Mrmax Holdings Ltd. · TSE:8203

Mrmax — FY2023 Earnings Presentation

20 slides from Mrmax's earnings presentation, Apr 27, 2023

  1. Slide 1: Transcript article publication notice

    2023年2月期決算説明会 書き起こし記事公開について 2023年4月27日に開催された決算説明会の書き起こし記事を 下記URLよりご覧いただけます。 https://finance.logmi.jp/377927 2023年2月期決算説明会資料は次頁以降に掲載しております。 1

  2. Slide 2: 2023年2月期決算説明会

    2023年2月期決算 決算説明会 株式会社ミスターマックス・ホールディングス （証券コード：8203） 2023年4月27日 ●本資料に記載されている将来の業績に関する見通しにつきましては、本資料の発表日現在において入手可能な情報に基づき当社が 独自予測したものであり、リスクや不確定な要素を含んでいます。従いまして、見通しの達成を保証するものではありません。また、 本資料は投資勧誘を目的に作成されたものではありません。投資を行う際は、投資家ご自身の判断で行うようお願いいたします。 Mr Max Holdings Ltd. All Rights Reserved 2

  3. Slide 3: 2023年2月期 累計業績ハイライト

    2023年2月期 累計業績ハイライト ■EDLPの訴求がお客様の支持を集め増収となった。 ■電力料金の高騰等による経費増を荒利益率の改善でカバーし、増益となった。 単位：百万円 22/2期 23/2期 前期比 営業収益 124,831 126,904 101.7% 売上高 119,975 122,107 101.8% 売上総利益 26,812 27,687 103.3% （荒利益率） 22.3% 22.7% +0.3% 不動産賃貸収入 3,832 3,820 99.7% その他の営業収入 1,023 976 95.4% 営業総利益 31,668 32,485 102.6% 販売費及び一般管理費

  4. Slide 4: 営業利益増減の要因

    営業利益増減の要因 電力料金の高騰、キャッシュレス決済手数料等の経費増を荒利益高でカバー。 利益の増加 利益の減少 合計 （百万円） 営業利益高 ＋145百万円 前期比103.2% Mr Max Holdings Ltd. All Rights Reserved 4

  5. Slide 5: 既存店売上高の状況

    既存店売上高の状況 値上げ基調の中、一人当たり買上個数はおおむね前年を上回った。 売上高・客数・買上個数の前年同月比の推移（既存店） 110% 酒類の駆け込み需要 107.7% 105.4% 104.9% 前年の 105% 巣ごもり需要 前期比 の反動 100% 95% 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 売上高 客数 一人あたり買上個数 Mr Max Holdings Ltd. All Rights Reserved 5

  6. Slide 6: 部門別売上高の状況

    部門別売上高の状況 ・節電意識の高まりから、省エネタイプの冷蔵庫や洗濯機などへの買い替えが進んだ。 ・外出の機会が増えたことから、レジャー用品やペットボトル飲料などが好調だった。 （金額単位：百万円） 22年2月期 23年2月期 売上高 構成比 前期比 売上高 構成比 前期比 家 電 部 17,977 15.0% 89.8% 17,803 14.6% 99.0% ア パ レ ル 部 6,443 5.4% 87.1% 6,656 5.5% 103.3% ラ イ フ ス タ イ ル 部 16,502 13.8% 96.1% 17,172 14.1% 104.1% ホ ー ム リ ビ ング 部 11

  7. Slide 7: 2024年2月期方針及び重点取り組みについて

    2024年2月期方針 及び重点取り組みについて Mr Max Holdings Ltd. All Rights Reserved 7

  8. Slide 8: 2024年2月期業績予想

    2024年2月期業績予想 23/2期実績 24/2期業績予想 前期比 単位：百万円 営業収益 126,904 129,500 102.0% 売上高 122,107 124,600 102.0% 売上総利益 27,687 28,235 102.0% （荒利益率） 22.7% 22.7% - 不動産賃貸収入、その他の営業収入 4,797 4,900 102.1% 営業総利益 32,485 33,135 102.0% 販売費及び一般管理費 27,853 29,135 104.6% 営業利益 4,632 4,000 86.4% 経常利益 4,523 3,800 84.0% 親会社株主に帰属する当期純利

  9. Slide 9: 2024年2月期の方針

    2024年2月期の方針 競争力のある、より強固な体質へ １．EDLPの追求とEDLCの推進 ２．PB商品の拡大 ３．改装による既存店の強化 ４．DXによる市場変化への対応 Mr Max Holdings Ltd. All Rights Reserved 9

  10. Slide 10: EDLPの追求とEDLCの推進

    2024年2月期の方針－ 1.EDLPの追求とEDLCの推進 EDLPとそれを支えるEDLCを推進 EDLPの追求 EDLCの推進  1品大量陳列で坪当たり売上高を上げる  作業体系や棚割りの見直しによる オペレーション改革  PB商品の拡大  デジタルツールの活用など Mr Max Holdings Ltd. All Rights Reserved 10

