Fukuoka Financial Group, Inc. · TSE:8354

Fukuoka Financial — H1 FY2024 Earnings Presentation

34 slides from Fukuoka Financial's earnings presentation, Nov 27, 2024

  1. Slide 1: 2024年度中間決算 会社説明会

    5S 39G] ets 20244F11A278

  2. Slide 2: 目次

    目 次 Part Ⅰ 経営戦略 Part Ⅱ 2024年度 業績予想  2024年度中間決算の概要 P４  損益サマリー P22  2024年度の業績予想 P５-6  トップライン（連結コア業務純益） P23  第７次中期経営計画の進捗状況 P７  ボトムライン（連結純利益） P24  資本政策・株主還元 P８  資金利益（銀行合算） P25  次期中計に向けて_取り巻く経営環境 P９  非資金利益（銀行合算） P26  次期中計に向けて_成長のポイント P10  連結経費 P27 – Ⅰ.既存ビジネスモデルの変革 P11  連結信用コスト/金融再生法開示債権・貸倒引

  3. Slide 3: Part Ⅰ 経営戦略

    Part I #22 3x0g

  4. Slide 4: 2024年度中間決算サマリー 業績ハイライト（FFG連結）

    第39回会社説明会 2024年度中間決算概要 〒2024年度中間決算サマリー〓 業績ハイライト（FFG連結） FFG連結 2024年 2023年 上期 前年同期比 （除くFCB） 上期  連結コア業務純益は、本業が好調に推移し前年比＋75億円の増益 コア業務粗利益 1,371 +131 (+92) 1,240 4行単体合算 1,273 +121 (+82) 1,152  連結中間純利益は、有価証券ポートフォリオの見直しにより有価証券 関係損益は減少したものの、信用コストの減少やコア業務純益の増加 国内資金利益 1,041 +81 (+44) 961 等を要因に前年比＋89億円の増益 預貸金

  5. Slide 5: 2024年度業績予想サマリー

    第39回会社説明会 2024年度業績予想 〒2024年度業績予想サマリー〓 【2024/5月公表比】 業績予想の増減要因（FFG連結） FFG連結 2024年度 2023年度 修正計画 前年比 （除くFCB） 【 前提となる金利シナリオ 】 コア業務粗利益 2,695 +188 (+151) 2,507 • 円金利 ：政策金利0.25%横ばい 4行単体合算 2,502 +186 (+149) 2,316 • 米ドル金利：9月より利下げ開始（年度内3回） 国内資金利益 2,045 +125 (+90) 1,919 預貸金利息 1,486 +24 (▲4) 1,462  連結コア業務純益は、前年

  6. Slide 6: 2024年度業績予想（連結コア業務純益の増減要因）

    第39回会社説明会 2024年度業績予想（連結コア業務純益の増減要因）  貸出金残高・役務収益など営業部門の積上げ等により、コアビジネスは大きく成長  円金利要因は預金コストが先行する一方、貸出金・投資利回り上昇のプラス効果によりFY24損益影響はほぼフラット 前年比+91億円 FY24における円金利効果はほぼフラット ➡次年度以降、貸出金ポート入替にてプラス効果発現を想定 施策積上げ等+133 円金利要因+6 45 +27 24/7月 ▲49 45 追加利上げ▲28 45 ▲3 +5 24/3月 そ （連 1,096 +106 の 除結 マイナス金利解除＋0 +48 く み 福 45 ▲

  7. Slide 7: 第７次中期経営計画の進捗状況

    第39回 会社説明会 第７次中期経営計画の進捗状況  第７次中計の目標経営指標（ROE・当期純利益・中小企業向け貸出金残高ほか）は、いずれも達成の見通し 〒第７次中計の重点施策〓 〒第７次中計 目標経営指標〓 重点施策 主な取組み ROE 当期純利益（億円） （％） 既存ビジネスモデルの変革 • 下記①～③の施策連携によりサービス品質の高 720 達成見込 612 達成見込 541 6.4% 7%程度 度化・均質化を図る（他社との差別化） 5.7% 〃目標値〄 311 〃目標値〄 3.4% ６％程度 650億円 ①デジタル活用 • 個人バンキングアプリ/事業者向けポータル P19 「BIZS

