Haseko Corporation · TSE:1808
Haseko — Q3 FY2024 Earnings Presentation
23 slides from Haseko's earnings presentation, Feb 9, 2024
Slide 1: 2024年3月期 第3四半期 決算説明資料
2024年3⽉期 第3四半期 決算説明資料 2024年2⽉9⽇
Slide 2: 将来に関する記述についての注意事項
本資料に記載されている業績⾒通し等の将来に関する記述は、当社が現在⼊⼿している情報 及び合理的であると判断する⼀定の前提に基づいており、その達成を当社として約束する趣旨 のものではありません。実際の業績等は様々な要因により⼤きく異なる可能性があります。
Slide 3: 目次
⽬次 主要数値の実績 ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ P.1 連結貸借対照表の主な増減要因 ・・・・・・・・・・・・ P.10 連結損益計算書 ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ P.2 保有不動産の⽤途別内訳 ・・・・・・・・・・・・・・・ P.11 完成⼯事⾼・完成⼯事総利益 ・・・・・・・・・・・・・ P.3 有利⼦負債と⾃⼰資本の推移 ・・・・・・・・・・・・・ P.12 単体受注⾼ 当期実績 ・・・・・・・・・・・・・・・・ P.4 参考資料 ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ P.13〜P.19 単体受注⾼ 四半期別推移 ・・・・・・・・・・・・・・ P.5 単体受
Slide 4: 主要数値の実績
主要数値の実績 連結業績は、完成⼯事⾼と不動産売上⾼の増加により売上⾼7,689億円（前年同期⽐8.8％増）の増収、 不動産売上総利益の増加等により、経常利益605億円（同9.9％増）の増益 単体受注⾼は、主に⺠間分譲マンションの受注が増加したことにより、3,121億円（前年同期⽐27.5％増） (億円) 23/3期 24/3期 24/3期 通期予想 （連結） 前年同期⽐ 増減率 ３Q累計 ３Q累計 通期予想 進捗率 売上⾼ 7,065 7,689 +623 +8.8％ 10,800 71.2％ 売上総利益 1,087 1,157 +70 +6.4％ 1,640 70.5％ 営業利益 566
Slide 5: 連結損益計算書
連結損益計算書 (単位︓億円) 連結経常利益の主な変動要因 (億円) 2023/3期 2024/3期 前年同期⽐ ３Q累計 ３Q累計 増減率 ⼀般 売 上 ⾼ 7,065 7,689 + 623 + 8.8% 私募REITへの売却 不動産 管理費 完成⼯事⾼ ( 3,591) ( 4,041) ( + 450) (+ 12.5%) +67 △21 設計監理売上⾼ ( 57) ( 55) (- 2) (- 3.1%) 分譲マンション引渡し増加 その他 賃貸管理収⼊ ( 628) ( 667) (+ 39) (+ 6.2%) +4 605 不動産売上⾼ ( 2,655) ( 2,781) ( +
Slide 6: 完成工事高・完成工事総利益
完成⼯事⾼・完成⼯事総利益 完成⼯事⾼は、主に単体における分譲マンション⼯事の施⼯量増加により増収 完成⼯事総利益は、単体の利益率が資材・労務価格上昇の影響を受け低下したことにより減益 完成⼯事⾼（３Q累計） 完成⼯事総利益・利益率（３Q累計） 連単差 単体 (億円) 連結 単体 (億円) 4,041 17.9% 18.5% 17.3% 3,468 3,503 3,591 563 17.2% 17.6% 15.1% 16.9% 416 490 566 連単差 単体 14.8% 596 618 607 598 50 75 70 75 3,478 3,052 2,937 3,101 546 542
Slide 7: 単体受注高 当期実績
単体受注⾼ 当期実績 単体受注⾼は、主に⺠間分譲マンションの増加が寄与し3,121億円（前年同期⽐27.5％増、 対通期予想進捗率62.4％）と順調に推移 （億円） 23/3期 24/3期 24/3期 予想 ３Q累計 ３Q累計 前年同期⽐ 通期 進捗率 建設事業 2,347 3,009 +662 4,870 61.8% ⺠間分譲マンション 1,846 2,499 +654 4,250 58.8% 賃貸マンション・社宅等 343 310 -33 450 68.9% ⾮住宅 34 28 -5 25 113.6% その他 75 122 +47 85 143.5% 業務受託 49 49 +0 60 8
Slide 8: 単体受注高 四半期別推移
単体受注⾼ 四半期別推移 《四半期受注⾼推移》 （億円） 4,834 5,022 4,838 4,855 4,813 (5,000) 4,642 4,717 4,723 4,303 (1,879) 3,631 2,366 2,603 2,100 1,085 561 823 706 924 865 1,052 913 1,112 777 501 572 14/3期 15/3期 16/3期 17/3期 18/3期 19/3期 20/3期 21/3期 22/3期 23/3期 24/3期 第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期 (予想) 主な受注物件 事業主 所在地 ⼾数 リビオタワー品川 ⽇
