Fuji Oil Co. Ltd. · TSE:2607
Fuji Oil — AOC Holdings — Q2 FY2011/3 Earnings Presentation
14 slides from Fuji Oil's earnings presentation, Nov 11, 2010
Slide 1: 2011年3月期第2四半期決算説明会
AOC Holdings, Inc. （TSE:5017) 2011年3月期第２四半期決算説明会 2010年11月11日 ＡＯＣホールディングス株式会社 www.aochd.co.jp 1
Slide 2: 11/3月期第2四半期 連結決算の概要
11/3月期第２四半期 連結決算の概要 11/3月期第２四半期 10/3月期第２四半期 増減額 $76.0/Bbl ￥89/$ $63.5/Bbl ￥96/$ $ 12.5/Bbl △￥7/$ （億円） 上流 下流 計 上流 下流 計 上流 下流 計 （増減率） 売 上 高 457 2,373 2,830 990 1,802 2,793 △ 533 571 37(1%) 営 業 利 益 △ 21 △14 △36 △ 21 35 13 △0 △49 △49 (-%) 除 在 庫 影 響 34 12 △ 100 △ 122 134 134(-%) 経 常 利 益 △ 53 △17 △70 △ 29
Slide 3: 原油販売量/販売価格
原油販売量/販売価格 販売量（千バ－レル/日） 販売価格(＄/バ－レル) 11/3月期 10/3月期 11/3月期 10/3月期 増減率（%） 第２四半期 第２四半期 第２四半期 第２四半期 クウェイトとの売買契約による購入原油 38.3 88.6 △57 カフジ原油 38.3 83.6 △54 72.7 62.9 フート原油 - 5.0 - - - 権益原油 0.2 1.1 △82 南海ミディアム原油 ＊ - 0.7 - - 42.7 (中国南シナ海) エコフィスク原油 ＊ 0.2 0.4 △50 78.5 52.9 (ノルウェー領北海) 合 計 38.5 89.7 △57 ― ― ＊１–6
Slide 4: 原油処理量及び石油製品販売量
原油処理量及び石油製品販売量 （千KL） 11/3月期第２四半期 10/3月期第２四半期 増減率（%） ガソリン 1,047 914 15 ナフサ 160 142 13 ジェット燃料油 606 481 26 灯油 74 40 85 軽油 810 502 61 A重油 38 77 △51 C重油 391 395 △1 （内電力向け） （342） （297） (15) ベンゼン 92 64 44 キシレン 169 111 52 その他 398 279 44 小計 3,790 3,011 26 ジョイント・バーター 173 277 △38 合計 3,963 3,288 21 内、輸出量 （除バンカー
Slide 5: セグメント別売上高/営業利益
セグメント別売上高/営業利益 内部取引 11/3月期第２四半期 10/3月期第２四半期 増 減 消去後 石油・ｶﾞｽ 石油 石油・ｶﾞｽ 石油 石油・ｶﾞｽ 石油 （億円） 開発/販売 精製/販売 開発/販売 精製/販売 開発/販売 精製/販売 売 上 高 457 2,373 990 1,802 △ 533 571 営業利益 △ 21 △14 △ 21 35 △0 △49 売上高/営業利益増減分析 増加要因 減少要因 石油・ガス開発／販売 販売価格の上昇 15％ 販売数量の減少 △57％ 売上高 石油精製／販売 販売数量増 21％ 販売単価の上昇 17％ 石油・ガス開発／販売 新華南終了 △1
Slide 6: 営業外損益/特別損益の内訳
営業外損益/特別損益の内訳 営業外損益明細 （百万円） 11/3月期 10/3月期 増減 第２四半期 第２四半期 営 業 外 収 益 1,713 863 850 受取利息・配当金 646 442 204 持分法投資利益 741 110 631 その他 325 310 14 営 業 外 費 用 5,101 2,175 2,926 支払利息 1,354 1,268 85 為替差損 3,437 701 2,736 その他 308 205 103 営 業 外 損 益 △3,387 △1,312 △2,075 特別損益明細 （百万円） 11/3月期 10/3月期 増減 第２四半期 第２四半期 特別利益
Slide 7: 連結貸借対照表の主な増減項目
連結貸借対照表の主な増減項目 10/9月末 10/3月末 増減額 主な増減要因 （億円） 流動資産 1,591 1,881 △290 売掛金 △195 棚卸資産 △74 固定資産 1,810 1,880 △69 有形固定資産 1,304 1,357 △53 機械装置 △54 投資その他の資産 487 502 △14 KGOC貸付為替評価差 △23 資産 合計 3,402 3,762 △360 短期借入金 △194 流動負債 1,729 1,989 △260 買掛金 △49 固定負債 809 859 △49 長期借入金 △59（内KGOC △23） 負債 合計 2,539 2,848 △309
