Enplas Corporation · TSE:6961
Enplas — Q2 FY2012/3 Earnings Presentation
36 slides from Enplas's earnings presentation, Oct 28, 2011
Slide 1: 2012年3月期 下期戦略説明会
2012年3月期 下期戦略説明会 2011年10月28日 株式会社エンプラス 代表取締役社長 横田 大輔
Slide 2: 本日の説明内容
本日の説明内容 1. 2012年3月期 経営基本方針 2. 当第2四半期損益実績 3. 当社を取巻く環境認識 4. 上期実施施策 5. 中間決算総拢 6. 下期戦略と重点推進事項 7. 下期セグメント別の動向と戦略 8. ご参考資料 1
Slide 3: 2012年3月期 経営基本方針
2012年3月期 経営基本方針 １．圧倒的な競争力による事業成長 ２．３Ｎ（技術・市場・用途）戦略による 新事業創出 2
Slide 4: 当第2四半期損益実績
当第2四半期損益実績 （単位： 億円） 第２四半期 第１四半期 第２四半期 増減 実績 実績 累計実績 売 上 高 49.5 46.0 7.7% 95.5 原 価 率 66.3％ 64.5％ 1.8pt 65.5％ 営 業 利 益 1.5 0.4 268.8% 1.9 経 常 利 益 1.4 0.4 199.9% 1.9 当期純利益 1.8 △4.1 － △2.2 包 括 利 益 △3.2 △6.2 － △9.5 1 株 当 り 当 期 純 利 益 12.57円 △26.89円 － △14.75円 3
Slide 5: 当第2四半期セグメント別 実績
当第2四半期セグメント別 実績 （単位： 億円） 第２四半期 第１四半期 第２四半期 実績 実績 増減 累計実績 エ ン プ ラ 事 業 29.5 27.0 9.1% 56.6 原価率 70.4％ 69.4％ 1.0pt 69.9％ 営業利益 0.9 0.0 3,483.9% 0.9 半導体機器事業 12.5 12.0 3.7% 24.6 原価率 62.9％ 58.7％ 4.2pt 60.8％ 営業利益 0.7 1.0 △25.4% 1.8 オ プ ト 事 業 7.4 6.8 9.1% 14.2 原価率 56.1％ 55.8％ 0.3pt 56.0％ 営業利益 △0.1 △0.6 ー △0.8
Slide 6: 四半期実績推移
四半期実績推移 （単位： 億円） 2012年3月期 2012年3月期 2011年3月期 2011年3月期 2011年3月期 第2四半期 第1四半期 第4四半期 第3四半期 第2四半期 売 上 高 49.5 46.0 46.5 49.9 54.7 売上原価率 66.3％ 64.5％ 64.9％ 63.1％ 64.1％ 営 業 利 益 1.5 0.4 1.3 2.1 3.2 経 常 利 益 1.4 0.4 1.2 2.0 2.5 当期純利益 1.8 △ 4.1 0 0.1 △ 1.0 1 株 当 り 当 期 純 利 益 12.57円 △26.89円 △0.13円 1.23円 △7.11円 5
Slide 7: 参考 –四半期売上高/営業利益/売上原価率実績推移-
参考 –四半期売上高/営業利益/売上原価率実績推移- （億円） （％） 54 49 49 46 46 66.3％ 64.9％ 64.5％ 64.1％ 63.1％ 3 2 1 1 0.4 2011年3月期 2011年3月期 2011年3月期 2012年3月期 2012年3月期 第2四半期 第3四半期 第4四半期 第1四半期 第2四半期 6
Slide 8: 当社を取巻く環境認識
当社を取巻く環境認識 業界環境 ◆エンプラ •米国の自動車市場が回復 •アジア拠点は好調を継続 •欧米市場の低迷が長期化 ◆半導体 •弊社が主力とする自動車向け半導体市場は好調 •円高影響により、原価上昇 ◆オプト •光ピックアップ事業は震災影響なし •液晶TV業界全体の在庫調整 7
Slide 9: 2012年3月期上期実施施策
2012年3月期上期実施施策 経営・事業 震災による生産落込みを好機と捉え、効率化・成長投資を前倒し 円高への対応で、金型生産体制のグローバル再編を加速 効率化 成長戦略 国内生産体制再構築 エンプラ、LE-Capの事業開発推進 株式会社エンプラス精機の解散 成長市場インドネシアでの現地法人設立 →鹿沼工場へ集約 上海での金型生産インフラ投資前倒し 資本政策 株主価値向上を目的とした自己株式の市場買付 8/1～10/28迄の取得株式数：1,230,100株 発行済株式総数（自己株式を除く）に対する割合：8.7％ 銀行借入の実施 長期：10億円 短期：15億円（9月末日実施）
Slide 10: 2012年3月期中間決算総括
