Sanofi Sa · EURONEXT:SAN
Sanofi Sa — Shareholder Meeting (May 2017)
68 slides from Sanofi Sa's shareholder meeting presentation, May 10, 2017
Slide 1: Assemblée Générale 10 mai 2017
ASSEMBLEE ? O] / »y GENERALE
Slide 2: Agenda
Agenda Introduction & Gouvernance Perspectives Serge Weinberg, Président du Conseil d’Administration Olivier Brandicourt, Directeur Général Politique de rémunération Progrès en Recherche & Développement Patrick Kron, Président du Comité des Rémunérations Elias Zerhouni, Président Monde R&D Performan
Slide 3: Déclarations prospectives
Déclarations prospectives Cette présentation contient des déclarations prospectives. Ces déclarations ne constituent pas des faits historiques. Ces déclarations comprennent des projections et des estimations ainsi que les hypothèses sur lesquelles celles-ci reposent, des déclarations portant sur des
Slide 4: Gouvernance
Gouvernance Serge Weinberg Président du Conseil d’Administration
Slide 5: Un Conseil d’administration indépendant, diversifié et renouvelé
Un Conseil d’administration indépendant, diversifié et renouvelé Composition proposée à l’assemblée Composition à ce jour 14 administrateurs ● Un renouvellement progressif et maîtrisé 12 administrateurs ● International ● Une majorité d’administrateurs ● Très largement indépendant (11 sur 14) indépen
Slide 6: Un Conseil d’administration actif et impliqué
Un Conseil d’administration actif et impliqué En 2016 : ● Une activité soutenue : 10 réunions ● Présentations des activités de Sanofi par les principaux responsables d’activités Taux de présence élevé ● Examen des perspectives stratégiques, d'investissements significatifs des et de projets de parten
Slide 7: Quatre comités spécialisés
Quatre comités spécialisés Comité des 1 Comité d’Audit 2 Taux de Rémunérations Taux de présence présence 93 % 92 % ● Président : Robert Castaigne ● Président : Patrick Kron ● 3 experts financiers (depuis le 4 mai 2016) ● 3 membres indépendants sur 4 ● 3 membres indépendants sur 4 ● 7 réunions en 201
Slide 8: Quatre comités spécialisés (suite)
Quatre comités spécialisés (suite) Comité des Nominations Comité de 3 4 et de la Gouvernance Taux de Réflexion Stratégique Taux de présence présence 100 % 94 % ● 3 membres indépendants sur 3 ● 2 membres indépendants sur 4 ● 5 réunions en 2016 ● 14 réunions en 2016 ● Plan de succession ● Revue de la
Slide 9: Performance du titre Sanofi depuis janvier 2016
Performance du titre Sanofi depuis janvier 2016 par rapport au CAC 40 et au secteur pharmaceutique 95 € CAC 40 + 16,1% 90 € 85 € + 13,7% 80 € Pharma US 75 € + 5,4% 70 € Pharma Europe - 0,7% 65 € 60 € Source : Bloomberg (31/12/2015 - 08/05/2017) en monnaies locales Pharma Europe = 7 sociétés pharmace
Slide 10: Performance du titre Sanofi par rapport aux principales sociétés pharmaceutiques
Performance du titre Sanofi par rapport aux principales sociétés pharmaceutiques depuis janvier 2016 20,0% 21,2% 17,5% 13,7% 11,8% 3,6% 3,8% -1,1% -0,2% -4,3% -8,9% -20,1% -29,6% Source : Bloomberg (31/12/2015 - 08/05/2017) - en monnaies locales 10
Slide 11: Le dividende – Un élément essentiel du retour à l’actionnaire
Le dividende – Un élément essentiel du retour à l’actionnaire Évolution du dividende 2,85 € 2,93 € 2,96 € 2,77 € 2,80 € 2,65 € 2,50 € 2,40 € 2,20 € 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 ● Dividende 2016 proposé par le Conseil : 2,96 € par action(1) ● En croissance depuis 23 ans (1) Soumis au
Slide 12: Un actionnariat international et diversifié
Un actionnariat international et diversifié(1) Reste du monde 1,8% Asie 3,7% 9,2% L’Oréal Autres pays d’Europe 7,2% Suisse 2,5% 6,0% Actionnaires individuels Allemagne 3,3% 7,4 % 1,4% Salariés Investisseurs Royaume Uni 13,2% 1,6% Auto-contrôle institutionnels 4,0% Divers 1 292 022 324 77,8 % actions
