Aoyama Trading Co., Ltd. · TSE:8219
Aoyama Trading — FY2010 Earnings Presentation
19 slides from Aoyama Trading's earnings presentation, May 19, 2011
Slide 1: 平成23年3月期 決算説明資料
平成23年5月19日 平成23年3月期 決算説明資料 ― 目次 ― Ⅰ． 連結決算概要 1． 決算概要及び見込 6． 設備投資の状況≪スーツ事業≫ （1） 中間期比較 ・・・ 1 （1） 設備投資額 ・・・ 13 （2） 通期比較 ・・・ 2 （2） 地方別期末店舗数の推移 ・・・ 13 2． 連結子会社決算概要 7． 期末従業員の状況 ・・・ 14 （1） カジュアルランドあおやま（株） ・・・ 3～4 8． 単位当たり売上・在庫推移≪スーツ事業≫ ・・・ 14 （2） （株）青山キャピタル ・・・ 5～6 9． 資金運用明細 （3） （株）アスコン ・・・ 6 （1） 種類別残高 ・・・
Slide 2: 連結決算概要 中間期比較
Ⅰ．連結決算概要 1．決算概要及び見込 （1） 中間期比較 （単位：百万円、％） 平成21年度中間期 平成22年度中間期 平成23年度中間期 （平成21年9月期） （平成22年9月期） （平成23年9月期） 実績 売上比 実績 売上比 前期比 見込 売上比 前期比 売 上 高 85,680 100.0 84,850 100.0 99.0 83,900 100.0 98.9 （ ポ イ ン ト 除 く ） ( 84,482) ( 100.0) ( 83,558) ( 100.0) ( 98.9) ( 82,600) ( 100.0) ( 98.9) 紳 士 服 販 売 事 業 68,932 ―
Slide 3: 連結決算概要 通期比較
（2） 通期比較 （単位：百万円、％） 平成21年度 平成22年度 平成23年度 （平成22年3月期） （平成23年3月期） （平成24年3月期） 実績 売上比 実績 売上比 前期比 中間期見込 中間期見込比 見込 売上比 前期比 売 上 高 194,614 100.0 193,246 100.0 99.3 196,000 ▲ 2,754 194,900 100.0 100.9 （ ポ イ ン ト 除 く ） ( 191,928) ( 100.0) ( 190,492) ( 100.0) ( 99.3) ( 193,150) (▲2,658) ( 192,100) ( 100.0) ( 100
Slide 4: 連結子会社決算概要 カジュアルランドあおやま
2．連結子会社決算概要 （1） カジュアルランドあおやま（株） ・・・平成23年4月1日をもって、青山商事（株）と合併いたしました。したがって、平成23年9月期、及び 平成24年3月期の見込につきましては、青山商事（株）カジュアル・リユース事業としての業績見込を記載しております。 ① 業績推移 【中間期】 （単位：百万円、％） 平成21年9月期 平成22年9月期 平成23年9月期 実績 前期比 実績 前期比 見込 前期比 売 上 高 1,565 62.9 1,632 104.3 1,550 95.0 売上総利益 649 59.5 701 108.0 750 107.0 販 管 費 835 63
Slide 5: 地方別期末店舗数の推移 キャラジャ事業
③ 地方別期末店舗数の推移 ≪キャラジャ事業≫ （単位：店） 平成21年3月末 平成22年3月末 平成23年3月末 北 海 道 地 方 0 0 0 東 北 地 方 1 1 0 関 東 地 方 0 0 0 中 部 地 方 6 6 6 近 畿 地 方 17 17 15 中 国 地 方 4 4 4 四 国 地 方 1 1 1 九 州 地 方 1 1 0 合 計 30 30 26 売 場 面 積 （ ㎡ ） 16,931 16,931 14,567 期中の出店・閉鎖 0 ・ 21 0・0 0・4 （注） 1.平成21年3月期 上期に5店舗、下期に16店舗の閉店を実施いたしました。 2.上記店舗数には、
Slide 6: （株）青山キャピタル
（2） （株）青山キャピタル ① 業績推移 【中間期】 （単位：百万円、％） 平成21年8月期 平成22年8月期 平成23年8月期 実績 前期比 実績 前期比 見込 前期比 営 業 収 益 3,075 77.7 2,072 67.4 2,000 96.5 営 業 費 用 2,725 109.7 2,125 78.0 1,950 91.8 （内 事務委託料） ( 734) ( 85.2) ( 617) ( 84.1) ( 600) ( 97.2) 営 業 利 益 350 30.9 ▲ 52 ― 50 ― 経 常 利 益 362 31.8 ▲ 41 ― 50 ― 中 間 純 利 益 252 39.
