Mitsubishi Motors Corporation · TSE:7211
Mitsubishi Motors — FY2016 Earnings Presentation
26 slides from Mitsubishi Motors's earnings presentation, May 9, 2017
Slide 1: 2016年度 決算報告
2016年度 決算報告 三菱自動車工業株式会社 2017年5月9日
Slide 2: アウトランダーPHEV
MITSUBISHI MOTORS PIkIYS—PHEV I
Slide 3: 2016年度 業績サマリー
2016年度 業績サマリー 【前年度対比、前回予想対比】 (単位： 億円、千台) FY15 FY16 増減 増減 （’15/4-’16/3) （’16/4-’17/3) 1月公表値 実績 実績 差異 率 差異 率 売 上 高 22,678 19,066 -3,612 -16% 18,900 +166 +1% 営業利益 1,384 51 10 -1,333 -96% +41 +412% （利益率） （6.1％） （0.3％） （0.1％） 経常利益 1,410 89 -1,321 -94% 15 +74 +496% 当期純利益* 726 -1,985 -2,711 - -2,020 +35 +2
Slide 4: 2016年度 小売台数実績
2016年度 小売台数実績 【前年度対比】 日 本 北 米 欧 州 アジア その他 合 計 《前年度実績対比増減》 - 22 +3 - 27 -7 - 69 - 122 (- 22%) (+ 2%) (- 13%) (- 2%) (- 24%) (- 12%) (単位： 千台) 1,048 926 322 315 283 104 109 北アジア 豪州・ 206 NZ 82 214 179 135 138 中南米 75 83 102 218 206 80 西欧他 173 161 アセアン 60 登録車 43 米国 97 100 32 中東・ 126 軽自動車 59 48 カナダ他 38 38
Slide 5: 2016年度 営業利益増減分析
2016年度 営業利益増減分析 【前年度対比】 台数・車種構成等 地域別内訳 主要通貨別内訳 (単位： 億円) 日本 -169 売上レート（円） 影響額 （億円） 北米 +81 FY15 FY16 欧州 +45 米ドル 121 109 -298 アジア -92 ユーロ 133 119 -223 豪ドル 88 82 -107 その他 -111 ﾀｲﾊﾞｰﾂ 3.44 3.12 +327 合計 -246 英ポンド 182 140 -193 その他 - - -281 合計 - - -775 -246 +11 台数･ -223 +222 その他 1,384 車種構成等 販売費 コスト 1,148 -7
Slide 6: 2016年度 BSサマリー
2016年度 BSサマリー (単位： 億円) FY15 FY16 （16/3末) （17/3末) 増減 実績 実績 資産合計 14,337 14,844 + 507 うち現金及び預金 4,534 5,568 + 1,034 負債合計 7,483 7,809 + 326 うち有利子負債 271 156 - 115 純資産合計 6,854 7,035 + 181 自己資本 6,712 6,905 + 193 （自己資本比率） （46.8%） （46.5%） ネットキャッシュ 4,263 5,412 +1,149 5
Slide 7: MITSUBISHI MOTORS
MITSUBISHI MOTORS 2017 Si ewl FLIVYIA IOAs
Slide 8: 2017年度 業績サマリー
2017年度 業績サマリー 【前年度対比】 ～ 当期純利益は2015年度に近い水準に回復 ～ (単位： 億円、千台) FY16 FY17 増減 （’16/4-’17/3) （’17/4-’18/3) 差異 率 実績 見通し 売 上 高 19,066 20,000 +934 +5% 営業利益 51 700 +649 +1,268% （利益率） （0.3％） （3.5%） 経常利益 89 790 +701 +783% 当期純利益* -1,985 680 +2,665 - 販売台数 926 1,029 +103 +11% （小売台数） *親会社株主に帰属する当期純利益 7
