Jesco Holdings, Inc. · TSE:1434
Jesco — Q2 FY2022 Earnings Presentation
38 slides from Jesco's earnings presentation, Apr 27, 2022
Slide 1: 2022年8月期第2四半期決算説明会資料
2022年8⽉期第2四半期決算説明会資料 (2022年4⽉27⽇） JESCOホールディングス株式会社 [ 1434・東証ｽﾀﾝﾀﾞｰﾄﾞ ] VietNam Japan 2021年11⽉発刊「Newsweek」 会⻑インタビュー掲載
Slide 2: 目次
⽬次 Ⅰ 2022年8⽉期 第2四半期 連結決算概要 Ⅱ 2022年8⽉期 業績計画概要 Ⅲ 成⻑戦略 Copyright © JESCO Holdings, Inc. All rights reserved. 1
Slide 3: 2022年8月期 第2四半期 連結決算概要
Ⅰ. 2022年8⽉期 第2四半期 連結決算概要 Copyright © JESCO Holdings, Inc. All rights reserved. 2
Slide 4: 連結決算ハイライト
連結決算ハイライト ◆ 2022年8⽉期 第2四半期 実績 実績 前年同期⽐ 売上⾼ ︓44億58百万円 ▲0.3% 営業利益︓4億23百万円 59.0% l 国内EPCにおいては、半導体出荷遅れの影響により、売上はほぼ前年同期並みとなりま したが、⾃家消費型太陽光発電設備⼯事の増加や５G等移動体通信⼯事の稼働率 向上等により増益となりました。 l アセアンEPCにおいては、ホーチミン市の不動産投資抑制の影響等で減収となりましたが、 JHEにおいて⼯事未収⼊⾦の回収が進み、貸倒引当⾦が減少したことにより増益となりま した。 ※EPC＝Engineering(設計), Procurement(調
Slide 5: 連結決算概要
連結決算概要 2021年8⽉期 2022年8⽉期 前年同期⽐ （百万円） 第2四半期累計 第2四半期累計 増減 備 考 実績 実績 ⾦額 ⾦額 ⾦額 率 JESCO 293、SUGAYA △169 売上⾼ 4,472 4,458 △13 △0.3% JHE △161、ASIA他 24 JESCO 92、SUGAYA △1 売上総利益 633 782 ＋149 ＋23.5% JHE 37、ASIA他 21 JESCO △7、SUGAYA △4 販売費及び⼀般管理費 366 358 △8 △2.2% JHE △40、ASIA他 43 営業利益 266 423 ＋157 ＋59.0% 経常利益 29
Slide 6: セグメント別状況
セグメント別状況 2021年8⽉期 2022年8⽉期 前年同期⽐ （百万円） 第2四半期累計 実績 第2四半期累計 実績 増減 備 考 ⾦額 ⾦額 ⾦額 率 売上⾼ 4,472 4,458 △13 △0.3% 国内EPC 3,545 3,620 ＋74 ＋2.1% JESCO 245、SUGAYA △169 アセアンEPC 920 784 △135 △14.8% JHE △161、ASIA他 25 不動産（CRE） 103 141 ＋37 ＋36.7% その他 216 216 ＋0 ＋0.0% 調整額 △ 312 △ 302 ＋9 - 2021年8⽉期 2022年8⽉期 前年同期⽐ （百万円）
Slide 7: 連結貸借対照表概要
連結貸借対照表概要 2022年８⽉期 前期末⽐ 2021年８⽉期末 （百万円） 第2四半期末 増減 主な増減要因 ⾦額 構成⽐ ⾦額 構成⽐ ⾦額 現⾦及び預⾦ 822 流動資産 4,228 35.8% 5,900 43.1% ＋1,672 受取⼿形・完成⼯事未収⼊⾦等 379 原材料及び貯蔵品 262 固定資産 7,560 64.1% 7,770 56.8% ＋209 投資有価証券 107 資産合計 11,795 100.0% 13,677 100.0% ＋1,881 ⽀払⼿形・⼯事未払⾦等 342 流動負債 3,809 48.8% 5,423 39.7% ＋1,614 短期借⼊⾦ 769
Slide 8: 連結キャッシュ・フロー計算書概要
連結キャッシュ・フロー計算書概要 2021年８⽉期 2022年８⽉期 前年同期⽐ 第2四半期累計 第2四半期累計 （百万円） 増減 備 考 実績 実績 ⾦額 ⾦額 ⾦額 仕⼊債務の増加 334 営業キャッシュ・フロー 567 338 △229 未成⼯事受⼊⾦の増加 457 棚卸資産の減少 △414 定期預⾦の戻⼊による収⼊ 128 定期預⾦の預⼊による⽀出 △39 投資キャッシュ・フロー △ 2,440 △ 39 △2,401 固定資産の取得による⽀出 △31 投資有価証券の取得による⽀出 △97 短期借⼊れによる収⼊ 1,999 財務キャッシュ・フロー 2,107 580 △1,527 短期
