Slide 1: 第13期（2019年5月期） 決算説明資料
Prologis Park Kyotanabe Prologis Park Ichikawa 3 日本プロロジスリート投資法人 第13期（2019年5月期） 決算説明資料 プロロジス・リート・マネジメント株式会社 2019年9月
Slide 2: 目次
Table of Contents 目次 Ⅰ 第8回公募増資と新規取得資産について 2 Ⅱ 第13期（2019年5月期） 6 決算ハイライト Ⅲ 日本プロロジスリート投資法人の 15 特徴と現状について Ⅳ 成長戦略 24 Ⅴ 物流不動産マーケットの概況 27 Ⅵ Appendix 33 Prologis Park Kyotanabe • 本資料は、金融商品取引法、投資信託及び投資法人に関する法律又は東京証券取引所上場規則に基づく開示書類や運用報告書ではありません。 • 本資料は、情報提供を目的としたものであり、特定の商品についての募集・勧誘・営業等を目的としたものではありません。投資を行う際
Slide 3: 第8回公募増資と新規取得資産について
Prologis Prologis Park Park Ibaraki Higashimatsuyama 第8回公募増資と新規取得資産について Section Ⅰ
Slide 4: オファリング概要
オファリング概要 Ⅰ.第8回公募増資と新規取得資産について オファリング概要 旺盛な需要とその背景 オファリング形態 ：グローバル・オファリング 需要倍率は平均約15倍 （Reg S＋U.S.144A） NPRのぶれないエクイティストーリー 発行決議日 ：2019年6月4日（火） 及び物件のクオリティへの高評価 条件決定日 ：2019年6月11日（火） 物流不動産市場における需給の改善 発行価格 ：227,458円 海外市場との比較での物流セクターの 発行投資口数 ：163,200口（OA含む） 出遅れ感 オファリング総額 ：約371億円（OA含む）
Slide 5: 新規取得資産の概要
新規取得資産の概要 Ⅰ.第8回公募増資と新規取得資産について 取得（予定）価格の合計： 626 億円 (1) 平均NOI利回り： 4.7 % (2) 平均築年数： 0.6 年 (3) 稼働率： 100.0 % (3) 平均賃貸借残存期間： 10.7 年 (3) プロロジス・グループ開発物件： 100.0 % プロロジスパーク京田辺（京都府京田辺市） プロロジスパーク仙台泉2（宮城県仙台市） マルチ 取得価格 35,800百万円 BTS 取得価格 9,250百万円 鑑定評価額 35,800百万円 鑑定評価額 9,250百万円 NOI利回り 4.5% NOI利回り 5.1% 延床面積 139,52
Slide 6: 第8回公募増資と新規資産取得の効果
第8回公募増資と新規資産取得の効果 Ⅰ.第8回公募増資と新規取得資産について 一時効果調整後の1口当たり分配金(3) 資産規模（取得価格の合計） （円） （億円） 5,000 7,000 46物件 +3.2% +10.8% 6,413 4,550 6,500 42物件 4,408 4,500 6,000 5,786 5,500 4,000 5,000 3,500 4,500 0 0 第8回公募増資前 本募集前 新規取得資産取得後 本募集後 取得済資産 取得済資産 新規取得資産取得後 新規取得資産取得後 第14期予想 第14期予想 （6月4日公表時点） 1口当たりNAV LTV・取得余力 新規取
Slide 7: 第13期（2019年5月期）決算ハイライト
Prologis Park Higashimatsuyama 第13期（2019年5月期）決算ハイライト Section Ⅱ
Slide 8: 第13期（2019年5月期）決算ハイライト
第13期（2019年5月期）決算ハイライト Ⅱ.第13期（2019年5月期）決算ハイライト 上場来最高の期中平均稼働率 NOIと1口当たり分配金の着実な成長 健全な財務基盤の維持 資産規模の拡大 第13期決算ハイライト 新規取得資産取得後 NOI 1口当たり分配金 パイプライン 1口当たりNAV 資産規模 (1) 15,574百万円 4,502円 11物件 216,743円 6,413億円 （予想比+1.1%） （予想比+1.6%） 約1,800億円 時価総額 期中平均稼働率 含み益 LTV (2) 取得余力 (3) 5,827億円 99.0% 1,442億円 37.8% 約1
Slide 9: NOIの推移