  8. Slide 8: 資本政策・株主還元

    第39回 会社説明会 資本政策・株主還元  健全性の維持を前提に、株主還元と成長投資のバランスを考慮した資本運営を基本方針とする  2024年度は、上期決算実績を踏まえた年間利益の上方修正を踏まえ、年間配当予想を135円（+5円増配）へ見直し 資本政策概要・自己資本比率予想 株主還元について 基本  健全性維持を前提に、地域経済の発展やFFG企業価値向上に FY24 DPS：135円 〒配当性向35.5%〓 ⁃ 利益成長を通じ増配 方針 向けた株主還元と成長投資のバランスをとった資本運営を目指す 配当金 (期初計画比+5円) (前年比+20円） ⁃ 配当テーブル見直しを実施  利益成長

  9. Slide 9: 次期中計に向けて＿取り巻く経営環境

    第39回 会社説明会 次期中計に向けて＿取り巻く経営環境  FFGを取り巻く、社会・顧客・競合の変化を踏まえて、次期中計における成長戦略を検討 技術革新・競合/顧客の変化 金利のある世界へ シリコンアイランド九州 • 預金者の世代交代 • 国債金利情報（日本銀行） • 民間設備投資（対前年比） 少子 4.80% 5.60% – FFGの個人預金の７割超がシニア・シルバー層（2024/9） （％） 高齢化 1.2 3.20% 4.10% 5年 10年 ⇒デジタルネイティブ世代・ポイント選好世代へ 1 2.20% • インターネット銀行の加速度的な預金増加 0.8 3.00% 0.40% 1.7

  10. Slide 10: 次期中計に向けて＿成長のポイント

    第39回 会社説明会 次期中計に向けて_成長のポイント 次期中計期間における成長のポイント Ⅲ 新 みんなの銀行の黒字化 – 第７次中計の取り組みの効果を Ⅰ.既存ビジネスモデルの変革 領 具現化し、顧客基盤を維持・拡大 域 Ⅱ 投資銀行ビジネスの強化 – 金利効果の最大化に向けた Ⅰ ・金利メリットの享受 営業・市場部門の取り組み 既 存 ・法人/個人貸出金積み上げ – 半導体関連ビジネスの推進等 法人/個人貸出金積上げ + 資産運用/決済 ビ ジ ネ + – 「貯蓄から投資へ」の流れを捉えた ・資産運用/決済 ス 資産運用ビジネスの展開 モ 金利メリット享受 デ 既存リスクアセット – ス

  11. Slide 11: Ⅰ.既存ビジネスモデルの変革

    第39回 会社説明会 Ⅰ.既存ビジネスモデルの変革  第７次中計から取り組んできた〇既存ビジネスモデルの変革〈の効果で、競合との差別化を図り、顧客基盤を維持・拡大していく 顧客基盤の維持・拡大 顧客・地域の課題解決 競合との差別化 顧客接点の拡大 既 存 ビ 営業改革 ソリューション提供力強化（サービス品質の高度化・均質化） 業務改革 営業・成長分野への人員シフト ジ ネ ス モ デ 戦略系 マーケティング リレーションシップ・マネジメント（RM） チャネルシフト 事務改革 ル 子会社 高度化 の 変 革 店舗体制の見直し・担当集約（エリア・ユニット） 新たな店舗形態（グループ共同店舗・隔日

  12. Slide 12: Ⅰ.既存ビジネスモデルの変革＿金利メリットの享受

    第39回会社説明会 Ⅰ.既存ビジネスモデルの変革_金利メリットの享受  現状の金利水準における円金利効果はFY24ではフラットに留まるも、貸出金ポート入替に伴い170億円程度まで増加  更なる市場環境変化も念頭に置きつつ、状況に応じた対応を実施中 FFGの円貨ポートフォリオ 円金利関連の資金利益影響額（年間） 々 円貨BS概略（24年9月末基準）〆  政策金利0.25%（現状水準）が継続した場合 金利効果取込みに向けた主な対応 貸出金 • 貸出金関連 ＋約170億円 貸出金 預金 • マイナス金利解除+100 ‒ 金利変動に伴う顧客ニーズ・課題対応 約15兆円 約21兆円 営 • 24/

