Kyocera Corporation · TSE:6971
Kyocera — H1 FY2016 Earnings Presentation
26 slides from Kyocera's earnings presentation, Oct 30, 2015
Slide 1: 2016年3月期上期 決算説明会
2015年10月30日 2016年3月期上期 決算説明会 代表取締役社長 山口 悟郎
Slide 2: 本日のご説明内容
本日のご説明内容 １．2016年3月期上期 決算概要 ２．2016年3月期通期 業績予想 ３．今後の重点取り組み 1
Slide 3: 2016年3月期上期 決算概要
１．2016年3月期上期 決算概要 ２．2016年3月期通期 業績予想 ３．今後の重点取り組み 2
Slide 4: 2016年3月期上期 決算概要 －2015年3月期上期比－
2016年3月期上期 決算概要 －2015年3月期上期比－ （単位：百万円） 2015年3月期 上期 2016年3月期 上期 増減 金額 売上高比(%) 金額 売上高比(%) 金額 率(%) 売 上 高 714,329 100.0% 722,577 100.0% 8,248 1.2% 営 業 利 益 54,751 7.7% 61,949 8.6% 7,198 13.1% 税 引 前 四 半 期 純 利 益 68,118 9.5% 78,000 10.8% 9,882 14.5% 当社株主に帰属する四半期純利益 43,649 6.1% 50,792 7.0% 7,143 16.4% 設 備 投
Slide 5: 2016年3月期上期 事業セグメント別売上高
2016年3月期上期 事業セグメント別売上高 －2015年3月期上期比－ （単位：百万円） 2015年3月期 上期 2016年3月期 上期 増減 金額 構成比(%) 金額 構成比(%) 金額 率(%) ファインセラミック部品関連事業 43,224 6.0% 46,945 6.5% 3,721 8.6% 半導体部品関連事業 102,173 14.3% 111,226 15.4% 9,053 8.9% ファインセラミック応用品関連事業 124,714 17.5% 113,636 15.7% -11,078 -8.9% 電子デバイス関連事業 138,843 19.4% 146,211 20.3% 7
Slide 6: 2016年3月期上期 事業セグメント別事業利益
2016年3月期上期事業セグメント別事業利益 －2015年3月期上期比－ （単位：百万円） 2015年3月期 上期 2016年3月期 上期 増減 金額 売上高比(%) 金額 売上高比(%) 金額 率(%) ファインセラミック部品関連事業 7,009 16.2% 8,267 17.6% 1,258 17.9% 半導体部品関連事業 14,655 14.3% 16,626 14.9% 1,971 13.4% ファインセラミック応用品関連事業 5,776 4.6% 8,023 7.1% 2,247 38.9% 電子デバイス関連事業 16,684 12.0% 18,411 12.6% 1,727 10.