Slide 9: 2022年8月期 業績計画概要
Ⅱ. 2022年8⽉期 業績計画概要 Copyright © JESCO Holdings, Inc. All rights reserved. 8
Slide 10: 連結損益計算書概要（半期・通期）
連結損益計算書概要（半期・通期） 2021年8⽉期 2022年8⽉期 前期⽐増減 （百万円） 上半期 下半期 通期 上半期 下半期 通期 実績 実績 実績 実績 予想 予想 ⾦額 ⾦額 ⾦額 構成⽐ ⾦額 ⾦額 ⾦額 構成⽐ ⾦額 率 売上⾼ 4,472 4,796 9,268 100.0% 4,458 6,542 11,000 100.0% ＋1,731 ＋18.7% 売上総利益 633 750 1,383 14.9% 782 768 1,550 14.1% ＋166 ＋12.0% 販売費及び⼀般管理費 366 456 823 8.9% 358 422 780 7.1% △43 △5.2%
Slide 11: セグメント別業績概要（半期・通期）
セグメント別業績概要（半期・通期） 2021年8⽉期 2022年8⽉期 前期⽐増減 （百万円） 上半期 下半期 通期 上半期 下半期 通期 実績 実績 実績 実績 予想 予想 ⾦額 ⾦額 ⾦額 構成⽐ ⾦額 ⾦額 ⾦額 構成⽐ ⾦額 率 売上⾼ 4,472 4,796 9,268 100.0% 4,458 6,541 11,000 100.0% ＋1,731 ＋18.7% 国内EPC 3,545 3,958 7,503 80.9% 3,620 5,106 8,727 79.3% ＋1,223 ＋16.3% アセアンEPC 920 876 1,796 19.4% 784 1,225 2,010
Slide 12: 国内EPC事業：事業領域別売上高の推移
国内EPC事業︓事業領域別売上⾼の推移 u 太陽光発電設備⼯事、5G等の移動体通信⼯事、官公庁⼯事等で受注拡⼤、収益向上に寄与 （百万円） 2019年8⽉期 2020年8⽉期 2021年8⽉期 2022年8⽉期(予想) 通信設備（移動体通信） 953 1,151 1,304 1,515 公共設備（ETC、防災無線、監視カメラ） 2,582 1,802 1,435 1,657 メディア（⼤型映像） 190 114 25 0 電気設備（アミューズメント・商業施設、電⼒送電） 2,356 2,219 2,080 2,152 太陽光発電設備 1,445 1,774 2,656 3,402 合計 7,5
Slide 13: アセアンEPC事業：事業領域別売上高の推移
アセアンEPC事業︓事業領域別売上⾼の推移 u 設計積算部⾨でのDX推進による国内設計部⾨との⼀体化及び⼤規模リゾート施設の電気 設備⼯事が順調に推移することにより増収増益を⾒込む。 （百万円） 2019年8⽉期 2020年8⽉期 2021年8⽉期 2022年8⽉期(予想) 設計・積算 301 347 349 430 ⼯事 2,598 1,586 1,447 1,580 合計 2,899 1,933 1,796 2,010 ⼯事 設計・積算 2,899 1,933 1,796 2,010 ▲タンソンニャット国際空港 ▲ノイバイ国際空港第２ターミナルビル （電気設備⼯事の施⼯管理） （電気設計・
Slide 14: 連結受注高・受注残高概要（半期・通期）
連結受注⾼・受注残⾼概要（半期・通期） 2020年8⽉期 2021年8⽉期 2022年8⽉期 （百万円） 上半期 下半期 通期 上半期 下半期 通期 上半期 下半期 通期 実績 実績 実績 実績 実績 実績 実績 予想 予想 受注⾼ 3,954 5,018 8,972 9,030 3,195 12,225 3,370 6,137 9,507 国内EPC 3,483 3,516 7,000 4,613 3,089 7,702 2,870 3,408 6,278 アセアンEPC 464 1,511 1,975 4,409 145 4,554 445 2,749 3,194 不動産（CRE） 89
Slide 15: 連結受注高・受注残高の推移（半期・通期）
連結受注⾼・受注残⾼の推移（半期・通期） ■■上半期 ■■通期 （百万円） 14,062 12,225 12,461 (予想) 11,372 10,968 (予想) 9,112 9,504 9,507 8,972 9,030 3,954 3,370 受注⾼ 受注残⾼ 受注⾼ 受注残⾼ 受注⾼ 受注残⾼ 2020年8⽉期 2021年8⽉期 2022年8⽉期 Copyright © JESCO Holdings, Inc. All rights reserved. 14
