Jungfraubahn Holding Ag · SIX:JFN
Jungfraubahn — FY2023 Earnings Presentation
46 slides from Jungfraubahn's earnings presentation, Apr 11, 2024
Slide 1: Herzlich Willkommen
Herzlich Willkommen Bilanzmedienkonferenz Jungfraubahn Holding AG – 11.04.2024 jungfrau.ch
Slide 2: Agenda
Agenda Bilanzmedienkonferenz 2024 ▪ Höhepunkte 2023 ▪ Ergebnisse 2023 ▪ Finanzziele ▪ Ausblick ▪ Q&A
Slide 3: Höhepunkte 2023
Höhepunkte 2023 Urs Kessler, CEO jungfrau.ch
Slide 4: Wichtigste Zahlen 2023
Höhepunkte 2023 Wichtigste Zahlen 2023 Steigerungen auf allen Stufen: in TCHF 2023 2022 in % 30% höherer Umsatz Betriebsertrag (Umsatz) 278'139 214'110 29.9% 41% höherer Verkehrsertrag Verkehrsertrag 195'940 139'242 40.7% 49% höherer EBITDA 93% höherer EBIT EBITDA 139'397 93'794 48.6% 79% höherer Ko
Slide 5: Geschäftsergebnis: Hauptgründe
Höhepunkte 2023 Geschäftsergebnis: 6 Hauptgründe Sechs Hauptgründe für das Geschäftsergebnis 2023: ▪ Generationenprojekt V-Bahn ▪ Wertschätzung gegenüber den Gästen ▪ Marketing ausgebaut ▪ Jungfraubahnen-Team ▪ Flexibilität bei der Einsatzplanung ▪ Reisen ist ein Grundbedürfnis
Slide 6: Highlights des Jahres 2023
Höhepunkte 2023 8 Highlights des Jahres 2023 Acht Höhepunkte: ▪ Über eine Million Gäste auf dem Jungfraujoch ▪ Steigerungslauf Gäste Jungfraujoch ▪ Erlebnisberge übertreffen Vorkrisenniveau ▪ Im Wintersport dank V-Bahn auf Erfolgskurs ▪ Jungfraubahn-Gruppe als wichtige Arbeitgeberin ▪ Langfristige E
Slide 7: Über eine Million Gäste auf dem Jungfraujoch
Höhepunkte 2023 Über 1 Million Gäste auf dem Jungfraujoch-Top of Europe 1200 1’007’001 Besucher / +61.1% -4.6% zu 2019 1000 1'042 1'067 1'056 1'007 1'007 Zum 5. Mal mehr als 1 Mio. 917 800 866 Verkehrsertrag Jungfraujoch 2023 CHF 136.5 Mio. 600 2022 CHF 84.2 Mio. 625 Veränderung +62.1% 400 363 365 2
Slide 8: Jungfraujoch: Steigerungslauf bei den Gästen
Höhepunkte 2023 Jungfraujoch – Top of Europe: Steigerungslauf bei den Gästen 160'000 Steigerungslauf in der zweiten 2019 140'000 Jahreshälfte 2020 2021 ab September 2023 über den 120'000 2022 Werten von 2019 Besucher monatlich 100'000 2023 80'000 Starkes FIT-Geschäft Erholung Gruppenreisen 60'000 No
Slide 9: Erlebnisberge übertreffen Vorkrisenniveau
Höhepunkte 2023 Erlebnisberge übertreffen Vorkrisenniveau 40'000 Verkehrsertrag Erlebnisberge 35'000 2023 CHF 37.0 Mio. 9'481 2022 CHF 27.3 Mio. Verkehrsertrag in TCHF 30'000 Veränderung +35.6% 25'000 5'632 7'437 6'523 20'000 Sehr starkes FIT-Geschäft bei 5'490 4'376 allen Bahnen. 4'584 15'000 Sehr
Slide 10: Wintersport – dank V-Bahn auf Erfolgskurs
Höhepunkte 2023 Wintersport – dank V-Bahn auf Erfolgskurs 1'400 Wintersaison 2022/2023 war mit 1.1 Mio. Skier Visits die 1'200 zweitbeste der letzten 10 Jahre. 217 1'000 220 Saisonstart 2023/2024 war mit 230 208’000 Skier Visits der stärkste 203 199 227 800 189 194 170 163 in der Geschichte. Verkehr
Slide 11: Die Jungfraubahn-Gruppe als wichtige Arbeitgeberin
Höhepunkte 2023 Die Jungfraubahn-Gruppe als wichtige Arbeitgeberin 130% 129% 700 Jungfraubahn-Gruppe hat 2023 125% Index FTE Anzahl FTE 680 46 zusätzliche FTE geschaffen (+7.4%) 671 660 665 120% Anteil Frauen ist von 29% auf 640 31% gestiegen. 115% 637 620 97% der Anstellungen sind 625 Index FTE unb