Slide 7: 2016年3月期上期 部品事業の売上高
2016年3月期上期 部品事業の売上高 －2015年3月期上期比－ ＋90億円 (億円) （+2.2%） 4,180 4,090 ファインセラミック部品関連事業： 半導体製造装置用部品や +38億円（＋8.6%） カメラモジュール等の増収 432 470 半導体部品関連事業： 通信インフラ及びスマートフォン 1,022 1,112 ＋90億円（＋8.9％） 向けパッケージ・基板、 LED用パッケージの増収 ファインセラミック応用品関連事業： 国内補助制度変更の影響等を －111億円（－8.9％） 主因に太陽電池の売上が減少、 1,247 1,136 切削工具の需要は自動車市場 向けに増加 電子
Slide 8: 2016年3月期上期 部品事業の事業利益
2016年3月期上期 部品事業の事業利益 －2015年3月期上期比－ (億円) ＋72億円 （+16.3%） 513 ファインセラミック部品関連事業： 産業機械向け部品等の増収に 441 83 ＋13億円（＋17.9％） より増益 70 半導体部品関連事業： 有機材料部品事業の収益性 166 ＋20億円（＋13.4％） 改善を主因に増益 146 ファインセラミック応用品関連事業： ソーラーエネルギー事業の原価 ＋22億円（+38.9％） 低減及び機械工具事業等の 80 利益増により増益 58 184 電子デバイス関連事業： 売上増及び原価低減効果により 167 ＋17億円（+10.4％） 増益
Slide 9: 2016年3月期上期 機器事業の売上高
2016年3月期上期 機器事業の売上高 －2015年3月期 上期比－ (億円) －80億円 2,492 （－3.2%） 2,412 通信機器関連事業： 海外ローエンド端末及び国内 916 787 －129億円（－14.0％） PHS関連製品等の縮小を 主因に減収 1,576 1,625 情報機器関連事業： 米国及びアジア地域での販売増 ＋49億円（+3.1％） を主因に増収 2015年3月期上期 2016年3月期上期 8
Slide 10: 2016年3月期上期 機器事業の事業利益
2016年3月期上期 機器事業の事業利益 －2015年3月期 上期比－ (億円) －95億円 （－59.8%） 159 64 情報機器関連事業： 為替変動の影響による原材料費 －52億円（－30.0％） の上昇等により減益 172 120 -13 通信機器関連事業： 減収の影響を主因に減益 －43億円 -56 2015年3月期上期 2016年3月期上期 9
Slide 11: 2016年3月期 第2四半期 決算概要 －第1四半期比－
2016年3月期 第2四半期 決算概要 －2016年3月期 第1四半期比－ （単位：百万円） 2016年3月期 増減 第1四半期 第2四半期 金額 売上高比(%) 金額 売上高比(%) 金額 率(%) 売 上 高 339,247 100.0% 383,330 100.0% 44,083 13.0% 営 業 利 益 32,583 9.6% 29,366 7.7% -3,217 -9.9% 税 引 前 四 半 期 純 利 益 47,010 13.9% 30,990 8.1% -16,020 -34.1% 当社株主に帰属する四半期純利益 31,575 9.3% 19,217 5.0% -12,358
Slide 12: 2016年3月期 第2四半期 事業セグメント別売上高
2016年3月期 第2四半期 事業セグメント別売上高 －2016年3月期 第1四半期比－ （単位：百万円） 2016年3月期 増減 第1四半期 第2四半期 金額 構成比(%) 金額 構成比(%) 金額 率(%) ファインセラミック部品関連事業 22,901 6.7% 24,044 6.3% 1,143 5.0% 半導体部品関連事業 55,251 16.3% 55,975 14.6% 724 1.3% ファインセラミック応用品関連事業 52,514 15.5% 61,122 15.9% 8,608 16.4% 電子デバイス関連事業 70,533 20.8% 75,678 19.7% 5,145
Slide 13: 2016年3月期 第2四半期 事業セグメント別事業利益