  13. Slide 13: 資産運用ビジネス/半導体関連ビジネス

    第39回 会社説明会 Ⅰ.既存ビジネスモデルの変革_資産運用ビジネス/半導体関連ビジネス  「貯蓄から投資へ」「シリコンアイランド九州」といったビジネス機会を捉え、持続的な収益の向上を目指す 資産運用ビジネス 半導体関連ビジネス  投信残高の積み上げにより信託報酬の増加を図る、ストック型のビジネスへと変化  TSMC関連融資実行額  半導体関連融資案件 〒投信残高の推移〓 （FY23～FY24上） FY23（実績） 270件 420億円 12,354億円 7% FY24上（実績） 150件 230億円 証券 FCB 半導体 JSB KMB 手持ち案件 120件 490億円 不動産 BO

  14. Slide 14: Ⅱ.投資銀行ビジネスの強化

    第39回 会社説明会 Ⅱ.投資銀行ビジネスの強化  ストラクチャードファイナンスやエクイティ投資の強化により、ROEの向上を図る  獲得したビジネス資源をFFGが持つ中堅・中小企業とのリレーションを起点に九州に還元していく（GX/トランジションの促進等に貢献） ストラクチャードファイナンス 1400 〒M&A〓 45 〒ファンド投資〓 35 40 900 830 70 730 1200 680 800 35 60 1000 700 28 30 50 （億円） 600 500 43 船舶 不動産NRL エネルギー/PFI・PPP LBO等 航空機 800 25 24 8 20 500 40

  15. Slide 15: Ⅲ.みんなの銀行（１）

    第39回 会社説明会 Ⅲ.みんなの銀行（１）  上期の主要計数および事業損益は概ね計画通り着地、年度見通しについても当初計画通り▲95億円を見込む  足元では、年初掲げた重点項目に取り組んでおり、大口顧客基盤先とのアライアンス（協業）を最重要事項として対応中 2024年度上半期実績・年度見通し 2024年度重点取組み — 今年度は黒字化蓋然性を高めるため、大口顧客基盤先とのアライアン FY24上期 ス（協業）を中心に取組み中 項目 実績 計画比 前年比 （取組み全体像） 主 口座数 112万口座 +4万口座 +30万口座 上 要 最重要 半 計 うちBaaS経由 7万口座 ▲0万口座 +4

  16. Slide 16: Ⅲ.みんなの銀行（２）

    第39回 会社説明会 Ⅲ.みんなの銀行（２）  アライアンス面は順調に提携先増加、事業主側の金融事業ニーズの高まりもあり、BaaSAPI連携に留まらない連携についても協議進展中  引き続き収益面の課題対応を行いながら、2027年度黒字化に向け、FFG全社をあげて推進 アライアンス（協業）に向けた取組み状況 ローン強化の取組み状況  24/5月以降の各種リリース状況  ローン残高の推移 ※ +71 189 (時期) (企業名) (リリース内容) 単位：億円 +43 — ローン残高は二次保証を 5月 118 ZIPAIR社 金融を活用した価値共創にかかる基本合意締結 +28 中心に積上げペ

  17. Slide 17: 持続的な利益成長/ROE向上に向けて

    第39回 会社説明会 持続的な利益成長/ROE向上に向けて 【FY27 ROE8%に向けた取組み】 全社RORA(※) 足元:0.7%程度➡0.8%～ FY24 FY27 将来 ※連結当期純利益(税後)/リスクアセット*100 （ 連結ボトム ボ Ⅲ ト みんなの銀行事業黒字化 新 720億円 900億円～ 長期目線 ム +95億円 影 領 ROE 響 域 ROE ） Ⅱ ≪ 10% ≫ 投資銀行ビジネス強化 7%程度 8%以上 Ⅰ +α億円 次期中計で 8%実現後、ROE10%に向 RA 積 + ROE8%を実現 けては、事業ポートフォリオの 既 上 見直しや、新たな収益源の確 プ 存 リ

