Lassonde Industries, Inc. Class A · TSX:LAS.A
Lassonde Industries, Inc. Class A — Industries Lassonde — Q3 2019 Earnings Presentation
39 slides from Lassonde Industries, Inc. Class A's earnings presentation, Nov 8, 2019
Slide 1: Industries Lassonde Inc. – Présentation corporative
INDUSTRIES LASSONDE INC. PRÉSENTATION CORPORATIVE Résultats financiers de l’exercice 2018 et du troisième trimestre 2019 Le 8 novembre 2019
Slide 2: Déclarations prospectives
DÉCLARATIONS PROSPECTIVES Mise en garde concernant les déclarations prospectives Certaines déclarations faites dans cette présentation, y compris, sans s’y limiter, les déclarations concernant les perspectives du secteur d’activité, les projets, la situation financière et la stratégie d’affaires de
Slide 3: Faits saillants – Année 2018
FAITS SAILLANTS – ANNÉE 2018 Résultats En millions $ Exercices terminés (sauf le BPA) les 31 décembre %Δ %Δ 2018 2017 2016 18 vs 17 17 vs 16 Ventes 1 594,0 1 526,1 1 509,5 4,4 % 1,1 % Résultat d'exploitation 105,2 133,3 126,2 -21,1 % 5,6 % Résultat d'exploitation / Ventes 6,6 % 8,7 % 8,4 % Résultat
Slide 4: Faits saillants – Année 2018 – Résultats (suite)
FAITS SAILLANTS – ANNÉE 2018 Résultats (suite) Ventes de 1 594,0 M$, 67,9 M$ (ou 4,4 %) vs 1 526,1 M$ en 2017 : • En excluant les ventes de Old Orchard Brands (OOB) de 66,9 M$ et un effet de change défavorable de 1,0 M$, les ventes de 2018 sont en hausse de 2,0 M$ expliquée principalement par : •
Slide 5: Faits saillants – Année 2018 – Résultats (suite)
FAITS SAILLANTS – ANNÉE 2018 Résultats (suite) Frais financiers de 15,1 M$ en 2018 vs 12,2 M$ en 2017, de 2,9 M$ : • Hausse de 5,6 M$ des frais financiers découlant du financement de l’acquisition de OOB; et • Réduction de 1,3 M$ de la charge d’amortissement des coûts de transaction et baisse de 1
Slide 6: Faits saillants – Année 2018 – États consolidés de la situation financière
FAITS SAILLANTS – ANNÉE 2018 États consolidés de la situation financière En millions $ Aux 31 décembre %Δ %Δ 2018 2017 2016 18 vs 17 17 vs 16 Fonds de roulement hors caisse 196,2 145,0 169,5 35,3 % -14,5 % Immobilisations corporelles 305,6 273,3 268,8 11,8 % 1,7 % Actif total 1 318,6 1 055,7 1 103,6
Slide 7: Faits saillants – Année 2018 – Analyse des flux de trésorerie disponibles
FAITS SAILLANTS – ANNÉE 2018 Analyse des flux de trésorerie disponibles En millions $ Exercices terminés les 31 décembre Variation 2018 2017 2018-2017 Flux de trésorerie disponibles Résultat net 68,0 95,5 (27,5) Ajustements Amortissements 48,8 45,2 3,6 Régimes de retraite, impôts et autres 5,7 (0,9)
Slide 8: Faits saillants – 3e trimestre 2019
FAITS SAILLANTS – 3e TRIMESTRE 2019 Résultats En millions $ Troisièmes trimestres Neuf premiers mois (sauf le BPA) terminés les terminés les 28 sept. 29 sept. % Δ $Δ 28 sept. 29 sept. %Δ $Δ 2019 2018 19 vs 18 19 vs 18 2019 2018 19 vs 18 19 vs 18 Ventes 422,9 418,6 1,0% 4,3 1 246,2 1 167,2 6,8% 79,0
Slide 9: Faits saillants – 3e trimestre 2019 – Résultats (suite)
FAITS SAILLANTS – 3e TRIMESTRE 2019 Résultats (suite) Ventes de 422,9 M$, 4,3 M$ vs 418,6 M$ en 2018 : • Au cours du troisième trimestre de 2018, la Société avait bénéficié d’une décision favorable d’un tribunal administratif américain relative à la classification de certains produits et avait réd
Slide 10: Faits saillants – 3e trimestre 2019 – Résultats (suite)
FAITS SAILLANTS – 3e TRIMESTRE 2019 Résultats (suite) Frais financiers de 4,6 M$ vs 5,1 M$ en 2018, en de 0,5 M$ : • Diminution de 0,8 M$ de la charge d’intérêts de la dette à long terme; et • Charge d’intérêts de 0,3 M$ sur les obligations locatives suite à l’adoption de IFRS 16 au 1er janvier 20
Slide 11: Dividende et perspectives
DIVIDENDE ET PERSPECTIVES 3e trimestre 2019 Dividende : • Dividende trimestriel de 0,595 $ par action (payable le 13 décembre 2019 pour T4); • En baisse de 26,5 % par rapport à 2018; • Sur une base annualisée, environ 25 % du résultat net attribuable aux actionnaires de 2018. Perspectives : • Les ve
Slide 12: Bâtir sur une base solide vers de nouveaux horizons
Bâtir sur une base solide vers de nouveaux horizons INDUSTRIES LASSONDE INC.
