Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.a. · BME:BBVA
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria — Q3 2019 Earnings Presentation
50 slides from Banco Bilbao Vizcaya Argentaria's earnings presentation, Oct 31, 2019
Slide 1: Creando Oportunidades – Resultados 3T19
Creando Oportunidades Resultados 3T19 31 de octubre de 2019
Slide 2: Disclaimer
Resultados 3T19 31.de octubre de 2019, Disclaimer Este documento se proporciona unicamente con fines informativos siendo la informacién que contiene puramente ilustrativa, y no constituye, ni debeser interpretado como, una oferta de venta, intercambio 0 adquisicion, o una invitacion de ofertas para
Slide 3: Extraordinaria creación de valor y sólida posición de capital
Resultados 3119 31 de octubre de 2019, Extraordinaria creacion de valor y solida posicion de capital BENEFICIO ATRIBUIDO (Mé) +6,1% vs 3118 excluyendo BBVA Chile 1.787 Venta BBVA Chile 633 1.278 1.164 1.225 1.001 - | 3718 4718 ~——s«d1T19 2719 3719 TBV/ACCION + DIVIDENDOS (€/ACCION) oe | L 6,51 mw 0,
Slide 4: Aspectos destacados 3T19
Resultados 3119 31.de octubre de 2019, Aspectos destacados 3T19 01 Sodlido crecimiento de MARGEN DE INTERESES COMISIONES (€ constantes) (€constantes) [Snes recurrentes +3, 2% vs. 3118 +6 A% vs. 3118 o2 Excelente evolucidén del MARGEN NETO RATIO DE EFICIENCIA acum.) ici | ' 0 vs. 3T18 € const.) 1 0 -
Slide 5: Cuenta de resultados 3T19
f esulted rede 1 2 v5 Cuenta de resultados 3T19 Variacion 3T19/3T18 Grupo BBVA Margen de intereses 4.488 4,1 3,2 Comisiones 1.273 85 6,4 Resultados de operaciones financieras 351 65,5 76,1 Otros ingresos netos 22 -41,3 -69,1 Margen bruto 6.135 6,9 5,9 Gastos de explotaci6n -2.946 42 2,2 Margen neto
Slide 6: Cuenta de resultados 9M19
Cuenta de resultados 9M19 Resultados 3119 31 de octubre de 2019, Variacion 9M19/9M18 Grupo BBVA Margen de intereses 13.475 6,3 Comisiones 3.743 3,4 Resultados de operaciones financieras 893 2,6 Otros ingresos netos 13 -90,2 Margen bruto 18.124 48 Gastos de explotacién -8.820 2,9 Margen neto 9.304 6,
Slide 7: Sólido crecimiento de ingresos recurrentes
Sdlido crecimiento de ingresos recurrentes MARGEN DE INTERESES (M€ CONSTANTES) +3,2% | 4445 4.677 4.364 4.525 4.586 CPI | Linkers 3718 4718 1119 2719 3719 Crecimientoa pesarde un complejo entorno macro, bajos tipos de interés y menor contribucién de los CPI Linkers RESULTADO DE OPERACIONES FINANCIER
Slide 8: Excelente evolución del margen neto y la eficiencia
Result 19 ys 31de octubre ce 2019, Excelente evolucion del margen neto y la eficiencia MANDIBULAS GRUPO (QM TAM. (%); (€ CONSTANTES)) INFLACION 6,0% Media 12 meses 6,3% 3,2% Ingresos Gastos de recurrentes explotacién Grupo peer europea: BARC, BNPP, CASA, CS, CMZ, DB, HSBC, ISP, LBG, RBS, SAN, SG, UB
Slide 9: Fortaleza de los indicadores de riesgo
Resultados 3119 31 de octubre de 2019, Fortaleza de los indicadores de riesgo DETERIORO DE ACTIVOS FINANCIEROS (M€ CONSTANTES) Impactado por recuperaciones 1330 1015 especificas 1.198 1 I I 1 751 | 3718 4718 1719 2719 3719 | + 176% COSTE DELRIESGO (ACUM. (%)) 3718 4718 1719 2719 3719 DUDOSOS (BN€) r
Slide 10: Sólida posición de capital
Solida posicion de capital CET1FULLY-LOADED — GRUPO BBVA EVOLUCION TRIMESTRAL (%, PBS) +4 pbs | 34 pbs 11,52% Hi = — __ 11,56% -17 pbs -8 pbs -5 pbs jun-19 Resultado neto Dividendos y APRs Otros! sep-19 cupones AT1 (Euros constantes) (1) Otros incluye impactos de mercado, tales como ajustes de tipo
Slide 11: Extraordinaria creación de valor para el accionista
Resultados 3119 31 de octubre de 2019, Extraordinaria creacion de valor para el accionista TBVPORACCION Y DIVIDENDOS LIDERAZGOEN RENTABILIDAD (€ POR ACCION) (%) +14,2% ROTE 12.2% | 8,3% 6,51 5.86 6,10 6,26 0,16 @ DIVIDENDOS | 0,16 = 9,70 O10 BBVA Media grupo peer europeo ROE 10,1% 70% sep-18 dic-18
