Suntory Beverage & Food Ltd. · TSE:2587
Suntory Beverage & Food — FY2022 Earnings Presentation
41 slides from Suntory Beverage & Food's earnings presentation, Feb 13, 2023
Slide 1: 2022年度 決算説明会
2022年度 決算説明会 2023年2月13日 サントリー食品インターナショナル株式会社 ©2023 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 1
Slide 2: 2022年度 振返り / 2023年度 業績予想
2022年度 振返り 2023年度 業績予想 代表取締役社長 齋藤和弘 ©2023 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 2
Slide 3: 2022年度 振返り
2022年度 振返り ©2023 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 3
Slide 4: 2022年度業績ハイライト(IFRS)
2022年度業績ハイライト(IFRS) 対前年 修正 2022年 業績予想 （億円） 為替込 為替中立 実績 との差異 増減(億円) 増減率 増減(億円） 増減率 (億円) 売上収益 14,504 +1,815 +14.3% +1,091 +8.1% △26 営業利益 1,397 +211 +17.8% +122 +9.5% △8 非経常項目 89 +117 － +118 － △6 既存事業ベース* 営業利益 1,308 +94 +7.8% +3 +0.3% △2 親会社の所有者に 帰属する当期利益 823 +136 +19.9% +96 +13.2% +28 *営業利益から非経常的要因により
Slide 5: 2022年度 売上収益推移(IFRS) 既存事業ベース
2022年度 売上収益推移(IFRS) ｰ 既存事業ベース １-6月 7-9月 10-12月 1-12月 売上収益 前比 前比 前比 前比 （為替中立） 日本 3% 8% 1% 4% APAC 11% 22% 11% 13% 欧州 21% 19% 7% 17% 米州 11% 8% 16% 12% 売上収益計 9% 13% 6% 9% （参考）売上収益計 4% 6% 7% 5% ’22年 対 ’19年 ©2023 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 5
Slide 6: 当社の取組み
当社の取組み コアブランドイノベーション 事業構造改革の推進 将来に向けた成長投資 ©2023 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 6
Slide 7: 当社の取組み ー コアブランドイノベーション
当社の取組み ー コアブランドイノベーション 日本 ベトナム フランス 天然水 伊右衛門 健康茶 TEA+ Oasis Schweppes 前年比 108% 104% 162% 130% 115% 114% 市場 102% 120% 105% 前年比 （出典）ブランド成長率：当社数量 出荷ベース、市場成長率：家庭用飲料市場 数量ベース（当社推計） ※2022年1月～12月累計（ベトナム市場のみ2022年1月～11月累計） ※日本は実箱ベース ©2023 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 7
Slide 8: 当社の取組み ー 事業構造改革の推進
当社の取組み ー 事業構造改革の推進 日本：大容量PET、24年ぶりの小容量PET製品の価格改定実施 RGM活動強化 海外：機動的な価格改定を含めたRGM活動の徹底 自販機事業組織の再編 自販機事業 構造改革 - 総合提案による開発力向上、小売店としての魅力度向上 - システム基盤統合、ルート再編によるオペレーション効率化 事業 フレッシュコーヒー事業譲渡（オセアニア） ポートフォリオ ナイジェリア事業譲渡 見直し 生産拠点統廃合 スペイン：工場統合 ©2023 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved.
