Aubay Sa · EURONEXT:AUB
Aubay Sa — FY2014 Earnings Presentation
31 slides from Aubay Sa's earnings presentation, Mar 19, 2015
Slide 1: Résultats 2014
RÉSULTATS 2014 Réunion SFAF du 19 mars 2015
Slide 2: Sommaire
SOMMAIRE Faits Résultats Perspectives 1 marquants 2 financiers 3 2015 4 Annexes Résultats 2014 - Réunion SFAF du 19 mars 2015 - 2 -
Slide 3: Faits marquants
1 FAITS MARQUANTS Résultats 2014 - Réunion SFAF du 19 mars 2015 - 3 -
Slide 4: Faits marquants
FAITS MARQUANTS Renforcement en Espagne et au Portugal Acquisition de Norma 4 Accès à Santander et BBVA Intégration sur les rails Des indicateurs au vert Plus important RNPG de l’histoire de Aubay MOC S2 > 10% Endettement net limité Clients Renforcement des positions Renouvellement d
Slide 5: Résultats financiers
2 RÉSULTATS FINANCIERS Résultats 2014 - Réunion SFAF du 19 mars 2015 - 5 -
Slide 6: Chiffre d'affaires 2014
CHIFFRE D’AFFAIRES 2014 EVOLUTION DU CHIFFRE D’AFFAIRES (EN M€) 243,3 211,1 Une croissance équilibrée 190,4 France / International 151,1 Efficience des Centres de Services 128,6 117,1 82,5 92,2 73,3 2012 2013 2014 Autres pays France Résultats 2014 - Réunion SFAF du 19 mars 2015 - 6 -
Slide 7: Chiffre d'affaires par secteur d'activité en 2014
CHIFFRE D’AFFAIRES PAR SECTEUR D’ACTIVITÉ EN 2014 Comparaison 2014 par rapport à 2013 ENVIRONNEMENT FAVORABLE 2013 2014 Industrie/ Secteur Services/ Transport public Utilities Progression 8% vs 9 % 7% vs 9% 11% vs 9% plus rapide Telecoms C.A 6% vs 7% Assurance par secteur 25% vs 22% d’activité en %
Slide 8: Effectifs
EFFECTIFS Depuis le 31/12/13: + 413 collaborateurs Evolution par zone géographique France : +25 International : +388 Total 2013 : +413 Répartition par zone géographique France : 1 938 International : 1 812 Total 2014 : 3 750 Résultats 2014 - Réunion SFAF du 19 mars 2015 - 8 -
Slide 9: Compte de résultat par région
COMPTE DE RÉSULTAT PAR RÉGION CHIFFRE D’AFFAIRES TAUX DE MARGE OPÉRATIONNELLE (EN M€) COURANTE 2014 2013 Var. 2014 2013 Groupe 243,3 211,1 +15,3% 8,3% 8,3% France 151,1 128,6 +17,5% 9,7% 10,7% International 92,2 82,5 +11,8% 6,8% 6,1% Corporate - - - (0,2%) (0,6%) Amélioration sensible Impact de la c
Slide 10: Compte de résultat résumé
COMPTE DE RÉSULTAT RÉSUMÉ En K€ 2014 2013 Var. Chiffre d’affaires 243 284 211 092 15,3% Résultat Opérationnel Courant 20 292 17 462 16,2% En % du CA 8,3% 8,3% Autres produits et charges opérationnels (1 690) (1 499) Résultat opérationnel 18 602 15 963 16,5% Résultat financier (893) (609) Impôts sur
Slide 11: Comparaison S1/S2 en 2014