  11. Slide 11: PB商品の拡大

    2024年2月期の方針－ 2.PB商品の拡大 PB商品の拡大の施策  取扱い品目の拡大  売場での露出を増やし、年間を通してPB商品をアピール PB商品の売上高構成比の推移 35.0% 目標 30.0% 30.0% 25.0% 売上高構成比 20.0% 17.1% 13.6% 14.1% 14.4% 15.0% 10.0% 5.0% 0.0% PB商品（菓子売場）の事例 20.2期末 21.2期末 22.2期末 23.2期末 24.2期末 Mr Max Holdings Ltd. All Rights Reserved 11

  12. Slide 12: PB商品の拡大 商品開発

    2024年2月期の方針－ 2.PB商品の拡大 ・特定の部門に特化しない、幅広い商品開発 ・環境に配慮した商品の拡大（プラ削減、パッケージ簡素化、認証マーク入り商品） 家電 インテリア おつまみ ロカボナッツチョコレート ハーフラベルのペットボトル ラベルを当社比 外装に 紙51％ を使用。 58.6%削減。 『紙ごみ』として ボトルは 捨てられます。 26g→22g へ軽量化。 Mr Max Holdings Ltd. All Rights Reserved 12

  13. Slide 13: 改装による既存店の強化

    2024年2月期の方針－ 3.改装による既存店の強化 2023年2月期改装 2024年2月期改装 実績 13店舗 ⇒ 計画18店舗  定番通路売場の魅力を高め、買い物がしやすいレイアウトに変更  商品構成を見直すことで、さらに定番売場を活性化 定番通路のオーラルケア 定番通路の調味料 Mr Max Holdings Ltd. All Rights Reserved 13

  14. Slide 14: DXによる市場変化への対応

    2024年2月期の方針－ 4.DXによる市場変化への対応 デジタルデータを活用したサービス展開と業務変革 お客様とのアクセスポイントを増やし、 データ活用による業務変革 利便性向上による客数・売上増を図る オンラインで買物 店舗で買物 自宅で受取り 店舗で受取り ミスターマックスオンラインストア ■ DX人材の育成 https://mrmax.jp/ ■ 業務の標準化による属人性の排除 Mr Max Holdings Ltd. All Rights Reserved 14

  15. Slide 15: 中期経営計画 2024年2月期

    中期経営計画 2024年2月期 ～総合ディスカウントストアとしてのあるべき姿を追求～ 総合DSの 既存店 営業利益率5% 構築 収益力向上 売上高 1,300億円、営業利益高 65億円 営業利益率 ５％ Mr Max Holdings Ltd. All Rights Reserved 15

  16. Slide 16: 資本コストや株価を意識した経営の実現に向けた対応

    資本コストや株価を意識した 経営の実現に向けた対応 Mr Max Holdings Ltd. All Rights Reserved 16

  17. Slide 17: 資本コスト・株価の現状

    資本コストや株価を意識した経営の実現に向けた対応 資本コスト：過去3年間では、投下資本利益率（ROIC）はWACCを上回っている ⇒ 市場の求める収益性水準を上回ってきた 加重平均資本コスト(WACC)と投下資本利益率(ROIC)の推移 （％） 10.0 8.4 6.8 7.0 （注） WACC、ROICともに、各年度末時点で計算。 5.0 ・WACCについて リスクフリーレート：10年国債金利 3.7 3.4 3.0 リスクプレミアム：5.50％ β値：0.99 過去60ヵ月で計算。 - 期末借入金は、リース債務を含む （現預金は控除せず。総額で計算） 21.2期 22.2期 23.2期 ・

  18. Slide 18: 5年間の業績推移と成長率

    資本コストや株価を意識した経営の実現に向けた対応 • 23.2期の営業利益は5年前に比べ年率14％と高い伸びを達成 • 一方で売上高は年率1.7％増、店舗数も5年前と同じ57店に留まった 稼ぐ力はついてきたが、投資家が期待する事業拡大を成しえていないと推察 年率成長率(%) 19.2期 20.2期 21.2期 22.2期 23.2期 (23.2期/19.2期） 営業収益(百万円) 118,546 122,319 131,789 124,831 126,904 1.7 売上高（〃） 113,988 117,508 126,913 119,975 122,107 1.7 営業利益（〃） 2,746

  19. Slide 19: 中期経営計画の施策と実施状況

    資本コストや株価を意識した経営の実現に向けた対応 中期経営計画の中で、将来の成長性に関する課題への対応を開始 ・既存店の収益力向上、成長分野の創出・育成のための投資 ・持続可能な社会の実現への貢献を通じ、企業価値の向上を図る 中期3ヵ年計画で掲げた施策と実施状況 ◆既存店の収益力向上（バリューアップ） 改装店舗数 22.2期：7店 ➡ 23.2期：13店 ➡ 24.2期：18店舗(予定) PB売上高構成比 22.2期：14％ ➡ 23.2期：17％ ➡24.2期：30％(目標) ◆成長分野の創出・育成のための投資 アプリ会員数 22.2期：112万人 ➡ 23.2期：138万人 23年3月にオ

  20. Slide 20: Mr Max Holdings Ltd. All Rights Reserved

    Mr Max Holdings Ltd. All Rights Reserved 20

Mr Max Holdings — FY2023 Earnings Presentation on 6ix