Jaeren Sparebank · OSL:JAREN
Jaeren Sparebank — Jæren Sparebank — Q1 2020 Earnings Presentation
45 slides from Jaeren Sparebank's earnings presentation, 2020
Slide 1: Resultatrapport 1. kvartal pr. 31.03.2020
i jzren Resultatrapport 1. kvartal/pr. 31.03.2020
Slide 2: Jæren Sparebank - en kort oversikt
jeeren sparebank Jeren Sparebank - en kort oversikt e Sterk lokalbank og alliansebank i ‘ Eika Gruppen - et landsdekkende Fa samarbeid mellom 65 lokale etka. sparebanker e kapital (mrd) >_af Joeren ° e Banken er notert pa Oslo Bors ~=aSsIn sparebank med egenkapitalbevis - JAEREN ==" Kunder tusen) e
Slide 3: Med Jæren som vår hjemmebane
jeeren sparebank Med Jzren som var hjemmebane Markedsleder pa Jzren a= OSandnes Kontorer strategisk plassert pa Jeren a: @Varhaug a Egersund Ve Mellomstor bersnotert bank 140 4 120 + 100 + 13. storste borsnoterte sparebanken i Norge En alliansebank i elka.
Slide 4: Markedsandeler i kommuner
12,0 10,7 10,9 10,8 10,7 9,9 10,0 9,1 9,0 8,0 7,6 6,0 4,0 2,9 2,7 3,0 2,4 2,4 2,0 2,0 1,7 1,7 0,0 Landet Rogaland Stavanger Sandnes Sola Klepp Time Hå 31.03.2019 31.03.2020
Slide 5: Hovedtrekk
jeeren sparebank Hovedtrekk + 1. kvartal + Covid-19 preger resultatet - serlig postene tapsavsetninger og verdipapirer * Positiv utvikling i bankens kjernedrift mot samme periode i fjor + EK-avkastningen er 3,2 % + Netto renter * Fallende Nibor gjennom kvartalet + Stigende kredittspreader som folge
Slide 6: Hovedtall pr 31.03.2020
Hovedtall pr 31.03.2020 orssoss0 Kostnadsandel T Kostnadsandel uten verdipapirer j Tapsavsetning utlan Tap i % av brt utlan Resultat etter skatt | «agg | Andre inntekter Herav nto provisjoner jeeren sparebank Ren kjernekapital* EK-avkastning Innsk.dekn. uten EBK Innsk.dekn. med EBK Overforingsgrad E
Slide 7: Utvikling i resultatposter
jeeren sparebank Utvikling i resultatposter 2,00 1,80 1,60 1,40 1,20 1,00 0,80 0,60 0,40 0,20 0,00 -0,20 Netto renter %FVK Netto provisjoner % FVK Driftskostnader % FVK Tapsavsetn % brt utlan Kjernedrift % RVB Resultat % FVK 31.03.2019 31.03.2020 FVK = forvaltningskapital, RVB = risikovektet balanse
Slide 8: Endring i resultatposter år/år
jeeren sparebank Endring i resultatposter ar/ar 10,0 -10,0 Netto renter Netto provisjoner Driftskostnader Kjernedrift -15,0 Kjernedrift - resultat for utbytter, netto verdiendringer, engangsposter og skatt.