NOIの推移 Ⅱ.第13期（2019年5月期）決算ハイライト 第13期 NOI (1) 15,574百万円（予想比 (2)+1.1%、前期比+0.4%） リース契約の解約に より収受した違約金 （百万円） を含んでいます。 16,000 15,516 15,574 14,000 14,613 13,635 13,017 12,000 12,516 10,000 8,000 第8期 第8期末 第9期 第9期末 第10期 第10期末 第11期 第11期末 第12期 第12期末 第13期 （2016年11月期） （2016年11月期） （2017年5月期） （2017年5月期） 軸ラベル （2017
Slide 10: 1口当たり分配金の推移
1口当たり分配金の推移 Ⅱ.第13期（2019年5月期）決算ハイライト 第13期 1口当たり分配金 (1) 4,502円（予想比 (2)+1.6%、前期比+1.6%） 不動産等売却益を （円） 含んでいます。 5,000 4,500 4,628 4,668 4,429 4,431 4,502 4,000 4,195 4,292 4,373 4,277 4,117 4,165 3,949 3,500 3,000 2,500 2,000 第8期 第8期末 第9期(3) 第10期(3) 第10期末 第11期 第12期 第12期末 第13期 （2016年11月期） （2017年5月期） （2017年1
Slide 11: 資産規模の推移
資産規模の推移 Ⅱ.第13期（2019年5月期）決算ハイライト （億円） 6,500 6,413億円 5,786億円 5,603億円 5,657億円 プロロジスパーク プロロジスパーク 5,500 つくば1-A 京田辺 5,167億円 プロロジスパーク 東松山 4,663億円 プロロジスパーク 4,471億円 仙台泉2 4,500 プロロジスパーク 神戸4 3,500 第8期 第9期 第10期 第11期 第12期 第13期 新規取得資産 （2016年11月期） （2017年5月期） （2017年11月期） （2018年5月期） （2018年11月期） （2019年5月期） 取得後 新規取得資産
Slide 12: ポートフォリオ稼働率とリース契約更改状況
ポートフォリオ稼働率とリース契約更改状況 Ⅱ.第13期（2019年5月期）決算ハイライト • 上場来13期連続で期中平均稼働率97%超とプラスの平均改定賃料変動率を維持 リース契約更改状況 期中平均稼働率 （m2） 300,000 99.0% 100% 98.3% 98.3% 98.1% 97.3% 97.5% 97.4% 10% 200,000 95% 22% 9% 100,000 90% 90% 69% 0 0% 第8期 第9期 第10期 第11期 第12期 第13期 第14期 （2016年11月期） （2017年5月期） （2017年11月期） （2018年5月期） （2018年11月期
Slide 13: LTV・取得余力の推移
LTV・取得余力の推移 Ⅱ.第13期（2019年5月期）決算ハイライト LTV・鑑定LTV (1) ・取得余力の推移 取得余力 LTV （億円） 2,500 43.5% 43.0% 42.3% 45% 38.7% 38.6% 38.7% 38.5% 38.4% 39.0% 42.7% 36.9% 36.8% 37.7% 37.8% 40% 41.7% 36.4% 40.4% 2,000 35% 36.4% 30.1% 35.1% 34.3% 30.4% 30.0% 30.0% 33.3% 32.6% 32.4% 30% 1,500 1,500 1,500 1,500 25% 1,400 1,3
Slide 14: 継続鑑定NOI利回り・含み益の推移
継続鑑定NOI利回り・含み益の推移 Ⅱ.第13期（2019年5月期）決算ハイライト 継続鑑定NOI利回り (1)・含み益 (2)の推移 継続鑑定 含み益 NOI利回り （億円） 含み益率 2,500 5.5% 不動産簿価の26.3% 6.0% 5.3% 5.2% 5.2% 5.0% 4.9% 4.8% 4.7% 4.6% 2,000 4.5% 4.5% 4.5% 4.4% 4.5% 1,500 1,442 1,312 1,211 1,125 3.0% 989 1,000 826 715 533 1.5% 500 422 259 173 101 36 0 0.0% 第1期末 第2期末 第3期末
Slide 15: 第14期・第15期業績予想