Slide 8: 連結キャッシュフローの状況
連結キャッシュフローの状況 （億円） 11/3月期 10/3月期 11/3月期第２四半期 説明 第２四半期 第２四半期 税前損失 △70 減価償却費 ＋71 営業活動によるCF 289 △120 売上債権減少 ＋195 棚卸資産減少 ＋74 仕入債務減少 △49 固定資産取得 △34 投資活動によるCF △46 △67 探鉱開発投資 △11 短借純減 △195 財務活動によるCF △232 189 長借純減 △35 現金及び現金同等物に係る換算差額 △8 0 現金及び現金同等物の増減 2 1 現金及び現金同等物の期首残高 176 287 現金及び現金同等物の期末残高 179 288 8
Slide 9: 2011年3月期通期業績見通し
AOC Holdings, Inc. （TSE:5017) 2011年3月期通期業績見通し www.aochd.co.jp 9
Slide 10: 11/3月期下期 事業環境・事業計画の概要
11/3月期下期 事業環境・事業計画の概要 通期見通しの前提 原油価格：ドバイ原油 $78/Bbl (下期：$80/Bbl) 重軽格差 ： $2.9/Bbl (下期：$3.0/Bbl） （ｱﾗﾋﾞｱﾝﾗｲﾄとｱﾗﾋﾞｱﾝﾍﾋﾞｰの価格差） 為替レート： 87円/$ (下期：85円/$) 事業計画 上流事業 ・ 新規開発・生産案件の調査・発掘 ・ 進行中の開発案件（エジプト・ノルウェー）の早期事業化推進 ・ エンジニアリング・技術調査関連事業の推進 ・ 原油販売計画：40千バレル/日 下流事業 ・ 袖ケ浦製油所の安定操業維持 ・ 装置の柔軟かつ機動的な運用 ・ 石油製品販売計画： 7
Slide 11: 11/3月期 通期原油・石油製品販売量
11/3月期 通期原油・石油製品販売量 原 油 11/3期(計画) 10/3期 増減率（%） （千B/D） カフジ原油 （売買契約） 40.1 77.6 △ 48 フート原油 （売買契約） - 3.8 - 南海ミディアム原油（権益原油）* - 0.4 - エコフィスク原油（権益原油）* 0.3 0.3 △0 原油計 40.4 82.1 △ 51 * 1-12月 ガソリン 2,016 1,907 6 石油製品 ナフサ 385 356 8 （千KL) 中間留分 3,185 2,788 14 C重油 673 640 5 （内電力向け） （582） （455） （28） ベンゼン・キシレン 519 4
Slide 12: 11/3月期 通期連結業績見通し
11/3月期 通期連結業績見通し 単位:億円 11/3月期 見通し 10/3月期 実績 増減額 (油価はドバイ原油) $78.0/Bbl ￥87/$ $69.6/Bbl ￥93/$ $8.4/Bbl △￥6/$ 上流 下流 計 上流 下流 計 上流 下流 計 （増減率） 売 上 高 965 4,485 5,450 1,898 4,049 5,947 △933 435 △497(△8%） 営 業 利 益 △34 27 △7 △31 △18 △49 △2 45 42( -%） 除 在 庫 影 響 (70) (36) (△ 188) (△219) (258) (255)( -%） 経 常 利 益 △
Slide 13: 補足資料 重軽格差－原油価格推移
補足資料 $/bbl 重軽格差－原油価格推移 14.0 140 アラビアンライトとアラビアンヘビーの価格差 12.0 120 ドバイ原油価格（右軸） 10.0 100 8.0 80 6.0 60 4.0 40 2.0 20 0.0 0 04年 05年 06年 07年 08年 09年 10年 原油価格・為替変動の営業利益への影響額 上流 下流 計 原油価格 $1/バレル下落に付き マイナス 0.0億円 3.5億円 3.5億円 為 替 ¥1/$円高に付き マイナス 0.0億円 3.5億円 3.5億円 （注）上流は権益数量が少ないため、営業利益へのインパクトはほとんどない 下流は在庫影響のみ、石油製
Slide 14: AOC Holdings, Inc. 注意事項・お問合せ先
AOC Holdings, Inc. （TSE:5017) この資料には、当社の現在の計画や業績見通しなどが含まれております。そ れら将来の計画や予想数値などは、現在入手可能な情報をもとに、当社が計 画・予測したものであります。実際の業績などは、今後の様々な条件・要素に よりこの計画などとは異なる場合があり、この資料はその実現を確約したり、 保証するものではございません。 お問合せ先： IR・広報部 粕谷、富岡 www.aochd.co.jp 14