Slide 9: Endring i resultat før skatt Q1
all izren “) sparebank Endring i res for skatt Q1 40,0 38,4 0,0 a Eoa 70,2 -5,0 -10,0 (124 -15,0 -20,0 Ql119 Netto renter Prov EBK Prov annet —_Driftskostn Tapsavs Utbytte Verdipapirer Q120
Slide 10: Inntekter og kostnader
jeeren sparebank Inntekter og kostnader MNOK 110,0 100,0 90,0 80,0 70,0 60,0 50,0 40,0 30,0 20,0 10,0 0,0 -10,0 Qllg mms Renter Q219 Q319 mmm Provisjoner se Annet Q419 Q120 ——Samlet MNOK 50,0 40,0 30,0 20,0 10,0 0,0 Qllg Q219 Q319 Q419 Q120 mmm Personal mmm Admin ss Avskr mam ADK ===Samlet 10 En all
Slide 11: Rentenetto i MNOK og % av FVK
jeeren sparebank -2,5% MNOK +9,1% I | 70,0 I |-+ 180% 612 | | | I 63,5, I 60,0 582 I 175% I I - 1,70% 50,0 1 j b70% I I 40,0 - 1,65% I I 30,0 u | | 160% I I 20,0 I 1. 155% I I 10,0 I | | 1,50% I I 1,45% Ql119 Q219 Q319 Q419 Q120 mums Rentenetto i MNOK Rentenetto i % av FVK
Slide 12: Inntekt, kostnad og resultat pr årsverk
jeeren sparebank Inntekt, kostnad og resultat pr arsverk NOK 1.000 NOK 1.000 3.000 900 + 800 2.500 + 700 2.000 600 + 500 1.500 + 400 1.000 ; 300 200 500 100 0 - 0 Qll9 Q219 Q319 Q419 I Q120 I mans Inntekt pr arsverk mams Kostnad pr arsverk ——Resultat for tap og skatt pr arsverk 12 En alliansebank i
Slide 13: Forretningskapital pr årsverk
jeeren sparebank Forretningskapital pr arsverk MNOK 270,0 260,0 250,0 240,0 230,0 220,0 210,0 200,0 Q119 Q219 Q319 Q419 Forretningskapital - bankens forvaltningskapital med tillegg av overfart volum til Eika Boligkreditt. Arsverk ved utgangen av 2019 er hensyntatt 3,6 arsverk som utgar fra arsskifte
Slide 14: Resultat og EK-avkastning
jeeren sparebank 2016 - EK-avkastning 10,1 % 2017 - EK-avkastning 8,0 % 2018 - EK-avkastning 7,3 % 2019 - EK-avkastning 8,5 % Omlegging pensjon, Visa Normal drift uten engangsposter Normal drift uten engangsposter Avvikling filialer og kasse MNOK 60,0 I 14% I 50,0 [| 12% I I 10% 40,0 I 8% I 30,0 I 6
Slide 15: Netto renter
Netto renter Styringsrenta ble redusert med 125 bp i lgpet av 1. kvartal til 0,25 %. Netto renter MNOK % 70,0 1,80 60,0 r 4475 - 1,70 50,0 - 1,65 40,0 ~ 1,60 - 1,55 30,0 - 1,50 20,0 , 1,45 - 1,40 10,0 L135 0,0 - 1,30 Q119 Q219.-Q319—Q419-—Q120 m=mBelop ——Margin % 2,00 1,90 1,80 1,70 1,60 1,50 1,40 1
Slide 16: Rentemarginer per kundegruppe
1,20% 1,50% 1,80% 2,10% 2,40% 2,70% 3,00% jan.19 feb.19 mar.19 apr.19 mai.19 jun.19 Person jul.19 aug.19 sep.19 Bedrift okt.19 nov.19 des.19 jan.20 feb.20 mar.20 2,00% 2,20% 2,40% 2,60% 2,80% 3,00% jan.19 feb.19 mar.19 apr.19 mai.19 Landbruk jun.19 jul.19 aug.19 sep.19 okt.19 nov.19 Annen næring des
Slide 17: Utlånsrenter og innskuddsrenter
0,00% 0,20% 0,40% 0,60% 0,80% jan.19 feb.19 mar.19 apr.19 mai.19 jun.19 Person jul.19 aug.19 sep.19 Bedrift okt.19 nov.19 des.19 jan.20 feb.20 mar.20 0,00% 0,20% 0,40% 0,60% 0,80% 1,00% jan.19 feb.19 mar.19 apr.19 mai.19 Landbruk jun.19 jul.19 aug.19 sep.19 okt.19 nov.19 Annen næring des.19 jan.20 f
Slide 18: Netto provisjoner
J jeren sparebank Netto provisjoner Vi ser en positiv utvikling i netto provisjoner i 2019. Noe nedgang i Q1 20. Provisjoner fra EBK utgjor i snitt i underkant av 40 % av totale netto provisjoner. unox Netto provisjoner wnox Provisjoner EBK 10,0 22,0 214 — 84 ‘32. (83) 20,0 est 8,0 1 62, *o iizzi 6,
Slide 19: Provisjonsinntekter
Provisjonsinntekter MNOK jeeren sparebank 26,0 24,0 22,0 20,0 18,0 16,0 14,0 12,0 10,0 8,0 6,0 4,0 2,0 0,0 Q119 Q219 Q319 Q419 mem EBK mmm Betaling/kort sem Forsikring m=mmSparing s==Garantier memAnnet ==Samlet 19 En alliansebank i elka.