Slide 13: Renforcer l’actionnariat salarié
Renforcer l’actionnariat salarié 2 initiatives depuis 2013 1,4 %(1) ● Action 2013 > 1,6 million d’actions souscrites du capital de Sanofi est détenu par ● Action 2016 > 1,7 million d’actions souscrites les salariés Sanofi souhaite renforcer son actionnariat salarié ● 21ème résolution votée par l’ass
Slide 14: Politique de rémunération
Politique de rémunération Patrick Kron Président du Comité des Rémunérations
Slide 15: Composition du Comité des rémunérations
Composition du Comité des rémunérations Le Comité des rémunérations est composé de : ● Patrick Kron, Président du Comité depuis le 4 mai 2016 Conformément au Code ● Claudie Haigneré AFEP-MEDEF, plus de la moitié de ses membres est indépendante ● Christian Mulliez (3 sur 4) ● Diane Souza depuis le 4
Slide 16: Politique de rémunération du Président du Conseil
Politique de rémunération du Président du Conseil ● Aucun jeton de présence ● Aucune rémunération annuelle variable ● Rémunération annuelle fixe ● Aucune rémunération en actions ● Aucune indemnité de cessation de fonction ● Aucun droit à une retraite supplémentaire 16
Slide 17: Eléments de rémunération de Serge Weinberg en 2016
Eléments de rémunération de Serge Weinberg en 2016 Montants dus Commentaires Rémunération identique Rémunération fixe 700 000 € depuis sa nomination le 17 mai 2010 8 353 € Voiture de fonction Total 708 353 € 17
Slide 18: Politique de rémunération du Directeur Général
Politique de rémunération du Directeur Général ● Aucun jeton de présence ● Rémunération annuelle fixe ● Rémunération annuelle variable ● Rémunération liée à la cessation de ● Rémunération en actions fonctions ● Options de souscription d’actions ● Indemnité de cessation de fonctions ● Actions de perf
Slide 19: Eléments de rémunération d’Olivier Brandicourt en 2016
Eléments de rémunération d’Olivier Brandicourt en 2016 Montants Commentaires Rémunération identique Rémunération fixe 1 200 000 € depuis sa nomination en 2015 De 0 % à 250 % de la rémunération fixe Rémunération variable 1 954 800 € Cible à 150 % de la rémunération fixe Taux atteint : 162,9 % de la r
Slide 20: Rémunération variable d’Olivier Brandicourt en 2016
Rémunération variable d’Olivier Brandicourt en 2016 ● 40 % assis sur des objectifs financiers ● 60 % assis sur des objectifs spécifiques individuels Taux atteint : ● Lancement de nouveaux produits (10 %) 162,9 % par rapport ● Recherche et développement (15 %) à une cible de 150 %, ● Poursuite de la
Slide 21: Rémunération en actions d’Olivier Brandicourt en 2016
Rémunération en actions d’Olivier Brandicourt en 2016 Conditions des plans de 2016 ● 3 ans de mesure de la performance Attribution en 2016 ● 220 000 options de ● 3 critères de performance souscription d’actions ● Résultat Net des Activités (50 %) ● 50 000 actions de ● Rendement des Actifs ou ROA (30
Slide 22: Performance financière 2016
Performance financière 2016 Jérôme Contamine Vice-Président Exécutif, Directeur Financier
Slide 23: BNPA des activités 2016 en croissance de 4,1% à TCC
BNPA des activités 2016 en croissance de 4,1% à TCC et stable à données publiées Chiffre d’affaires(1) BNPA des activités(2) 34 060 M€ 33 821 M€(3) 5,68 € 5,64 € +1,2% +4,1% à TCC(4) à TCC(4) 2015 2016 2015 2016 TCC : Taux de change constants (1) Chiffre d’affaires 2015, hors Santé animale (2) Les B
Slide 24: Chiffre d’affaires 2016 soutenu par la Médecine de spécialités et les Vaccins
