Aisin Corporation · TSE:7259
Aisin — Aisin Seiki — Q3 FY2017 Earnings Presentation
19 slides from Aisin's earnings presentation, Feb 2, 2017
Slide 1: 2017年3月期 第3四半期 決算説明会
2017年3月期 第3四半期 決算説明会 2017年2月2日 目次 アイシン精機株式会社 第3四半期決算のポイント P2 第3四半期実績 P3-P6 ( http://www.aisin.co.jp/ ) 通期予想 P7-P10 － 1 － 参考資料 P11-P19
Slide 2: 第3四半期 決算のポイント
2017年3月期 第3四半期 決算のポイント ①AT販売が全世界的に好調であること、サンルーフ等ボディ部品の 中国向けを中心に販売が好調であること、シロキ工業を子会社化 したことにより、売上が前年比較で増加。 ②熊本震災影響、為替差損等の減益要因があるものの、売上増や シロキ工業株式交換差益等により、営業利益、税引前利益ともに 前年比較で増益。 ③通期予想は、年間を通じてAT販売が好調であること、前提レート が10月公表時よりも円安に推移することを鑑み、上方修正。 － 2 －
Slide 3: 第3四半期 経営成績
2017年3月期 第3四半期 経営成績 ※16/3期・17/3期共にIFRSで 表示しています。 シロキ売上純増 +986 為替差損 +37（▲54⇒▲17） 億円 シロキ株式交換差益 +195 保険金収入 +86 売上収益 (前期）事業譲渡益 ▲82 営業利益 当期利益 震災影響 ▲97 (親会社の所有者に帰属する当期利益） + 16.7% 構成比 + 29.4% 構成比 + 1,981億円 +233 6.2% +215 3.6% （ +8.2%） 1,389 1,622 946 （参考） 10月時点 731 （参考） 10月時点 1,420（非公表） 780（非公表） 16/3期 17/3
Slide 4: 第3四半期 得意先別売上収益
2017年3月期 第3四半期 得意先別売上収益 億円 16年3月期第3Q 【売上収益 24,070】 トヨタグループ外自動車部品関連売上収益内訳 住生活＆その他 9,444 9,000 768 トヨタ その他及び (3.2%) 8,000 8,202 2,687 アフター グループ +256 マーケット その他 自動車 15,099 7,000 2,431 ▲1 255 長安汽車 部品関連 (62.7%) +16 370 ホンダ 8,202 6,000 +9 500 三菱 256 (34.1%) 354 +157 515 スズキ 5,000 491 +144 544 日産 17年3月期第3Q
Slide 5: 第3四半期 所在地別セグメント
2017年3月期 第3四半期 所在地別セグメント 売上収益【前年同期比較】 億円 営業利益【前年同期比較】 億円 億円 13,579 886 日本 日本 15,193 940 4,188 108 北米 北米 4,142 156 2,002 為替影響 正味 21 為替影響 正味 欧州 欧州 日本 - +1,614 日本 ▲263 +317 2,221 33 北米 ▲554 +508 北米 ▲22 +70 欧州 ▲74 +293 欧州 ▲4 +16 中国 ▲87 +198 2,490 中国 ▲537 +702 308 中国 ｱｼﾞｱ他 ▲248 +276 中国 ｱｼﾞｱ他 ▲18 +67 2,65
Slide 6: 第3四半期 営業利益の増減
2017年3月期 第3四半期 営業利益の増減 億円 営業利益の増減【前期同期比較】 利益増加 +233 利益増 利益減少 +1,135 1,389 → 1,622 ▲902 シロキ工業との株式交換差益 195 事業再編 ▲82 （前期）トヨタ紡織シート事業譲渡益 86 保険金収入 震災影響 ▲97 為替差損 1US$ ： ￥122→￥107 1CNY ： ￥19.3→¥16.0 ▲394 532 売上・製品構成変動 250 企業体質改善努力 72 原材料価格の変動 減価償却費の増 ▲55 研究開発費等の増 ▲274 － 6 －
Slide 7: 業績予想