  18. Slide 18: FFGの存在意義と長期戦略の方向性

    第39回 会社説明会 FFGの存在意義と長期戦略の方向性 – FFGの理念・長期戦略・次期中計が つながる一連の成長ストーリーを策定中 FFGの存在意義 一歩先を行く発想で、地域に真のゆたかさを。 (2025/4 スタート） 環境変化の ドライバー 地域のリスクと マテリアリティ 長期戦略の方向性 地域経済の縮小 ⇒地域の産業振興 人口動態の変化 高齢社会 事 Ⅰ.デジタル/AIの徹底活用でお客さまを深く理解 ⇒人生100年時代への 業 対応 領 投資銀行ビジネス ⇒デジタルと人によるきめ細やかなサービスを提供 域 サステナビリティへ の関心の高まり 産業の空洞化・地域企業 のトランジションの

  19. Slide 19: 【参考】既存ビジネスモデルの変革_デジタル活用

    第39回 会社説明会 【参考】既存ビジネスモデルの変革_デジタル活用  お客さまの利便性向上とFFGの営業生産性の向上に向けて、個人バンキングアプリ・事業者向けポータル・営業支援システムをリリース  デジタル顧客の増加⇒顧客理解の進化⇒データドリブン営業により、営業品質を高度化・均質化し、基盤の拡大・収益向上を図る 〒個人バンキングアプリ〓 〒SFA（営業支援システム）〓 〒BIZSHIP（事業者向けポータル）〓 ① デジタル顧客基盤拡大  FFG内のノウハウやお客さま・営業情報を集約 ① デジタル顧客基盤拡大 – 2024/9：100万DL突破 – 2024/9：2.2万先  データ

  20. Slide 20: 【参考】既存ビジネスモデルの変革_営業改革/業務改革

    第39回 会社説明会 【参考】既存ビジネスモデルの変革_営業改革/業務改革  前頁のデジタルツールの活用を起点に、営業改革・業務改革の各施策の相乗効果でソリューション提供力の強化を図る 営業改革 – 営業体制の見直し（エリア・ユニット）  複数店が一体となって店舗を共同運営し、法人営業担当者はエリア統括店やユニット母店に集約 戦略系子会社の強化 ソリューション 事業領域の拡大  地域特性や行政区分等を踏まえてエリアを再編し、効率的・効果的な営業活動を展開 FFG証券 資産形成  銀証連携によるニューマネー取込 【現状】支店毎の独立運営 【今後】エリア・ユニット運営へ フルバン エリア統

  21. Slide 21: Part Ⅱ 2024年度 業績予想（参考資料）

    Part Ⅱ 2024年度 業績予想 （参考資料）  2024年度中間期の決算の詳細データについては、弊社ホームページに 開示しております「2024年度中間期 決算ハイライト」をご覧ください。 https://www.fukuoka-fg.com/investorimage/data/20241111.pdf

  22. Slide 22: 2024年度業績予想_損益サマリー

    第39回 会社説明会 2024年度業績予想_損益サマリー 損益（FFG連結） 2024年度修正計画 銀行合算 福岡銀行単体 熊本銀行単体 十八親和銀行単体 福岡中央銀行単体 2024年度修正計画 (単位：億円） 計画 前年比 計画 前年比 計画 前年比 計画 前年比 計画 前年比(※) 計画 前年比 （単位：億円） コア業務粗利益 2,502 +172 1,668 +113 226 +0 533 +21 75 +37 コア業務粗利益 2,695 +188 資金利益 2,186 +159 1,437 +111 207 +2 470 +11 72 +36 経費（△） 1,599 +97 国内部門

  23. Slide 23: トップライン（連結コア業務純益）

    第39回 会社説明会 トップライン（連結コア業務純益） コア業務純益の推移（FFG連結） （単位：億円） 前年比増減の内訳（FFG連結） （単位：億円） ［非資金利益］債券損益除く 、［経費］除く臨時処理分 前年比+91億円 +91億円 資金利益(銀行合算) 非資金利益(銀行合算) 1,096 +159 +27 コア業務純益 1,004 863 934 193 +26 +1 +2 子会社・連結調整 191 316 162 176 289 ▲97 非資金利益 ※ 1,096 281 301 （銀行合算） +137 ▲113 +135 1,004 1 2 3 資金利益 2,027 2,186 1,