Chiffre d’affaires 2016 soutenu par la Médecine de spécialités et les Vaccins % du chiffre d’affaires Variation à TCC 86,5% Pharmacie 29 244 M€ +0,2%(1) 23,1% Diabète et cardiovasculaire 7 799 M€ -0,4%(2) 17,6% Médecine de spécialités 5 950 M€ +17,2%(3) 9,8% Santé Grand Public 3 330 M€ -1,6%(4) 30,5
Slide 25: Une solide performance financière en 2016
Une solide performance financière en 2016 M€ 2016 2015 Variation en % Variation en % (données publiées) (TCC) Chiffre d’affaires(1) 33 821 34 060 -0,7% +1,2% Autres revenus(1) 887 801 +10,7% +11,0% Marge brute(1) 24 006 23 942 +0,3% +2,1% Frais de Recherche & Développement(1) (5 172) (5 082) +1,8% +
Slide 26: Poursuite des investissements en R&D et dans les nouveaux lancements
Poursuite des investissements en R&D et dans les nouveaux lancements Taux de marge brute Frais de R&D Frais commerciaux & généraux +2,7% à TCC(2) 71,0% +2,0% à TCC(1) 70,3% 9 486 M€ 9 382 M€ 5 172 M€ 5 082 M€ 27,5% 28% des des 14,9% 15,3% ventes ventes des des ventes ventes 2015 2016 2015 2016 2015
Slide 27: Résultat net consolidé
Résultat net consolidé(1) M€ 2016(2) 2015(2) Variation en % (données publiées) Résultat net des activités 7 308 7 371 0,9% Amortissements des incorporels (1 692) (2 137) Dépréciation des incorporels (192) (767) Ajustement de la juste valeur des passifs liés à des contreparties éventuelles (135) 53 C
Slide 28: Maintien d’un cash flow élevé et d’un faible endettement
Maintien d’un cash flow élevé et d’un faible endettement Cash flow disponible(1) Dette nette 7,8 Mds€ 8,2 Mds€(3) 8,1 Mds€ -4,1% 7,2 Mds€ 7,2 Mds€ 6,5 Mds€ 7,3 Mds€ 6,0 Mds€ 3,7 Mds€ 2013 2014 2015 2016 2013 2014 2015 2016 Mars 2017 ● Solides notations de crédit ● Dette de 3,7 Mds € au 31 mars 2017
Slide 29: Investissements de 1,6 Md € en 2016
Investissements de 1,6 Md € en 2016 : poursuite de l’expansion de la capacité de production des biologiques Évolution et répartition des investissements en 2016 Affaires Médecine Générale & 1,6 Md€ Industrielles Marchés Émergents, 1,5 Md€ Diabète & Cardiovasculaire 7% 1,2 Md€ 8% R&D Investissements
Slide 30: Un bilan très solide
Un bilan très solide 31 décembre 2016 Variation vs. (en milliards d’euros) 31 décembre 2015 Actifs incorporels 51,2 -0,4 Autres actifs non courants 20,4 +0,3 ACTIF BFR(1) 1,6 -0,6 Actifs destinés à être cédés ou échangés 6,4 +0,6 Trésorerie nette (B) 10,3 +1,2 Capitaux propres 57,7 -0,5 Provisions e
Slide 31: Sanofi a dépassé ses principaux objectifs financiers 2016
Sanofi a dépassé ses principaux objectifs financiers 2016 Objectifs Résultats(1) Marge brute 68-69% 70,7% Croissance des dépenses opérationnelles à TCC Autour de +4,5% +2,7% BNPA des activités à TCC Stable +4,1% Croissance du dividende Progression Progression de 0,03 €(2) TCC : Taux de chang
Slide 32: Croissance du chiffre d’affaires et du BNPA au 1er trimestre 2017
Croissance du chiffre d’affaires et du BNPA des activités au 1er trimestre 2017 Chiffre d’affaires BNPA des activités 194 M€ 8 648 M€ 287 M€ 1,42 € 1,34 € 384 M€ +3,5% à TCC +3,0% à TCC(4) / PC(3) 7 783 M€ (2) T1 2016 BI CHC / CA Impact des T1 2017 T1 2016 T1 2017 (1) SPMSD changes TCC : Taux de cha
Slide 33: Une communication active avec les actionnaires individuels
Une communication active avec les actionnaires individuels Vos publications SlideShare ● Carnet de l’actionnaire ● Lettre aux actionnaires ● Mémento YouTube Vos informations en ligne LinkedIn ● www.sanofi.com/actionnaires ● Application Sanofi IR Twitter ● Réseaux sociaux 33
Slide 34: Des rencontres dans toute la France
Des rencontres dans toute la France Réunions prévues en 2017 Un Comité Consultatif des Actionnaires Individuels renouvelé ● 7 réunions avec les actionnaires ● 15 mars : Lille ● 7 juin : Nice ● 13 juin : Versailles ● 26 juin : Bordeaux ● 19 septembre : Strasbourg ● 2 octobre : Lyon ● 14 décembre : Ro