第14期（2019年11月期）・第15期（2020年5月期）業績予想 Ⅱ.第13期（2019年5月期）決算ハイライト 第13期実績 第14期予想 第15期予想 NOI 15,574百万円 17,017百万円 16,806百万円 期中平均稼働率 99.0% 98.1% 97.7% 1口当たり分配金 (1) 4,502円 4,503円 4,454円 LTV 37.7% 37.8% 37.9% • 災害に起因する修繕費等（716百万円）を特別損失に、それに伴う保険金収入（759百万円）を 第13期の特殊要因調整 特別利益に計上 • 特別利益と特別損失の差額分（41百万円）を利益超過分配金から減額 1
Slide 16: 日本プロロジスリート投資法人の特徴と現状について
Prologis Park Kyotanabe 日本プロロジスリート投資法人の特徴と現状について Section Ⅲ
Slide 17: 日本プロロジスリート投資法人の５つの特徴
日本プロロジスリート投資法人の５つの特徴 Ⅲ.日本プロロジスリート投資法人の特徴と現状について 1. Aクラス物流施設への重点投資 2. プロロジス・グループによる全面的なスポンサー・サポート 3. Aクラス物流施設により構成されるポートフォリオが創出する収益の安定性 4. 長期的安定性と効率性に力点を置いた財務戦略 5. 投資主価値の中長期的な向上に資するESGへの取組み 16
Slide 18: Aクラス物流施設への重点投資
①Aクラス物流施設への重点投資 Ⅲ.日本プロロジスリート投資法人の特徴と現状について 取得価格の合計： 6,413 億円 (1) ( 46 物件) 平均築年数： 7.1 年 (1) 期中平均稼働率： 99.0 % (2) 平均NOI利回り： 5.2 % (1)(3) / 5.3 % (1)(4) 含み益： 1,442 億円 (2) ポートフォリオPML値： 1.2 % (5) M-01 プロロジスパーク市川1 M-04 プロロジスパーク大阪2 M-03 プロロジスパーク川島 M-20 プロロジスパーク川島2 M-26 プロロジスパーク茨木 B-05 プロロジスパーク習志野4 M-09 プロロジ
Slide 19: プロロジス・グループによる全面的なスポンサー・サポート
②プロロジス・グループによる全面的なスポンサー・サポート Ⅲ.日本プロロジスリート投資法人の特徴と現状について • パイプライン：優先交渉権取得済4物件を含む11物件・約1,800億円(1) 優先交渉権取得済物件 開発中・計画中資産 BTS ＊111,826m2 ＊38,700m2 ＊151,000m2 マルチ マルチ 109,981m2 117,337m2 プロロジスパークつくば2 プロロジスパーク神戸3 プロロジスパーク草加 （茨城県つくば市） （兵庫県神戸市） （埼玉県草加市） 2020年9月竣工予定 マルチ プロロジスパーク MFLPプロロジスパーク川越 ＊68,211m2 ＊46,0
Slide 20: ポートフォリオのリスク分散と収益の安定性
③ポートフォリオのリスク分散と収益の安定性 Ⅲ.日本プロロジスリート投資法人の特徴と現状について テナント分散状況（賃貸面積ベース） 日通・パナソニック 株式会社日立物流西日本 株式会社ミスミ ロジスティクス株式会社 5.5% 2.4% 1.4% 株式会社ZOZO 5.3% 株式会社LIXILビバ 2.0% 山九株式会社 1.4% 株式会社ニトリ ディーアイエスサービス＆ 株式会社MonotaRO 4.7% サポート株式会社 1.7% 1.3% 総テナント 社数 楽天株式会社 4.2% 株式会社ハマキョウレックス 1.7% 三菱食品株式会社 1.3% 144社 日立物流コラボネクスト アマゾン
Slide 21: 長期的安定性と効率性に力点を置いた財務戦略
④長期的安定性と効率性に力点を置いた財務戦略 Ⅲ.日本プロロジスリート投資法人の特徴と現状について 財務ハイライト 格付 LTV 鑑定LTV 取得余力 (2) AA（安定的） 37.7% （第13期末） 30.1% 1,500億円程度 （株式会社日本格付研究所） 37.8% （第14期末予想） 長期負債比率 (3) 固定金利負債比率 (3) 平均負債残存年数 (3)(4) 平均負債コスト (5) 97.3% 96.9% 5.1年 0.6% 返済期限の分散状況 (3) 有利子負債の分散状況 取引金融機関数 14社 投資法人債 三井住友銀行 29.6% (百万円) 三菱UFJ銀行 28.4% 短期
