Slide 1: Osavuosikatsaus 1-3/2016
Osavuosikatsaus 1-3/2016 Juha Pekka Ojala, toimitusjohtaja Ilkka Pitkänen, CFO 1
Slide 2: Tammi-maaliskuu 2016
Tammi-maaliskuu 2016 Tulos odotetusti vaisu ja Tilauskanta yhä liikevaihto laski hieman - ennätyslukemissa asuntoja tuloutui ja sama tahti vähemmän kuin Q1/2015 näyttää jatkuvan Rahoituksen Omakehitteisiä asuntoja kivijalka valettu rakenteilla paljon, Venäjän kuntoon kauppakeskukset onnistuneesti ai
Slide 3: Agenda
Agenda • SRV Konserni 1-3/2016 • Suomen liiketoiminta - Markkina - Tulos 1-3/2016 • Kansainvälinen liiketoiminta - Markkina - Tulos 1-3/2016 • Hankkeet • Näkymät Keski-Suomen uusi keskussairaala 3
Slide 4: SRV-konserni 1-3/2016
ka SRV-konserni 1-3/2016 SRW
Slide 5: Tulos odotetun vaisu
Tulos odotetun vaisu MEUR Q1 2016 Q1 2015 muutos muutos, 2015 m€ % Liikevaihto 143,8 172,9 -29,1 -16,8 719,1 Liikevoitto 0,0 2,5 -2,5 -99 24,4 Liikevoitto % 0,0 1,5 3,4 Oman pääoman tuotto, % -6,8 4,9 5,6 Sijoitetun pääoman tuotto, % 0,5 4,5 5,9 Omavaraisuusaste, % 36,7 39,8 42,5 Tulouttamaton tilau
Slide 6: Liikevaihto laski hieman viime vuodesta
Liikevaihto laski hieman viime vuodesta SRV konserni Meur Meur 250 Liikevaihto Liikevoitto 20 200 15 150 227 10 100 209 194 17,0 173 165 155 138 143 144 50 5 9,6 4,4 4,9 6,0 2,5 4,1 0 0 0,8 Q1/14Q2/14Q3/14Q4/14Q1/15Q2/15Q3/15Q4/15Q1/16 0,0 Q1/14Q2/14Q3/14Q4/14Q1/15Q2/15Q3/15Q4/15Q1/16 Meur Tulos enn
Slide 7: Tilauskanta yhä ennätyslukemissa
Tilauskanta yhä ennätyslukemissa 1-3 / 2016 • Tilauskanta säilyi ennätyskorkealla uusien sopimusten myötä Tilauskanta – kaikkiaan yli 100 miljoonan euron edestä 1 572,1 milj. • Uutena sopimuksena mm. Aalto-yliopiston Otaniemen euroa uuden kampusrakennuksen ja Metrokeskuksen liiketilojen (1 179,8) to
Slide 8: Tilauskanta edelleen lähes 1,6 miljardia euroa
Tilauskanta edelleen lähes 1,6 miljardia euroa Meur Konserni: tilauskanta 1 800 1 583 1 572 1 600 77 60 1 400 Kansainvälinen Suurimmat liiketoiminta 554 539 hankkeet, REDI 1 200 Tampereen 1 000 yliopistollinen 828 826 860 Suomen sairaala, 811 800 53 137 liiketoiminta; Tapiolan 100 180 Asunto- 595 ka
Slide 9: Liikevoitto odotetusti vaisu
Liikevoitto odotetusti vaisu - tuloutuvien 1-3 / asuntojen määrä alkuvuonna alhainen 2016 Liikevaihto • Liikevaihto - Liikevaihto laski lievästi edellisvuodesta, jolloin 143,8 milj. liikevaihtoon kirjautui REDIn työmaan louhinta- ja muun euroa infratyön tehty osuus (172,9) - Lisäksi vaikutti sijoitt
Slide 10: Rahoituksen kivijalka valettiin
Rahoituksen kivijalka valettiin 1-3 / 2016 • Keväällä 2016 valettiin rahoituksen kivijalka Omavaraisuus- - Maaliskuussa 2016 liikkeellelaskettiin 100 milj. euron aste suuruinen joukkovelkakirjalaina sekä uusi 45 milj. euron hybridilaina 36,7% (39,8) - Maaliskuussa toteutettiin myös 2012 liikkeeseen
Slide 11: Suomen liiketoiminta 1-3/2016
Suomen liiketoiminta 1-3/2016 Uusi Lastensairaala 11
Slide 12: Helsingin seudun rakennusbuumi