Slide 9: 2017年度 小売台数見通し
2017年度 小売台数見通し 【前年度対比】 ～ アセアン、北アジア、日本を中心に台数増～ 日 本 北 米 欧 州 アジア その他 合 計 《前年度実績対比増減》 + 10 +4 +9 + 74 +6 + 103 (+ 13%) (+ 3%) (+ 5%) (+ 23%) (+ 3%) (+ 11%) (単位： 千台) 389 1,029 926 315 134 北アジア 109 208 214 179 188 144 148 豪州・ NZ 83 85 90 161 165 206 255 ※ 80 米国 100 106 西欧他 アセアン 中南米 54 57 登録車 32 43 中東・ 軽自動
Slide 10: 設備投資・研究開発費
設備投資・研究開発費 ～ 将来成長に向けた投資を積極化 ～ 設備投資 (億円) （％) 10 1,500 8 売上高比率 1,000 1,000 710 722 6 680 690 514 581 4 500 2 0 0 研究開発費 （％) （億円) 10 1,500 1,070 8 売上高比率 890 1,000 746 787 6 599 675 550 4 500 2 0 0 FY17 FY11 FY12 FY13 FY14 FY15 FY16 FY19 計画 9
Slide 11: 2017年度 営業利益見通し増減分析
2017年度 営業利益見通し増減分析 【前年度対比】 販売関連 内訳 その他 内訳 主要通貨別内訳 (単位： 億円) 台数・車種構成等 ＋210 研究開発費の増加 -180 売上レート（円） 影響額 （億円） 販売費 -150 その他 ＋59 FY16 FY17 米ドル 109 105 -80 合計 ＋60 合計 -121 ユーロ 119 115 -60 ﾀｲﾊﾞｰﾂ 3.12 3.05 +70 その他 +20 合計 - - -50 700 +390 -121 -50 +370 その他 +60 為 替 市場措置 51 費用 コスト低減等 FY16 販売関連 FY17 (’16/4-’17/3)
Slide 12: 今後の取り組み
今後の取り組み 『MITSUBISHI XM Concept』 11
Slide 13: 2016年度の振り返り ～収益改善～
2016年度の振り返り ～収益改善～ (営業利益： 億円) (利益率： ％) (11,980) 1000 ( ) :売上高（億円） 10.0 (10,698) 800 800 6.7％ 8.0 584 (10,417) 600 5.5％ 4Q 364 6.0 400 3.5％ 367 4.0 ２Q 398 3Q 200 436 4Q 283 2.0 １Q 186 0 １Q 46 3Q 84 0.0 -200 ２Q - 362 -2.0 -400 -3.7％ -4.0 -600 - 316 -6.0 (8,649) 上期実績 下期実績 上期実績 下期実績 FY2015 FY2016 12
Slide 14: 2016年度の振り返り ～社内改革の推進～
2016年度の振り返り ～社内改革の推進～ 組織・体制の変更 経営の仕組みの変更 マネジメントの権限明確化により 経営管理の強化 意思決定の迅速化 評価・報酬体系 の見直し DOA 権限委譲 日産自動車 との人事交流 13
Slide 15: 主要施策：アセアン
主要施策 ： アセアン インドネシア フィリピン 4月より新工場を稼動 5月よりミラージュの生産を開始 工場概要 工場概要 生産能力：16万台／年 生産能力：5万台／年 敷地面積：30ヘクタール 敷地面積：21ヘクタール 従業員数：約3,000名 （2018年3月） 生産車種：『アドベンチャー』、『L300』、 生産車種：『パジェロスポーツ』、 『ミラージュG4』、 小型MPV、『COLT L300』 『ミラージュ』 14
Slide 16: 主要施策：中国
主要施策 ： 中国 現地生産化したアウトランダーの更なる拡販 商品ラインナップの強化 ディーラーネットワークの強化 エンジンの現地生産 : 18年稼動、15万台/年 ⇒2020年代初めに30万台以上の 販売を目指す (単位： 千台) 中国の販売台数（小売） 300 200 100 ・・・ 0 FY16 FY17 2020年代初め 実績 計画 15