2017年3月期 業績予想 シロキ売上純増 +1,351 シロキ株式交換差益 +195 億円 保険金収入 +137 売上収益 減損リスク ▲70 営業利益 当期利益 （前期）事業譲渡益 ▲82 (親会社の所有者に帰属する当期利益） 震災影響 ▲100 +6.4% 構成比 +6.6% 構成比 + 2,841億円 + 123 5.8% + 67 3.0% （+8.7%） 1,927 2,050 1,003 1,070 （参考） 10/28公表 （参考） 10/28公表 1,900 980 16/3期 17/3期 16/3期 17/3期 35,300 32,459 税引前利益 １株当たり当期利益 +
Slide 8: 得意先別売上収益予想
2017年3月期 得意先別売上収益予想 億円 16年3月期 【売上収益 32,459】 トヨタグループ外自動車部品関連売上収益内訳 住生活＆その他 1,047 12,930 12,000 (3.2%) トヨタ その他及び グループ 11,210 3,661 アフター その他 10,500 +266 自動車 20,201 マーケット 部品関連 (62.2%) 9,000 3,395 +247 371 広州汽車 +19 502 ホンダ 11,210 ▲15 680 三菱 124 (34.6%) 7,500 483 +199 699 スズキ 695 +173 727 日産 17年3月期 【売上収益
Slide 9: 所在地別セグメントの予想
2017年3月期 所在地別セグメントの予想 売上収益【前期・当期予想比較】 億円 営業利益【前期・当期予想比較】 億円 億円 18,270 1,230 日本 日本 20,610 1,142 5,644 184 北米 北米 5,590 244 2,814 為替影響 正味 26 欧州 為替影響 正味 欧州 3,100 日本 - +2,340 47 日本 ▲297 +209 北米 ▲624 +570 北米 ▲28 +88 欧州 ▲89 +375 欧州 ▲5 +26 3,309 中国 ▲622 +863 431 中国 ▲101 +228 中国 中国 ｱｼﾞｱ他 ▲261 +290 ｱｼﾞｱ他 ▲20
Slide 10: 営業利益の増減予想
2017年3月期 営業利益の増減予想 億円 営業利益の増減【前期・当期予想比較】 利益増加 +123 利益増 利益減少 +1,392 1,927 → 2,050 ▲1,269 シロキ工業との株式交換差益 195 事業再編 ▲82 （前期）トヨタ紡織シート事業譲渡益 137 保険金収入 震災影響 ▲100 為替差損 1US$ ： ￥120→￥108 1CNY ： ￥18.8→¥16.0 ▲451 670 売上・製品構成変動 330 企業体質改善努力 60 原材料価格の変動 対計画（10/28公表） 1,900→2,050(+150) 保険金収入 +27 減価償却費の増 ▲139 為替差益 +11
Slide 11: 主な連結子会社の財務推移 Ⅰ
主な連結子会社の財務推移 Ⅰ ※15/3期以前は日本基準、16/3期以降は IFRSで表示しています。 アイシン精機 2,100 16,160 【ご参考:3Q実績】 億円 20,000 -サブ連結 1,800 13,536 14,025 15,030 1,500 11,957 12,000 15,000 1,200 11,176 1,006 1,033 10,000 900 845 848 883 725 708 750 693 592 527 623 600 524 481 5,000 300 0 0 13/3期 14/3期 15/3期 16/3期 17/3期 16/3期 17/3期 (予想
Slide 12: 主な連結子会社の財務推移 Ⅱ
主な連結子会社の財務推移 Ⅱ アイシン高丘 【ご参考:3Q実績】 億円 2,759 –サブ連結 300 2,474 2,638 2,686 3,000 3,000 2,154 2,067 2,020 200 2,000 2,000 112 123 112 125 121 130 95 93 88 86 100 1,000 88 101 1,000 67 71 0 0 0 13/3期 14/3期 15/3期 16/3期 17/3期 16/3期 17/3期 (予想) (予想) アイシンAＩ 180 1,800 【ご参考:3Q実績】 億円 1,800 -サブ連結 150 1,349 1,277 1,
Slide 13: 主な連結子会社の財務推移 Ⅲ