Slide 16: 成長戦略
Ⅲ. 成⻑戦略 １．経営理念の実現 ２．中期経営計画（3ヵ年）の進捗 ３．注⼒領域と成⻑戦略 ４．事業拡⼤︓ベトナムでのEPC分野拡⼤ ５．脱炭素社会の実現に向けて ６．DXによる働き⽅改⾰ Copyright © JESCO Holdings, Inc. All rights reserved. 15
Slide 17: 1．経営理念の実現
1．経営理念の実現 「FOR SAFETY FOR SOCIETY」 技術を通して 安⼼して暮らせる社会づくりに貢献する サステナブル経営の実現 ステークホルダーに対し 経営理念 お客様に対し 取引先・株主・社員のための会社 最先端技術を提供しお客様満⾜度アップ 法令その他社会的規範の遵守 の実現 熟練技術とDXの融合による安全と品質管理 社会に対し SDGs社会に適合した企業市⺠活動 成⻑戦略の実⾏ 情報に対し DX時代に即した情報管理と 環境保全 情報開⽰ DX活⽤によるビジネスモデルの変⾰ 働き⽅改⾰によるワークライフバランス実現 Copyright © JESCO Holdings,
Slide 18: 2．中期経営計画（3ヵ年）の進捗
２．中期経営計画（3ヵ年）の進捗 ・最終年 (2022/8⽉期) 連結営業利益5億円⇒年度計画7.7億円（54％増） ・⽇本経済新聞NEXT1000（3⽉21⽇付）「2021年度に売上を⼤きく伸ばす企業」 TOP25にランクイン 単位︓億円 2020年8⽉期 2021年8⽉期 2022年8⽉期 51期（実績） 52期（実績） 53期（計画） 年度計画 中期経営計画 売上⾼ 89.9 92.6 110 140 グループ連結 営業利益 3.4 5.6 7.7 5.0 対中計54％増 売上⾼ 70.6 75.0 87 100 国内EPC 営業利益 3.4 5.7 6.0 3.6 売上⾼ 19.3 1
Slide 19: 3つの柱による成長戦略
３．注⼒領域と成⻑戦略 3つの柱による成⻑戦略 柱1: 再⽣可能エネルギー 脱炭素社会実現に向けた太陽光発電設備全国展開 柱2: 5G等インフラ・無線通信関連設備⼯事 ⾼度情報化社会実現 激甚災害防⽌に向けた防災減災設備構築 柱3: アセアンEPC 国際空港、太陽光発電設備、防災減災関連設備等の 社会インフラ構築 Copyright © JESCO Holdings, Inc. All rights reserved. 18
Slide 20: 再生可能エネルギー事業の展望
3-1. 注⼒領域と成⻑戦略 （国内EPC） 再⽣可能エネルギー事業の展望 国内太陽光発電システム市場規模 出典：日経BP「メガソーラービジネス」サイト 2021/12/23富士経済調査結果より https://project.nikkeibp.co.jp/ms/atcl/19/news/00001/02245/?SS=imgview_msb&FD=-1835531736 Copyright © JESCO Holdings, Inc. All rights reserved. 19
Slide 21: 再生可能エネルギー（太陽光発電設備）
3-2. 注⼒領域と成⻑戦略 （国内EPC） 再⽣可能エネルギー（太陽光発電設備） 国内ネットワークの構築とメンテナンス事業の拡⼤ 売上 発電容量 太陽光発電設備実績推移 （億円） （MW） 施⼯済み実績と受注残 （国内、2022年8⽉⾒通し） 60 140 太陽光発電設備⼯事 単 位 ︓ M W 120 50 施⼯済み累計 262 102 受注残 136 100 40 34 合 計 398 80 30 26 50 60 20 18 上期 38 40 58 発 売 電 上期 10 上 容 20 量 16 億円 MW 0 0 2020年 2021年 2022年 2023年 8⽉期 8⽉期 8⽉期
Slide 22: 5Gインフラ整備事業の展望
3-3. 注⼒領域と成⻑戦略 （国内EPC） ５Gインフラ整備事業の展望 総務省 デジタル⽥園都市国家インフラ整備計画 2022年3⽉更新 5G基地局数の⼤幅増加 5G⼈⼝カバー率 2023年度末 95％ 2030年度末 99％実現へ 5G基地局数と⼈⼝カバー率（総務省計画） 680,000 100% 311％増 580,000 80% 480,000 60% 380,000 40% 280,000 20% 180,000 0% 2022 2025 2030 基地局数 5G人口カバー率 Copyright © JESCO Holdings, Inc. All rights reserved.