Slide 35: Rapports du collège des Commissaires aux comptes
Rapports du collège des Commissaires aux comptes à l’assemblée générale mixte PricewaterhouseCoopers Audit ERNST & YOUNG et Autres
Slide 36: Rapports et attestations émis par les Commissaires aux Comptes
Rapports et attestations émis par les Commissaires aux Comptes et mis à la disposition des actionnaires ● Etats financiers ● Prévisions de résultat ● Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes ● Rapport des commissaires aux comptes sur les prévisions annuels (1ère résolution) de bénéfice n
Slide 37: Perspectives
Perspectives Olivier Brandicourt Directeur Général
Slide 38: Un environnement en mutation, des défis pour l’industrie pharmaceutique
Un environnement en mutation Des défis pour l’industrie pharmaceutique Population croissante Innovations et vieillissante scientifiques majeures Immenses besoins Urbanisation thérapeutiques non satisfaits Pression sur le prix Digitalisation des médicaments Préoccupation Évolution des croissante d’un
Slide 39: Sanofi a une mission : accompagner les personnes tout au long de leur parcours de santé
Sanofi a une mission : accompagner les personnes tout au long de leur parcours de santé 39
Slide 40: 2015 : Définition de quatre priorités stratégiques
2015 : Définition de quatre priorités stratégiques Recentrer Exceller nos domaines dans le d’activités sur la lancement santé humaine de nos produits Simplifier Poursuivre l’organisation l’innovation pour plus en Recherche & d’efficacité Développement 41
Slide 41: Depuis 2016 : Sanofi progresse dans la mise en œuvre de sa feuille de route
Depuis 2016 : Sanofi progresse dans la mise en œuvre de sa feuille de route Lancements de nouveaux produits : Praluent®, Toujeo®, Dengvaxia®, Soliqua™, Kevzara®, Dupixent® Avancées majeures en R&D : entrée de 5 nouvelles molécules en phase d’études d’enregistrement, 46 produits(1) en développement/e
Slide 42: Une équipe de direction renouvelée
Une équipe de direction renouvelée Olivier Brandicourt Elias Zerhouni Jérôme Contamine Karen Linehan Philippe Luscan Directeur général R&D Monde Finance Affaires juridiques & General Counsel Affaires industrielles globales(1) Muzammil Mansuri Ameet Nathwani Roberto Pucci Kathleen Tregoning Stratégie
Slide 43: Une organisation en cinq grandes entités globales
Une organisation en cinq grandes entités globales Sanofi Pasteur Vaccins Sanofi Genzyme Santé Grand Public Médecine de spécialités 5 ENTITÉS GLOBALES Médecine Générale & Diabète & Marchés Émergents Cardiovasculaire 44 44
Slide 44: Sanofi Pasteur – Vaccins : bonne performance des franchises grippe et combinaisons pédiatriques
Sanofi Pasteur – Vaccins : bonne performance des franchises grippe et combinaisons pédiatriques Chiffre d’affaires de la franchise Vaccins Des vaccins leaders dans 5 domaines : 4 577 M€ ● Grippe Combinaisons pédiatriques ● Combinaisons pédiatriques Vaccins grippe ● Méningite Vaccins Rappels adultes
Slide 45: Sanofi Genzyme - Médecine de Spécialités
Sanofi Genzyme - Médecine de Spécialités : soutenue par les Maladies rares et la Sclérose en plaques Chiffre d’affaires de la franchise Maladies rares Médecine de Spécialités Leadership soutenu par l’augmentation du nombre de patients 5 950 M€ Sclérose en plaques Franchise en forte croissance Maladi
Slide 46: Kevzara : un nouveau traitement pour la polyarthrite rhumatoïde
Kevzara® : un nouveau traitement pour les patients atteints de polyarthrite rhumatoïde ● Un marché majeur avec des besoins non satisfaits très importants ● Approuvé au Canada sous la marque Kevzara® ● Resoumis à l’autorité de santé américaine (FDA) en mars 2017 ● Réponse de la FDA attendue le 22 mai