Slide 13: Aperçu
APERÇU Ventes 2018 : Fonds générés par l'exploitation : 1 594,0 M$ 114,7 M$ Lassonde Pappas A. Lassonde Spécialités Lassonde Vins Arista and Company Le leader canadien Développe, fabrique Importe et commercialise Un leader américain dans le développement, et commercialise des des vins sélectionnés d
Slide 14: Répartition géographique des ventes
RÉPARTITION GÉOGRAPHIQUE DES VENTES En millions $1,800 Canada États-Unis Autres $1,600 $1,400 $1,200 60 % $1,000 $800 $600 6% $400 40 % 92 % $200 $0 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 14
Slide 15: Lassonde aujourd'hui
LASSONDE AUJOURD’HUI 1. Calgary (AB) 2. Thornbury (ON) 3. Toronto (ON) 4. Rougemont, Saint-Damase, 1 Boisbriand (QC) siège social et installations multiples 5 5. Port Williams (N-É) 4 2 14 3 6 13 6. Carver (MA) station de réception des canneberges 8 7 9 7. Seabrook (NJ) 8. Carneys Point (NJ) siège s
Slide 16: Environnement concurrentiel
ENVIRONNEMENT CONCURRENTIEL Lassonde a fait face à un environnement concurrentiel difficile dans un contexte d’augmentations importantes de coûts en 2018 : • En janvier 2018, une importante entreprise européenne a fait l’acquisition des activités d’embouteillage du principal concurrent américain de
Slide 17: Le Guide alimentaire canadien
LE GUIDE ALIMENTAIRE CANADIEN Le nouveau Guide alimentaire canadien a été publié en janvier 2019. • 1977 à 2007 : 125 mL de jus 100 % est équivalent à une portion de fruit; • 2019 : le jus 100 % est considéré comme une boisson sucrée et devrait être consommé avec modération. Un sondage Léger Marketi
Slide 18: Le Guide alimentaire canadien
LE GUIDE ALIMENTAIRE CANADIEN Nous savons que : • Le jus 100 % est un produit peu transformé et provient des fruits qui ne rencontrent pas les critères d’apparence acceptables pour le marché des fruits frais. • Le jus 100 % est meilleur que le fruit qui n’est pas consommé. La consommation de fruits
Slide 19: Le Guide alimentaire canadien
LE GUIDE ALIMENTAIRE CANADIEN Nutriment Unité Orange 100 g Jus d’orange 100 g La biodiversité Analyse immédiate moléculaire du jus Eau g 86,75 87,22 est comparable à celle Énergie kcal 47 49 du fruit. Protéine g 0,94 0,68 Lipide g 0,12 0,12 Sur le plan des Glucide g 11,75 11,54 vitamines et minéraux
Slide 20: Le Guide alimentaire canadien
LE GUIDE ALIMENTAIRE CANADIEN Nutriment Unité Pomme 100 g Jus de pomme 100 g La biodiversité Analyse immédiate moléculaire du jus Eau g 85,56 88,24 est comparable à celle Énergie kcal 52 46 du fruit. Protéine g 0,26 0,10 Lipide g 0,17 0,13 Sur le plan des Glucide g 13,81 11,3 vitamines et minéraux,
Slide 21: Le Guide alimentaire canadien – Nos actions
LE GUIDE ALIMENTAIRE CANADIEN Nos actions : • Depuis 2014, notre stratégie de développement de produits est axée principalement sur l’hydratation et la santé; • D’ici 2025, nous aurons réduit la teneur en sucre de nos produits de 20 % comparativement aux valeurs de 2015; • Des campagnes de communica
Slide 22: Stratégie d'entreprise
STRATÉGIE D’ENTREPRISE OFFRIR LE BON PRODUIT DANS LE BON FORMAT AU BON PRIX INNOVER - Produits santé - Hydratation CONSOLIDER FAVORISER LE DÉVELOPPEMENT DURABLE 22
Slide 23: Consolider
CONSOLIDER • Pour demeurer pertinent tant auprès de nos clients que de nos fournisseurs; Acquisition de Old Orchard Brands • Permet d’améliorer l’empreinte manufacturière de la Société aux États- Unis dans un contexte de hausse des coûts de transport; • A permis d’obtenir un contrat avec un client d
Slide 24: Bon produit, bon format, bon prix
BON PRODUIT, BON FORMAT, BON PRIX Augmentation de la capacité de production de Spécialités Lassonde : • Taux de croissance annuelle des ventes sur 5 ans (TMCC) : 14,2 % • Taux de croissance annuelle du BAIIA sur 5 ans (TMCC) : 28,7 % • Investissement total de près de 30 M $ pour doubler la capacité
Slide 25: Développement durable – Les emballages
DÉVELOPPEMENT DURABLE Les emballages – objectifs d’ici 2025 • S’engager à trouver des solutions pour remplacer les pailles de plastique; • Viser 20 % de contenu recyclé post-consommation dans nos emballages; • Utiliser des emballages 100 % recyclables pour nos produits; • Travailler de concert avec