Slide 23: 5G関連通信インフラ工事
3-4. 注⼒領域と成⻑戦略 （国内EPC） ５G関連通信インフラ⼯事 売上 4G・5G関連基地局売上⾼ （億円） 25 20 15 15 13 11.5 10 5 上期 6 0 2020年 2021年 2022年 2023年 8⽉期 8⽉期 8⽉期 8⽉期 Copyright © JESCO Holdings, Inc. All rights reserved. 22
Slide 24: JESCO ODA 案件実績と期待案件
3-5. 注⼒領域と成⻑戦略 （アセアンEPC） JESCO ODA 案件実績と期待案件 ・タンソンニャット国際空港 施⼯監理 （ベトナム） ・ノイバイ国際空港 設計・施⼯監理・電気⼯事（ベトナム） ・ロンタン国際ハブ空港 FS設計（ベトナム） 完⼯済 2020年 実績＋信頼 バンダラナイケ国際空港 （35.4億円）（スリランカ） 電気設備⼯事 現在進⾏中 ・バンフォン⾼効率⽕⼒発電所 120万KW （ベトナム） 電気計装設計・調達 ・マタバリ⾼効率⽕⼒発電所 120万kw（バングラデシュ） 電気計装設計・調達 現在進⾏中 2021年 ・ロンタン国際ハブ空港 電気設備詳細設計 （ベトナム） （
Slide 25: JESCO ODA 案件実績と期待案件
3-5. 注⼒領域と成⻑戦略 （アセアンEPC） JESCO ODA 案件実績と期待案件 ・タンソンニャット国際空港 施⼯監理 （ベトナム） ・ノイバイ国際空港 設計・施⼯監理・電気⼯事（ベトナム） ・ロンタン国際ハブ空港 FS設計（ベトナム） 完⼯済 2020年 実績＋信頼 バンダラナイケ国際空港 （35.4億円）（スリランカ） 電気設備⼯事 現在進⾏中 ・バンフォン⾼効率⽕⼒発電所 120万KW （ベトナム） スリランカ現状について 電気計装設計・調達 ・新型コロナウイルスの影響により観光業が打撃 ・マタバリ⾼効率⽕⼒発電所 120万kw（バングラデシュ） ・ウクライナ情勢の影響 電気計装
Slide 26: 河川防災無線 ODAインフラ工事
3-6．注⼒領域と成⻑戦略 （アセアンEPC） 河川防災無線 ODAインフラ⼯事 ＜ベトナム フエ省 防災関連⼯事プロジェクト＞ フエ省フォン川流域 （2021年9⽉完⼯） Copyright © JESCO Holdings, Inc. All rights reserved. 25
Slide 27: 太陽光発電システム工事
3-7．注⼒領域と成⻑戦略 （アセアンEPC） 太陽光発電システム⼯事 【エースコックベトナム⼯場】 【CLK COLD STORAGEベトナム⼯場】 JESCO ASIA社初となる太陽光発電システム エースコックベトナム⼯場に続く、 ⼯事案件 ⼯場屋上の太陽光発電システム⼯事案件 ⼯事期間︓2020年６⽉〜10⽉ ⼯事期間︓2021年6⽉〜11⽉ 概 要︓560kw（⾃家消費型＆余剰売電型） 概 要︓屋上太陽光設備 250kw ACECOOK ベトナム⼯場 CLK COLD STORAGE ベトナム⼯場 Copyright © JESCO Holdings, Inc. All rights
Slide 28: ベトナム設計積算部門（オフショア）の拡大
3-8．注⼒領域と成⻑戦略 （アセアンEPC） ベトナム設計積算部⾨（オフショア）の拡⼤ 2000年事業開始 デジタル化 ●JESCO CNSベトナム ハノイ DXにより東京本社との仮想空間での⼀体化 コロナ禍でもスムーズなテレワーク移⾏による 安定操業で増収増益 ●ダナン⽀店 メコンデルタに⽀店開設（2020年12⽉） 従前 現状 将来 ●ホーチミン本社 125名 ⇒ 190名 ⇒ 300名 ASIA社本社 ●メコンデルタ⽀店 ※増員に向け更に⽀店開設予定 更なる⽀店拡⼤予定 Copyright © JESCO Holdings, Inc. All rights reserved. 27