Slide 12: Liderando la transformación digital
Resultad 31 de octubre de Liderando la transformaci6on digital CLIENTES DIGITALES CLIENTES MOVILES MEJOR APLICACION MOVIL MILLON, % CRECIMIENTO MILLON, % CRECIMIENTO FORRESTER RESEARCH +24% +17% +36% +26% 310 276 26,3 22,0 21,3 161 sep-17 sep-18 sep-19 sep-17 sep-18 sep-19 TASA DE PENETRACION DE CLI
Slide 13: La transformación impulsa las ventas digitales y la adquisición de clientes
Resultados 3119 31.de octubre de 2019, La transformacion impulsa las ventas digitales y la adquisicion de clientes VENTAS DIGITALES TG ALTA CUENTA DIGITALPARAPYMEs (% DE VENTAS TOTALES ACUM., # DE TRANSACCIONES Y PRV?) i Hazte cliente 100% Online cg =e 50,9 UNITS PRV 32,8 af 34,3 20,2 (sj Primer ban
Slide 14: El impacto de la transformación: México
Resultados 9 A 31 de octubre de 2019, EI impacto de la transformacion: México §:) (sep-17vs sep-19) Th CRECIMIENTO Adquiriendo mas clientes y aumentando las ventas INCREMENTO DE CLIENTES ACTIVOS +2,1Mn CRECIMIENTO VENTAS ACUM. (9M17/9M19 PRV) +14% 100% : —+131% Digital 9M17 9M19 ie VINCULACION Logra
Slide 15: Áreas de negocio
\do Oportunidades Areas de negocio
Slide 16: España
= Espafia Cuenta de resultados Margen de intereses Comisiones Resultados de operaciones financieras Otros ingresos netos Margen bruto Gastos de explotacién Margen neto Pérdidas por deterioro de activos financieros Dotaciones a provisiones y otros resultados Beneficio antes de impuestos Impuesto sobr
Slide 17: EE.UU.
= EE.UU. Cuenta de resultados Margen de intereses Comisiones Resultados de operaciones financieras Otros ingresos netos Margen bruto Gastos de explotacién Margen neto Pérdidas por deterioro de activos financieros Dotaciones a provisiones y otros resultados Beneficio antes de impuestos Impuesto sobre
Slide 18: México
i: México Cuenta de resultados Margen de intereses Comisiones Resultados de operaciones financieras Otros ingresos netos Margen bruto Gastos de explotacién Margen neto Pérdidas por deterioro de activos financieros Dotaciones a provisiones y otros resultados Beneficio antes de impuestos Impuesto sobr
Slide 19: Turquía
12,0 13,3 6,6 10,3 12,8 13,1 4,1
Slide 20: América del Sur
© América del Sur ACTIVIDAD (sEP-19) (€ constantes) n . . cum. Atribuido Colombia 69 29,9 198 18,4 12,2 TAM Bre TAM Peru 55) 28,5 153 17.8 22,8 Bné 491 721% A 35,6 +7,7% ' Argentina 52 850,6 7 ns. ns. 2 Otros® 34 20,4 100 10,0 53 ; 14,0 +3,0% America del Sur 2u 61,8 569 62,0 45,0 12,2 +5,6% Colombia
Slide 21: Consideraciones finales
BBVA Creando Oportunidades Consideraciones finale
Slide 22: Excelentes resultados en 3T19
Excelentes resultados en 3119 impulsados por nuestra diversificacion geografia y modelo de negocio @ Crecimiento del margen neto, cercano al 10%, con una mejora continua de la eficiencia. a@ Fortaleza de los indicadores de riesgo, en linea con lo esperado. a S6lida posicién de capital con el ratio C
Slide 23: Anexo
BBVA Creando Oportunidades Anexo O1 Diferenciales dela clientela por pais O2 Desglose del margen bruto Q3 Evolucidn del resultado atribuido O4 Cuentas de resultados por areas de negocio 05 Cartera COAP sensibilidad del margen de intereses y ratios de liquidez y financiacién O06 Garanti: financiacién
Slide 24: Diferenciales de la clientela por país
QO] Diferenciales de la clientela por pais Creando Oportunidades
Slide 25: Diferenciales de la clientela: evolución trimestral
Resultados 3119 31 de octubre de 2019 Diferenciales de la clientela: evolucion trimestral 3718 4718 1719 2719 319 3718 4718 1719 2719 3T19 Espaha 193% 195% 1,96% 1,99% 2,00% Turquia ML? 402% 112% 2,50% 2,72% 4,10% Rendimiento de la inversion 2,01% 2,03% 2,04% 2,06% 2,05% Rendimiento de la inversion