Slide 20: Kostnader
Kostnader Generelt god kostnadskontroll. Relativt stabil utvikling i kostnader malt mot forvaltning - hensyntatt engangseffekt i Q4 knyttet til nedleggelse av filialer og awvikling av kassefunksjon. MNOK 50,0 45,0 40,0 35,0 30,0 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 0,0 Kostnader og K/I Q119 Q219 =Q319 = =Q419 mm
Slide 21: Misligholdte og tapsutsatte lån
jeeren sparebank Misligholdte og tapsutsatte lan Problemlan - belap og andel av brutto utlan ved utgangen av hvert kvartal. Den stigende trenden i mislighold de siste kvartalene, ble reversert i Q3. Relativt stabil utvikling i Q4 og videre inn i 2020. MNOK 120,0 100,0 80,0 60,0 40,0 20,0 0,0 == Misl
Slide 22: Tapsutvikling og nedskrivninger
jeeren sparebank Tapsutvikling og nedskrivninger Markert okning tapsavsetninger - i hovedsak som falge av nedskrivninger knyttet til covid-19. Nedskrivinger i steg 142 pr utgangen av 1. kvartal utgjor 0,16 % av brutto utlan samlet og 0,49 % av brutto utlan til bedriftsmarkedet. MNOK MNOK 14,0 45,0 1
Slide 23: Stabil balansestruktur, EK-avkastning og soliditet
jeeren sparebank Stabil balansestruktur EK-avkastning og soliditet MRD 22 20% 18,8.% 18,2% 20 18% mae ere a6sR 18 EBK 16% 16 14% 14 12% Fore a 10% 10 80% 85% 3 8% 73% 6 6% 4 4% (32% . : i 0 0% 2016 2017 2018 2019 Q120 2016 2017 2018 2019 Q120 mmm Utlan mamminnskudd -Forvaltning =—Forretning mmm EK-a
Slide 24: Fordeling utlån - egen balanse
jeeren Fordeling utlan - egen balanse = Rogaland m Andre =PM =BM Bang yaiegg Handel hotel/restaurant mTjenesteytende neringer ™Produskjonsbedrifter = Transport/kommunikasjon 68 % personmarked og 32 % bedriftsmarked - hvorav 84 % innenfor landbruk/eiendom. Dette inkluderer ikke NOK 5,1 mrd i EBK - me
Slide 25: - herav overnattings- og serveringsvirksomhet - herav omsetning og drift av fast eiendom
- herav overnattings- og serveringsvirksomhet 29.504 19.793 - herav omsetning og drift av fast eiendom 828.903 859.099
Slide 26: Utlånsutvikling
jeeren sparebank Utlansutvikling MNOK Arsvekst 2017 + 4,3 % Arsvekst 2018 + 2,2 % Arsvekst 2019 + 2,4 % 31.03.2020 + 0,3 % 18.000 16.000 14.000 12.000 10.000 8.000 78% 6.000 4.000 2.000 10) Qi119 Q219 Q319 Q419 I Q120 mmmPM-balanse sam PM - EBK BM - landbruk =mmBM - ovrig Samlet
Slide 27: Finansiering
Finansiering MNOK 20.000 18.000 16.000 14.000 12.000 10.000 8.000 6.000 4.000 2.000 10) jeeren sparebank memInnskudd s=ammSenior/F-lan Q319 Q419 _ Q120 Fond/ansvarlig mmm OMF-EBK —=Samlet 27 En alliansebank i elka.