Slide 9: 当社の取組み ー 将来に向けた成長投資
当社の取組み ー 将来に向けた成長投資 将来に向けた生産増強 日本 ： 信濃の森工場 新ライン増設 APAC ： ベトナム、オーストラリア生産増強 米州 ： 新ライン増設、倉庫拡充 重要戦略領域 センターオブエクセレンス、 への積極投資 DXへの投資継続 サステナビリティへの投資 RGM: プライスパック、ミックスマネジメント、等 S&OP: 需給予測、管理 ©2023 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 9
Slide 10: サステナビリティへの取組み – 2030年目標
サステナビリティへの取組み – 2030年目標 水 温室効果ガス プラスチック 自社工場の水使用量の 自社拠点でのGHG排出量を グローバルで使用する全て 原単位をグローバルで 50%削減 ※2 のペットボトルを100% 35%削減 ※1 サステナブルボトル※３へ ※4 2021年実績：21%削減 2021年実績：7%削減 2022年実績： （日本）46% ※1 サントリーグループ目標 (SBF目標は20％削減) 2015年原単位比 2022年末に日米欧の自社生産 ※2 サントリーグループ/SBF共通目標2019年の排出量を基準とする ※3 リサイクル素材あるいは植物由来素材100％使用ペット
Slide 11: 2023年度 業績予想
2023年度 業績予想 ©2023 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 11
Slide 12: 中期経営計画(2021-2023)
中期経営計画（2021-2023） 売上収益 ：平均年率 1桁台半ばの成長* 営業利益 ：平均年率 10％以上の成長* オーガニック 営業利益率 ：2023年 10%以上 成長 ※2022年には、売上収益、営業利益で2019年水準を超える => 2021年に、営業利益は2019年水準を1年前倒しで達成 => 2022年に、売上収益は2019年水準を達成 成長投資（M&A含む）に重点 成長投資 • 最大ネットD/Eレシオ1倍 が投資上限目安（約7,000億円） • 足元では2,000-3,000億円規模を投資枠として設定 * 2020年を起点、為替中立 ©2023 SUNTORY BEVERAG
Slide 13: 2023年度業績予想(IFRS)
2023年度業績予想(IFRS) 対前年 （億円） 2023年 為替込 為替中立 予想 増減(億円) 増減率 増減(億円) 増減率 売上収益 15,315 +811 +5.6% +776 +5.3% 営業利益 1,345 △52 △3.7% △57 △4.1% 非経常項目 △10 △99 △98 既存事業ベース* 営業利益 1,355 +47 +3.6% +40 +3.1% 親会社の所有者に 帰属する当期利益 755 △68 △8.3% △68 △8.3% *営業利益から非経常的要因により発生した要素及び譲渡事業の損益影響を控除した値 ©2023 SUNTORY BEVERAGE & FOOD
Slide 14: 2023年度のテーマ
2023年度のテーマ たゆみなく事業構造を進化させ、グローバルで質の高い成長を目指す 2022-2023累計 約1,200億円のコスト増に打ち勝つ事業改革完遂 売上収益、営業利益（既存事業ベース）の持続的成長を目指す 既存事業ベース 売上収益 15,315億円 営業利益 1,355億円 14,504 1,308 1,214 12,994 1,165 12,689 11,781 991 2019年 2020年 2021年 2022年 2023年 2019年 2020年 2021年 2022年 2023年 予想 予想 ©2023 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITE
Slide 15: 代表取締役および各セグメントトップの顔ぶれ
代表取締役および各セグメントトップの顔ぶれ ＜2023年3月下旬*＞ Makiko Ono Shekhar Mundlay Hachiro Naiki CEO International/COO Japan APAC Europe Americas Takayuki Sanno Peter Harding Derek Hill *株主総会及び取締役会の 正式決定を前提 ©2023 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 15
Slide 16: 決算補足説明
決算補足説明 常務執行役員 大塚徳明 ©2023 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 16
Slide 17: 2022年度 振返り
2022年度 振返り ©2023 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 17
Slide 18: 2022年度実績 (IFRS/セグメント別) - 既存事業ベース
2022年度実績 (IFRS/セグメント別）- 既存事業ベース 対前年 修正業績 予想との （億円） 為替込 為替中立 差異 増減(億円) 増減率 増減(億円) 増減率 （為替込） 売上収益 日本 6,532 +236 +3.7% +236 +3.7% △28 APAC 3,526 +751 +27.1% +413 +13.3% △54 欧州 2,923 +574 +24.5% +424 +17.0% +28 米州 1,455 +370 +34.1% +155 +12.0% +30 連結 14,436 +1,931 +15.4% +1,228 +9.3% △24 セグメント利益 日本 334