Slide 29: ベトナムでのEPC分野拡大 PEICO社M&A
4．事業拡⼤︓ベトナムでのEPC分野拡⼤ ハノイ近郊のPEICO社をM&Aし、さらなるEPC事業拡⼤ 2022年5⽉ JESCO PEICO ENGINEERING JSC.設⽴予定 JESCO CNS VN社︓Engineering（設計）事業 統合 さらなるEPC事業の拡⼤へ JESCO PEICO社 ︓Construction（建設）事業 実績と⾒通し シナジー効果 税引後利益 主要顧客 （百万円） ⽇系企業からの受注 800 200 約70~80% 679 CNS 600 CNS 135 150 Ø 株式会社キヤノン 443 + Ø 株式会社⼤林組 PEICO 400 100 Ø コベ
Slide 30: ホーチミンでのEPC事業拡大
4-1．事業拡⼤︓ベトナムでのEPC分野拡⼤ ホーチミンでのEPC事業拡⼤ プラントEPC分野への拡⼤ 2020年4⽉ ⼤⼿総合エンジニアリング会社 サイゴンテクノロジー社との業務提携 TECHGELの強み ・⼤型プラント設備 ・⽕⼒発電設備 ・太陽光発電設備 ・⾵⼒発電設備 ・防災設備 ・上下⽔処理設備 ・⾼低圧変電設備 Thai Hoa Wind Farm Copyright © JESCO Holdings, Inc. All rights reserved. 29
Slide 31: 脱炭素社会の実現に向けて
5．脱炭素社会の実現に向けて ①再⽣エネルギーへの転換 ②CO2の吸収 Newsweek international 会⻑インタビュー掲載 「グリーン（再⽣可能エネルギー）社会構築に尽⼒する⽇本企業」というテーマのもと、当社会⻑ 兼CEO柗本俊洋のインタビュー記事が2021年11⽉26⽇発刊の「Newsweek」internationalに、掲 載されました。 当社のASEAN地域での再⽣可能エネル ギー、防災減災および国際空港などの実績 や取り組みについて紹介されました。 ＜Newsweekについて＞1933年創刊のNewsweekは、世界59か国 で発⾏され、読者数50万⼈を誇る国際的ビジ
Slide 32: 脱炭素社会の実現に向けて 再エネ転換
5-1．脱炭素社会の実現に向けて ①再⽣エネルギーへの転換 ②CO2の吸収 2021年4⽉20⽇ 再エネ100宣⾔ RE Action協議会に参画しました。 2050年に使⽤電⼒（年間48万kWh）の100％を再エネに転換します。 自社調達 ◆設置済 ⾃社太陽光 SUGAYA社(4万kWh/年) ＪＥＳＣＯ グループ ◆順次対応 ⾃社太陽光 ゲストハウス(1万kWh/年) ⾃社施設（26万kWh/年） 再エネ 再エネ 社員宅太陽光 証書 電⼒ 協⼒会社太陽光 ⽇本経済新聞 2021年5⽉10⽇掲載 再エネ電力 再エネ100宣⾔ RE Actionについて 使⽤電⼒を100％再⽣可能エネルギーに
Slide 33: 森林の保有によりCO2削減に貢献
5-2．脱炭素社会の実現に向けて ①再⽣エネルギーへの転換 ②CO2の吸収 森林の保有によりCO2削減に貢献 トン/年 600 保有林 スギ・ヒノキ6万本 470 年間361トンCO2吸収（当社推定※） 更に 400 99 使⽤電⼒ 拡⼤予定 那智の滝保安林 16.7ha 奈良県吉野郡 4.6ha ⻑野県蓼科 研修センター 1ha 静岡県伊東市川奈 ゲストハウス 1ha 200 339 業務⽤⾞両 92台 361 計 23.3ha 5⽉取得予定 従業員227名 0 32 奈良県吉野郡 5.8ha CO2排出量 CO2吸収量 ※CO2算定⽅法および数値は林野庁、⽇本国温室効果ガスインベントリ報告