Slide 26: Développement durable – L'eau
DÉVELOPPEMENT DURABLE L’eau • Lassonde figure parmi les leaders mondiaux CONSOMMATION MOYENNE D’EAU EN LITRE (L) en consommation d’eau par litre de produit; POUR 1 L DE PRODUIT - 2018 • Nos investissements dans notre usine de Boisbriand permettront de réduire sa consommation d’eau de 67 %. 1,7 2,0 3
Slide 27: Innover – Santé et hydratation
INNOVER – SANTÉ ET HYDRATATION Innover dans nos segments de marché actuels : jus de fruits, boissons de fruits, thés glacés, infusions prêtes à boire, smoothies • Accélérer l’innovation et poursuivre les opportunités de croissance; • Améliorer notre efficacité opérationnelle afin d’accroître notre r
Slide 28: Innover – Santé et hydratation
INNOVER – SANTÉ ET HYDRATATION Nous priorisons deux approches pour le développement de produits : • Santé et Bien-être; • Hydratation. Santé et Bien-être : réduction de sucre de 2014 à 2018 • Nous avons introduit de nombreux produits réduits en sucre et calories (Oasis Hydrafruit, Oasis Infusion, Fr
Slide 29: Les nouveaux produits 2019
INNOVER – SANTÉ ET HYDRATATION Les nouveaux produits 2019 : encore plus de solutions d’hydratation FRUIT DROP OASIS SMOOTHIE MATIN DEL MONTE NECTAR PÉTILLANT 1 L 1,36 L DE PRUNEAUX 945 ML OASIS INFUSION 1 L DEL MONTE ARIZONA 200 ML EAU DE COCO 1 L 29
Slide 30: Mission et vision
INNOVER – SANTÉ ET HYDRATATION MISSION : • Offrir des solutions naturellement savoureuses afin d’aider les personnes ayant des besoins particuliers à mener une vie saine et heureuse. Toujours innovateurs, nous pouvons le faire et + encore. VISION : • Devenir un joueur clé dans les solutions de nutri
Slide 31: Plan d'action : Lassonde Pappas
PLAN D’ACTION : LASSONDE PAPPAS Redresser le positionnement concurrentiel de LPC : • Gestion disciplinée des marges de contribution exigées pour l’utilisation des capacités de production de la Société : élimination graduelle des clients à faible marge; • Augmentation sélective des prix de vente basé
Slide 32: Plan d'action : Lassonde Pappas
PLAN D’ACTION : LASSONDE PAPPAS Production et chaîne d’approvisionnement : • Optimisation des frais fixes de production par une analyse des inducteurs de coût et l’identification d’activités sans création de valeur suffisante; • Analyse des potentiels d’automatisation de certaines activités de produ
Slide 33: Suivi sur les priorités pour 2018
SUIVI SUR LES PRIORITÉS POUR 2018 Clore l’acquisition de Old Orchard Brands et débuter le processus Acquisition complétée le 31 mai 2018 d’intégration; Augmenter la capacité de production de Spécialités Lassonde pour Le programme d’investissement de SLI répondre aux besoins découlant de la forte cro
Slide 34: Priorités pour 2019
PRIORITÉS POUR 2019 • Rétablir la rentabilité de nos activités américaines par une gestion disciplinée des marges de contribution exigées pour l’utilisation des capacités de production de la Société; • Poursuivre le programme d’investissement de Spécialités Lassonde pour répondre aux besoins découla
Slide 35: Évolution de notre performance financière
Évolution de notre performance financière
Slide 36: Principales données financières
PRINCIPALES DONNÉES FINANCIÈRES 5 ans Ventes (en millions $) BAIIA (en millions $) TMCC* 5 ans : 8,9 % TMCC* 5 ans : 5,9 % 1,800.0 200.0 1,594.0 177.9 1,600.0 1,509.5 1,526.1 180.0 171.2 1,449.3 160.0 154.0 154.0 1,400.0 1,181.0 140.0 1,200.0 123.2 120.0 1,000.0 100.0 800.0 80.0 600.0 60.0 400.0 40.
Slide 37: Principales données financières (suite)
PRINCIPALES DONNÉES FINANCIÈRES 5 ans (suite) BAII (en millions $) BPA (en $) TMCC* 5 ans : 4,8 % TMCC* 5 ans : 8,1 % 160.0 14.00 12.87 140.0 133.3 126.2 12.00 120.0 111.3 9.75 9.50 105.2 10.00 100.0 8.15 88.4 8.00 80.0 6.47 6.00 60.0 4.00 40.0 2.00 20.0 0.0 0.00 2014 2015 2016 2017 2018 2014 2015 2
Slide 38: Questions
Questions
Slide 39: Industries Lassonde Inc. – Présentation corporative
INDUSTRIES LASSONDE INC. PRÉSENTATION CORPORATIVE Résultats financiers de l’exercice 2018 et du troisième trimestre 2019 Le 8 novembre 2019