Slide 22: 財務戦略(2)-時価総額とインデックス
④長期的安定性と効率性に力点を置いた財務戦略(2)-時価総額とインデックス Ⅲ.日本プロロジスリート投資法人の特徴と現状について J-REITの時価総額比較 世界の上場物流不動産企業の時価総額比較 主要インデックスへの組入れ Prologis, Inc. • 東証REIT指数 本投資法人 （アメリカ） 5,827 億円 • 東証REIT Core指数 Goodman Group • MSCI Global Standard Indices 4位 ／ 63銘柄中 （オーストラリア） Duke Realty Corporation • MSCIジャパンESG セレクト・ （アメリカ） リーダーズ指
Slide 23: ESGへの取組み
⑤投資主価値の中長期的な向上に資するESGへの取組み Ⅲ.日本プロロジスリート投資法人の特徴と現状について 様々なステークホルダーと共生し、本業で社会に貢献する企業活動を展開 計画的修繕の実施 S カスタマー向け イベント カスタマー 災害時の備え 周辺地域の環境配慮 ボランティア 地域社会 安全・快適な施設 活動 の提供 寄付講座の提供 アメニティの充実 ダイバーシティ への取組み 温室効果ガス削減努力 快適な環境での就労ニーズ への関心の高まり エネルギー効率化 に向けた取組み強化 投資主価値に連動した 防災意識の高まり 運営コストの削減ニーズ 運用報酬体系 館内照明器具の プロロジスの先
Slide 24: ESGへの取組み(2)-第三者機関からの評価
⑤投資主価値の中長期的な向上に資するESGへの取組み(2)-第三者機関からの評価 Ⅲ.日本プロロジスリート投資法人の特徴と現状について GRESBリアルエステイト評価（2018年） Dow Jones Sustainability Asia/Pacific Index • 物流不動産セクターで世界61社中2位、日本の上場 • 2018年の構成銘柄見直し時点において、J-REITで 不動産セクターで1位 唯一の組入れ銘柄 • 最高位の「5 Star」を4年連続で取得 MSCIジャパンＥＳＧセレクト・リーダーズ指数 適格グリーンプロジェクト比率(1) 86.5% ＥＳＧ格付 A格 23 1. 「適
Slide 25: 成長戦略
Prologis Park Higashimatsuyama 成長戦略 Section Ⅳ
Slide 26: 上場来の分配金及びNAVの推移
上場来の分配金及びNAVの推移 Ⅳ. 成長戦略 • 第13期分配金実績：4,502円（予想比＋1.6%、前期比+1.6%） • 上場来、1口当たり分配金（一時効果調整後）は37%、1口当たりNAVは97%上昇 1口当たり分配金 (1) 1口当たり分配金（一時効果調整後）(1)(2) 1口当たりNAV (1)(3) (円) (円) (円) 5,000 5,000 220,000 216,743 4,502 4,497 200,000 4,000 4,000 180,000 160,000 3,275 3,000 3,000 140,000 120,000 110,195 2,000 2,000
Slide 27: 本投資法人の成長戦略
本投資法人の成長戦略 Ⅳ. 成長戦略 1口当たり 適切な 投資主価値 レバレッジコントロール の成長 • クオリティの高いパイプライン物件 外部 財務 • 適正価格での物件取得 成長 戦略 • 年平均500～600億円程度のAUM成長 分配金 • 先進的物流不動産市場の需給適正化 NAV 内部 中長期的な • カスタマー企業による物流機能 成長 効率性追求の継続 賃料上昇 26
Slide 28: 物流不動産マーケットの概況
Prologis Park Kyotanabe 物流不動産マーケットの概況 Section Ⅴ
Slide 29: 先進的物流施設の供給動向とストック
先進的物流施設の供給動向とストック Ⅴ.物流不動産マーケットの概況 全国における賃貸用先進的物流施設の供給動向 (1) (千m2) 4,000 3,000 • 賃貸用大型・先進的物流 施設の2018年12月末まで 2,000 の供給量は約24百万m2 1,000 0 2002 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 予想 累計約24百万m2 先進的物流施設のストック (2) 1.9% 先進的物流施設 4.5% 先進的物流施設 • 先進的物流施設のストック は全倉庫床面積の約4.5%で、 欧米先進諸国の割合に比べ 従前施設 従前