Slide 28: Utlån - EBK
jeeren sparebank Utlan - EBK + Samlet volum kr 5,1 mrd pr utgangen av 1. kvartal + Samlet volum er okt med kr 0,8 mrd siden starten av 2016 + — En stabil og viktig fundingkilde for banken + Tilgang til langsiktig funding via OMF-markedet 2016 2017 2018 2019 Q120 Millkr Fordeling lan til personkunder
Slide 29: Innskudd fra kunder
Innskudd fra kunder jeeren sparebank INNSKUDD Sektor/nzring 31.03.2020 Fordeling 31.03.2019 Fordeling Personmarked 6.529.543 69,5 % 6.080.800 71,1% Offentlig forvaltning 1.412 0,0 % 1.852 0,0 % Primzrnering 384.174 41% 348.920 41% Produksjonsbedrifter 104.656 1,1% 126.403 1,5% Bygg/anlegg 386.718 4,
Slide 30: Innskuddsutvikling
Innskuddsutvikling MNOK 10.000 9.000 8.000 7.000 6.000 5.000 4.000 3.000 2.000 1.000 0 Arsvekst 2017 + 2,1% Arsvekst 2018 + 1,3 % Arsvekst 2019 + 6,7 % jeeren sparebank 31.03.2020 + 2,1% Ql19 Q219 Q319 m= PM mmmBM ——Samlet Q419 70% Q120 _uo—I| 30 En alliansebank i elka.
Slide 31: Innskuddsdekning
77,8 % 78,4 % • 77,3 % 76,8 % • 71,4 % • • •
Slide 32: Obligasjonsutstedelser
400 375 360 350 350 350 325 300 300 300 300 250 250 200 200 165 150 100 100 100 100 100 50 50 0 21.04.20 12.06.20 15.07.20 03.12.20 04.03.21 26.03.21 07.09.21 15.09.21 06.01.22 07.04.22 13.02.23 23.05.23 20.06.23 04.09.23 31.01.24 11.04.25
Slide 33: Forfall markedsfinansiering
Forfall markedsfinansiering • • 1000 910 • 850 • 800 • 715 625 • 600 • • 400 375 • • 250 • 200 • • • 0 2020 2021 2022 2023 2024 2025
Slide 34: Nøkkeltall - JAEREN
jeeren sparebank Nokkeltall - JAEREN Egenkapitalbevis (EKB) 2020 2019 2018 2017 2016 Egenkapitalbevisbrok (UB) 53,2 % 53,2 % 54,2 % 55,2 % 56,1 % Borskurs 146,0 153,0 139,0 134,0 114,5 Borsverdi (millioner kroner) 720 755 686 661 565 Bokfort egenkapital pr. EKB 191,0 196,0 187,0 174,0 169,0 Resultat
Slide 35: Kursutvikling - JAEREN
jeeren sparebank Kursutvikling - JAEREN JAEREN - kursutvikling 1. kvartal 2020 175,00 170,00 165,00 J 160,00 | LA 155,00 \J> v N \ 150,00 \ /\ soo \I\ ; woe V N\A 135,00 130,00 T T T T T T T T T T T T ‘Ly, “Ly "Lan “hey fy
Slide 36: Egenkapitalbeviset og eiere
jeeren sparebank Egenkapitalbeviset og eiere Eiersammensetning pr 31.03.2020 Investor # bevis 1% SPAREBANKSTIFTINGA TIME OG HA 2.511.548 50,9 9% SPAREBANKSTIFTELSEN KLEPP 604.975 12,3 % PF EIKA EGENKAPITALBEVIS 210.093 43% SANDNES SPAREBANK 210.000 43% AF CAPITAL MANAGEMENT AS 205.400 42% ESPEDAL &
Slide 37: Oppsummering