Slide 19: 日本 2022年度 実績 (IFRS) - 既存事業ベース
日本 2022年度 実績 (IFRS) - 既存事業ベース 増減率 セグメント 増減率 売上収益 為替込 為替中立 利益 為替込 為替中立 6,532 億円 +3.7% － 334 億円 △18.4% － 販売数量は、飲料市場 前年比 102％（推定）、当社 106% 引き続きコアブランド集中活動を継続し、年間販売数量は過去最高を達成。 全チャネルで市場成長を上回り、市場シェアを拡大。ブランド別には、「サント リー天然水」、「伊右衛門」、「GREEN DA･KA･RA」が過去最高の販売数量達成。 売上収益は、増収。販売数量増により自販機・CVSチャネル回復遅れに伴うチャネル 構成悪化を
Slide 20: APAC 2022年度 実績 (IFRS) - 既存事業ベース
APAC 2022年度 実績 (IFRS) - 既存事業ベース 増減率 セグメント 増減率 売上収益 為替込 為替中立 利益 為替込 為替中立 3,526 億円 +27.1% +13.3% 457 億円 +16.9% +5.8% 増減率 売上収益 為替込 為替中立 飲料事業 需要拡大に伴い、一般店チャネルが大きく回復。「TEA+」、 1,337 億円 +59.6% +36.1% （ベトナム） 「Sting」含め、主要ブランドが伸長し、市場シェア拡大。 飲料事業 高インフレ、洪水等の影響を受けるも、需要は堅調に推移、 （タイ） 761 +15.5% +6.0% Pepsiブランドが伸長。 健康食
Slide 21: 欧州 2022年度 実績 (IFRS) - 既存事業ベース
欧州 2022年度 実績 (IFRS) - 既存事業ベース 増減率 セグメント 増減率 売上収益 為替込 為替中立 利益 為替込 為替中立 2,923 億円 +24.5% +17.0% 453 億円 +17.0% +9.9% 増減率 売上収益 為替込 為替中立 堅調な需要が継続、家庭用・業務用ともに伸長。「Oasis」、 フランス 1,114 億円 +22.6% +15.3% 「Schweppes」、「Orangina」ともに二桁増継続。 市場シェア拡大。 英国 （*1） 854 +23.9% +15.6% 堅調な需要が継続。「Lucozade」が堅調に推移。 スペイン 業務用市場の回復が継続
Slide 22: 米州 2022年度 実績 (IFRS) - 既存事業ベース
米州 2022年度 実績 (IFRS) - 既存事業ベース 増減率 セグメント 増減率 売上収益 為替込 為替中立 利益 為替込 為替中立 1,455 億円 +34.1% +12.0% 182 億円 +36.6% +14.0% 販売数量は、家庭用・業務用ともに引き続き堅調に推移 価格改定効果が大きく寄与し、増収 原材料価格、物流費及び人件費高騰の影響を吸収し、増益 既存事業ベース＝売上収益からは譲渡事業の売上収益を、セグメント利益からは非経常的要因により発生した要素及び譲渡事業の損益影響を控除した値 ©2023 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. Al
Slide 23: 2023年度 業績予想
2023年度 業績予想 ©2023 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 23
Slide 24: 2023年度業績予想 (IFRS/セグメント別) - 既存事業ベース
2023年度業績予想 (IFRS/セグメント別）- 既存事業ベース 対前年 （億円） 為替込 為替中立 売上収益 増減(億円) 増減率 増減(億円) 増減率 日本 6,885 +353 +5.4% +353 +5.4% APAC 3,825 +328 +9.4% +295 +8.3% 欧州 3,135 +183 +6.2% +162 +5.4% 米州 1,470 +15 +1.0% +32 +2.2% 連結 15,315 +879 +6.1% +842 +5.8% セグメント利益 日本 334 +0 +0.0% +0 +0.0% APAC 505 +50 +11.0% +43 +9.4% 欧州
Slide 25: 日本 2023年度業績予想 - 既存事業ベース
日本 2023年度業績予想 - 既存事業ベース 増減率 セグメント 増減率 売上収益 為替込 為替中立 利益 為替込 為替中立 6,885 億円 +5.4% － 334 億円 +0.0% － 販売数量は、価格改定効果により市場が減少(97%）する想定の下、コアブランド （「天然水」、「BOSS」、「伊右衛門」、「GREEN DA・KA・RA」、健康 茶）集中活動徹底により、前年を上回る計画(100.1％） チャネル/商品構成の改善に向けて取り組むと共に、価格改定効果も含め、 売上収益は5.4%増を目指す 原材料価格・円安影響を更に受ける想定の下、売上増、サプライ チェーンなどのコス
Slide 26: 日本 重点事業戦略