  24. Slide 24: ボトムライン（連結純利益）

    第39回 会社説明会 ボトムライン（連結純利益） 連結純利益の推移 （単位：億円） 前年比増減の内訳 （単位：億円） 前年比+108億円 ＋108億円 +42 720 ▲164 720 +177 連結純利益 612 612 541 215 +177 負ののれん発生益 ▲215 +91 312 1 2 3 前 コ 有 信 そ 税 939 年 ア 価 用 の 金 負 業 証 コ 他 費 688 の 務 券 ス 臨 用 銀行合算 621 の 純 関 ト 時 507 れ 益 係 ・ ん 損 特 発 益 別 生 損 2023年度 益 益 2024年度 剥 【計画】 落 ▲ 147 ▲ 195 子会社等

  25. Slide 25: 資金利益（銀行合算）

    第39回 会社説明会 資金利益（銀行合算） 資金利益（銀行合算） （単位：億円） 国内預貸金利息（銀行合算） （単位：億円） 国内預貸金：政府向け貸出金、福岡銀行のFFG向け貸出金を除く 国内預貸金：政府向け貸出金、福岡銀行のFFG向け貸出金を除く +159億円 1,462 1,486 預貸金利息 1,389 1,398 2,186 2,027 141 1,602 貸出金利息 1,392 1,401 1,466 合計 1,848 1,864 108 197 国際部門 140 194 152 国内資金取引等 50 99 362 預金等利息 ▲3 ▲3 ▲4 ▲ 116 264 2021年度 20

  26. Slide 26: 非資金利益（銀行合算）

    第39回 会社説明会 非資金利益（銀行合算） 非資金利益（銀行合算）※除く債券損益 （単位：億円） 資産運用商品販売額（グループ合算） （単位：億円） 法人関連フィー：融資手数料（シ・ローン、ストラクチャードファイナンス等）・M&A手数料等 *FFG証券：投信・債券販売額の合計 6,375 +27億円 5,764 550 527 219 合計 4,583 4,398 316 96 733 1,677 FFG証券* 582 287 289 52 1,623 合計 281 外貨預金・公共債 86 714 1,290 保険 189 3,516 3,929 投信・保険 128 135 163 投信 3

  27. Slide 27: 連結経費

    第39回 会社説明会 連結経費 経費の推移（FFG連結） （単位：億円） 前年比増減の内訳 （単位：億円） 【除く臨時処理分】 2023年度 前年比+97億円 2024年度 +97億円 子会社等+14 銀行合算+83 1,599 1,599 +16 +50 ▲2 1,502 関み FFG連結 1,429 1,502 +32 既 連ん そＦ 1,406 存 のＦ 福 ３ な 他Ｇ 367 岡 の 行 子単 352 中 銀 会体 子会社等 275 央 行 313 社・ 等 コアOHR（FFG連結） OHR（％）＝経費（除く臨時処理分）÷業務粗利益 コアOHR（％）＝経費（除く臨時処理分）÷コア業務

  28. Slide 28: 連結信用コスト/金融再生法開示債権・貸倒引当金

    第39回 会社説明会 連結信用コスト /金融再生法開示債権・貸倒引当金 信用コスト（▲）の推移（FFG連結） （単位：億円） 金融再生法開示債権残高・比率（FFG連結） （単位：億円） 開示債権比率 （政府等向け除く） 2.15% 2.02% 1.97% 1.93% 開示債権比率 （政府向け等含む） 242 1.86% 1.71% 1.67% 1.55% 3,141 3,047 3,116 3,053 合計 うち特殊要因+113（引当強化等） 要管理債権 1,141 1,110 1,086 1,041 DCF引当（既存3行）+65 84 危険債権 無担保ローン引当強化+29 1,607 1,5