2012年3月期中間決算総拢 主な特別損失 投資有価証券評価損 １６１百万円 事業再構築費用 １２０百万円 借地権除却損 ３１百万円 主な特別利益 委託加工先との契約解除に伴って発生した在庫、 設備の返還請求等の偶発債権の回収等による 特別利益１０１百万 9
Slide 11: baal
baal 20124637 HAR ARES
Slide 12: 2012年3月期下期戦略
2012年3月期下期戦略 １．圧倒的な競争力による事業成長 ◆LE-Capによる市場席捲 ２．３Ｎ（技術・市場・用途）戦略による 新事業創出 ◆LED、バイオ分野への積極的な事業開発 11
Slide 13: 下期の戦略と重点推進事項 ①
下期の戦略と重点推進事項 １．圧倒的な競争力による事業成長 TV用LE-Cap アジア地域の 金型のスピード による市場席捲 成長取り込み 競争力向上 売上 生産 原価 拡大 増強 低減 スピードアップ インドネシア 上海新工場 上海金型工場 工場立上げ 立上げ 立上げ 12
Slide 14: 下期の戦略と重点推進事項 ②
下期の戦略と重点推進事項 ２．３Ｎ（技術・市場・用途）戦略による新事業創出 エンプラスのコア技術 重点推進事項 量産技術 微細加工技術 製品開発 成形技術 金型加工技術 新市場・新用途の開拓 評価技術 光学設計技術 新規顧客の獲得 既存事業で培った技術と最先端技術の融合 LED・バイオに焦点を当てた新市場への積極アプローチ 新事業創出 グループ全体での成長を実現 13
Slide 15: その他の重点推進事項① タイ子会社洪水被害の緊急対策
その他の重点推進事項① タイ子会社洪水被害の緊急対策 エンプラス・プレシジョン・タイランド ミャンマー ラオス （アユタヤ県ハイテク工業団地内） ハイテク工業団地 タイ Enplas Precision 主要生産品目：エンプラ事業関連製品 サハラッタナ (Thailand) Co., Ltd. ロジャナ ◆10月15日工場に浸水し、操業停止中 アユタヤ バンパイン ◆工場内に1.6m浸水被害発生 バンコク ◆現地および日本の対策本部が連携し、迅速に対応中 当社対応策 今後の対応 グローバル拠点 代替生産の緊急対応 ■水害発生リスクが低い場所に ・鹿沼工場（日本） 新たな工場を確保 ・ベトナム工
Slide 16: その他の重点推進事項② 自己株式の市場買付の継続
その他の重点推進事項② 自己株式の市場買付の継続 平成23年10月28日開催の取締役会において 自己株式取得に係る事項を決議 •取得しうる株式の総数：1,000,000株（上限） （発行済株式総数（自己株式を除く）に対する割合7.10％） •株式の取得価額の総額：1,800百万円（上限） •取得期間：平成23年10月31日～平成24年1月28日 ご参考 平成23年10月28日時点の自己株式の保有 発行済株式総数（自己株式を除く） 14,091,534株 自己株式数 6,141,363株 15
Slide 17: 各事業の動向と戦略
各事業の動向と戦略 ※通期の業績予想は修正しておりません。 16
Slide 18: エンプラ事業の動向
エンプラ事業の動向 （億円） 2012年3月期 上期売上実績 56億円 （通期売上計画 120億円） 17
Slide 19: エンプラ事業戦略
エンプラ事業戦略 ◆市場動向 OA ：欧米の景気減速の影響を受けるが、中国・東南 アジアを中心としたLBP市場拡大トレンド継続 自動車：震災・節電の影響が一巡し、業界全体で下期の 生産水準上昇 二輪：アジアでの成長が著しく、下期も好調 セグメント 下期戦略 ・インドネシア・上海工場立上げによる OA 成長地域での生産体制基盤構築 自動車・二輪 ・成長市場アジアにおける新規顧客受注 ・戦略製品のシェア拡大 金型 上海金型工場の本格始動による コスト競争力の向上とスピード競争力向上 18
Slide 20: エンプラ事業の動向 市場予測
エンプラ事業の動向 光学式プリンタ市場予測 二輪市場予測 （百万台） （当社予測） （百万台） （当社予測） （予） （予） （予） （予） （予） （予） （予） （予） （予） （予） 新興国を中心に成長が顕著なLBPや二輪の戦略部品でのシェアを向上 する。 金型のコスト･スピード競争力＋生産技術力の優位性を発揮し、成長著 しいアジアでのシェアを向上させる。 19
Slide 21: 半導体機器事業の動向
半導体機器事業の動向 （億円） 2012年3月期 上期売上実績 24億円 （通期売上計画 50億円） 20
Slide 22: 半導体機器事業戦略