日本 重点事業戦略 コアブランドイノベーション ・「サントリー天然水」「BOSS」「伊右衛門」「GREEN DA・ KA・RA」、への集中投資 ・「特茶」などの健康茶カテゴリー取組み拡大による需要創造 自販機事業における反転攻勢 ・法人営業強化による優良ロケーションの獲得 ・ルート再編等、オペレーション効率化継続 サプライチェーン構造革新 ・事業一貫での全体最適なサプライチェーン体制の 更なる強靭化 ©2023 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 26
Slide 27: APAC 2023年度 業績予想(IFRS) - 既存事業ベース
APAC 2023年度 業績予想(IFRS) - 既存事業ベース 増減率 セグメント 増減率 売上収益 為替込 為替中立 利益 為替込 為替中立 3,825 億円 +9.4% +8.3% 505 億円 +11.0% +9.4% 市場回復を捉え、主要国の事業成長を加速させる コアブランド（ 「TEA+」、「BRAND’S」、「Ｖ」、「Sting」）への 集中投資による数量増に加え、RGM活動強化、RtMによる一般店 チャネルでの営業活動強化により、売上収益の最大化を目指す 増収及びコストマネジメント徹底により、原材料高悪化影響を低減し、 売上成長を上回る利益成長を目指す RGM: （
Slide 28: 欧州 2023年度 業績予想(IFRS) - 既存事業ベース
欧州 2023年度 業績予想(IFRS) - 既存事業ベース 増減率 セグメント 増減率 売上収益 為替込 為替中立 利益 為替込 為替中立 3,135 億円 +6.2% +5.4% 465 億円 +2.3% +1.7% 原材料価格・エネルギー価格高騰影響を引き続き大きく受ける想定 コアブランド （「Oasis」、「Schweppes」、「Lucozade」）への集中投資、 RGM活動の徹底やスペインでのRtM強化により、増収を目指す 増収及びコストマネジメント強化、スペインの生産拠点統合の効果など により、利益への影響を低減していく RGM: （レベニュー グロース マネジメント
Slide 29: 米州 2023年度 業績予想(IFRS) - 既存事業ベース
米州 2023年度 業績予想(IFRS) - 既存事業ベース 増減率 セグメント 増減率 売上収益 為替込 為替中立 利益 為替込 為替中立 1,470 億円 +1.0% +2.2% 182 億円 +0.0% +1.2% 堅調な需要が続く想定のもと、炭酸カテゴリー・非炭酸カテゴリーの 持続的な数量成長を目指し取り組む RGM活動継続により売上収益の最大化を目指す 原材料高、更なる人件費高騰影響を増収及びコスト削減活動徹底に より吸収し、増益基調を継続していく RGM: （レベニュー グロース マネジメント） プライスパック、ミックスマネジメント、等 既存事業ベース＝売上収益からは譲
Slide 30: ©2023 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved.
©2023 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 30
Slide 31: 2022年度 非経常項目（収益/費用）詳細 (IFRS)
2022年度 非経常項目（収益/費用）詳細 (IFRS) 2022年 （億円） 内容 実績 営業利益 1,397 非経常項目 89 （オセアニア）フレッシュコーヒー事業譲渡益（158） 内 APAC 107 （ナイジェリア）事業譲渡損（▲22）、等 内 欧州 ▲19 （スペイン）生産統合（▲19） 既存事業ベース 営業利益 1,308 ©2023 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 31
Slide 32: 2022年度実績 (IFRS/セグメント別)
2022年度実績 (IFRS/セグメント別） 対前年 修正業績 予想との （億円） 為替込 為替中立 差異 増減(億円) 増減率 増減(億円) 増減率 （為替込） 売上収益 日本 6,532 +236 +3.7% +236 +3.7% △28 APAC 3,594 +635 +21.4% +276 +8.3% △56 欧州 2,923 +574 +24.5% +424 +17.0% +28 米州 1,455 +370 +34.1% +155 +12.0% +30 連結 14,504 +1,815 +14.3% +1,091 +8.1% △26 セグメント利益 日本 334 △75 △18.4%
Slide 33: 2022年度第4四半期（10-12月）実績(IFRS)
2022年度第4四半期（10-12月）実績(IFRS) 対前年 （億円） 2021年 2022年 為替込 為替中立 10-12月実績 10-12月実績 増減(億円) 増減率 増減(億円） 増減率 売上収益 3,271 3,690 +419 +12.8% +170 +4.8% 営業利益 182 247 +65 +35.6% +41 +20.0% 非経常項目 ▲ 34 ▲ 17 +17 +19 既存事業ベース* 営業利益 216 264 +48 +22.3% +22 +9.1% 親会社の所有者に 帰属する四半期利益 93 143 +50 +54.3% +41 +40.4% *営業利益から非経常的要
Slide 34: 2022年四半期別実績（IFRS/セグメント別)- 既存事業ベース