主な連結子会社の財務推移 Ⅲ アドヴィックス 300 <3,076> 7,000 【ご参考:3Q実績】 億円 5,516 <2,772> 7,000 - サブ連結 250 4,472 5,115 5,273 5,470 6,000 6,000 200 5,000 4,135 4,067 5,000 141 153 4,000 4,000 150 128 140 116 3,000 3,000 96 92 100 78 75 2,000 1869 2,000 50 22 15 1,000 1,000 1 7 0 0 0 13/3期 14/3期 15/3期 16/3期 17/3期 16/3期 17
Slide 14: 設備投資の内訳
設備投資の内訳 億円 償却費 3,000 1,861 2,000 2,000 1,490 1,610 1,392 1,000 設備投資 その他海外子会社 4,000 ＡＨＡ－Ｇ 2,941 その他国内子会社 3,000 2,478 2,500 アドヴィックス－Ｇ 1,950 2,047 アイシンＡＷ－Ｇ 2,000 237 アイシン精機 258 397 1,000 114 131 1,232 666 748 788 760 293 257 309 418 397 0 13/3期 14/3期 15/3期 16/3期 17/3期 (予想) － 14 －
Slide 15: 研究開発費の推移
研究開発費の推移 ％ 売上収益比率 8.0 7.0 6.0 5.3 ％ 5.1 ％ 5.0 ％ 5.0 ％ 4.8 ％ 5.0 4.0 研究開発費 億円 2, 500 その他 2, 000 1,626 1,700 1,350 1,443 1,491 1, 500 アイシンＡＷ-Ｇ 554 658 695 1, 000 529 524 204 アドヴィックス 195 190 193 500 193 535 606 637 655 664 アイシン精機 0 13/3期 14/3期 15/3期 16/3期 17/3期(予想) － 15 －
Slide 16: 生産台数の推移
生産台数の推移 ＡＴ生産台数 ＭＴ生産台数 万台 870 545 200 214 900 737 161 160 164 658 687 144 600 385 459 下期 84 82 83 下期 331 347 100 73 300 上期 327 340 352 411 上期 77 71 78 81 0 0 14/3期 15/3期 16/3期 17/3期 (予想) 14/3期 15/3期 16/3期 17/3期 (予想) ナビゲーションシステム生産台数 ナビゲーションソフト生産台数 200 135 170 80 144 60 61 128 124 50 82 100 84 30 27 65
Slide 17: トヨタ生産台数推移
トヨタ生産台数推移 万台 トヨタ生産台数 901 899 887 908 800 329 313 314 314 国内生産台数 400 572 586 573 594 海外生産台数 0 14/3期 15/3期 16/3期 17/3期 (予想) － 17 －
Slide 18: 前提となる為替レートの推移
前提となる為替レートの推移 為替レート 145 135円 138円 132円 119円 120 95 120円 ユーロ 100円 110円 108円 米ドル 70 中国元 25 18.0円 18.8円 20 16.5円 16.0円 バーツ 15 10 3.4円 3.4円 3.0円 5 3.2円 1月以降 0 前提ﾚｰﾄ 為替感応度 米ドル 110円 ユーロ 120円 参考： 1円(0.1円)変動あたりの利益影響額 億円 バーツ 3.0円 14/3期 15/3期 16/3期 17/3期 (予想) 中国元 16.0円 米ドル １４．６ １４．６ １２．７ １３．５ ユーロ １．３ １．４ １．３
Slide 19: 四半期業績推移
四半期業績推移 売上収益 12, 000 ﾄﾖﾀ生産台数(万台） 224 224 226 227 223 231 224 221 219 232 221 226 231 227 億円 224 215 10, 000 9,075 9,248 8,435 8,389 8,386 8,588 7,732 7,712 7,922 8, 000 7,278 7,564 6,995 6,874 7,148 7,203 7,070 6, 000 4, 000 2, 000 営業利益 1200 ％：営業利益率 億円 7.4% 7.4% 7.0% 6.5% 6.4% 6.3% 6.1% 6.1% 5.9% 90