半導体機器事業戦略 ◆市場動向 半導体市場全体は落ち込んでいるが、弊社が主力とする 自動車向け半導体市場は対前年比で成長を継続 下期戦略 独自のめっき技術に基づいた製品競争力強化による 車載用ソケットのシェア拡大 海外調達・海外生産の加速によるコスト競争力構築 グローバルの顧客サービス体制構築 製品、サービスでの競争力向上により、業界トップシェア目指す 21
Slide 23: 半導体機器事業の動向 バーン・イン・ソケット市場予測
半導体機器事業の動向 バーン・イン・ソケット市場予測 （億円） 300 250 200 150 100 50 0 2007 2008 2009 2010 2011 （当社予測） （予） （予） （予） 自動車市場の成長に牽引され、バーン・イン・ソケット市場 も成長を継続見込み ◆製品競争力の向上、グローバルサービス体制の確立により、 来期、自動車用半導体で世界トップシェアを目指す 22
Slide 24: オプト事業の動向
オプト事業の動向 （億円） 2012年3月期 上期売上実績 14億円 （通期売上計画 40億円） 23
Slide 25: オプト事業戦略 LE-Capによる市場席捲
オプト事業戦略 最重点テーマ：LE-Capによる市場席捲 市場環境 •液晶TVメーカーが低収益に直面し、低コストのTV開発に 力を入れている •想定以上にCCFLテレビのLED化が進行 原理的にコストメリットが高いLE-Cap方式 に対する強力なニーズがある LEDバックライトの主力方式を目指す 市場ニーズに合わせたスピード立上げ 次世代方式の開発推進 24
Slide 26: LED光源液晶TV販売台数予測
オプト事業の動向 LED光源液晶TV販売台数予測 （百万台） （当社予測） （予） （予） （予） （予） （予） （予） （予） （予） 今下期に主力方式としての地位確立のためのベースを確立する。 来期、LEDテレビの約３０％でLE-Capが採用されることを目標とする。 25
Slide 27: オプト事業（LE-Cap以外）戦略
オプト事業（LE-Cap以外）戦略 セグメント 下期戦略 光ピックアップ ノートPC向け記録系 新規顧客獲得 光通信 価格競争激化による新規顧客開拓 および新製品の市場投入 LED看板・照明 タイムリーな新製品 開発による事業立上げ 26
Slide 28: ご清聴ありがとうございました。
ご清聴ありがとうございました。 株式会社エンプラス 27
Slide 29: ご参考資料
ご参考資料 28
Slide 30: 2012年3月期計画
2012年3月期計画 （単位： 億円） 2012年3月期 2012年3月期 2012年3月期 上期実績 上期計画 通期計画 売 上 高 95.5 100.0 210.0 原 価 率 65.5％ 64.0％ 62.6％ 営 業 利 益 1.9 3.0 12.5 経 常 利 益 1.9 3.0 12.5 当 期 純 利 益 △2.2 △4.5 4.0 1 株 当 り 当 期 純 利 益 △14.75円 △29.37円 26.42円 1 株 当 り 配 当 7.50円 7.50円 15.00円 29
Slide 31: セグメント別 売上計画
セグメント別 売上計画 （単位： 億円） 2012年3月期 2012年3月期 2012年3月期 上期実績 上期計画 通期計画 エ ン プ ラ 事 業 56.6 60.0 120.0 半導体機器事業 24.6 25.0 50.0 オ プ ト 事 業 14.2 15.0 40.0 売上合計 95.5 100.0 210.0 30
Slide 32: 参考 –売上高実績推移-
参考 –売上高実績推移- （単位： 億円） 144 146 126 113 101 95 95 81 80 31
Slide 33: 参考 –経常利益実績推移-
参考 –経常利益実績推移- （単位： 億円） 9 9 5 3 2 1 △1 △3 △16 32
Slide 34: SS -+yyyazo-He- — [Ennis
SS -+yyyazo-He- — [Ennis get EF) Sea LS aN +eeyvavo— AE DU —F ey yv avon 20 \ / TAN = \ 0 \ \Y \ ~ “af -20 _EHA FHA bs FHA ba FHA bw “FSA | E88 | 2o00s=F 2o003s=F— 20107 — 20117 2012*- 3.7 SA 3A HA 3.A SA 3A HA 3 SA 33
Slide 35: 参考 –設備投資額・減価償却費・研究開発費推移-
参考 –設備投資額・減価償却費・ 研究開発費推移- （単位： 億円） 34
Slide 36: 参考 –売上高/売上高営業利益率四半期実績推移-
参考 –売上高/売上高営業利益率四半期実績推移- （単位： 億円） （％） 80 40 60 20 40 0 20 △20 △40 0 35