COMPARAISON S1/S2 EN 2014 En K€ S1 2014 S2 2014 Chiffre d’affaires 119 693 123 591 Résultat Opérationnel Courant 7 624 12 668 En % du CA 6,4% 10,2% Autres produits et charges opérationnels (875) (815) Résultat opérationnel 6 749 11 853 Résultat financier (362) (531) Impôts sur les résultats (2 755)
Slide 12: Bilan
BILAN ACTIF PASSIF En M€ 31/12/14 31/12/13 En M€ 31/12/14 31/12/13 Ecart d’acquisition 75,8 70,6 Capitaux propres PG 98,1 89,3 Autres immobilisations 30,2 29,5 Capitaux propres IM 0,7 0,6 Autres actifs non 1,6 1,7 Passif non courant 5,9 4,1 courants Autres actifs courants 101,7 92,9 Dettes financièr
Slide 13: Flux de trésorerie
FLUX DE TRÉSORERIE En M€ 2014 2013 Capacité d’autofinancement 20,3 14,5 Impôts versés (11,0) (6,6) Variation de BFR 3,7 3,9 Flux net provenant de l’activité 13,0 11,8 Flux net provenant des (5,5) (15,5) investissements Flux provenant du financement (2,7) 2,6 Variation de trésorerie 4,8 (1,1) Trésore
Slide 14: Evolution de la dette
EVOLUTION DE LA DETTE En M€ Dette brute au 31/12/2013 23,2 Remboursement période (5,4) Souscription +6,5 Entrée de périmètre (Norma 4) +0,9 Dette brute au 31/12/2014 25,2 Disponibilités 18,6 Dette nette au 31/12/2014 6,6 GEARING FAIBLE : 6,7% Résultats 2014 - Réunion SFAF du 19 mars 2015 - 14 -
Slide 15: Perspectives 2015
3 PERSPECTIVES 2015 Résultats 2014 - Réunion SFAF du 19 mars 2015 - 15 -
Slide 16: Un environnement favorable pour 2015
UN ENVIRONNEMENT FAVORABLE POUR 2015 DES RAISONS D’ÊTRE OPTIMISTE Un discours plus positif des clients Moins de stress Retour de l’investissement (modernisation SI, Digital) Adaptation réglementaire Réflexions autour de la transformation numérique Une situation solide du groupe Aubay Pas d
Slide 17: Une situation de choix pour accélérer la croissance organique
UNE SITUATION DE CHOIX POUR ACCÉLÉRER LA CROISSANCE ORGANIQUE EFFECTIFS HORS NORMA 4 EN ETP (EQUIVALENT TEMPS PLEIN) 3 500 3 499 Au 16/03/2015 3 450 3 451 3 429 3 424 3 429 3 430 3 400 + 3,9 % 3 424 3 409 3 417 3 410 3 350 3 366 3 360 3 352 3 302 3 300 3 321 2014 2015 Tendance potentielle à l’amélio
Slide 18: 2015 : les objectifs en chiffres
2015 : LES OBJECTIFS EN CHIFFRES Un chiffre d’affaires 2015 2014 : > 260 M€ Croissance organique entre Marge opérationnelle courante du même 3% et 5% ordre que 2014 8,3 % Une marge normative entre 9% et 10% à moyen terme 1 Politique de croissance externe ciblée Résultats 2014 - Réunion SFAF du 19 ma
Slide 19: Dividende
DIVIDENDE Le Conseil d’Administration proposera à l’assemblée le versement d’un dividende de 0,23€ (vs 0,20 l’année précédente) ce qui compte tenu de l’acompte de 0,11€ versé en novembre 2014 donnera lieu au paiement de 0,12€ en mai 2015. Résultats 2014 - Réunion SFAF du 19 mars 2015 - 19 -
Slide 20: Des questions ?