  29. Slide 29: 貸出金平残

    第39回 会社説明会 貸出金平残 セグメント別平残 （単位：億円） ［参考］銀行別平残 （単位：億円） 政府向け（公金）、福岡銀行のFFG向け貸出金（大中堅）を除く 政府向け（公金）、福岡銀行のFFG向け貸出金（大中堅）を除く （ ）は年率 +3.7% +4.2% +1.5% +2.2% 年率 156,966 156,966 153,576 153,576 合計 145,155 147,323 合計 145,155 147,323 3,957 （▲1.4%）※ 6,537 福岡中央 1,999 6,534 国際 7,843 6,896 15,548 15,971 31,203 30,926（▲

  30. Slide 30: 預金等（譲渡性預金含む）

    第39回 会社説明会 預金等（譲渡性預金含む） セグメント別平残 （単位：億円） ［参考］銀行別平残 （単位：億円） （ ）は年率 +6.4% +3.6% +3.1% 年率 +1.4% 213,635 216,680 213,635 216,680 207,246 2,116 207,246 合計 3,076 合計 199,990 2,833 6,214 199,990 福岡中央 2,613 5,188 （▲1.7%）※ 2,754 6,743 外貨 6,187 9,938 9,992 譲渡性預金 6,648 10,569 8,567 56,773 （▲0.7%） 公金 56,782 57,2

  31. Slide 31: 預貸金の種類別構成比

    第39回 会社説明会 預貸金の種類別構成比 ［国内］貸出金残高（長短/感応金利別ポートフォリオ） ［国内］預金等残高（流動/固定別ポートフォリオ） 構成比（合計100％） 構成比（合計100％） 22/9末 23/3末 23/9末 24/3末 24/9末 前年度末比 22/9末 23/3末 23/9末 24/3末 24/9末 前年度末比 短期貸出金 26.7% 28.5% 29.6% 27.8% 31.0% +3.2% 流動性預金 73.0% 74.9% 74.2% 76.3% 75.0% △ 1.4% 銀 銀 長期貸出金 73.3% 71.5% 70.4% 72.2% 69.0% △ 3.2

  32. Slide 32: 有価証券

    第39回 会社説明会 有価証券 期末残高・評価損益（FFG連結） （単位：億円） 債券デュレーション（銀行合算） （単位：年） ヘッジ考慮後、満期保有目的の有価証券を含む 評価損益 ●円建債券 +954 +523 （ヘッジ後） 6.94 +78 ▲ 31 6.07 ▲ 549 4.28 +442 評価損益 3.37 3.11 ▲ 102 +158 （ヘッジ前） ▲ 967 ▲ 895 52,412 期末残高 2.73 2.60 2.46 2.14 1.83 48,885 株式 2,148 ●外貨建債券 1,518 地方債 43,504 2,588 3,759 41,085 1,474 社債 2

  33. Slide 33: みんなの銀行関連

    第39回 会社説明会 みんなの銀行関連 みんなの銀行 損益サマリー（みんなの銀行関連※） （単位：億円） ダウンロード数と口座数 （単位：万件） 預金残高（別段預金を除く） （単位：億円） +173億円 （単位：億円） 2024上期 実績 2024上期 2023上期 前年比 331 ダウンロード 280 数 428 合計 業務粗利益 9 +5 4 238 普通 55 資金利益 10 +6 4 175 112 口座数 128 96 260 255 うち貸出金利息 10 +6 4 82 227 非資金利益(除く債券損益) ▲1 ▲1 0 176 42 50 60 41 372 貯蓄 経費（△） 5

  34. Slide 34: 免責事項・お問い合わせ先

     本資料は情報提供のみを目的として作成されたものであり、特定の証券の売買を勧誘するものではありません。  本資料に記載されている事項の全部または一部は予告なく修正または変更されることがあります。  本資料に記述された将来の業績に関する記述につきましては、経営環境の変化等に伴い、予想あるいは目標対比変化し得るこ とにご留意ください。  なお、本資料の全部又は一部を当社の承諾なしに転写・複製し、又は第三者に伝達することはできませんのでご注意下さい。 〈本資料に関する問い合わせ先〉 株式会社ふくおかフィナンシャルグループ 経営企画部 ブランド統括グループ TEL：092-723-2255 E

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