Slide 30: 大型マルチテナント型物流施設の需給と空室率の状況
大型マルチテナント型物流施設の需給と空室率の状況 Ⅴ.物流不動産マーケットの概況 首都圏における空室率の推移 首都圏 (千m2) 20% • 2019年6月末日時点の 2,000 空室率：2.7%（築1年 15% 1,600 以上物件は0.6%） 2.7% 1,200 • 2019年予想供給量： 10% 0.6% 800 約197万m2 5% 2020年予想供給量： 400 0% 0 約123万m2 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 20192Q 2019 2020 予想 (2) 近畿圏における空室率の推移
Slide 31: 消費構造の変化が生み出す新規需要
消費構造の変化が生み出す新規需要 Ⅴ.物流不動産マーケットの概況 電子商取引(EC)の市場規模 コンビニエンスストア売上高及び店舗数 （兆円） （普及率） （兆円） （店舗数） 20 12% 56,574 日本のEC市場規模 12 売上高 60,000 9.6% 日本におけるEC普及率 店舗数 11 55,000 米国におけるEC普及率 15 9% 10 50,000 10 6% 9 45,000 6.2% 3.6% 8 40,000 5 3% 32,248 7 35,000 1.8% 0 0% 6 30,000 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Slide 32: 労働力不足が物流施設の集約・移転を後押し
労働力不足が物流施設の集約・移転を後押し Ⅴ.物流不動産マーケットの概況 労働者過不足判断D.I. アルバイト・パート時給 （首都圏 物流作業） 不足 （円） 70 1,100 平均時給 60 1,080 50 1,060 40 1,040 30 1,020 20 1,000 10 980 960 0 940 -10 過剰 920 -20 900 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Slide 33: 先進的物流施設における自動化技術・ロボット技術導入
先進的物流施設における自動化技術・ロボット技術導入 Ⅴ.物流不動産マーケットの概況 我が国の物流産業における労働力不足・ 労働者賃金上昇が顕著に 労働力不足を補うための自動化技術・ ロボット技術の導入が加速 • IoTの活用 • 在庫・物流管理を行うAIと ロボット技術の組合せ 自動化技術・ロボット技術導入のためには 先進的物流施設が最適 • 広大な倉庫スペース • 高機能なスペック • スペース拡張ニーズに応える 柔軟性 32
Slide 34: Appendix
Prologis Prologis Park Higashimatsuyama Park Kyotanabe Appendix Section Ⅵ
Slide 35: 第13期決算サマリー
第13期決算サマリー Ⅵ.Appendix Asset（資産の部） Equity（純資産の部） Debt（負債の部） • 資産規模 5,786億円 • 時価総額 (1) 5,827億円 • 有利子負債残高 2,175億円 • 含み益 (2) 1,442億円 • 1口当たり分配金 (5) • LTV 37.7% (7) （含み益率 26.3%） 第13期実績 4,502円 （鑑定LTV 30.1% (8)） 第14期予想 4,503円 （第14期末予想 37.8%） • 平均鑑定NOI利回り (3) 5.3 % 第15期予想 4,454円 • 取得余力（LTV50%迄） • 第13期実績NOI利
Slide 36: 第13期の実績
第13期の実績 Ⅵ.Appendix 第13期 第12期 （2019年5月期） （2018年11月期） • 引き続き安定した高い稼働率を維持 予想 (A) 実績 (B) (B) － (A) 実績 ⎼ 期中平均稼働率： 99.0% （2019年1月18日時点） ⎼ 期末稼働率： 99.7% 運用状況（百万円） • 前回予想においては営業収益に計上し 営業収益 20,245 19,771 -474 19,726 ていた災害関連修繕費相当額の保険金 営業利益 9,093 9,240 +146 9,379 収入を、実績では特別利益に計上した 経常利益 8,404 8,559 +155 8,710 ため