Hui +o: Tuoreimmat Nain Helsinki muuttuu - menossa :ohinnat nousivat pHelsingin seudulle jopa 60 000 uutta asuntoa — ammin kuin muuallaakennusvauhti vain kiihtyy valtava rakennusbuumi te \ wim See = ! i f ” Kuvassa valmistuvia asuntoia J nid a a Ai Keskustat imevat asukkaita merlattavasti. Vime vuon
Slide 13: Tilauskanta edelleen ennätyksellisellä tasolla
Tilauskanta edelleen ennätyksellisellä tasolla Suomen liiketoiminta Kotimaan liiketoiminta Meur Meur Liikevaihto Liikevoitto 250 20 213 197 200 176 157 15 52 147 93 150 131 137 131 124 77 43 52 32 25 10 100 48 18,3 55 145 50 114 106 120 107 5 10,2 82 99 95 7,0 69 6,6 6,2 3,3 4,9 0 2,4 2 0 Q1/14Q2/14
Slide 14: REDI näkyi liikevaihdossa
REDI näkyi liikevaihdossa 1-13 / 2016 Liikevaihto - Liikevaihdon laskuun vaikutti edellisvuonna kirjautunut Liikevaihto REDIn työmaan louhina- ja muun infratyön osuus 131,2milj. euroa (157,1) Liikevoitto - Tulos oli alkuvuonna odotetusti vaisu aiemman vuosineljännesvaihtelun tapaan Liikevoitto - Suu
Slide 15: Suuret aloitusmäärät vahvistavat tulosta jatkossa
2015 suuret aloitusmäärät Suuret aloitusmäärät vahvistavat tulosta jatkossa näkyvät tuloksessa ja liikevaihdossa 1000 Omaperusteisen asuntotuotannon aloitukset (kpl) 2016-17 900 883 802 791 2016 valmistuu yli 800 750 kaksi kertaa 700 enemmän asuntoja 600 kuin vuonna 2015 – noin 500 asuntoa 500 426 3
Slide 16: Omaperusteisten asuntojen osuus kasvanut
Omaperusteisten asuntojen osuus kasvanut Asuntomyynti veti alkuvuonna hyvin – 93 asuntoa myyty Asuntotuotanto rakenteilla Suomessa (kpl) 100% 90% 330 Omaperusteisia 249 Omaperusteinen tuotanto asuntoja rakenteilla 80% 885 910 kolminkertainen 70% määrä viime vuoteen 60% 670 Neuvottelu- nähden 471 50%
Slide 17: Kansainvälinen liiketoiminta 1-3/2016
Kansainvälinen liiketoiminta 1-3/2016 Okhta Mall, Pietari 17
Slide 18: Venäjän taloudessa nähtävissä joitain positiivisia merkkejä
Venäjän taloudessa nähtävissä joitain positiivisia merkkejä Venäjän BKT-kehitys Venäjällä edelleen väkilukuun nähden lähes puolet vähemmän kauppakeskuksia Länsi- Eurooppaan verrattuna Keskiluokan kulutus keskittyy kotimaahan → ulkomaan matkailu -40%, kotimaan matkailu +30%, ykköskohteet Pietari ja M
Slide 19: Hankkeet etenevät suunnitellusti
Hankkeet etenevät suunnitellusti 1-3 / 2016 • Liikevaihdon osuus konsernin liikevaihdosta on Liikevaihto edelleen 9 prosenttia 12,4 milj. euroa • Valtaosa liikevaihdosta muodostui Okhta Mall- ja (15,9) 4Daily-kauppakeskusten rakentamisesta • Liikevoitto lievästi tappiollinen osakkuusyhtiöiden Liikev
Slide 20: Ruplan heikko kurssi vaikutti tulokseen
Ruplan heikko kurssi vaikutti tulokseen Kansainvälinen liiketoiminta Kansainvälinen liiketoiminta Meur Meur Liikevaihto Liikevoitto 20 3,0 2,5 2,0 15 1,5 1,0 1,8 10 0,5 -0,6 -0,4 0,7 0,1 -0,3 18 18 18 0,0 0,2 14 16 12 13 14 12 -0,5 -0,6 5 -1,1 -1,0 Q1/14Q2/14Q3/14Q4/14Q1/15Q2/15Q3/15Q4/15Q1/16 -1,5
Slide 21: Hankkeet
Hankkeet SRW 21
Slide 22: SRV vahvasti kehittämässä raideliikenteen solmukohtia
KEIMOLANMÄKI KIVISTÖ SRV vahvasti kehittämässä AVIAPOLIS TIKKURILA raideliikenteen solmukohtia VANTAANKOSKI MARTINLAAKSO MYYRMÄKI METROLINJA KEHÄRATA RAIDEJOKERI SRV KOHTEET OULUNKYLÄ SÄTERINPORTTI PERKKAA–VERMONTIE PASILA AALTO-YLIOPISTON KALASATAMA KAMPUSRAKENNUS KEILANIEMI NIITTYKUMPU AINOA KOIVU
