी आवेदन दामय ककमा गमा औय 1 एनसीएरटी भें हैं। एडलभत ककमा गमा ○ 1,895 कयोड़ रुऩए की 4 ऩरयमोजनाएं। ○ 60% के प्रािधान उऩर
Slide 15: Resolution status - Stage III assets (2/2)
संकल्ऩ की त्स्प्थतत– स्प्तय III ऩरयसंऩत्त्तमां (2/2) 2 एनसीएरटी के फाहय सर ु झाई जा यही 10 ऩरयमोजनाएॊ ▷ एसएआयएफ़एईएसआई/डीआयटी भें 298 कयोड़ रुऩए की चाय ऩरयमोजनाएॊ o 100% प्रािधान उऩरब्ध है। ▷ चचासधीन 3,521 कयोड़ रुऩए की सॊकल्ऩ मोजना वारी 6 ऩरयमोजनाएॊ। o 26% प्रािधान उऩरब्ध है। ○ इनभें से कुछ ऩरयमोजना
Slide 16: 5. Promotional Performance
5. प्रचारनात्भक कामय-तनष्ऩादन 16
Slide 17: Loan assets - composition
ऋण ऩरयसंऩत्त्तमां - संघटक (कयोड़ रूऩए) 31.12.2018 तक 31.12.2017 तक यालश % यालश % सकर ऋण ऩरयसॊऩत्ततमाॊ 2,98,128 100% 2,62,109 100% मोजना वाय उत्ऩादन 2,14,980 72% 2,02,456 77% ऩाये षण 24,118 8% 18,836 7% वितयण 55,903 19% 37,754 14% अन्म 3,127 1% 3,064 1% ऺेत्र वाय सयकायी ऺेत्र 2,46,465 83% 2,17,416 83%
Slide 18: Disbursements - composition
संवितयण- संघटक (कयोड़ रुऩए) नत3 वव व 19 नत3 वव व 18 9भ वव व 19 9भ वव व 18 यालश % यालश % यालश % यालश % संवितयण (आय-एऩीडीआयऩी/ आईऩीडीएस 14,648 100% 10,893 100% 45,134 100% 37,562 100% यदहत) मोजना वाय उत्ऩादन 7,908 54% 7,770 71% 18,556 41% 22,738 61% ऩाये षण 1,588 11% 906 8% 4,389 10% 3,066 8% वितयण 4,9
Slide 19: Debt profile
ऋण प्रोफ़ाइर ददनाॊक 31.12.2018 तक 2,49,116 कयोड़ रुऩए के फकामा ऋण की दे मता 54 EC Bonds - Rs.501 cr. 0.27% 0.20% 2% 12% Other Rupee Denominated Bonds - 1,71,792 क. रु. Subordinated Bonds - 3,800 क. रु. 15% Rupee Term Loan from Banks/FI's - 37,554 क. Foreign Currency Borrowings - Rs.28,832 cr. 2% Comm
Slide 20: Debt profile: diversification of funding profile
ऋण प्रोपाइर पॊडडॊग प्रोफ़ाइर का ववववधीकयण घये रू फनाभ ववदे शी ऋण लभश्रण रुऩमा फॉण्ड फनाभ रुऩमा अवधध ऋण Others Others 6% 3% RTL 6% 12% 0.40% RTL 17% 88% Bonds Bonds 80% 94% 93.5% FY 9M 18 FY 9M 19 FY 9M 18 FY 9M 19 Domestic Borrowings Foreign Borrowings Rupee Bonds Rupee Term Loan Other Domestic Borro
Slide 21: PFC access to low-cost funds: 54EC bonds
कभ रागत तनधधमों तक ऩीएपसी की ऩहुंच अऩवडस रें ड ऩय 54ईसी सॊसाधन जट ु ाव 54 ईसी की भख् ु म ववशेषताएॊ ऩात्र ननवेशक व्मत्तत विशेष,एचमूएफ़, ननवेशक के लरए दहतराब एनआयआई, एफ़आई, एरएरऩी, साझेदायी, फैंक, म्मच ु अ ु र पंड, इन्श्मयु ें स कंऩनी, ऩीएफ़ पंड अनुभातनत (डीम्ड) आफटन अवधध तायीख से 5 िषय ऩीएफ़सी के 54ईसी फ
Slide 22: 6. Shareholders' Perspective
6. शेमयधायकों का दृत्ष्टकोण 22
Slide 23: Shareholders' perspective: dividend performance and shareholding
शेमयधायकों का दृत्ष्टकोण राबाॊश कामस-ननष्ऩादन 61.5% बायत सयकाय शेमयधारयता 1 रगाताय राबाॊश ऩे-आउट रै क रयकॉडस वववयण 31.12.2018 31.12.2017 बायत के याष्रऩतत 61.48% 65.92% इत्तिटी शेमय ऩूंजी के % के रूऩ भें राबांश एफ़आईआई एिं एफ़ऩीआई बग ु तान 14.18% 14.47% 69% 78% बायतीम एफ़आई एिं फैंक 7.02% 7.24% तनगलभत त
Slide 24: Equity market valuation ratios
शेमयधायकों का दृत्ष्टकोण इत्ववटी भाकेट वैल्मए ू शन ये लशमो, अऩसाइड के लरए सॊबाववत सॊकेत दे ते हैं नत3 वव.व 19 नत2 वव.व 19 नत3 वव.व 18 9छ वव.व 19 9छ वव.व 18 ईऩीएस (रुऩए भें ) 31.45 20.53 18.44 24.26 18.01 फही भूल्म प्रतत शेमय (रुऩए भें ) 155.04 144.97 140.90 155.04 140.90 फाज़ाय भूल्म प्रतत शेमय (रुऩए
Slide 25: Thank you - Questions? Investor relations contact
धन्मिाद! कोई सवार? आऩ ऩीएफ़सी की तनिेशक संऩकय टीभ को investorrelations@pfcindia.com. ऩय संऩकय कय सकते हैं। तनिेशक संऩकय टीभ : ▷ श्री. फी. एस. बफष्ट, भहाप्रफंधक (+91-11- 23456846) ▷ सुश्री. जसनीत गुयभ, उऩ भहाप्रफंधक (+91-11- 23456823) हभसे जुड़े : @pfclindia www.pfcindia.com 25