Slide 37: 第14期及び第15期の業績予想
第14期及び第15期の業績予想 Ⅵ.Appendix • 引き続き安定した高い稼働率を想定 第13期 第14期 第15期 ⎼ 第14期平均稼働率： 98.1% （2019年5月期） （2019年11月期） （2020年5月期） ⎼ 第15期平均稼働率： 97.7% 実績 (A) 前回予想 今回予想 (B) (B) － (A) 予想 （2019年6月4日時点） 第13期 vs 第14期 運用状況（百万円） 主な収支及び１口当たり分配金 営業収益 19,771 21,611 21,611 +1,840 21,400 の変動要因 営業利益 9,240 10,027 10,030 +789 9,812
Slide 38: 1口当たり分配金の前期比変動要因
1口当たり分配金の前期比変動要因 Ⅵ.Appendix 第12期 第13期（2019年5月期） 第14期（2019年11月期） 第15期（2020年5月期） 実績 実績 予想 予想 (円) 5,000 4,502円 4,503円 4,500 4,454円 4,429円 114 20 274 339 3 2 64 113 50 3 163 76 98 40 44 49 11 24 79 61 4,000 3,500 第12期実 PP常総解 第11期/第 既存物件 第12期/第 継続的利 その他 第13期実 増資に伴 オファリ 第11期/第 デットコ AMフィー 第14期取 第14期取 想定稼働
Slide 39: 第13期 貸借対照表
第13期（2019年5月期） 貸借対照表 Ⅵ.Appendix 資産の部 第12期末（千円） 第13期末（千円） 負債の部 第12期末（千円） 第13期末（千円） I 流動資産 I 流動負債 現金及び預金 24,546,935 20,380,422 営業未払金 1,609,655 1,330,813 信託現金及び信託預金 4,569,560 4,336,217 短期借入金 - 6,500,000 営業未収入金 1,520,049 1,373,710 １年内償還予定の投資法人債 2,000,000 2,000,000 前払費用 348,676 405,159 １年内返済予定の長期借入金 7,40
Slide 40: 第13期 損益計算書
第13期（2019年5月期） 損益計算書 Ⅵ.Appendix 第12期（千円） 第13期（千円） 第12期（千円） 第13期（千円） 営業収益 特別利益 賃貸事業収入 17,855,150 18,470,266 受取保険金 - 759,531 その他賃貸事業収入 1,870,554 1,300,995 特別利益合計 - 759,531 不動産等売却益 572 - 特別損失 営業収益合計 19,726,277 19,771,261 災害による損失 - 716,390 営業費用 特別損失合計 - 716,390 賃貸事業費用 8,503,051 8,695,897 税引前当期純利益 8,710,
Slide 41: 過去の利益超過分配と資本的支出の比較
過去の利益超過分配と資本的支出の比較 Ⅵ.Appendix （百万円） 4,500 内部 内部 内部 留保 55.4% 留保 46.4% 60.1% 3,000 留保 2,490 1,898 2,583 内部 減価 減価 85.1% 減価 償却費 減価 留保 償却費 3,205 償却費 資本的 4,498 償却費 17.3% 4,293 資本的 4,088 支出 3,765 705 支出 17.1% 1,500 資本的 768 支出 17.2% 737 利益超過 利益超過 分配 36.3% 利益超過 分配 資本的 1,484 分配 22.7% 27.6% 1,239 支出 14.9% 972
Slide 42: ポートフォリオの特性
ポートフォリオの特性 Ⅵ.Appendix 物件タイプ別 エリア別 1.1% 3.1% 3.0% 20.5% 関東エリア マルチテナント型 関西エリア ビルド・トゥ・スーツ型 37.5% 中部エリア 九州エリア 東北エリア 55.4% 79.5% 築年数別 賃貸可能面積別 25.2% 19.1% 32.4% 38.3% 3年未満 3年以上5年未満 100,000m2以上 5年以上10年未満 50,000m2以上100,000m2未満 10年以上 50,000m2未満 10.9% 48.6% 25.6% 1. 新規取得資産取得後の合計46物件において、2019年5月末日時点で算出しています 41