Slide 34: SEGES（シージェス）に申請
5-3．脱炭素社会の実現に向けて ①再⽣エネルギーへの転換 ②CO2の吸収 社会・環境貢献緑地評価システム SEGES（シージェス）※ に申請 対 象︓那智の滝保安林（16.7ha） 維持・管理 審査結果︓2022年7⽉（予定） ポイント︓都市に⽴地する企業が森林を保有 脱炭素や⽔資源確保など環境保全に貢献 ※SEGES︓Social and Environmental Green Evaluation System 公益財団法⼈都市緑化機構が、企業等によって創出された良好な緑地や取組を 評価し、社会・環境に貢献している、 良好に維持されている緑地であることを認定する制度。 Copyright
Slide 35: DXによる働き方改革（設計プロセス）
6 ．DXによる働き⽅改⾰（設計プロセス） Web技術（スマートグラス）を活⽤したリアルタイム設計＆検査 ASIA社 設計部⾨ JESCO⼯事現場 ⽇本 ベトナム データ共有 スマートグラス スマートグラス使⽤効果 2021年9⽉より実施 事前準備~現地調査~図⾯作成 業務効率 42％アップ 現場状況の把握、理解度向上 作図ミス 70％削減 Copyright © JESCO Holdings, Inc. All rights reserved. 34
Slide 36: DXによる働き方改革（人材開発）
6-1．DXによる働き⽅改⾰（⼈材開発） JESCOアカデミー 本格開講 クラウド動画配信により、いつでもどこでも受講可能 有資格者 3年で2倍、5年で3倍へ & AI・DX⼈材のリスキリング 1級施⼯管理資格保有者数 UP︕ 200 150 100 クラウド動画 11 電気通信⼯事 50 55 電気⼯事 0 2021年 2024年 2026年 Copyright © JESCO Holdings, Inc. All rights reserved. 35
Slide 37: DXによる働き方改革（教育 JICAとJEA）
6-2．DXによる働き⽅改⾰（⼈材開発） 教育 JICAとJEA ＜BIM教育＞ ＜教育事業推進＞ ＜遠隔教育システム＞ JEA(JESCOエキスパートエージェント） 顧客開拓に向け⻄武信⽤⾦庫、 「中⼩企業・SDGｓビジネス⽀援事業」－案件化調査－ ISI⽇本語学校、 独⽴⾏政法⼈国際協⼒機構（JICA) FPT⽇本語学校と提携 DX 産学連携でBIM教育講座開設具体化に取組中 インターネット ダナン⼯科⼤学 国内企業に ⻄武信⽤⾦庫との調印式 ⾼度技術者提供 BIMイメージ図 ダナン⼯科⼤学 奨学⾦贈呈式 ソン副総⻑ ISI⽇本語学校 Copyright © JESCO Holdings,
Slide 38: 注意事項
注意事項 本資料はJESCOホールディングス株式会社（以下、当社）の業績に関する情報の提供を⽬的としたものであり、 当社が発⾏する有価証券の投資勧誘を⽬的としたものではありません。 本資料には当社の業績、戦略、事業計画などに関する将来的予測を⽰す記述および資料が記載されております。 これらの将来的予測に関する記述および資料は過去の事実ではなく、発表時点で⼊⼿可能な情報に基づき当社が 判断した予測です。 また、経済動向、他社との競合状況などの潜在的リスクや不確実な要因も含まれています。その為、実際の業績、 事業展開または財務状況は今後の経済動向、業界における競争、市場の需要、その他の経済・社会・