Slide 47: Dupixent : traitement de la dermatite atopique modérée à sévère
Dupixent® : traitement révolutionnaire de la dermatite atopique modérée à sévère IGA 4 IGA 1 ● Dermatite atopique modérée à sévère ● Forme grave et chronique d’eczéma marquée par une éruption cutanée généralisée ● Dupixent®, approuvé aux États-Unis en mars 2017 ● D’autres opportunités dans l’asthme
Slide 48: Diabète et Maladies cardiovasculaires
Diabète et Maladies cardiovasculaires : des pathologies touchant des centaines de millions de personnes dans le monde Chiffre d’affaires de la franchise Diabète et Cardiovasculaire en 2016 Franchise Diabète Europe 1 381 M€ +0,9 % à TCC Chiffre d’affaires en baisse de 1,8 % à TCC en 2016 États-Unis M
Slide 49: Lancement de nouveaux produits dans le Diabète et les Maladies cardiovasculaires
Lancement de nouveaux produits dans le Diabète et les Maladies cardiovasculaires ● Succès du lancement à l’échelle mondiale ● Chiffre d’affaires de 649 M€ en 2016 Janvier 2017 ● Lancement de Soliqua™ 100/33 aux États-Unis ● Homologation de Suliqua™ dans l’Union européenne ● Une nouvelle option théra
Slide 50: Médecine Générale et Marchés Émergents
Médecine Générale et Marchés Émergents : une position de leader dans les pays émergents grâce à un portefeuille adapté Chiffre d’affaires de l’entité globale en 2016 : 14 498 M€ Marchés Émergents(1) Sanofi est n°1 Produits Établis Près d’1/3 du chiffre d’affaires total (1) Monde hors États-Unis, Can
Slide 51: Sanofi se positionne dans le top 3 de la Santé Grand Public
Sanofi se positionne dans le top 3 de la Santé Grand Public(1) Santé Grand Public Sanofi Une large Chiffre d’affaires 2016 3,3 Mds € présence géographique ~4,8 Mds € Des catégories de produits Santé Grand Public stratégiques Boehringer Ingelheim Chiffre d’affaires 2016 ~1,5 Md €(2) (1) Ventes global
Slide 52: Sanofi : une entreprise internationale avec une forte présence en France
Sanofi : une entreprise internationale avec une forte présence en France 25 % des effectifs mondiaux, soit 25 400 collaborateurs Activité 7 sites de recherche, tertiaires, dont de production et siège social de distribution à Paris sur 28 sites 1er 6 % du investisseur chiffre d’affaires privé en R&D
Slide 53: Innovation en R&D pour répondre aux besoins des patients
Innovation en R&D pour répondre aux besoins des patients et pour assurer la croissance future Budget R&D 2016 Ambition d’augmenter les 5 172 M€ investissements de R&D jusqu’à 15,3 % du chiffre d’affaires 6 Mds € annuels d’ici à 2020 Un portefeuille de R&D innovant ● 46 projets, dont 13 en phase avan
Slide 54: Des partenariats majeurs en R&D
Des partenariats majeurs en R&D Diabète (1) Oncologie Maladies Rares Vaccins (1) Partenariat conclu en 2015 dans le domaine de l’immuno-oncologie. Le 1er partenariat signé avec Regeneron en 2007 porte sur la recherche, le développement et la commercialisation d’anticorps monoclonaux 55
Slide 55: Le digital : des leviers multiples
Le digital : des leviers multiples Des essais cliniques plus rapides et moins contraignants pour les patients Une gestion numérique des sites de production Accès à des données plus larges issues de la vie réelle DIGITAL Interconnexion des professionnels de santé et des patients Meilleure gestion de
Slide 56: Améliorer l’accès à la santé des plus défavorisés
Améliorer l’accès à la santé des plus défavorisés Sanofi, entreprise responsable, contribue à l’amélioration de l’accès aux soins Renforcement des Programmes de prévention, systèmes de santé Vaccins dépistage, traitements et formation Maladies négligées et prise en charge de personnels de santé de l