Slide 43: 首都圏における保有物件とパイプライン物件
首都圏における保有物件とパイプライン物件 Ⅵ.Appendix 42 1. 2019年6月末日時点
Slide 44: 近畿圏における保有物件とパイプライン物件
近畿圏における保有物件とパイプライン物件 Ⅵ.Appendix 43 1. 2019年6月末日時点 2. プロロジスパーク神戸4は2019年10月1日取得予定です
Slide 45: ポートフォリオ一覧
ポートフォリオ一覧 Ⅵ.Appendix 取得価格 鑑定価格 賃貸可能面積 投資比率 築年数 稼働率 PML値 物件番号 物件名称 所在地 鑑定NOI利回り(2)（%） 実績NOI利回り(3)（%） （百万円） （百万円） （m2） (%) （年） （%） （%） 第1期 M-01 プロロジスパーク市川1 千葉県市川市 33,900 43,700 125,026 5.9 10.6 5.4% 5.5% 100.0% 0.6% 取得資産 M-02 プロロジスパーク座間1 神奈川県座間市 27,900 33,900 113,471 4.8 10.0 5.3% 5.8% 99.8% 0.8% M-03
Slide 46: 鑑定評価の概要
鑑定評価の概要 Ⅵ.Appendix 第13期末 第12期末 取得価格 鑑定価格 第12期末 直接還元利回り 第12期末 簿価 含み損益 鑑定価格 直接還元利回り 物件番号 物件名称 （百万円） （百万円） との差 （%） との差 （百万円） （百万円） （百万円） （%） M-01 プロロジスパーク市川1 33,900 43,700 -100 4.0 0.0 31,928 11,771 43,800 4.0 M-02 プロロジスパーク座間1 27,900 33,900 -100 4.2 0.0 25,778 8,121 34,000 4.2 M-03 プロロジスパーク川島 25,600 33
Slide 47: 有利子負債明細
有利子負債明細 Ⅵ.Appendix 残高 区分 借入先 利率 借入日 返済期日 (2) 摘要 （百万円） 短期借入金 三井住友銀行、三菱ＵＦＪ銀行 6,500 基準金利＋0.17% (4) 2018年12月3日 2019年11月29日 (5) 三井住友銀行及び三菱ＵＦＪ銀行をアレンジャーとする協調融資団 1,000 基準金利＋0.24% 2014年11月27日 2019年11月27日 (3) 三井住友銀行、三菱ＵＦＪ銀行 14,000 0.5749% 2015年3月30日 2022年3月31日 (3) 三井住友銀行及び三菱ＵＦＪ銀行をアレンジャーとする協調融資団 7,300 0.0757%
Slide 48: 投資主の状況
投資主の状況 Ⅵ.Appendix 所有者別投資口数の割合 主要投資主 所有 発行済投資口数 プロロジス・グループ 329,590口 順位 名称 投資口数 に対する割合 (2) 15.1% 30.6% 日本トラスティ・サービス信託銀行株式会社 2.7% 個人・その他 58,588口 1 342,960 15.68% （信託口） 金融機関（証券会社を含む） 1,099,731口 2 プロロジス・プロパティ・ジャパン特定目的会社 327,590 14.98% 2,185,950口 1.3% 日本マスタートラスト信託銀行株式会社 その他の法人 29,485口 3 294,837 13.48% （信託
Slide 49: プロロジス–物流不動産ビジネスのリーダー
プロロジス–物流不動産ビジネスのリーダー Ⅵ.Appendix グローバルのプロロジス 日本のプロロジス ～世界最大規模の物流不動産会社～ ～日本における先進的物流不動産開発のパイオニア～ • 物流不動産に特化した米国REITとして、ニューヨーク証券取引所に • 日本においては1999年に活動を開始。2019年5月末日までの間に全国 上場（1983年に設立、本社サンフランシスコ） で93物件、約620万m2 (1)の物流不動産を開発 • 2019年3月末日時点で、世界19ヶ国で約7,200万m2、3,717物件の物流不 • 物流不動産の開発から運営までの全てを統合したワンストップ・サー 動産を
Slide 50: Aクラス物流施設の特徴