Slide 12: Konzernergebnis Jungfraubahn-Gruppe
Höhepunkte 2023 Konzernergebnis Jungfraubahn-Gruppe, in TCHF 80'000 Langfristig sehr positive 70'000 Entwicklung der Ergebnisse 60'000 Ergebnis 1996 CHF 13.7 Mio. 50'000 Ergebnis 2014 CHF 30.4 Mio. 40'000 79'617 Ergebnis 2023 CHF 79.6 Mio. 30'000 53'344 Langfristige Strategie und 47'826 44'384 20'00
Slide 13: Rekordergebnis ermöglicht Dividendenerhöhung
Höhepunkte 2023 Rekordergebnis ermöglich Dividendenerhöhung Jungfraubahn Holding AG kann im Unterschied zu vielen anderen Bahnen eine Dividende zahlen. Zielgrösse für Payout-Ratio liegt bei 35-60% Dividende soll von CHF 3.60 auf CHF 6.50 erhöht werden. Antrag des VR entspricht einer Ausschüttung von
Slide 14: Nachhaltigkeit
Höhepunkte 2023 Nachhaltigkeit Fachstelle Nachhaltigkeit: seit 1.05.2023 Zertifizierung: Die Jungfraubahnen wurden am 1.12.2023 nach den ISO 14001 Normen zertifiziert. Berichterstattung: Erstmals präsentiert die Jungfraubahn Holding AG für das Geschäftsjahr 2023 einen Nachhaltigkeitsbericht nach GRI
Slide 15: Ergebnisse 2023
Ergebnisse 2023 Christoph Seiler, CFO jungfrau.ch
Slide 16: Konzernerfolgsrechnung
Ergebnisse 2023 Konzernerfolgsrechnung in TCHF 2023 2022 Veränderung Steigerungen auf allen Ebenen: Verkehrsertrag 195'940 139'242 40.7% 41% höherer Verkehrsertrag Abgeltung 9'061 13'990 -35.2% 30% höherer Umsatz Energieverkauf 9'312 9'460 -1.6% 49% höherer EBITDA Souvenirshops 12'916 7'951 62.4% Ga
Slide 17: Verkehrsertrag pro Segment
Ergebnisse 2023 Verkehrsertrag pro Segment in TCHF 2023 2022 Veränd. in % Jungfraujoch-Top of Europe: Ø-Ertrag pro Gast konnte auf Jungfraujoch-Top of Europe 136'506 84'218 52'288 62.1% hohem Niveau stabilisiert werden. Erlebnisberge 36'996 27'277 9'719 35.6% Steigerung in line mit Frequenz- Winters
Slide 18: Entwicklung Gastronomie und Shops
Ergebnisse 2023 Entwicklung Gastronomie und Shops Umsatz Gastronomie Umsatz Top of Europe Shops Deutliche Steigerungen in den 20'000 14'000 Bereichen Gastronomie (+39.0%) und Top of Europe Shops (+62.4%). 18'000 12'000 16'000 Krise überwunden, ausländische Touristen sind zurück und kaufen 14'000 10'
Slide 19: Übrige Geschäftsbereiche
Ergebnisse 2023 Übrige Geschäftsbereiche Abgeltung öffentlicher Verkehr: Rückgang der Abgeltung (-35%) aufgrund deutlich höherer Nachfrage. Energiegeschäft: Umsatzerlös -1.6% unter Vorjahr, Einkauf 9.5% über Vorjahr (v.a. mengenbedingt, Preisschub aufgrund langfristiger Verträge bis 2023 folgt erst
Slide 20: Konzernerfolgsrechnung
Ergebnisse 2023 Konzernerfolgsrechnung in TCHF 2023 2022 Veränderung Warenaufwand: Zunahme Betriebsertrag 278'139 214'110 29.9% entspricht Umsatzsteigerungen Warenaufwand -9'752 -6'369 53.1% Gastronomie und Shops. Energieeinkauf -3'529 -3'224 9.5% Personalaufwand: 46 zusätzliche Personalaufwand -71'
Slide 21: Vergleich mit 2019
Ergebnisse 2023 Vergleich mit 2019 in TCHF 2023 2019 Veränderung Ertrag: Verkehrsertrag 195'940 161'807 21.1% 21% höherer Verkehrsertrag Übrige Erträge 82'199 61'503 33.7% 34% höhere übrige Erträge Betriebsertrag 278'139 223'310 24.6% → Umsatz 25% höher als 2029 Personalaufwand -71'111 -62'090 14.5%
Slide 22: Konzerngeldflussrechnung