Slide 57: L’engagement de Sanofi pour éliminer la poliomyélite et la maladie du sommeil
L’engagement de Sanofi pour éliminer la poliomyélite et la maladie du sommeil Dernière ligne droite pour l’élimination de la polio ● Nombre de cas de polio en baisse de 99,99 % depuis 1988(1) ● Sanofi Pasteur est un fournisseur de premier plan des vaccins : oral et injectable ● 2017 pourrait être l’
Slide 58: Une mission au service de centaines de millions de patients
Une mission au service de centaines de millions de patients dans le monde 59
Slide 59: Sanofi : un profil unique pour la croissance future
Sanofi : un profil unique pour la croissance future Une structure financière solide Un large portefeuille de produits Une Recherche & Développement innovante Une présence mondiale équilibrée Des activités diversifiées dans la santé humaine 60
Slide 60: Progrès en Recherche & Développement
Progrès en Recherche & Développement Elias Zerhouni Président Monde, R&D
Slide 61: Des avancées majeures du portefeuille depuis janvier 2016
Des avancées majeures du portefeuille depuis janvier 2016 Homologations Données positives de phase 3 ● Dupixent® – Dermatite atopique (US) ● Dupixent® – Dermatite atopique (SOLO 1&2 / CHRONOS / CAFÉ) ● Soliqua™ 100/33 – Diabète (US) ● Kevzara® – Polyarthrite rhumatoïde (MONARCH) ● Suliqua™ – Diabète
Slide 62: Dupilumab : un produit à fort potentiel étudié dans de multiples indications
Dupilumab : un produit à fort potentiel étudié dans de multiples indications Dermatite atopique Décision des autorités européennes attendue d’ici fin 2017 Extension pédiatrique : début des études de phase 3 en 2017(1,2) Asthme Phase 3 en cours, soumission aux États-Unis prévue au 4e trimestre
Slide 63: Résultats prometteurs de dupilumab dans l’asthme modéré à sévère
Résultats prometteurs de dupilumab dans l’asthme modéré à sévère Asthme modéré à sévère ● Maladie inflammatoire chronique caractérisée par un épaississement des parois bronchiques ● Incidence négative sur la vie des patients Résultats d’étude de phase 2b avec dupilumab ● Amélioration de 64 % à 75 %
Slide 64: Renforcement de notre portefeuille en Oncologie
Renforcement de notre portefeuille en Oncologie Isatuximab ● Profil du produit potentiellement différencié ● Début de phase 3 dans le myélome multiple en 2016 ● Exploration d’indications potentielles au-delà du myélome multiple, en particulier la leucémie lymphoblastique aiguë Inhibiteur PD-1 Oncolo
Slide 65: Maladies rares : deux produits entrés en phase d’études d’enregistrement
Maladies rares : deux produits entrés en phase d’études d’enregistrement Olipudase alfa NeoGAA ● Traitement de la maladie de ● Thérapie de Niemann-Pick de type B(1) remplacement ● Désigné comme “découverte enzymatique de Maladies capitale” par les autorités de 2e génération de la Rares santé américa
Slide 66: Diabète : sotagliflozine évalué en phase 3
Diabète : sotagliflozine évalué en phase 3 dans le diabète de type 1 et de type 2 Sotagliflozine ● Double inhibiteur expérimental des Diabète cotransporteurs SGLT1&2 par voie orale ● Diabète type 1 : résultats positifs de phase 3 ● Diabète type 2 : étude de phase 3 initiée en 2016 67
Slide 67: De multiples études clés en cours ou initiées en 2017
De multiples études clés en cours ou initiées en 2017 pour des produits prometteurs Études de preuve du concept Études de phase 3 / enregistrement isatuximab SAR566658 SAR439684 isatuximab Anticorps monoclonal maytansin- Anticorps monoclonal anti-CD38 nu loaded anti-CA6 Inhibiteur PD-1 Anticorps mon
Slide 68: Assemblée Générale 10 mai 2017
ASSEMBLEE ? O] / »y GENERALE