Aクラス物流施設の特徴 Ⅵ.Appendix 本投資法人が考えるAクラス物流施設 1. 物流機能の集約・統合が可能な、概ね延床面積16,500㎡（5,000坪）以上の規模を有する 2. 人口集積地、高速道路のインターチェンジなどの交通の結節点又は主要な港湾若しくは空港に近接している 3. 効率的な保管と作業を可能にする広大な倉庫スペース（概ね1フロア 5,000㎡超）、十分な床荷重（概ね1.5トン/㎡以上）、有効天井高（概ね5.5m以上）、 柱間隔（概ね10m以上）が確保されている 4. 上層階の倉庫スペースへ直接トラックがアクセス可能な車路を有するか、又は十分な能力の垂直搬送設備を備えている
Slide 51: ESGへのコミットメント
ESGへのコミットメント Ⅵ.Appendix 本投資法人の基本理念 本投資法人は、プロロジス・グループのサポートを活用して、着実な資産規模の拡大とその価値の向上に努めます。そして、物流施設の堅実な運営を 行うことにより、賃貸借契約の直接の当事者であるテナントだけでなく、荷主を含む物流施設の利用者、消費者及び地域社会などの様々なステーク ホルダーと良好な関係を構築していき、これにより投資主価値の最大化を実現することを目指します プロロジス・グループは、本投資法人を通じ、以下の3つのコミットメントを持っています • Aクラス物流施設の供給による我が国の物流機能発展と地域貢献へのコミットメント •
Slide 52: Environment（環境）に関する取組み
Environment（環境）に関する取組み Ⅵ.Appendix 推進方針 • プロロジス・グループが目指すサステイナビリティをより一層社会に浸透させ、低炭素社会の実現に貢献します • エネルギーや水の使用量、温室効果ガスの排出量の削減に取組み、地球温暖化対策を推進します • プロロジス・グループでの再生可能エネルギーの活用を強化します • 周辺地域の環境に配慮した施設及びコミュニティの構築を目指します 環境に配慮した取組み • 再生可能エネルギーの活用の 一環として、屋根への大規模 • 屋上や外壁、敷地内の積極的 な太陽光発電システムの導入 な緑化を実施 等の実施。日本全国28物件で 太陽
Slide 53: Environment（環境）に関する取組み
Environment（環境）に関する取組み Ⅵ.Appendix • プロロジス・グループで全28物件・合計発電出力38.5MWの太陽光発電システムを導入 2.1MW 2.6MW 2.3MW 2.2MW 1.0MW 2.0MW 1.2MW 1.3MW 1.0MW 0.6MW プロロジスパーク川島 プロロジスパーク吉見 プロロジスパーク市川1 プロロジスパーク大阪4 プロロジスパーク座間1 プロロジスパーク茨木 プロロジスパーク尼崎1 プロロジスパーク川島2 プロロジスパーク座間2 プロロジスパーク尼崎2 1.5MW 1.4MW 1.4MW 1.3MW 1.3MW 1.2MW 1.2MW プロ
Slide 54: Society（社会）に関する取組み
Society（社会）に関する取組み Ⅵ.Appendix 推進方針 • プロロジス・グループは、カスタマー、投資家、お取引先や従業員、そして地域社会まで、プロロジスと関わる全てのステークホルダーの 皆様に対して企業としての責任があると考えています • プロロジス・グループの物流施設を利用されるカスタマーはもちろん、地域の皆様にとっても良き企業市民であることを目標としています • また、次代を担う世代に物流についての理解を深めていただけるよう、児童・学生向けの施設見学会なども積極的に実施しています 日本における取組み 従業員への取組み • 女性従業員の継続勤務をサポートするため、社内 ネットワ
Slide 55: Governance（ガバナンス）に関する取組み
Governance（ガバナンス）に関する取組み Ⅵ.Appendix 投資主とプロロジスの利益をアライン 本投資法人のガバナンス体制 プロロジス・グループによるセイムボート出資 本投資法人の役員会 発行済投資口数の約15%を継続的に保有 執行役員1名 ＜ 監督役員3名 （運用会社社長兼任） （社外） 投資主価値と連動した運用報酬体系 資産運用会社の外部委員全員の賛成が必要な 意思決定システム 期中運用報酬Ⅰ NOI × 7.5%（上限料率） 投資運用委員会（外部委員1名を含む） 本投資法人の資産運用・投資・財務の 意思決定に関与 ＋ 期中運用報酬Ⅱ コンプライアンス委員会 当期純利益 × 6
Slide 56: 資産運用会社：プロロジス・リート・マネジメント株式会社
資産運用会社：プロロジス・リート・マネジメント株式会社 （金融商品取引業者 関東財務局長（金商）第2667号、一般社団法人投資信託協会会員）