jeeren sparebank Oppsummering * — Et kvartal preget av virkninger knyttet til covid-19 + Lavt renteniva - synkende gjennom kvartalet * — Stabilitet i netto renter * — Stabilitet i netto provisjoner * Generelt god kostnadskontroll * @kning i tapsavsetninger - i hovedsak knyttet til IFRS 9-nedskrivnin
Slide 38: Vedlegg
sparebank Vedlegg
Slide 39: Hovedtall - bankens resultat
jeeren sparebank Hovedtall - bankens resultat Ql Q4 Q3 Q2 Ql Aret Tekst 2020 2019 2019 2019 2019 2019 (Belop i mill kr) Netto renter (innskudd, utlan, obligasjoner, sikringsfondsavgift) 63,5 65,1 63,9 61,2 58,2 248,3 Netto provisjoner (EBK, betaling, forsikring, verdipapirer, garantier) 19,3 21,4 20
Slide 40: Resultatrapportering pr. segment 1. kvartal 2020
mr | jeren ~ sparebank Fordeling av resultat Q1 - PM, BM og ufordelt. Resultatrapportering pr. segment 1. kvartal 2020 PM BM Ufordelt Total Netto renteinntekter 35.129 26.069 2.328 63.525 Netto provisjonsinntekter 15.276 4.051 - 19.327 Inntekter verdipapirer - - -9.510 -9.510 Andre inntekter 26 201
Slide 41: Hovedtall - bankens balanse
jeeren sparebank Hovedtall - bankens balanse Tekst 31.03.2020 31.03.2019 31.12.2019 (Belop i mill kr) Kontanter og innskudd i banker 1.286 470 730) Utlan til kunder 11.979| 11.970) 11.944] Sertifikater og obligasjoner 1.152 1.109 1.164| Aksjer, fondsandeler og finansielle instrumenter 551) 526) 552|
Slide 42: Fordeling av balanse pr. 31.03.2020
J jeren sparebank Fordeling av balanse pr. 31.03.2020 - PM, BM og ufordelt. Innskudd og utlan rapportert pr. segment 31.03.2020 PM BM Ufordelt Total Brutto utlan 8.166.630 3.840.570 = 12.007.200 Nedskrivninger i steg 3 9.054 13.264 - 22.318 Nedskrivninger i steg 1+2 6.416 11.673 - 18.090 Netto utlan
Slide 43: Nøkkeltall
Nokkeltall Tekst Netto renter i % av forvaltning Netto provisjoner i % av forvaltning Kostnadsandel Kostnadsandel (justert for netto finans) Nedskrivning tap i % av brutto utlan Innskuddsdekning (uten EBK) Innskuddsdekning (med EBK) Overforingsgrad EBK (konsolidert) Vekst i forvaltningskapital ar/ar
Slide 44: Alternative resultatmål (APM-er)
jeeren sparebank Alternative resultatmal (APM-er) Banken anvender alternative resultatmal (APM-er). Definisjoner av APM-er: + Egenkapitalavkastning for/etter skatt: (Resultat for/etter skatt / dager i perioden x dager i aret) / (Sum EK IB + sum EK UB) / 2) + Netto renter i % av gjennomsnittlig forva
Slide 45: Vi bygger Jæren
jeeren sparebank Vi bygger Jaeren Bygge hus og heim. Bygge stolte garder. Bygge sterke bedrifter - sma og litt stgrre. Bygge gode lokalsamfunn. Bygge trygge liv. En alliansebank i etka.