Slide 26: Diferenciales de la clientela: evolución acumulada
Resultados 3 31 de octubre de 2 Diferenciales de la clientela: evoluci6n acumulada 9M18 9M19 9M18 9M19 Espafha 1,94% 1,99% Turquia ML? 466% 3,12% Rendimiento de la inversion 2,01% 2,05% Rendimiento de la inversion 15,67% 18,89% Coste de los depdsitos -0,07% -0,06% Coste de los depdsitos -11,01% -15,
Slide 27: Desglose del margen bruto
Q2 Desglose del margen bruto Creando Oportunidades
Slide 28: Desglose del margen bruto
Desglose del margen bruto 9M19 (€ CONSTANTES) Espafia 4.307 M€ Resto de Eurasia 338 M€ 23% on EEUU. 13% 2.442 M€ América del Sur 2.384 Me §'O% 14% : Turquifa 2.548 M€ 32% México 5.912 M€ Nota: cifras excluyendo el Centro Corporativo. Resultados 3119 p28 31 de octubre de 2019
Slide 29: Evolución resultado atribuido
Q3 Evolucion resultado atribuido Creando Oportunidades
Slide 30: Evolución del resultado atribuido del grupo
Resultados 3119 31 de octubre de 2019 Evolucion del resultado atribuido del grupo (Me) 4.323 23 -65 “Pi 9M18 BBVAChile Efecto tipo de Espafia cambio TAM (%) 25 (€ constantes) 1) Incluye las plusvalfas por laventade BBVA Chile en 2018. y P AREAS DE NEGOCIO +126 M€ -98 EE.UU 17,0 México 17 Turquia -10
Slide 31: Cuentas de resultados por áreas de negocio
04 Cuentas de resultados por areas de negocio Resto de Eurasia Centro Corporativo Colombia Peru Argentina Creando Oportunidades
Slide 32: Resto de Eurasia — Cuenta de resultados
Resto de Eurasia — Cuenta de resultados Cuenta de resultados A(%) A(%) 3m19 vs 3118 9M19 vs 9M18 Margen de intereses 46 5,9 130 3,6 Comisiones 36 4) 105 76 Resultados de operaciones 33 48,9 94 21,4 Otros ingresos netos 3 301,7 9 1.006,9 Margen bruto 119 17,2 338 6,4 Gastos de explotacién -71 -43 -21
Slide 33: Centro Corporativo — Cuenta de resultados
Centro Corporativo- Cuenta de resultados Cuenta de resultados A(%) A(%) 3m19 vs 3118 9M19 vs 9M18 Margen de intereses -61 “11,1 -193 -6,5 Comisiones -17 -2,0 -61 22,9 Resultados de operaciones 20 as. 53 “44 Otros ingresos netos 14 4829 6) ns. Margen bruto -72 -43,2 -308 -2,2 Gastos de explotacién -2
Slide 34: Colombia — Cuenta de resultados
Colombia — Cuenta de resultados Cuenta de resultados A(%) A(%) 3T19 vs 3T18 9M19 vs 9M18 Margen de intereses 210 6,9 623 4,9 Comisiones 22 5,0 67 0,9 Resultados de operaciones 13 159 51 18,3 financieras Otros ingresos netos 3 257 12 1,4 Margen bruto 247 5,4 753 5,2 Gastos de explotacién -91 4) -270
Slide 35: Perú — Cuenta de resultados
Peru — Cuenta de resultados Cuenta de resultados A(%) A(%) 3T19 vs 3T18 9M19 vs 9M18 Margen de intereses 232 7,6 681 11,6 Comisiones 60 98 174 5,8 Resultados de operaciones AA 39,4 127 198 financieras Otros ingresos netos -6 46,9 -17 36,1 Margen bruto 330 10,8 965 11,1 Gastos de explotacién -116 95
Slide 36: Argentina — Cuenta de resultados
Argentina — Cuenta de resultados Cuenta de resultados 9M19 Ajuste 9M19 (reportado) hiperinflacion £x. hiperinflacion Margen de intereses 742 88 Comisiones 103 12 Resultados de operaciones financieras 214 33 Otros ingresos netos -301 -248 Margen bruto 758 -115 Gastos de explotacién -337 -54 Margen ne
Slide 37: Cartera COAP, sensibilidad del margen de intereses y ratios de liquidez
Creando Oportunidades Q5 y Cartera COAP, sensibilidad del margen de intereses y ratios de liquidez y financiacjon
Slide 38: Cartera COAP
Resultados 3119 31 de octubre de 2019 Cartera COAP DESGLOSE CARTERA COAP POR AREAS (8N¢€) A Coste Valor Duracién 55,4 50,8 51 6 Septiembre amortizado razonable valor ee m 26 mw 30 33 HTC HTC&S razonable America el Sur B56 M50 B49 - (Bn€) (Gn€) Turquia B73 i 81 | 836 América del 01 32 1.6 atos EE.UU.