2022年四半期別実績（IFRS/セグメント別)- 既存事業ベース 第１四半期 対前年 第２四半期 対前年 第3四半期 対前年 第4四半期 対前年 （億円） （1-3月） （4-6月） （7-9月） （10-12月） 為替込 為替中立 為替込 為替中立 為替 為替込 為替中立 為替込 為替中立 中立 中立 中立 中立 増減 増減率 増減 増減率 増減 増減率 増減 増減率 増減 増減率 増減 増減率 増減 増減率 増減 増減率 売上収益 日本 1,340 △2 △0.1% △2 △0.1% 1,719 +81 +4.9% +81 +4.9% 1,903 +137 +7.7% +137 +7.7
Slide 35: 2022年四半期別実績（IFRS/セグメント別)
2022年四半期別実績（IFRS/セグメント別) 第１四半期 対前年 第２四半期 対前年 第3四半期 対前年 第4四半期 対前年 （億円） （1-3月） （4-6月） （7-9月） （10-12月） 為替込 為替中立 為替込 為替中立 為替 為替込 為替中立 為替込 為替中立 中立 中立 中立 中立 増減 増減率 増減 増減率 増減 増減率 増減 増減率 増減 増減率 増減 増減率 増減 増減率 増減 増減率 売上収益 日本 1,340 △2 △0.1% △2 △0.1% 1,719 +81 +4.9% +81 +4.9% 1,903 +137 +7.7% +137 +7.7% 1,570 +
Slide 36: 2023年度業績予想 (IFRS/セグメント別）
2023年度業績予想 (IFRS/セグメント別） 対前年 （億円） 為替込 為替中立 売上収益 増減(億円) 増減率 増減(億円) 増減率 日本 6,885 +353 +5.4% 353 +5.4% APAC 3,825 +293 +8.3% +260 +7.3% 欧州 3,135 +150 +5.0% +132 +4.4% 米州 1,470 +15 +1.0% +32 +2.2% 連結 15,315 +811 +5.6% +776 +5.3% セグメント利益 日本 334 +0 +0.0% 0 +0.0% APAC 500 △55 △9.9% △62 △11.0% 欧州 460 +16 +3
Slide 37: 日本 2022年度実績 利益増減分析
日本 2022年度実績 利益増減分析 （億円） 409 334 +236 ▲46 ▲261 ▲4 +1 2021年 為替 販促費 2022年 売上収益 原価 その他 １-12月 原材料市況 広告宣伝費 １-12月 売上総利益* ・販売数量増減の影響 +185 +189 ・活動、構成の影響 +4 *為替・原材料市況を除く売上総利益 ©2023 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 37
Slide 38: 日本 2023年度予想 利益増減分析
日本 2023年度予想 利益増減分析 （億円） 334 334 +353 ▲30 ▲255 ▲37 ▲31 2022年 為替 販促費 2023年 売上収益 原価 その他 １-12月 原材料市況 広告宣伝費 １-12月 売上総利益* ・販売数量増減の影響 +2 +324 ・活動、構成の影響 +322 *為替・原材料市況を除く売上総利益 ©2023 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 38
Slide 39: 主要ブランド販売数量
主要ブランド販売数量 日本 欧州 2021年 2022年 対前年 対前年 （単位：百万L） 実績 実績 増減 増減 オアシス 284 10% 326 15% （フランス） シュウェップス 173 9% 198 14% （フランス） オランジーナ 169 9% 187 11% （フランス） ルコゼード 396 4% 421 6% （英国、アイルランド） ライビーナ 91 15% 87 △4% （英国、アイルランド） シュウェップス 124 19% 136 10% （スペイン、ポルトガル） ©2023 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Rese
Slide 40: 主要為替レート
主要為替レート (円、期中平均) 2021年 2022年 2023年 実績 実績 年間予想 米ドル 109.9 131.7 130.0 ユーロ 129.9 138.2 141.0 英ポンド 151.2 162.0 160.0 シンガポールドル 81.8 95.4 98.0 タイバーツ 3.4 3.8 3.9 ベトナムドン 0.0048 0.0056 0.0056 ニュージーランドドル 77.7 83.3 84.0 豪ドル 82.5 91.2 91.0 ©2023 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 40
Slide 41: 本資料取扱上の注意点
本資料取扱上の注意点 本資料は情報提供のために作成されたものであり、日本国内外を問わず 一切の投資勧誘又はそれに類する行為のために作成されたものではありません。 本資料には、当社又は当社グループの今後の業績等に関連して将来に関する記述を含ん でおります。将来に関する記述は、現在入手可能な情報を踏まえて、当社が現時点で合 理的であると判断する一定の前提に基づくものであり、経済動向、業界での競争、市場 需要、為替レート、税制や諸制度等に関わるリスクや不確実な要素を含んでいます。 従って、将来、実際に公表される業績等は、これらの種々の要素によって変動するため、 本書作成時点と異なる可能性もあります。
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