Slide 23: Suurimmat rakenteilla olevat toimitilahankkeet
Suurimmat rakenteilla olevat toimitilahankkeet,(luvut arvioita) Projekti, sijainti SRV urakan Projektin tyyppi Valmiusaste, % Valmistumisaika Myyty/ arvo, MEUR myynnissä OMAKEHITTEISET REDI, Kalasatama, Helsinki 390 Kauppa, pysäköinti 26 Q3/2018 Myyty TeHyKe, Kalasatama, Helsinki * Julkiset palvelut
Slide 24: Suurimmat käynnissä olevat asuntohankkeet
Suurimmat käynnissä olevat asuntohankkeet (luvut arvioita) Projekti, sijainti SRV urakan Asunnot, kpl Valmistumisaika Myyty/ arvo, MEUR myynnissä OMAPERUSTEISET RS-KOHTEET Espoon Niittyhuippu 57 200 Q4/2017 121/79 Helsingin Kvartto 31 66 Q4/2016 35 / 31 Espoon Taitaja 27 85 Q4/2016 40 / 45 Kehityspu
Slide 25: REDI etenee mallikkaasti
REDI etenee mallikkaasti • Työt etenevät aikataulussaan – kauppakeskuksen rungon asennustyöt käynnissä Asuntoja varattu n. • Työmaalla työskentelee 240 päivittäin 50 SRV:läistä ja 350 alihankkijan työntekijää • Majakan 283 asunnosta varattu Vuokrausaste n. 240, varsinainen myynti 39 % alkaa loppuvuo
Slide 26: REDIn ensimmäisenä valmistuvassa asuintornissa huippua
REDIn ensimmäisenä valmistuvassa asuintornissa huippua on muukin kuin talon huima korkeus.. • REDIn palvelukokonaisuuden kehitystyöhön pääsevät mukaan kaikki Majakasta asunnon varanneet. • Työpajoissa on keskitytty esimerkiksi tornin huipulla sijaitsevan klubikerroksen tiloihin ja käyttötarpeisiin.
Slide 27: Jätkäsaaren Bunkkeri
Noin Jätkäsaaren Bunkkeri 300 asuntoa • SRV rakentaa Bunkkeriin uimahalli- ja liikuntatilat sekä noin 300 asuntoa • Liikuntatilat ja uimahalli vuokrataan 25 vuoden vuokrasopimuksella Helsingin kaupungille Liikuntatilat ja uimahalli • Hybridikohde, jossa yhdistyvät 25 vuoden ainutlaatuiset kodit, hyv
Slide 28: Aalto-yliopiston kampusrakennus
33 000 m 2 4 kerrosta Aalto-yliopiston kampusrakennus • Uudisrakennus Aalto-yliopiston Taiteen ja suunnittelun korkeakoululle sekä Otaniemen metrokeskuksen liiketilat • 33 000 m2 neljässä kerroksessa: monenlaisia opetus- ja työtiloja sekä päivittäistavara-kauppa, erikoisliike- ja ravintolatiloja • P
Slide 29: Tampereen Kansi ja Areena -hanke
Tampereen Kansi ja Areena -hanke • Suomen suurin monitoimi- areena – yli 1 000 asuntoa, ravintoloita ja hotelli • Ainutlaatuinen toteutus ydinkeskustassa suoraan rautateiden päälle Suomen suurin • Yritysryhmittymä jatkaa monitoimiareena hankkeen toteutusta – neuvottelut kiinnostuneiden sijoittajien
Slide 30: Keski-Suomen uusi keskussairaala
Yli Keski-Suomen uusi 300 keskussairaala milj. euron • Rakentamisen kustannuksiksi hanke arvioidaan yli 300 miljoonaa euroa • SRV:n historian suurin hanke, johon ei sitoudu omia pääomia - myös maakunnan suurin julkinen investointi • Jos tavoitehinta saavutetaan heinäkuun loppuun mennessä, uuden sair
Slide 31: Uusi Vantaankoski
