Cosan S.a. · BMFBOVESPA:CSAN3
Cosan — IPO Roadshow (October 2025)
13 slides from Cosan's IPO roadshow presentation, October 2025
Slide 1: Material de Roadshow Outubro de 2025
MATERIAL PUBLICITÁRIO Material de Roadshow Outubro de 2025 Leia atentamente o Prospecto Preliminar e o Prospecto Definitivo (em conjunto "Prospectos da Oferta"), a Lâmina da Oferta e o Formulário de Referência incorporado por referência aos Prospectos, especialmente a seção "Fatores de Riscos" de ta
Slide 2: Apresentadores
MATERIAL PUBLICITÁRIO CONFIDENCIAL Apresentadores Marcelo Martins Rodrigo Araujo Fernando Tinel CEO CFO e Relações com Investidores Gerente Executivo de RI e ESG Leia atentamente o Prospecto Preliminar e o Prospecto Definitivo (em conjunto "Prospectos da Oferta"), a Lâmina da Oferta e o Formulário d
Slide 3: Visão Geral da Oferta
MATERIAL PUBLICITÁRIO Visão Geral da Oferta SEÇÃO 1 Leia atentamente o Prospecto Preliminar e o Prospecto Definitivo (em conjunto "Prospectos da Oferta"), a Lâmina da Oferta e o Formulário de Referência incorporado por referência aos Prospectos, especialmente a seção "Fatores de Riscos" de tais docu
Slide 4: Resumo da Oferta
MATERIAL PUBLICITÁRIO Resumo da Oferta Oferta Atual Follow-On #1 Follow-On #2 Emissor Cosan S.A. (“Cosan” ou “Companhia”, B3: “CSAN3”) Cosan S.A. (“Cosan” ou “Companhia”, B3: “CSAN3”) Listagem B3, Novo Mercado B3, Novo Mercado Follow-on EGEM no Brasil, com esforços de colocação no exterior – sob a F
Slide 5: Capitalização de até R$ 10 bilhões – Estrutura e Critérios de Alocação das Ofertas
MATERIAL PUBLICITÁRIO Capitalização de até R$ 10 bilhões – Estrutura e Critérios de Alocação das Ofertas Follow-On Cosan #1: EGEM Follow-On Cosan #2: CVM 160 Acordo de Acordo de Acionista Mercado / Acionista Mercado / Acionistas Acionistas Controlador Free Float Controlador Free Float (“AA”) Holding
Slide 6: Estrutura Acionária Final
MATERIAL PUBLICITÁRIO Estrutura Acionária Final(1) A Aguassanta permanece como acionista controladora da Cosan, com 50,01% das ações vinculadas ao acordo de acionistas 1 3 3 Detalhamento da Estrutura Acionária Não Vinculada Total Holding & AM Vinculada ON: 100% ON: 0% ON: 0% Aguassanta 14,6% 6,7% 21
Slide 7: Considerações da Transação
MATERIAL PUBLICITÁRIO Considerações da Transação SEÇÃO 2 Leia atentamente o Prospecto Preliminar e o Prospecto Definitivo (em conjunto "Prospectos da Oferta"), a Lâmina da Oferta e o Formulário de Referência incorporado por referência aos Prospectos, especialmente a seção "Fatores de Riscos" de tais
Slide 8: Méritos da Transação e Planos Estratégicos
MATERIAL PUBLICITÁRIO Méritos da Transação e Planos Estratégicos Aumento de capital público total de R$10,0 bilhões na Cosan S.A. (B3: CSAN3 / NYSE: CSAN), ancorado por um consórcio de investimento composto por Aguassanta, BTG Pactual e Perfin Infra, no valor de R$7,25 bilhões Méritos da Transação P
Slide 9: A Estrutura de Capital
MATERIAL PUBLICITÁRIO A Estrutura de Capital Dívida Líquida Pro Forma da Cosan Holding Após a Transação (em R$ bi, no 2T25) Há também ações preferenciais, que são remuneradas por meio de dividendos Os recursos serão destinados à desalavancagem da +R$ 6,2bi (PNs em Circulação) holding(1) 21,4 +R$ 3,9
Slide 10: B Governança
MATERIAL PUBLICITÁRIO B Governança Holding ▪ Período de lock-up de quatro anos aplicável às ações sujeitas a este acordo Prazo do ▪ Após seis anos, os membros do Consórcio de Investidores poderão aumentar o número ✓ ▪ BTG Pactual Holding: acionista controlador do maior banco de investimento Acordo d
Slide 11: C Estrutura da Holding
MATERIAL PUBLICITÁRIO C Estrutura da Holding Holding como Veículo de Investimento para Crescimento Simplificação da Estrutura da Holding (Antes) (Hoje) Aquisição de um stake na Vale S.A. Redução relevante do quadro de pessoal IPO da Raízen e 2022 Aquisição da Radar da holding, abrangendo também posi
Slide 12: D Portfólio de Investimentos
MATERIAL PUBLICITÁRIO D Portfólio de Investimentos Foco em crescimento orgânico e criação de valor no portfólio atual de investimentos, incluindo potenciais desinvestimentos Legenda: Energia Infraestrutura Produtora e Distribuição de Operador ferroviário de Plataforma de gás Gestão e portfólio de di
Slide 13: Disclaimer
MATERIAL PUBLICITÁRIO Disclaimer Esta apresentação foi preparada exclusivamente para uso em reuniões de roadshow com potenciais investidores em conexão com a oferta de distribuição primária de ações ordinárias, nominativas, escriturais e sem valor nominal, livres e desembaraçadas de quaisquer ônus o