DES QUESTIONS ? Résultats 2014 - Réunion SFAF du 19 mars 2015 - 20 -
Slide 21: Annexes
4 ANNEXES Résultats 2014 - Réunion SFAF du 19 mars 2015 - 21 -
Slide 22: Aubay en chiffres
AUBAY EN CHIFFRES Création en 1998, coté Nyse Euronext (SBF 250) 56% du capital détenu par les Managers 13 bureaux en Europe Présence européenne Ingénieurs et Consultants Répartition des effectifs du groupe Aubay de 2012 à 2014 Résultats 2014 - Réunion SFAF du 19 mars 2015 - 22 -
Slide 23: Aubay en chiffres
AUBAY EN CHIFFRES Création en 1998, coté Nyse Euronext (SBF 250) 56% du capital détenu par les Managers 13 bureaux en Europe Chiffre d’affaires Aubay en M€ Répartition CA 2014 par pays Aubay France (en M€) Répartition du CA 2014 par pays (en %) Groupe Aubay (en M€) Résultats 2014 - Réunion SFA
Slide 24: Aubay en chiffres
AUBAY EN CHIFFRES Création en 1998, coté Nyse Euronext (SBF 250) 56% du capital détenu par les Managers 13 bureaux en Europe Répartition du CA par secteur d’activité en % Chiffre d’affaires Aubay France 2014 Chiffre d’affaires Groupe Aubay 2014 Résultats 2014 - Réunion SFAF du 19 mars 2015 - 2
Slide 25: Aubay en chiffres
AUBAY EN CHIFFRES Création en 1998, coté Nyse Euronext (SBF 250) 56% du capital détenu par les Managers 13 bureaux en Europe Répartition du CA et des collaborateurs par métier en 2014 Offre globale CA 2014 Aubay France par filière métier CA 2014 Aubay France par offre (en %) Résultats 2014 - R
Slide 26: Top clients Aubay
TOP 15 CLIENTS AUBAY Création en 1998, coté Nyse Euronext (SBF 250) 56% du capital détenu par les Managers 13 bureaux en Europe TOP 15 Aubay TOP 15 Aubay Clients France Clients Groupe BNP Paribas BNP Paribas Groupe Crédit Agricole Groupe Crédit Agricole Allianz Allianz Axa Axa Société Générale
Slide 27: Compte de résultat au 31.12.2014
COMPTE DE RÉSULTAT AU 31.12.2014 En K€ 31/12/2014 % 31/12/2013 % Chiffre d'affaires 243 284 100% 211 092 100% Autres produits de l'activité 252 238 Achats consommés et charges externes (50 596) (43 841) Charges de personnel (168 784) (147 857) Impôts et taxes (2 566) (2 183) Dotations aux amortissem
Slide 28: Etat de la situation financière au 31.12.2014
ETAT DE LA SITUATION FINANCIÈRE AU 31.12.2014 ACTIF (en milliers d'euros) 31/12/2014 31/12/2013 Ecarts d'acquisition 75 793 70 618 Immobilisations incorporelles 23 798 23 995 Immobilisations corporelles 4 027 2 991 Titres mis en équivalences - - Autres actifs financiers 2 441 2 455 Impôts différés a
Slide 29: Etat de la situation financière au 31.12.2014
ETAT DE LA SITUATION FINANCIÈRE AU 31.12.2014 PASSIF (en milliers d'euros) 31/12/2014 31/12/2013 Capital 6 510 6 500 Prime d'émission et réserves consolidées 79 982 73 771 Résultat net part du groupe 11 645 9 022 Capitaux propres - part du groupe 98 137 89 293 Intérêts minoritaires 661 631 CAPITAUX
Slide 30: Tableaux de flux de trésorerie au 31.12.2014
TABLEAUX DE FLUX DE TRÉSORERIE AU 31.12.2014 (en milliers d'euros) 31/12/2014 31/12/2013 Résultat net consolidé (y compris intérêts minoritaires) 11 694 9 060 Résultat des mises en équivalences - Dotations nettes aux amortissements et provisions 1 310 (1 303) Charges et produits calculés liés aux st
Slide 31: Variation des capitaux propres au 31.12.2014
VARIATION DES CAPITAUX PROPRES AU 31.12.2014 Capital Primes d‘émission et réserves Rnpg Total part du Minoritaires Total social consolidées groupe Capitaux propres au 31 décembre 2012 6 592 72 092 6 678 85 361 1 001 86 362 Augmentation et réduction de capital (92) (1 598) - (1 690) - (1 690) Paiemen