Slide 9: 単体受注高 規模別・地区別比率、特命受注・設計施工比率
単体受注⾼ 規模別・地区別⽐率、特命受注・設計施⼯⽐率 13.5% 規模別受注⽐率 （⺠間分譲マンション） 地区別受注⽐率 200⼾未満 ⾸都圏 近畿圏 東海圏 400⼾以上 200⼾以上400⼾未満 2.1% 3.3% (5.0%) 4.2% 21.9% 18.3% 17.7% 12.8% 34.8% (30.0%) (20.0%) 25.3% 38.5% 35.0% 15.4% (25.0%) 80.2% 83.9% 70.5% (75.0%) 39.6% 49.8% (45.0%) 46.7% 23/3期 24/3期 24/3期 23/3期 23/3期 24/3期 24/3期 23/3期
Slide 10: 不動産売上高・不動産売上総利益
不動産売上⾼・不動産売上総利益 私募REITへの賃貸事業不動産売却と分譲マンションの引渡し増加、１棟売り収益不動産の売却増加 により増収増益 不動産売上⾼（３Q累計） (億円) 不動産売上総利益（３Q累計） (億円) 連単差 連単差 単体 2,781 単体 352 2,655 290 285 837 1,035 1,957 187 777 186 171 1,265 149 421 1,818 1,746 81 1,180 165 845 105 114 69 21/3期 22/3期 23/3期 24/3期 21/3期 22/3期 23/3期 24/3期 7
Slide 11: マンション分譲事業に関する主要指標
マンション分譲事業に関する主要指標 売上⾼ 1Q 2Q 3Q 4Q 売上⼾数 1Q 2Q 3Q 4Q (1,700) (⼾) (750) (億円) 719 1,410 1,323 574 387 414 981 679 408 193 188 236 74 96 499 225 341 392 145 153 541 230 271 106 89 195 161 107 407 40 86 144 168 37 63 104 21/3期 22/3期 23/3期 24/3期(予想) 21/3期 22/3期 23/3期 24/3期(予想) 通期売上（予定）⼾数に対する契約進捗率 売上予定時期の内訳
Slide 12: サービス関連事業における主な営業指標
サービス関連事業における主な営業指標 分譲マンション管理⼾数 賃貸マンション運営管理⼾数 433,439 (435,800) （⼾） (189,700) （⼾） 427,900 181,262 184,034 62,798 (63,000) 61,114 社宅管理代⾏ PM受託 112,541 113,775 (118,800) サブリース 7,607 7,461 (7,900) 23/3末 23/12末 24/3末 23/3末 23/12末 24/3末 （予想） （予想） ⼤規模修繕・リフォーム受注⾼ 分譲マンション販売受託 流通仲介等 8,724⼾ (2,820件) 468 8,026⼾
Slide 13: 連結貸借対照表の主な増減要因
連結貸借対照表の主な増減要因 資産 負債・純資産 （億円） 11,981 +6 11,987 11,981 +6 11,987 △520 △127 預り⾦ △172 現⾦預⾦ △748 3,525 3,398 投資有価証券 +212 4,727 新築分譲マンション受託販売 5,247 事業における販売代⾦ 海外の不動産開発事業に 対する出資による増加 △215 有利⼦ 短期借⼊⾦ △215 負債 3,700 + 899 不動産 3,915 コミットメントライン （流動） 実⾏残⾼減少 販売⽤不動産 +269 4,599 不動産事業⽀出⾦ +585 5,498 + 347 マンション分譲事業への
Slide 14: 保有不動産の用途別内訳
保有不動産の⽤途別内訳 +525 7,259 (億円) 前期末⽐の増減要因 6,734 1,328 前期末に複数取得した ⼤型受注⽤地等を売却 △309 1,637 5,448 4,806 1,958 マンション分譲事業への 1,368 投下が進捗 +320 建築受注⽤地 1,066 1,638 1,335 分譲事業不動産 1,107 1,574 1棟売り収益不動産への +381 投下が進捗 1,193 その他売却⽬的不動産 868 970 +33 1,350 私募REITへの売却 1,318 新規案件への投下が進捗 賃貸事業不動産 993 940 488 +27 515 ⾃⽤不動産 494
Slide 15: 有利子負債と自己資本の推移