Slide 39: Sensibilidad del margen de intereses a movimientos de tipos de interés
Resultados 3119 31 de octubre de 2019 Sensibilidad del margen de interesesa movimientos de tipos de interés IMPACTO ESTIMADO EN MARGEN DE INTERESES EN LOS PROXIMOS 12 MESES AMOVIMIENTOS PARALELOS DE TIPOS DE INTERES (%) SENSIBILIDAD DEL MARGEN DE SENSIBILIDAD DEL MARGEN DE INTERESES A +100 PBS INTER
Slide 40: Ratios de liquidez y financiación
Resultados 3119 f40 31 de octubre de 2019 Ratios de liquidez y financiacion RATIOS LCR Y NSFR — GRUPO BBVAY FILIALES AMBOS RATIOS SIGNIFICATIVAMENTE POR ENCIMADEL REQUERIMIENTO DEL 100% TANTOA NIVEL GRUPO COMOFILIALES SEP-19 Grupo BBVA Turquia América del Sur LCR 127% (152%!) 144% 144% 2 135% 174% w
Slide 41: Garanti: financiación mayorista
O6 Garanti: financiacion mayorista Creando Oportunidades
Slide 42: Turquía — Liquidez y fuentes de financiación
Resultados 3119 31 de octubre de 2019 Turquia — Liquidez y fuentes de financiacion a_ S6lida posicion de liquidez + Mejora del ratio LTD a96%, disminuyendo 2,2 p.p. en 3119, producido por la mejoratanto del LTD en Liras como del LTD en moneda extranjera. + Disminucidn de los préstamos en moneda extr
Slide 43: Capital y APRs
O7 Capital y APRs Capital Acumulado APRs por area de negocio Creando Oportunidades
Slide 44: Capital — Evolución acumulada
Capital — Evolucion acumulada CET1FULLY-LOADED —- GRUPO BBVA EVOLUCION ACUM. (%,PBS) Resultados 3119 31 de octubre de 2019 +22 pbs +103 pbs | -49pbs | +14pbs 11,56% 9, +5pbs 11,34% -28pbs | | as c_ -24pbs dic-18 Resultado neto Dividendos y APRs (euros Impactos| Equivalencia Otros sep-19 cupones AT]
Slide 45: APRs por geografía
Resultados 3119 31 de octubre de APRs por geografia APRs Fully-Loaded Desglose por principales paises Fe jun-19 Espafia 105.866 107.285 107.990 EEUU 65.902 62.383 62.721 Turquia 58.521 57.551 52.822 México 57.454 55.919 54.498 América del Sur 45.284 43.995 41.578 Argentina 6.070 6.435 7.021 Chile 2.
Slide 46: Valor en libros de las principales filiales
08 Valor en libros de las principales filiales Creando Oportunidades
Slide 47: Valor en libros de las principales filiales
Resultados 3119 y47 31 de octubre de 2019 Valor en libros de las principales filiales'2 BNE, SEP 19 México 10,9 (EEL EEUU. 2. WETTED Turqua 44 es Colombia 1,4. Mim Pert 1,1 Argentina 0,8 Hil Chile 0.3 & Venezuela O,1 I (1) Incluye la inversi6n inicial + resultados no distribuidos + impacto tipo de c
Slide 48: Desglose ventas digitales
O9 Desglose de ventas digitales Creando Oportunidades
Slide 49: Ventas digitales: tendencia destacada en todas las geografías
Resultados 3119 31 de octubre de 2019 Ventas digitales: tendencia destacada en todas las geografias (% del total de ventas acum., # de transacciones y PRV') @ us. © pr GRUPO T ESPANA @ EE.UU2 28,1 Bil,7 4 50,9 58,9 44,0 24,2 124 25,7 UNITS 44,8 34,9 _ 34,3 150 20,2 20,0 sep-17 sep-18 sep-19 sep-17 s
Slide 50: BBVA
BBVA
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria — Q3 2019 Earnings Presentation on 6ix