Uusi Vantaankoski Tulevai- suuden • Ideakilpailussa haettiin visiota yrityskampus tulevaisuuden yrityskampuksesta • Voittajatyön lähtökohta on se, että jyrkkä vastakkainasettelu työn, kodin, työajan ja vapaa- ajan välillä päättyy • SRV:n, Sanoman, Vantaan kaupungin ja VTT:n yhdessä järjestämän Uusi
Slide 32: Näkymät
Näkymät 32
Slide 33: Näkymät edelleen ennallaan
Näkymät edelleen ennallaan • Koko vuoden 2016 aikana arvioidaan valmistuvan 503 omaperusteista asuntoa • Omaperusteisen asuntotuotannon valmistumisaikataulujen vuoksi merkittävä osa liikevoitosta muodostuu toisella vuosipuoliskolla • Korollisen velan kasvun vuoksi rahoituskulut kasvavat vuoteen 2015
Slide 34: Visio 2020
Vaurastuminen, palvelukulttuurin “ey kasvu ja yhteiskunnan SNNSITINNISWA F . Ae ee Muutokset Ki ti ‘aupungistuminen we, polarisoituminen Sereda tciigesse VISIO 2020 Y ja tyGnteossa gaerv ~ SRV LUO PARHAAN 4 ROHKEUS KEHITTAA Vastuullisuus ASIAKASKOKEMUKSEN kaikessa Tulevaisuuden toiminnassamme kasvun
Slide 35: Liitteet
Liitteet 35
Slide 36: Pääkaupunkiseudun asuntotarve kasvaa entisestään
Pääkaupunkiseudun asuntotarve kasvaa entisestään Asuntotuotantotarve, lukumäärä Asuntotuotannon sijainti, kaupungistumisskenaario Kumuloitunut asuntovaje, maahanmuutto ja Helsingin seudun väkiluvun Lähde: Asuntotuotantotarve 2015-2040, VTT, 1/16 kaupungistuminen → ennustetaan kasvavan noin 10-15 % H
Slide 37: Kauppakeskushankkeiden arvioitu toteutuminen
Kauppakeskushankkeiden arvioitu toteutuminen 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 Pearl Plaza 1 Kuluvan vuoden (50 % omistus aikana kaikkiaan jo Okhta Mall kolme (45 % omistus) kauppakeskusta Daily tuottavat (20 % omistus) kassavirtaa REDI kauppakeskus ja pysäköintilaitos osakkuusyhtiöi
Slide 38: Konsernin tuloslaskelma
Konsernin tuloslaskelma EUR milj, 2016 Q1 2015 Q1 2015 Liikevaihto 143,8 172,9 719,1 Liiketoiminnan muut tuotot 0,2 0,1 1,8 Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varastojen muutos 25,6 -10,6 24,7 Aineiden ja palveluiden käyttö -145,8 -141,2 -639,1 Työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut -17,7 -15,5 -
Slide 39: Konsernitase
Konsernitase EUR milj, 03/31/2016 % 12/31/2015 % Pitkäaikaiset varat 275,1 30,9 271,9 35,6 Vaihto-omaisuus* 364,8 41,0 336,6 44,1 Muut rahoitusvarat 126,9 14,3 119,2 15,6 Rahavarat 122,8 13,8 35,0 4,6 Varat yhteensä 889,6 100,0 762,6 100,0 Omapääoma 282,7 31,8 277,2 36,3 Pitkäaikaiset korolliset vel
Slide 40: Velkaerittely
Velkaerittely EUR milj, 03/31/2016 12/31/2015 12/31/2014 Pitkäaikaiset korolliset velat Lainat rahoituslaitoksilta 15,8 29,5 26,6 Joukkovelkakirjalainat 174,2 74,9 74,8 Yhtiölainat 57,4 58,9 45,6 Yhteensä 247,4 163,2 147,0 Lyhytaikaiset korolliset velat Lainat rahoituslaitoksilta 29,8 16,6 47,9 Yrit
Slide 41: Konsernin rahavirtalaskelma
Talous – Konsernin rahavirtalaskelma EUR milj, 2016 Q1 2015 2014 Tilikauden voitto -4,7 14,0 15,4 Liiketoimet joihin ei liity maksutapahtumaa/ 3,8 12,0 10,7 Rahoitustuotot ja -kulut/ Verot Poistot ja arvonalentumiset 0,8 3,5 2,0 Käyttöpääoman muutokset -31,2 40,2 34,7 Maksetut korot ja muut rahoitus