2016年3月期 第2四半期 事業セグメント別事業利益 －2016年3月期 第1四半期比－ （単位：百万円） 2016年3月期 増減 第1四半期 第2四半期 金額 売上高比(%) 金額 売上高比(%) 金額 率(%) ファインセラミック部品関連事業 4,199 18.3% 4,068 16.9% -131 -3.1% 半導体部品関連事業 8,395 15.2% 8,231 14.7% -164 -2.0% ファインセラミック応用品関連事業 3,581 6.8% 4,442 7.3% 861 24.0% 電子デバイス関連事業 9,446 13.4% 8,965 11.8% -481 -5.1%
Slide 14: 2016年3月期通期 業績予想
１．2016年3月期上期 決算概要 ２．2016年3月期通期 業績予想 ３．今後の重点取り組み 13
Slide 15: 2016年3月期 業績予想
2016年3月期 業績予想 （単位：百万円） 2016年3月期 2015年3月期 増減金額 前回予想（4月時点） 今回予想（10月時点） 金額 売上高比 金額 売上高比 金額 売上高比 前期比 前回予想比 売 上 高 1,526,536 100.0% 1,600,000 100.0% 1,530,000 100.0% 3,464 -70,000 営 業 利 益 93,428 6.1% 160,000 10.0% 110,000 7.2% 16,572 -50,000 税 引 前 当 期 純 利 益 121,862 8.0% 184,000 11.5% 140,000 9.2% 18,138 -
Slide 16: 通期業績予想の修正要因 (1) 部品事業
2016年3月期 通期業績予想の修正要因 (1) 部品事業 （単位: 百万円） 2016年3月期 前回予想 今回予想 増減金額 修正要因 （4月時点） （10月時点） ファインセラミック部品 売上高 100,000 95,000 -5,000 サファイア基板及び車載向け部品の 関連事業 事業利益 18,000 16,200 -1,800 需要減 売上高 248,000 222,500 -25,500 ・スマートフォン及び車載向けの販売 半導体部品関連事業 伸び悩みや新規採用の延伸 事業利益 39,000 32,000 -7,000 ・通信インフラ投資抑制の影響 ファインセラミック応用品 売上高
Slide 17: 通期業績予想の修正要因 (2) 機器事業、その他の事業
2016年3月期 通期業績予想の修正要因 (2) 機器事業、その他の事業 （単位: 百万円） 2016年3月期 前回予想 今回予想 増減金額 修正要因 （4月時点） （10月時点） ・PHS市場の低迷 売上高 205,000 188,000 -17,000 ・一部顧客での販売減 通信機器関連事業 ・新製品投入計画の見直しによる 事業利益 3,000 -2,000 -5,000 販売台数の減少 売上高 360,000 345,000 -15,000 欧州や新興国の景気減速及びドル高 情報機器関連事業 の影響 事業利益 36,000 29,000 -7,000 売上高 565,000 533,00
Slide 18: 今後の重点取り組み
１．2016年3月期上期 決算概要 ２．2016年3月期通期 業績予想 ３．今後の重点取り組み 17
Slide 19: IoTの普及による新たな事業機会の獲得
IoTの普及による新たな事業機会の獲得 グループ内及び外部リソースの融合による事業創造 IoTの普及に伴いセンサー・通信技術ニーズが各市場に波及 情報通信市場 環境・エネルギー市場 自動デマンド 通信サービスを支える レスポンス 広域エネルギーマネジメント 部品・機器・サービスの展開 システムまで展開 携帯電話端末 タブレット 蓄電システム HEMS コネクター ICTサービス 太陽電池 スマートメーター用 モジュール 産業用SOFCシステム 水晶関連製品 コンデンサ M2Mモジュール パッケージ・基板 レンズ 素材・部材 嗅覚センサー ディスプレイ 部品・デバイス ウェアラブル ヘルスケア
Slide 20: 2015年10月までに実施した主な施策
2015年10月までに実施した主な施策 情報通信市場 自動車関連市場 環境・エネルギー市場 医療・ヘルスケア市場 電子デバイス：日本インター㈱の子会社化によるパワーエレクトロニクス市場への参入 M & 情報機器： ドイツ サイオニック社 A トルコ ビルギタス社 「ソフトウェアラボ」の新設 設備投資 研究開発 高精度排気ガス検知用 産業用SOFCシステムの開発 すすセンサーの開発 ソーラーエネルギー: 機械工具: ヘルスケア事業への エネルギー自家消費型 機器、アプリケーション 材料メーカーとの合弁によ 対応製品の拡充 展開 る中国生産拠点の新設 米国大手代理店及び 共同開発 業務提携 タイS