Slide 7: 営業貸付金・有効会員数 / （株）アスコン
② 営業貸付金・有効会員数 （単位：億円、万人、千円） 営業貸付金残高 AOYAMAカード有効会員数 一人当たり残高 平成22年2月末（実績） 493 370 218 平成23年2月末（実績） 409 370 192 平成24年2月末（見込） 400 370 196 （注） 「一人当たり残高」は、借り入れている会員の一人当たり借入残高であります。 （3） （株）アスコン 【中間期】 （単位：百万円、％） 平成21年9月期 平成22年9月期 平成23年9月期 実績 前期比 実績 前期比 見込 前期比 売 上 高 4,561 92.7 5,045 110.6 4,800 95.1 営 業 利 益
Slide 8: （株）青五
（4） （株）青五 【中間期】 （単位：百万円、％） 平成21年8月期 平成22年8月期 平成23年8月期 実績 前期比 実績 前期比 見込 前期比 売 上 高 8,995 96.2 8,259 91.8 8,000 96.9 営 業 利 益 306 109.3 205 67.0 190 92.7 経 常 利 益 370 117.8 223 60.3 210 94.2 中 間 純 利 益 125 125.0 9 7.2 90 ― 【通期】 （単位：百万円、％） 平成22年2月期 平成23年2月期 平成24年2月期 実績 前期比 実績 前期比 中間期見込 中間期見込比 見込 前期比 売 上 高
Slide 9: 単独決算概要 中間期比較
Ⅱ．単独決算概要 1．決算概要及び見込 （1） 中間期比較 （単位：百万円、％） 平成21年度中間期 平成22年度中間期 平成23年度中間期 （平成21年9月期） （平成22年9月期） （平成23年9月期） 実績 売上比 実績 売上比 前期比 見込 売上比 前期比 売 上 高 68,727 100.0 69,345 100.0 100.9 70,500 100.0 101.7 （ ポ イ ン ト 除 く ） ( 67,529) ( 100.0) ( 68,053) ( 100.0) ( 100.8) ( 69,200) ( 100.0) ( 101.7) ス ー ツ 事 業 68,727 10
Slide 10: 単独決算概要 通期比較
（2） 通期比較 （単位：百万円、％） 平成21年度 平成22年度 平成23年度 （平成22年3月期） （平成23年3月期） （平成24年3月期） 実績 売上比 実績 売上比 前期比 中間期見込 中間期見込比 見込 売上比 前期比 売 上 高 161,323 100.0 162,300 100.0 100.6 164,500 ▲ 2,200 167,700 100.0 103.3 （ ポ イ ン ト 除 く ） ( 158,637) ( 100.0) ( 159,546) ( 100.0) ( 100.6) ( 161,650) (▲2,104) ( 164,900) ( 100.0) ( 1
Slide 11: 主な経費の明細 スーツ事業
2．主な経費の明細≪スーツ事業≫ 68,950 【中間期】 （単位：百万円、％） 平成21年度中間期 平成22年度中間期 平成23年度中間期 実績 売上比 実績 売上比 前期比 見込 売上比 前期比 人 件 費 12,944 18.8 12,719 18.3 98.3 12,800 18.6 100.6 ポ イ ン ト 還 元 1,198 1.7 1,292 1.9 107.8 1,300 1.9 100.6 ポ イ ン ト 引 当 ▲ 183 ▲ 0.3 ▲ 87 ▲ 0.1 ― ▲ 100 ▲ 0.1 ― 広 告 宣 伝 費 4,562 6.6 4,558 6.6 99.9 5,000 7
Slide 12: 営業外収支の状況
3．営業外収支の状況 （単位：百万円） 平成21年度 平成22年度 平成23年度 （平成22年3月期） （平成23年3月期） （平成24年3月期） 中間期 通期 中間期 通期 中間期見込 通期見込 受 取 利 息 配 当 金 745 1,154 645 1,059 550 1,000 不 動 産 賃 貸 料 736 1,426 663 1,297 550 1,150 デリバティブ評価益 ― ― ― 832 1,400 2,750 そ の 他 197 421 84 349 50 100 営 業 外 収 入 計 1,678 3,001 1,392 3,537 2,550 5,000 支 払 利 息
Slide 13: 既存店売上・客数・客単価前年比