Ergebnisse 2023 Konzerngeldflussrechnung in TCHF 2023 2022 Geldfluss aus Geschäftstätigkeit: Geldfluss aus Geschäftstätigkeit 96'330 87'309 2023 wurden CHF 45 Mio. in kurzfristige Festgelder investiert. Geldfluss aus Investitionstätigkeit -59'329 -28'900 Geldfluss Investitionstätigkeit: Free Cashflo
Slide 23: Grösste Investitionsvorhaben
Ergebnisse 2023 Grösste Investitionsvorhaben Erneuerung BLM CHF 9.9 Mio. Wengen Shuttle Steigerung Erlebniswert Erneuerung Oberbau CHF 3.5 Mio. 3 Loks und Wagen CHF 7.1 Mio. Beschneiung Black Rock CHF 1.5 Mio. 3 moderne Triebzüge CHF 3.0 Mio. Inszenierung Ankunft Joch CHF 1.1 Mio. Sicherungsanlage C
Slide 24: Konzernbilanz
Ergebnisse 2023 Konzernbilanz in TCHF 31.12.2023 31.12.2022 Veränderung Festgelder: Ende 2023 hatte die Gruppe Flüssige Mittel 31'329 41'295 -9'966 nebst den Flüssigen Mitteln von Festgelder kurzfristig 45'000 0 45'000 insgesamt CHF 67 Mio. in kfr. Umlaufvermögen 109'676 79'853 29'823 und lfr. Festg
Slide 25: Eigenkapitalnachweis
Ergebnisse 2023 Eigenkapitalnachweis Aktien- Kapital- Eigene Gewinn Minder- Total Wesentliche Faktoren 2024 in TCHF kapital reserven Aktien Reserven heiten Eigenkapital 2023 wurde im Unterschied zum Eigenkapital per 1.01.2022 8'753 -1'316 -634 585'520 4'266 596'589 Vorjahr wieder eine Dividende Erwe
Slide 26: Finanzielle Zielsetzungen
Finanzielle Zielsetzungen Christoph Seiler, CFO jungfrau.ch
Slide 27: Umsatzrendite / Return on Sales
Finanzielle Zielsetzungen Umsatzrendite / Return on Sales 30% 28.6% Zielsetzung: 28% 26% 23.9% Return on Sales ≥ 18% 24% 22.5% 22% 21.5% 20.7% 2023 wurde eine Umsatzrendite 20.3% 20% 18.4% 18.3% von 28.6% erzielt – ein deutlicher 18% Bestwert in der Geschichte 16% 14% 12% Zielsetzung 2024ff.: 10% 8%
Slide 28: EBITDA-Marge
Finanzielle Zielsetzungen EBITDA-Marge 50.1% 50% Zielsetzung: 45.2% 45.3% 46.0% EBITDA-Marge ≥ 40% 44.7% 45% 43.8% 42.1% Die EBITDA-Marge betrug 2023 41.6% 50.1%. Bergbahnen streben 40% i.d.R. eine EBITDA-Marge von mindestens 33% an. 35% Zielsetzung 2024ff.: 30% Zielsetzung wird ab 2024 angehoben au
Slide 29: Payout Ratio
Finanzielle Zielsetzungen Payout Ratio 65% CHF 6.50 CHF 7.00 Zielsetzung: CHF 6.50 Payout-Ratio 35% - 60% 60% CHF 6.00 Das Payout-Ratio beträgt für CHF 5.50 2023 47.9% 55% CHF 5.00 50% CHF 4.50 Zielsetzung 2024ff.: CHF 4.00 45% CHF 3.50 Die untere Schwelle der CHF 2.80 CHF 3.60 Zielsetzung wird ange
Slide 30: Kumulierter Free Cashflow
Finanzielle Zielsetzungen Kumulierter Free Cashflow 220'000 207'607 Zielsetzung 2014-2023: 200'000 Kum. Free Cashflow ≥ 150 Mio. 180'000 160'000 Bau V-Bahn Am Ende der Zielperiode liegt der kumulierte Free Cashflow bei 140'000 Pandemie CHF 28.7 Mio. 120'000 In der Pandemie betrug der 100'000 «Cashfl
Slide 31: Ausblick
Ausblick Urs Kessler, CEO jungfrau.ch
Slide 32: Verkaufsreise Asien
Ausblick Verkaufsreise Asien Verkaufsreise Asien ▪ Immer noch grosses Nachholbedürfnis ▪ Flugverbindungen werden hochgefahren ▪ China und Japan benötigen weiter Zeit ▪ Herausforderung Olympische Spiele Paris
Slide 33: Geschäftsentwicklung im 1. Quartal 2024: Wintersport
Ausblick Geschäftsentwicklung im 1. Quartal 2024 Wintersport: ▪ Von Saisonbeginn bis zum 31. März 2024 verzeichnete die Jungfrau Ski Region 1’077’384 Skier Visits. ▪ Das entspricht einer Zunahme von 6% gegenüber der gleichen Zeitspanne in der Saison 2022/2023.