Slide 21: 2016年3月期に決定した主なM&A
2016年3月期に決定した主なM&A 情報機器関連事業の強化：2件のM&Aを決定 ソリューション事業の拡大 中近東での事業拡大 MDSを発展させたECM トルコの大手情報機器 ソリューションプロバイダー 販売会社 2014年12月期売上高：16.7百万ユーロ 2014年12月期売上高：30.1百万ユーロ サイオニックグループ 概要 ビルギタス社 概要 Ceyoniq Technology GmbH Bilgitas Büro Makinalari 名称 名称 他、グループ3社 Sanayi Ve Ticaret A.S. 設立 2002年 設立 1982年 本社所在地 ドイツ連邦共和国ビューレ
Slide 22: 自動車関連市場での事業拡大に向けた取り組み
自動車関連市場での事業拡大に向けた取り組み 機械工具事業の拡大 新製品開発の強化 中国での生産体制の強化 すすセンサー(ディーゼル車用)の開発 自動車生産台数世界1位の中国市場向けの生産増 材料からの一貫生産による安定供給 高耐熱性・高精度 高価な白金を使わない新材料 ソフトウェアラボの新設(2015年10月) 名称 京セラ精密工具（贛州）有限公司 稼働開始 2016年1月（予定） 高度な画像認識技術の 面積 敷地 約20,000 m2、 総床 23,000 m2 (2階建て) 開発推進 生産品目 超硬チップ カメラモジュール 最終ページに記載の「将来予想に関する注意事項」にご留意ください。
Slide 23: 中期的な事業成長に向けた基本方針
中期的な事業成長に向けた基本方針 高成長、高収益の実現を目指す 情報通信 自動車関連 環境・エネルギー 医療・ヘルスケア 市場 市場 市場 市場 重点市場での売上拡大 京セラグループ総合力の発揮 外部経営資源の活用 既存事業の拡大 新規事業の創出 徹底した原価低減 最終ページに記載の「将来予想に関する注意事項」にご留意ください。 22
Slide 24: 【ご参考】 2016年3月期 事業セグメント別売上高予想
【ご参考】 2016年3月期 事業セグメント別売上高予想 （単位：百万円） 2016年3月期 2015年3月期 増減金額 前回予想（4月時点） 今回予想（10月時点） 金額 構成比 金額 構成比 金額 構成比 前期比 前回予想比 ファインセラミック部品関連事業 90,694 5.9% 100,000 6.3% 95,000 6.2% 4,306 -5,000 半導体部品関連事業 217,879 14.3% 248,000 15.5% 222,500 14.6% 4,621 -25,500 ファインセラミック応用品関連事業 277,629 18.2% 247,000 15.4% 252,500
Slide 25: 【ご参考】 2016年3月期 事業セグメント別利益予想
【ご参考】 2016年3月期 事業セグメント別利益予想 （単位：百万円） 2016年3月期 2015年3月期 増減金額 前回予想（4月時点） 今回予想（10月時点） 金額 売上高比 金額 売上高比 金額 売上高比 前期比 前回予想比 ファインセラミック部品関連事業 16,134 17.8% 18,000 18.0% 16,200 17.1% 66 -1,800 半導体部品関連事業 33,971 15.6% 39,000 15.7% 32,000 14.4% -1,971 -7,000 ファインセラミック応用品関連事業 3,159 1.1% 19,000 7.7% 20,000 7.9% 16,
Slide 26: 将来予想に関する注意事項
将来予想に関する注意事項 この資料の記述には、1934年米国証券取引所施行21E条に定義される「将来予想に関する記述」(Forward-Looking Statements)が含まれています。 かかる将来予想に関する記述は、現時点で入手できる情報に鑑みて当社が予想を行い、所信を表明したものです。これらの将来予想に関する記述は、既知及 び未知のリスク、不確実な要因及びその他の要因を含んでいます。これらのリスク、不確実な要因及びその他の要因は以下のものを含みますが、これらに限られる ものではありません。 (1) 日本及び世界経済の一般的な状況 (2) 当社が事業を行う国における経済、政治、法律面の