有利⼦負債と⾃⼰資本の推移 有利⼦負債 （億円） ⾃⼰資本 （億円） 47.5% 48.5% 43.0% 41.4% 40.8% 37.7% 38.6% 37.9% 0.86 0.90 0.86 30.2% 31.3% 4,888 0.75 0.76 0.68 0.56 4,541 3,915 0.39 0.39 4,177 0.33 3,700 3,877 3,944 3,670 3,118 1,200 1,200 2,680 2,960 900 2,378 900 1,673 1,849 1,523 200 1,333 1,438 1,232 1,167 1,204 300 2,715 1
Slide 16: 参考資料
参考資料 13
Slide 17: 要約連結損益計算書
要約連結損益計算書 (単位︓億円) 2023/3期 2024/3期 前年同期⽐ 2023/3期 2024/3期 予想 3Q累計 3Q累計 増減率 通期実績 通期 前期⽐ 進捗率 売 上 ⾼ 7,065 7,689 + 623 + 8.8% 10,273 10,800 + 527 71.2% 完成⼯事⾼ ( 3,591) ( 4,041) ( + 450) (+ 12.5%) ( 5,024) ( 5,300) ( + 276) ( 76.2%) 設計監理売上⾼ ( 57) ( 55) (- 2) (- 3.1%) ( 118) ( 120) (+ 2) ( 46.1%) 賃貸管理収⼊ ( 62
Slide 18: 要約単体損益計算書
要約単体損益計算書 (単位︓億円) 2023/3期 2024/3期 前年同期⽐ 2023/3期 2024/3期 予想 ３Q累計 ３Q累計 増減率 通期実績 通期 前期⽐ 進捗率 売 上 ⾼ 5,022 5,332 + 309 + 6.2% 7,062 7,300 + 238 73.0% 完成⼯事⾼ ( 3,061) ( 3,434) ( + 373) ( +12.2%) ( 4,257) ( 4,500) ( + 243) ( 76.3%) 業務受託売上⾼ ( 40) ( 44) (+ 3) ( + 8.3%) ( 64) ( 60) (- 4) ( 72.7%) 設計監理売上⾼ ( 62)
Slide 19: 要約連結貸借対照表
要約連結貸借対照表 (単位︓億円) 2023/3末 2023/12末 前期末⽐ 2023/3末 2023/12末 前期末⽐ 前期 当期 増減率 前期 当期 増減率 流動資産 8,692 8,880 + 188 + 2.2% 流動負債 3,788 3,305 - 483 - 12.7% 現⾦預⾦ 2,066 1,319 - 748 - 36.2% ⽀払⼿形・⼯事未払⾦等 932 907 - 25 - 2.7% 受取⼿形・完成⼯事未収⼊⾦等 1,691 1,676 - 15 - 0.9% 電⼦記録債務 639 664 + 25 + 3.9% 有価証券 46 9 - 37 - 80.6% 短期借⼊⾦
Slide 20: 主要連結会社の決算概要
主要連結会社の決算概要 (単位︓億円) 2023/3期 2024/3期 2024/3期 予想 第３四半期累計 第３四半期累計 通期 四半期 四半期 当期 売上⾼ 経常利益 売上⾼ 経常利益 売上⾼ 経常利益 純利益 純利益 純利益 (株)⻑⾕⼯コーポレーション 5,022 479 358 5,332 544 401 7,300 660 480 建設関連事業 不⼆建設(株) 230 22 15 267 12 8 382 33 21 (株)ハセック 6 4 3 6 4 3 8 6 4 (株)⻑⾕⼯ファニシング ※ 58 2 1 63 3 2 83 2 2 (株)細⽥⼯務店 109 3 3 116
Slide 21: 総戸数規模別供給、初月販売状況
総⼾数規模別供給、初⽉販売状況 ⾸都圏 2021年度(21/4〜22/3) 2022年度(22/4〜23/3) 2023年度(23/4〜23/12) 供給⼾数 初⽉販売率 供給⼾数 初⽉販売率 供給⼾数 初⽉販売率 当社 当社 当社 当社 当社 当社 当社 当社 当社 全体 全体 全体 全体 全体 全体 施⼯ シェア 施⼯ 施⼯ シェア 施⼯ 施⼯ シェア 施⼯ 50⼾未満 5,421 - - 76.8% - 4,272 - - 75.2% - 3,910 - - 75.2% - 50 〜 100⼾未満 8,770 1,055 12.0% 73.8% 74.6% 7,609 1,241 16.
Slide 22: サマリー情報
サマリー情報 (単位︓億円、千株) 第３四半期累計 2019/3期 2020/3期 2021/3期 2022/3期 2023/3期 2024/3期 連結 売 上 ⾼ 6,554 6,111 5,537 6,261 7,065 7,689 営 業 利 益 710 611 466 615 566 614 経 常 利 益 713 613 457 610 551 605 親会社株主に帰属する四半期純利益 633 423 311 418 369 396 総資産 7,277 7,386 8,868 10,024 11,001 11,987 営業⽤不動産 ※ 1,892 2,103 3,086 3,725
Slide 23: fEEWEROELO
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