Slide 34: Geschäftsentwicklung im 1. Quartal 2024: Jungfraujoch
Ausblick Geschäftsentwicklung im 1. Quartal 2024 Jungfraujoch-Top of Europe: ▪ In den ersten drei Monaten besuchten 118’069 Gäste das Jungfraujoch. ▪ Das entspricht einer Zunahme von 10.5% gegenüber 2023.
Slide 35: BLM und Wengen Shuttle
Ausblick BLM und Wengen Shuttle
Slide 36: First View
Ausblick First View
Slide 37: Fünf strategische Projekte
Ausblick Fünf strategische Projekte Fünf strategische Projekte: ▪ Top of Travel – Verkaufsplattform ▪ Ersatz Firstbahn ▪ Jungfraujoch «Erster Blick» ▪ Eigergletscher – Vertical Experience ▪ Harderbahn
Slide 38: Strategische Projekte – neue Verkaufsplattform
Ausblick Strategische Projekte – neue Verkaufsplattform
Slide 39: Strategische Projekte – Ersatz Firstbahn
Ausblick Strategische Projekte – Ersatz Firstbahn Situation heute: Konzession der Gondelbahn 2. Generation läuft 2034 aus Sehr starke Nachfrage – v.a. im Sommer Suboptimaler Zugang zur Talstation Renovationsbedürftiges Berghaus Ziele: Kompletterneuerung Gondelbahn und Berghaus Linienoptimierung mit
Slide 40: Strategische Projekte – Ersatz Firstbahn
Ausblick Strategische Projekte – Ersatz Firstbahn Situation heute: Konzession der Gondelbahn 2. Generation läuft 2034 aus Sehr starke Nachfrage – v.a. im Sommer Suboptimaler Zugang zur Talstation Renovationsbedürftiges Berghaus Ziele: Kompletterneuerung Gondelbahn und Berghaus Linienoptimierung mit
Slide 41: Strategische Projekte – Erster Blick
Ausblick Strategische Projekte – “Erster Blick” Heutige Situation: Topmoderne Infrastruktur im «Grindelwald Terminal» und auf dem Eigergletscher In die Jahre gekommene Infrastruktur auf dem Jungfraujoch (Eröffnung 1987). Zielzustand: Wow-Effekt bei der Ankunft Qualitatives Up-Grading der bestehenden
Slide 42: Strategische Projekte – Vertical Experience
Ausblick Strategische Projekte – “Vertical Experience” Heutige Situation: Die Station Eigergletscher vereint Historisches und Modernes Dazu sind die Gäste aus aller Welt der Eigernordwand sehr nah Zielzustand: Bereits ab der Wintersaison 2024/2025 neue Bar «The Wall» (anstelle der Schreinerbar) Ansc
Slide 43: Strategische Projekte – Harderbahn
Ausblick Strategische Projekte – Harderbahn Heutige Situation: Moderne Standseilbahn Aktuelle Saison von Ende März bis anfangs Dezember Kapazitätsgrenzen häufig erreicht Zielzustand: Trassee vollständig saniert (Arbeiten laufen bereits seit einigen Jahren) Fast ganzjähriger Betrieb
Slide 44: Dank an unsere Mitarbeitenden
Dank an unsere Mitarbeitenden
Slide 45: Q&A Bilanzmedienkonferenz 2024
Q&A Bilanzmedienkonferenz 2024 jungfrau.ch
Slide 46: Kontakte
Kontakte Jungfraubahn Holding AG Medienanfragen: Urs Kessler, CEO, urs.kessler@jungfrau.ch Kathrin Naegeli, Corporate Communications, kathrin.naegeli@jungfrau.ch Investor Relations: Christoph Seiler, CFO, christoph.seiler@jungfrau.ch Jungfraubahn Holding AG Harderstrasse 14 CH-3800 Interlaken +41 33