4．既存店売上・客数・客単価前年比 （単位：％） 平成21年度 平成22年度 平成23年度 （平成22年3月期） （平成23年3月期） （平成24年3月期） 上期 下期 通期 上期 下期 通期 上期見込 下期見込 通期見込 スーツ事業 売 上 91.1 93.8 92.6 99.7 99.0 99.3 98.0 102.0 100.3 客 数 92.6 99.9 96.3 104.9 100.7 102.7 客単価 98.4 93.9 96.2 95.0 98.3 96.7 5．スーツの販売着数・平均販売単価 平成21年度 平成22年度 平成23年度 （平成22年3月期） （平成23年3月期）
Slide 14: 設備投資の状況 スーツ事業
6．設備投資の状況≪スーツ事業≫ （1） 設備投資額 （単位：百万円） 平成21年度 ≪実績≫ 平成22年度 ≪実績≫ 平成23年度 ≪見込≫ （平成22年3月期） （平成23年3月期） （平成24年3月期） 中 間 期 8,227 4,779 2,900 年 間 合 計 15,400 7,226 7,700 （2） 地方別期末店舗数の推移 （単位：店） 平成21年3月末 平成22年3月末 平成23年3月末 洋服の青山 ザ・スーツカンパニー 洋服の青山 ザ・スーツカンパニー 洋服の青山 ザ・スーツカンパニー 北 海 道 地 方 33 2 33 1 33 1 東 北 地 方 58 1 59 1
Slide 15: 期末従業員の状況・単位当たり売上
7．期末従業員の状況 （単位：人） 平成21年3月末 平成22年3月末 平成23年3月末 増減 増減 増減 社 員 3,682 114 3,788 106 3,704 ▲ 84 パ ー ト タ イ マ ー 1,585 62 1,365 ▲ 220 1,392 27 合 計 5,267 176 5,153 ▲ 114 5,096 ▲ 57 （注） パートタイマーは、一人当たり1日8時間換算で算出しております。 8．単位当たり売上・在庫推移≪スーツ事業≫ 平成21年3月期 平成22年3月期 平成23年3月期 平 均 稼 動 人 員 5,428 人 5,459 人 5,248 人 （内 パートタイマ
Slide 16: 資金運用明細・株主構成
9．資金運用明細 （1） 種類別残高 （平成23年3月末） （2） 償還期限別残高 （平成23年3月末） （単位：百万円、％） （単位：百万円、％） 金額 構成比 金額 構成比 現 預 金 28,211 36.2 1年未満 70,563 90.6 コマーシャルペーパー 499 0.7 2年未満 3,300 4.2 公 社 債 35,055 45.0 2年超 4,003 5.2 特 定 債 権 信 託 14,101 18.1 合計 77,866 100.0 合 計 77,866 100.0 10．株主構成 （単位：千株、％） 平成21年3月末 平成22年3月末 平成23年3月末 構成比 構成比
Slide 17: 業界環境 スーツの国別輸入実績
Ⅲ．業界環境 1．スーツ（ブラックスーツ含む）の国別輸入実績 （出所：通関統計） （（ ）は前年比％） 平成20年（1月～12月） 平成21年（1月～12月） 平成22年（1月～12月） 実績 金額 平均単価 実績 金額 平均単価 実績 金額 平均単価 （千点） （百万円） （円） （千点） （百万円） （円） （千点） （百万円） （円） ( 106.2) ( 103.6) ( 97.5) ( 85.0) ( 78.4) ( 92.3) ( 90.0) ( 85.9) ( 95.5) 中 国 10,403 61,309 5,893 8,844 48,094 5,438 7,958 41,31
Slide 18: 会計処理 デリバティブ評価損益の見込
Ⅳ．会計処理 1.デリバティブ評価損益の見込（平成23年度） (1) 平成23年3月末の為替レート、日米金利差不変と仮定した場合（平成24年3月末） 【平成23年3月末の為替レート：83円】 上期1,400百万円の評価益・下期1,350百万円の評価益⇒通期2,750百万円の評価益 (2) 為替レートが5円の円高の78円と仮定した場合（日米金利差不変）（平成24年3月末） 上期50百万円の評価損・下期1,650百万円の評価益⇒通期1,600百万円の評価益 (3) 為替レートが5円の円安の88円と仮定した場合（日米金利差不変）（平成24年3月末） 上期2,850百万円の評価益・下期1,050百万円
Slide 19: （参考） スーツ販売着数・平均販売単価の推移
（参考） スーツ販売着数・平均販売単価の推移 (単位：千着) (単位：円) 27,000 2,800 2,751千着 販売着数 2,656千着 26,500 2,629千着 平均販売 2,600 26,000 単価 2,515千着 2,522千着 25,500 2,400 \25,100 \24,981 25,000 \24,840 \24,518 24,500 2,200 24,000 2,000 \23,578 23,500 23,000 1,800 22,500 1,600 22,000 Ｈ18年度 Ｈ19年度 Ｈ20年度 Ｈ21年度 H22年度 － 18 －