Slide 17: グローバルモデルの投入 『エクリプス クロス』
グローバルモデルの投入 『エクリプス クロス』 ： 17年度後半より順次、世界展開 16
Slide 18: 地域戦略車種の投入
地域戦略車種の投入 『MITSUBISHI XM Concept』 17
Slide 19: アライアンスの進捗
アライアンスの進捗 : 共同購買・物流・販売金融を中心に クロスカンパニーチーム（ＣＣＴ） ： 32チームを発足させ、各領域でのシナジー検討を開始 共同購買活動 ① タイでの車両共同輸送 ② ベンチマークデータを活用したコスト低減 技術の共有 ③ インドネシアMPV OEM、PHEV技術の活用 18
Slide 20: 当社の目指すべき姿
当社の目指すべき姿 成長投資を積極化し、規模の成長と収益のV字回復へ (単位： 千台) 1,500 販売台数（小売） 25％UP 1,000 500 FY11 FY12 FY13 FY14 FY15 FY16 FY17 ～FY19 計画 (単位： %) 営業利益率 8 6％以上 6 4 2 0 FY11 FY12 FY13 FY14 FY15 FY16 FY17 ～FY19 計画 19
Slide 21: Appendix
MITSUBISHI MOTORS Appendix 20
Slide 22: 燃費不正問題関連損失
燃費不正問題関連損失 (単位： 億円) 期初見通し 差異 2016年度 見通し 差異 項目 2016年度 実績 （16年6月公表） （実績‐期初） （1月公表） （実績‐1月見通し） 営業利益への影響 - 550 - 360 + 190 - 400 +40 特別損失 - 1,500 - 1,655 - 155 - 1,597 - 58 お客様へのお支払い （- 500） （- 586） - 86 （- 582） -4 上記以外の お客様窓口関連 （- 150） （- 176） - 26 （- 168） -8 販売関連 （- 400） （- 414） - 14 （- 408） -6 生産・購買関
Slide 23: 2016年度 地域別業績
2016年度 地域別業績 【前年度対比】 (単位： 億円) FY15 実績 FY16 実績 増減 （’15/4-’16/3) （’16/4-’17/3) 売 上 高 22,678 19,066 -3,612 - 日本 4,129 2,973 -1,156 - 北米 3,248 2,971 -277 - 欧州 5,146 4,335 -811 - アジア 4,826 4,335 -491 - その他 5,329 4,452 -877 営業利益 1,384 51 -1,333 - 日本 -24 -358 -334 - 北米 62 -166 -228 - 欧州 221 -216 -437 - アジア
Slide 24: 2017年度 地域別業績見通し
2017年度 地域別業績見通し 【前年度対比】 (単位： 億円) FY16 実績 FY17 見通し 増減 （’16/4-’17/3) （’17/4-’18/3) 売 上 高 19,066 20,000 +934 - 日本 2,973 3,500 +527 - 北米 2,971 3,200 +229 - 欧州 4,335 4,400 +65 - アジア 4,335 5,200 +865 - その他 4,452 3,700 -752 23
Slide 25: 将来に関する記述についての注意事項
本資料に記載されている将来に関する記述を含む歴史的事実以外のすべての記述は、現 時点における当社の予測、期待、目標、想定、計画、評価等を基礎として記載されているもの です。また、予想数値を算定するために、一定の前提（仮定）を用いています。これらの記述ま たは前提（仮定）については、その性質上、客観的に正確であるという保証や将来その通りに 実現するという保証はありません。これらの記述または前提（仮定）が、客観的には不正確で あったり、将来実現しない原因となるリスク要因や不確定要因のうち、現在想定しうる主要な ものとしては、本計画の各種目標・各種施策の実現可能性、金利・為替・原油価格の変動可 能性
Slide 26: Drive @earth
Drive @earth > MITSUBISHI MOTORS